Louis De Geer konsert & kongress, Norrköping Lindesberg Arena Campus Trollhättan Biogasbussar i kollektivtrafik, Örebro Lindesberg Arena Kommuninvest 2013-05-15
Kommuninvests vision (P) Kommuninvest skall vara världens bästa organisation för kommunal finansförvaltning. Vi finansierar de lokala och regionala sektorernas utveckling och investeringar i ett gott och hållbart samhälle. Visionen uttrycker föreningens idealbild för sig själv och koncernen och kan ses som en övergripande målsättning. www.kommuninvest.se 2
Medlemmar - kommuner (P) 266 kommuner är medlemmar vilket motsvarar 72,8% av Sveriges invånare. 7 stycken blev medlemmar under 2012. Göteborg Södertälje Värnamo Enköping Åmål Skövde Sundbyberg www.kommuninvest.se 3
Kommuninvests utlåning Total utlåning mdkr Årlig ökning mdkr 180 35 160 140 120 Tillväxt Årlig ökning mdkr mdkr Utlåning Total utlåning mdkr mdkr 30 25 100 20 80 15 60 40 10 20 5 0 0 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 www.kommuninvest.se 4 (T)
Relationen mellan Kommuninvests risker och kapital (2012-06-30) (T) www.kommuninvest.se 5
Återbäring (T) www.kommuninvest.se 6
Besked om skulder och tillgångar www.kommuninvest.se 7
Vårby skola, Karlstad kommun Biblioteket, Sunne kulturcentrum Stadsbiblioteket i Halmstad Omvärlden
Utestående skulder (T) Utestående skulder per sektor och som andel av BNP, 2000-2011 100 Företag Hushåll Staten Kommunsektorn 80 60 40 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Källa: Statistiska centralbyrån, Kommuninvest www.kommuninvest.se 9
Hushållens samlade skulder (mkr) (T) 3 000 000 2 714 937 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 Källa: Dagens Nyheter, 29 oktober 2012 www.kommuninvest.se 10
Internationell jämförelse Danmark Nederländerna Irland Norge Sverige Storbritannien Portugal Spanien USA Finland Euroområdet Tyskland Österrike Belgien Frankrike Italien Polen 0 50 100 150 200 250 300 Källa: Eurostat, Federal Reserve och Bureau of Economic Analysis www.kommuninvest.se 11
USA Försiktig tillväxt dock med fiskala strukturella utmaningar (T) Hushållens balansräkning Arbetslöshet Källa: Reuters EcoWin och Danske Bank Markets www.kommuninvest.se 12
Europa. Utmaningar skuldberg och konkurrenskraft Statsskuld (% av BNP prognosutfall 2012) Budgetbalansen (% av BNP prognosutfall 2012) Källa: Europakommissionen. Produktionskostnad per enhet Källa: OECD. Källa: Europakommissionen. www.kommuninvest.se 13
(T) Framtida avkastningskrav Japanese firms return on equity around half that of American and European firms. The Economist Nordeas orimliga avkastningskrav på eget kapital på 15 procent. På en mogen och samhällskritisk verksamhet är det ett orimligt högt avkastningskrav när den riskfria räntan ligger under 2 procent. Nordeas uppseendeväckande är att de är helt nyformulerade i rådande miljö med låg inflation, låga realräntor och låga tillväxtförväntningar. Svenska Dagbladet Investment income has been challenged by the low interest rate environment. The Economist they wish to maintain current spending levels. The question is whether one can reasonably expect to earn a 5% real return with acceptable risk in today s economic environment. Businesswire www.kommuninvest.se 14
Vårby skola, Karlstad kommun Biblioteket, Sunne kulturcentrum Stadsbiblioteket i Halmstad Kommunanalys
Analysmodellen Modellen för särskild uppföljning Särskild analys www.kommuninvest.se 16
Bakgrund till modell Nyckeltal per invånare www.kommuninvest.se 17
Kvantitativ bedömning 2011 T r e n d G e n o m s n i t t Befolkningsutveckling senaste 5 åren Nettokostnad per invånare Soliditet inklusive pensionsåtaganden Balanslikviditet Nettokoncernskuld per invånare Total kommunalskatt (beslutsår) Resultat före exo poster per invånare Generella stats- och utjämningsbidrag per inv. Åtaganden per invånare (exkl. skulder) Långa och korta låneskulder per invånare Vakansgrad 2008 2009 2010 2011 Utfall Perc. Utfall Perc. Utfall Perc. Utfall Perc. 1,9% 72 1,9% 70 1,8% 69 2,3% 74 36 457 94 37 349 92 40 176 85 40 481 91 30,4% 97 32,6% 97 34,5% 97 32,6% 97 69,5% 52 79,3% 54 66,5% 33 85,5% 49 51 210 79 46 530 85 47 677 85 50 915 87 29,43 99 29,43 99 29,43 99 29,43 99 1 513,4 85 900,6 38 1 259,1 40 777,3 41 5 914 80 5 849 83 7 392 82 6 915 84 20 636 97 20 930 96 19 960 96 21 471 97 31 006 55 26 613 73 25 864 77 27 545 79 0,14% 83 0,00% 100 1,34% 60 0,00% 100 Totalt riskvärde 1,5 1,5 1,5 2 www.kommuninvest.se 18
Kvantitativ bedömning 2011/2012 T r e n d G e n o m s n i t t Befolkningsutveckling senaste 5 åren Nettokostnad per invånare Soliditet inklusive pensionsåtaganden Balanslikviditet Nettokoncernskuld per invånare Total kommunalskatt (beslutsår) Resultat före exo poster per invånare Generella stats- och utjämningsbidrag per inv. Åtaganden per invånare (exkl. skulder) Långa och korta låneskulder per invånare Vakansgrad 2011 2012 Utfall Perc. Utfall 2,3% 74 2,29% 40 481 91 40 928 32,6% 97 30,2% 85,5% 49 81,6% 50 915 87 59 650 29,43 99 29,43 777,3 41 490,7 6 915 84 7171 21 471 97 21 325 27 545 79 33 999 0,00% 100 - Totalt riskvärde 2 - www.kommuninvest.se 19
Riskvärde www.kommuninvest.se 20
Nettokoncernskulden www.kommuninvest.se 21
Befolkningsutveckling www.kommuninvest.se 22
Resultatutveckling www.kommuninvest.se 23
Skuldutveckling www.kommuninvest.se 24
Låneskuldens utveckling www.kommuninvest.se 25
Låneskuldens utveckling www.kommuninvest.se 26
Pensionsutbetalningar www.kommuninvest.se 27
Demografi www.kommuninvest.se 28
Bostäder www.kommuninvest.se 29
Bostäder www.kommuninvest.se 30
Kvalitativ analys (särskild) Resultat Avskrivningar Skuldsättning och investeringsbehov Finansiering Budgetdisciplin Kända nedskrivningsbehov Underhållsskuld Budgetsimulering likviditetsrisk Näringsliv Pensionsskulden www.kommuninvest.se 31
Finansiella utmaningar för den kommunala sektorn Självfinansieringsgradens betydelse Affärsrisker och affärsmässighet Kostnadskontroll Riskanalys kopplat till budgetarbetet Beroende av engångsintäkter Befolknings och demografiska förändringar www.kommuninvest.se 32
Tillsammans bär vi på en bra idé. www.kommuninvest.se