Bokslutskommuniké Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Östensjöveien 27, Oslo 2014-01-30 NCC AB 1
Q4 i korthet Orderingång 14 363 (15 423) MSEK Nettoomsättning 21 073 (19 069) MSEK Orderstock 47 638 (45 833) MSEK Rörelseresultat 1 547 (1 332) MSEK Kassaflöde före finansiering 4 240 (2 981) MSEK Plusenergihus, Halmstad 2014-01-30 NCC AB 2
Förstärkt säsongsmönster Resultat efter finansiella poster MSEK 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 -400 Q1 2010 2011 Q2 Q3 Q4 2014-01-30 NCC AB 3
i korthet Orderingång 56 979 (55 759) MSEK Nettoomsättning 57 823 (57 227) MSEK Rörelseresultat 2 679 (2 519) MSEK Kassaflöde före finansiering 1 661 (-932) MSEK Avkastning på eget kapital 26 (28) procent Kauniaisten Konsuli, Kauniainen 2014-01-30 NCC AB 4
Finansiella mål Mål Utfall Avkastning på eget kapital efter skatt 20% 26% Skuldsättning Nettoskulden ej högre än 1,5 ggr eget kapital 0,7 ggr 2014-01-30 NCC AB 5
Tillväxtmål för perioden -2015 Mål -2015 Status Industri 2 ggr BNP 2% (2xBNP = 1,7%) Bygg och anläggning 2 ggr BNP 2,7% (2xBNP = 1,7%) Minst 7 000 bostäder i pågående produktion 6 383 Brunnsängsskolan, Södertälje 2014-01-30 NCC AB 6
Vinst per aktie och utdelning SEK 18,40 65% av resultat efter skatt 12,00 Utdelningspolicy minst 50% Vinst per aktie Förslagen utdelning Södra Länken, Stockholm 2014-01-30 NCC AB 7
Vinst per aktie och utdelning SEK 18,40 6,00 6,00 Vinst per aktie Q1 Q2 Q3 Q4 Förslag utdelning Södra Länken, Stockholm 2014-01-30 NCC AB 8
NCC:s Construction-enheter Marknad Q4/ Byggmarknaden blir långsamt bättre 2014 Nordiska byggmarknaden växer något Starkaste utvecklingen på den norska och svenska marknaden, svagare i Finland 2014-01-30 NCC AB 9
Orderingång och orderstock på en god nivå NCC:s Construction-enheter Mdr SEK 45 Orderingång kvartal Orderstock Orderingång R12 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2009 2010 2011 Q2 Q3 Q4 2014-01-30 NCC AB 10
trots lägre orderingång i Q4 Orderingång NCC Construction-enheter MSEK 7 000 Q4 Q4 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Sverige Danmark Finland Norge 2014-01-30 NCC AB 11
Jämn fördelning mellan segmenten Orderingång NCC Construction-enheter MSEK 5 000 Q4 Q4 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Anläggning Bostäder Övriga hus 2014-01-30 NCC AB 12
Bra fördelning mellan små och stora projekt NCC:s Construction-enheter 13% 4%3% 8% 13% < 5 MSEK 5-10 MSEK 10-25 MSEK 25-50 MSEK 41% 50-100 MSEK 18% 100-300 MSEK > 300 MSEK Totalt 10,1 (11,2) Mdr SEK 2014-01-30 NCC AB 13
Större ordrar i byggverksamheten Q4 Trafiknavet Birkelandskrysset i Bergen, 490 MSEK Miljöprofilerat badhus i Eskilstuna, 295 MSEK Hotell i Oslo, 250 MSEK Birkelandskryset, Bergen 2014-01-30 NCC AB 14
NCC Roads Marknad Q4/ Lång säsong högre efterfrågan asfalt Svagare efterfrågan på stenmaterial, sydvästra Sverige och Finland 2014 Högre efterfrågan på stenmaterial Asfaltmarknaden förutsättningar för tillväxt Vägservice stabil efterfrågan, hård konkurrens 2014-01-30 NCC AB 15
Lägre volym stenmaterial Såld volym stenmaterial, tusentals ton 7 709 7 287 Q4 Q4 2014-01-30 NCC AB 16
Höga asfaltsvolymer Såld volym asfalt, tusentals ton 1 581 1 610 Q4 Q4 RV 50 Motala-Mjölby 2014-01-30 NCC AB 17
NCC Housing Marknad Q4/ Bäst marknadsförutsättningar i Tyskland och S.t Petersburg. Marknaden i Köpenhamn och Baltikum förbättrades medan den finska försämrades Ökade priser i Sverige marknaden präglas av försiktighet Norge försäljningsprocessen tar längre tid 2014 Stabil efterfrågan på alla marknader 2014 Finland och Norge mer ovisst I stort oförändrade prisnivåer Vallda Heberg, Kungsbacka 2014-01-30 NCC AB 18
Fortsatt bra bostadsförsäljning Antal sålda bostäder Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt Okt-dec 297 210 78 63 243 251 51 33 219 111 10 54 214 195 1 112 917 281 651 1 393 1 568 Jan-dec 854 702 269 121 719 736 176 103 782 496 67 144 880 635 3 747 2 937 1 129 1 395 4 876 4 332 2014-01-30 NCC AB 19 19
skapar förutsättningar för fler starter Antal byggstartade bostäder Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt Okt-dec 306 44 60 105 257 346 0 45 295 651 0 118 161 159 1 079 1 468 247 536 1 326 2 004 Jan-dec 681 690 263 167 656 728 137 118 935 651 25 174 1 018 668 3 715 3 196 1 095 1 328 4 810 4 524 2014-01-30 NCC AB 20 20
Tobaksmonopolet, brf Söderkisen Stort intresse 91 lägenheter Snittpris 65 800 kr per kvm 2 700 intressenter i VIP-register VIP-presentationen fullbokad med 700 personer Försäljning startar 30/1 2014-01-30 NCC AB 21
skapar förutsättningar för fler starter Antal byggstartade bostäder Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt Okt-dec 306 44 60 105 257 346 0 45 295 651 0 118 161 159 1 079 1 468 247 536 1 326 2 004 Jan-dec 681 690 263 167 656 728 137 118 935 651 25 174 1 018 668 3 715 3 196 1 095 1 328 4 810 4 524 2014-01-30 NCC AB 22 22
Bostadsförsäljning till investerare Q4 Större affärer Stad Bostäder Pris MSEK Resultatavräknas Frankfurt, Tyskland 70 138 Q2 2015 Helsingfors, Finland 92 210 Q4 Malmgård, Helsingfors Xxxxx 2014-01-30 NCC AB 23
Färre färdigställda osålda bostäder Antal bostäder Sverige Danmark Finland Baltikum S:t Petersburg Norge Tyskland Totalt, privatkunder Investerarmarknad Totalt 31 dec 31 dec 117 77 21 40 103 152 32 75 34 11 8 16 27 22 342 393 0 0 342 393 Säby, Stockholm 2014-01-30 NCC AB 24 24
Fler bostäder tillkommer i Q1 Bedömt färdigställande Antal bostäder till privatkunder 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 375 sålda bostäder, ej resultatavräknade i Q4 Sverige Norge Danmark Finland Tyskland Baltikum S:t Petersburg Såld andel 0 Q1 2014 2015 Q2 Senare 2014-01-30 NCC AB 25
Fler bostäder i pågående produktion Antal bostäder Till privatkunder Till investerare Totalt 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 30 dec 31 dec Pågående produktion 4 831 4 391 1 552 1 377 6 383 5 768 Försäljningsgrad, % 47 43 98 96 59 56 Färdigställandegrad, % 49 47 38 40 46 45 Havnevigen, Danmark 2014-01-30 NCC AB 26
Bostadsportföljen marknadsanpassning Bostäder till privatkunder, pågående produktion 31 december (31 december ) Sverige 24 (29)% Finland 14 (18)% Norge 4 (6)% S:t Petersburg 33 (29)% Danmark 7 (4)% Tyskland 16 (11)% Baltikum 3 (3)% 2014-01-30 NCC AB 27
NCC Property Development Marknad Q4/ Lägre transaktionsvolymer Efterfrågan på moderna och gröna fastigheter med stabila hyresgäster i bra lägen God efterfrågan och stabila vakanser på hyresmarknaden förutom i Finland 2014 Förväntad BNP-ökning positiv effekt på den nordiska fastighetsmarknaden Bäst förutsättningar på den svenska marknaden Alberga Business Park 2014-01-30 NCC AB 28
Fastighetsförsäljningar Q4 Projekt Typ Pris MSEK Resultatavräknas Plaza Tuike, Vanda Kontor 154 Q1 2014 Plaza Halo, Vanda Kontor Q4 Östensjöveien 27, Oslo Kontor 490 Q4 Herredscentret I och II, Hilleröd Handel 85 Q4 Kolding Retailpark, Kolding Handel 14 Q4 Eslöv Handel 53 Q4 Östensjöveien, Oslo 2014-01-30 NCC AB 29
Bra uthyrning Uthyrd yta, kvm 120 100 76 400 Jan-dec Jan-dec Koggen, Malmö 2014-01-30 NCC AB 30
En mindre portfölj 17 (23) pågående eller färdigställda projekt ej resultatavräknade 31 december (31 decmber ) Norge, 2 (2) projekt Uthyrningsbar area 28 700 m 2 Sverige, 1 (5) projekt Uthyrningsbar area 20 200 m 2 Danmark, 7 (9) projekt Uthyrningsbar area 44 600 m 2 Finland, 7 (7) projekt Uthyrningsbar area 73 500 m 2 2014-01-30 NCC AB 31
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Skansen Solliden, Stockholm 2014-01-30 NCC AB 32
Q4 i korthet Bästa fjärde kvartal någonsin Mycket bra kassaflöde Bra avkastning på eget kapital Rörelseresultat, Q4, MSEK 1 140 1 332 1 547 767 848 2009 2010 2011 RV 50, Motala 2014-01-30 NCC AB 33
Avkastning på eget kapital % 35 30 25 20 Mål 15 10 5 0 Neg. 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2014-01-30 NCC AB 34
Resultaträkning MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 21 073 19 069 57 823 57 227 Bruttoresultat 2 400 2 208 5 796 5 495 Försäljnings- och administrationskostnader -852-881 -3 130-2 988 Kostnader procent Övrigt 4,0% -1 4,6% 6 5,4% 14 5,2% 12 Rörelseresultat 1 547 1 332 2 679 2 519 Finansiella poster -75-74 -279-241 Resultat efter finansiella poster 1 472 1 258 2 400 2 277 Skatt på periodens resultat -241-129 -411-367 Skattesats 16,4% 10,3% 17,1% 16,1% Periodens resultat 1 231 1 130 1 989 1 910 2014-01-30 NCC AB 35
NCC Construction Sweden MSEK Orderingång Nettoomsättning 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 2010 Q1 2010 2011 2011 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 7 6 5 4 3 2 1 0 2014-01-30 NCC AB 36
NCC Construction Denmark MSEK Orderingång Nettoomsättning 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 Q1 2010 2011 Q2 Q3 Q4 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 80 8 60 6 40 4 20 2 0 Q1 2010 2011 Q2 Q3 Q4 0 Ørestad, Köpenhamn 2014-01-30 NCC AB 37
NCC Construction Finland MSEK Orderingång Nettoomsättning 2 800 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 60 40 20 0 Q1 2010 2011 MSEK Resultat Rörelsemarginal Q2 Q3 Q4 % 6 4 2 0-20 Q1 2010 2011 Q2 Q3 Q4-2 Plaza Business park, Vantaa 2014-01-30 NCC AB 38
NCC Construction Norway MSEK Orderingång Nettoomsättning 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 -120 Q1 2010 Q1 2010 2011 2011 MSEK Resultat Rörelsemarginal Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 % 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -12 Wessels Hus, Oslo 2014-01-30 NCC AB 39
NCC Roads MSEK 4 800 4 200 3 600 3 000 2 400 1 800 1 200 600 0 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 600 60 400 200 0-200 -400-600 Q1 2010 Q1 2010 2011 2011 Nettoomsättning Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 40 20 0-20 -40-60 Spuma 2014-01-30 NCC AB 40
NCC Housing MSEK 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Nettoomsättning 0 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 600 500 400 300 200 100 0-100 Q1 2010 Q1 2010 2011 2011 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 24 20 16 12 8 4 0-4 Säby, Stockholm 2014-01-30 NCC AB 41
Resultatavräknade bostäder Antal bostäder Okt-dec Okt-dec Sverige 267 364 Danmark 21 56 Finland 388 401 Baltikum 45 18 S:t Petersburg 228 88 Norge 9 30 Tyskland 496 430 Totalt, privatkunder 1 454 1 387 Investerarmarknad 511 683 Totalt 1 965 2 070 2014-01-30 NCC AB 42 42 Spinnakern, Västerås
NCC Property Development MSEK 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 MSEK 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50-50 0 Q1 2010 Q1 2010 2011 2011 Nettoomsättning Rörelseresultat Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Ullevigatan 17-19, Göteborg 2014-01-30 NCC AB 43
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec NCC Construction Sweden 243 325 637 801 NCC Construction Denmark 67 48 208 189 NCC Construction Finland 45 53 127 101 NCC Construction Norway 77 41 3 74 NCC Roads 106 120 406 417 NCC Housing 483 573 605 835 NCC Property Development 475 214 713 295 Övrigt och elimineringar 51-41 -21-192 Rörelseresultat 1 547 1 332 2 679 2 519 2014-01-30 NCC AB 44
Balansräkning Mdr SEK 31 dec 31 dec Goodwill 1,8 1,8 Fastighetsprojekt 5,3 5,3 Bostadsprojekt 12,6 11,7 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar 7,5 8,2 Övriga tillgångar 11,6 10,7 31 dec Summa tillgångar Mdr SEK 38,8 37,7 31 dec Exploateringsfastigheter 2,2 2,2 Pågående fastighetsprojekt 2,0 2,7 Färdigställda fastighetsprojekt 1,0 0,5 Summa fastighetsprojekt 5,3 5,3 Ullevigatan 17-19, Göteborg 2014-01-30 NCC AB 45
Balansräkning Mdr SEK 31 dec 31 dec Goodwill 1,8 1,8 Fastighetsprojekt 5,3 5,3 Bostadsprojekt 12,6 11,7 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar 7,5 8,2 Övriga tillgångar 11,6 10,7 31 dec Summa tillgångar Mdr SEK 38,8 37,7 31 dec Exploateringsfastigheter 4,9 5,5 Utvecklingskostnader 1,3 1,3 Pågående bostadsprojekt 5,3 4,2 Färdiga bostäder 1,1 0,8 Summa bostadsprojekt 12,6 11,7 Hitsaajankatu, Helsingfors 2014-01-30 NCC AB 46
Mycket bra kassaflöde MSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Från löpande verksamheten 1 631 1 476 2 321 2 458 Från fastighetsprojekt 1 604 11 280-928 Från bostadsprojekt 1 200 926-845 -2 046 Övrigt rörelsekapital 88 836 775 489 Investeringsverksamheten -283-267 -870-906 Kassaflöde före finansiering 4 240 2 981 1 661-932 2014-01-30 NCC AB 47
...gav en lägre nettolåneskuld Nettolåneskuld Brf och bostads AB, MSEK Nettolåneskuld exkl Brf och bostads AB, MSEK Skuldsättningsgrad, ggr 10 000 2,0 9 000 1,8 8 000 1,6 7 000 1,4 6 000 1,2 5 000 1,0 4 000 0,8 3 000 0,6 2 000 0,4 1 000 0,2 0 0,0-1 000-0,2 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2014-01-30 NCC AB 48
Plaza Business Park, Vantaa 2014-01-30 NCC AB 49
Sammanfattning Omsättning i nivå med Resultatet något högre Orderingång och orderstock på en godkänd nivå Bra kassaflöde Avkastning på eget kapital 26 procent Amager Bakke, Köpenhamn 2014-01-30 NCC AB 50
Kontaktinformation IR-ansvarig Johan Bergman tel. 08-585 523 53, 070-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson tel. 08-585 517 17, 070-674 07 20 ann-sofie.danielsson@ncc.se 2014-01-30 NCC AB 52