Verksamheten

Transkript

1 Medlemssamråd 2016

2 Verksamheten

3 Visionen (P) Kommuninvest skall vara världens bästa organisation för kommunal finansförvaltning. Vi finansierar de svenska lokala och regionala sektorernas utveckling och investeringar för ett gott och hållbart samhälle. 3

4 Kommuninvest (P) 4

5 Kommuninvests palett (P/T) 5

6 Gröna lån (T) 6

7 Mnkr Bp Utlåningsvolym och marginal (T) Volym Marginal

8 ASW Prisnivåer (5 års löptid) (T) Kommuninvests K20 Kommunobligationer Kommuninvest prislista Bostadsobligationer Statsobligation Källa: Bloomberg (sekundärmarknadspriser) 8

9 Prisskillnader (procent) (T) 0,20 0,15 0,10 0, ,05-0, , , , ,30-30 Prislista 5 år vs Y kommun 9

10 Baspunkter Genomsnittlig marginal (T) Återbäring och insatsränta Buffert för orealiserade resultateffekter Ränta på insatskapital Operativa kostnader Stabilitetsavgift/ Resolutionsavgift Marginal Återförs inte till medlemmarna 10

11 Skuldutvecklingen i sektorn (P) ,0% ,0% ,0% 6,0% 4,0% 2,0% 100 0,0% ,0% Kommunsektorns låneskuld, mdkr Årlig tillväxt 11

12 Bruttosoliditet (P/T) 12

13 Föreningens strategiska frågor (P) Regelfrågor Kapitaluppbyggnad Goda relationer med SKL och SABO Bli en kommungäld för alla Utveckla medlemsdemokratin 13

14 Ekonomisk utblick 14

15 Tillväxt i framtiden (T) Utgångspunkten Möjligheter/Hinder Åtgärderna Målbilden 15

16 Utgångspunkten De låga talens ekonomi ( ) BNP Inflation (T) Räntor Befolkningstillväxt 16

17 Möjligheter/Hinder Välj och vässa verktygen (T) Fördel Befolkningstillväxt Låga offentliga skulder Stark privat konsumtion Nackdel Riksbanken är ur spel Exportberoende ekonomi Hög privat skuldsättning 17

18 Befolkningsutveckling i Sverige

19 Kommunkoncernernas skuldsättning Mdkr 1200 Andel av BNP 20% % % % % 0 15% Kommunernas låneskuld Kommunernas pensionsskuld Andel av BNP 19

20 Åtgärderna Gräv där du står Potentiella åtgärder Investera för framtiden Ökat teknikutnyttjande Understöd byggnation Fokus på verksamhetsutveckling Bygg på kunskap 20

21 Befolkningsstrukturen i krympande kommun 2014 respektive % % % % % % Män Kvinnor Män Kvinnor 21

22 Befolkningsstrukturen i växande kommun 2014 respektive % % % % % % Män Kvinnor Män Kvinnor 22

23 Generationsekonomi inte kvartalsekonomi En årlig tillväxt på 0,1 % 0,5 % 1,0 % 1,5 % 2,0% motsvarar en tillväxt över en generation (30 år) på 3 % 16 % 35 % 56 % 81 % Källa:Thomas Pickerty, Kapitalet i det tjugoförsta århundadet 23

24 Marknadens räntetro (T) 24

25 Principfrågor och stämmoärenden

26 Återbäring (P/T) Medlemmarnas affärsvolym ska vara grunden för fördelning av den totala återbäringen mellan dem. Det extrema ränteläget medför att grunden behöver ändras från betald ränta till genomsnittlig lånevolym. 26

27 Ränta på insatskapital (P/T) 6 5 Svenska marknadsräntor Räntan på insatskapital föreslås bli 2 procent för Källa: Riksbanken 27

28 Kommunalförbund som låntagare (P/T) Nu får bara kommunalförbund där alla medlemmar även är medlemmar i Kommuninvest ekonomisk förening, ta upp lån Ska kommunalförbund där alla medlemmar inte är medlemmar i Kommuninvest också få låna? Bestämmande inflytande som i bolag där alla ägare inte är medlemskommuner? 28

29 Plan för kapitaluppbyggnad (P/T) Bygga upp ett kapital som uppgår till 1,5 % av balansräkningen. Vid ett balansvärde på 500* mdkr motsvarar det 7,5 mdkr. Av kapitalet kommer huvuddelen från tidigare vinster, årsinsatser och kommande obligatoriska och frivilliga betalningar av insatsmedel Resterande del av kapitalet eller minst 2 mdkr ska bestå av eviga förlagslån som ersätter befintligt lån och utökar det tidigare lånets volym 29

30 Förändringar i ägardirektivet (P+T) Framställ återhämtningsplan för gruppen Begränsning av risker i bolaget nytt sätt att definiera Bestämning av lägsta likviditetsnivå nytt sätt att definiera Ansvarsfördelning vid utveckling av produkter och tjänster Särskilt uppdrag om utvärdering av arbetet med att förverkliga vision och verksamhetsidé 30

31 Framtidens kapital - en idédiskussion (P/T) 31

32 Föreningsstämman 2016 Hjärtligt välkomna den 21 april 2016 Stockholm Waterfront Congress Centre Årets tema: Mitt i historien

33 Viktiga stämmoärenden 2016 (P) Information om plan för kapitaluppbyggnad och beslut om riktlinjer Nytt ägardirektiv Överskottsutdelning och årlig insats I övrigt sedvanliga stämmoärenden. 33

34 Tel: Kommuninvest Box Örebro 34

35 Kommunalförbund som får låna nu Bestämmande inflytande Medlem i KI Medlem i KI Medlem i KI Kommun Kommun Kommun Kommunalförbund 35

36 Bolag som får låna nu Bestämmande inflytande Icke medlem i KI Medlem i KI Medlem i KI Kommun Kommun Kommun Gemensamt ägt bolag 36

37 Kommunalförbund som inte får låna Bestämmande inflytande Icke medlem i KI Medlem i KI Medlem i KI Kommun Kommun Kommun Kommunalförbund 37

38 IFRS 38

39 PROGNOS Resultatnivåns utveckling Operativt resultat (mkr) (T)