Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd GAP BoC Aktieindexobligation Ryssland & Kina Tillväxt 3 år nr 2133 Ryska börsen är lågt värderad p.g.a hög politisk riskpremie och Kinas stora handelsexponering mot övriga världen innebär att landet gynnas av en förbättrad global konjunktur. En effekt av en svagare världsefterfrågan har ofta blivit en sämre börsutveckling för tillväxtländerna jämfört med mer mogna ekonomier. Vid en global uppgång i ekonomin blir utgångsläget därför tacksamt och torde vara bättre för tillväxtmarknader jämfört med de mogna ekonomierna. Placeringen passar dig som på sikt tror på tillväxtmarknaderna, men som också vill gardera dig mot såväl generella som landsspecifika bakslag. Nu vidgar vi möjligheterna ytterligare med GAP-konceptet för att öka avkastningsmöjligheten. Kapitalskyddet på % av nominellt belopp, knyts mot Bank of China en av världens största banker. Placeringen ger 1, x utvecklingen för aktiekorgen (indikativt). Deltagandegraden beräknas som separata delar och uppgår därmed indikativt till,5 per marknad. Om Ryssland och Kina (1/2 i vardera marknad) Efter tider av ekonomiska framsteg har utvecklingen under ett par års tid på många tillväxtmarknader hämmats av en försvagad världsekonomi. En effekt av en svagare världsefterfrågan har ofta blivit en sämre börsutveckling för tillväxtländerna jämfört med mer mogna ekonomier. Men vid en global uppgång i ekonomin blir utgångsläget därför tacksamt och torde vara bättre för tillväxtmarknader jämfört med de mogna ekonomierna. För Rysslands vidkommande har den negativa utvecklingen förstärkts av en ökad politisk risk, vilket samtidigt innebär att det finns en stor potentiell uppsida givet att den politiska utvecklingen vänds i en mer positiv riktning. Placeringen passar investerare som på sikt tror på tillväxtmarknaderna, men som också vill gardera sig mot såväl generella som landsspecifika bakslag. RYSSLAND - RDX EUR, Russian Depositary Index - för mer info, se www.indices.cc. Även om indexet är noterat i EUR innebär denna del inte någon valutaexponering i placeringen. KINA - Hang Seng Index och Hang Seng China Enterprises Index - för mer info, se www.hsi.com.hk. Indexen är noterade i HKD vilket innebär att en försvagning får en negativ effekt på avkastningsdelen medan en förstärkning får en positiv effekt. 4 35 3 25 15 5 4-12-1 till 214-12-1 Kinesisk index korg RDX (EUR) MSCI World Diagrammet visar historisk utveckling för underliggande marknader och världsindex (MSCI World) 4-12-1 fram till 214-12-1. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. GAP BoC Aktieindexobligation Ryssland & Kina nr 2133 passar dig som ser en långsiktig potential i aktiemarknaden men som söker en förstärkt trygghet. Varje enskild GAP följer utvecklingen på olika aktiemarknader. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till GAP behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, genomsnittsberäkning, valutarisk/-möjlighet fungerar samt vilken effekt det får om en eller flera underliggande banker skulle råka ut för en kredithändelse. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är kreditrisk som kan delas upp i två delar: mot den underliggande banken i kapitalskyddet och för tillväxtdelen samt en viss avvecklingsrisk mot Credit Suisse och SPV:t. Den andra risken är kopplad till marknaden. Vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning, vilket du skulle ha fått om du istället valt ett räntealternativ. Du förstår också att det är % av nominellt belopp som betalas tillbaka i det läget. Det finns också en valutarisk i en av avkastningsdelarna i nr 2133 (Kina) och där underliggande tillgångar beräknas i HKD. GAP BoC Aktieindexobligation Ryssland & Kina Tillväxt 3 år nr 2133 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 11% Kapitalskydd % ca 3 år Indikativ deltagandegrad (lägsta möjliga nivå:,7 (,35 +,35) 1, (,5 +,5) 1 år (månadsvis) Med separat delar: Ryssland & Kina Valuta Avkastningsdel för Kina beräknas HKD XS1153419798 Ingående bank i kapitalskyddet: Bank of China (BoC)
Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd GAP BoC Aktieindexobligation Global Trygghet nr 2134 USD Placeringen följer en aktiekorg med 5 stora globala index. Placeringen passar dig som långsiktigt ser potential i stora globala index men som också vill ha extra trygghet. Investerat belopp (exkl. courtage och överkurs) är kapitalskyddat. Kapitalskyddet, och därmed kreditrisken, knyts mot Bank of China en av världens största banker. Placering som har kapitalskydd och avkastningsdel i USD innebär en valutarisk för dig som investerar i SEK. Placeringen ger 1,1 x utvecklingen för indexkorgen (indikativt). 5 ingående aktieindex EUROPA EURO STOXX 5 (vikt 2%) USA S&P 5 COMPOSITE (vikt 2%) TAIWAN MSCI TAIWAN (vikt 2%) SINGAPORE MSCI SINGAPORE (vikt 2% AUSTRALIEN S&P/ASX Index (vikt 2%) Diagrammet visar den historiska utvecklingen för aktieindexkorgen och världsindex (MSCI World) sedan 4-12-1 fram till 214-12-1. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. 17 15 13 11 9 7 5 4-12-1 till 214-12-1* Global aktieindexkorg MSCI World GAP Aktieobligation/Aktieindexobligation passar dig som ser en långsiktig potential i aktiemarknaden men som söker en förstärkt trygghet. Varje enskild GAP följer utvecklingen på olika aktiemarknader. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till GAP behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, genomsnittsberäkning, valutarisk/-möjlighet fungerar samt vilken effekt det får om en eller flera underliggande banker skulle råka ut för en kredithändelse. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är kreditrisk som kan delas upp i två delar: mot den underliggande banken i kapitalskyddet och för tillväxtdelen samt en viss avvecklingsrisk mot Credit Suisse och SPV:t. Den andra risken är kopplad till marknaden. Vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning, vilket du skulle ha fått om du istället valt ett räntealternativ. Det finns också en valutarisk eftersom placeringen är i USD vilket påverkar det slutliga avkastningsresultatet. Du förstår att det är % av nominellt belopp i USD som betalas tillbaka i det läget (automatisk växling från USD till SEK kommer att ske vid återbetalningstillfället). GAP BoC Aktieindexobligation Global Trygghet nr 2134 USD Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskyddat i SEK % ca 6 år Indikativ deltagandegrad (lägsta möjliga nivå:,8) 1,1 2 år (månadsvis) Aktiekorg med 5 stora globala index Valutakoppling kapitalskydd och avkastningsdel USD XS115698964 Ingående bank i kapitalskyddet: Bank of China (BoC)
Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd GAP BoC Aktieindexobligation Global Tillväxt nr 2135 USD Placeringen följer en aktiekorg med 5 stora globala index. Placeringen passar dig som långsiktigt ser potential i stora globala index men som också vill ha extra trygghet. Investerat belopp (exkl. courtage och överkurs) är kapitalskyddat. Kapitalskyddet, och därmed kreditrisken, knyts mot Bank of China en av världens största banker. Placering som har kapitalskydd och avkastningsdel i USD innebär en valutarisk för dig som investerar i SEK. Placeringen ger 2,2 x utvecklingen för indexkorgen (indikativt). 5 ingående aktieindex EUROPA EURO STOXX 5 (vikt 2%) USA S&P 5 COMPOSITE (vikt 2%) TAIWAN MSCI TAIWAN (vikt 2%) SINGAPORE MSCI SINGAPORE (vikt 2%) AUSTRALIEN S&P/ASX Index (vikt 2%) Diagrammet visar den historiska utvecklingen för aktieindexkorgen och världsindex (MSCI World) sedan 4-12-1 fram till 214-12-1. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. 17 15 13 11 9 7 5 4-12-1 till 214-12-1* Global aktieindexkorg MSCI World GAP Aktieobligation/Aktieindexobligation passar dig som ser en långsiktig potential i aktiemarknaden men som söker en förstärkt trygghet. Varje enskild GAP följer utvecklingen på olika aktiemarknader. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till GAP behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, genomsnittsberäkning, valutarisk/-möjlighet fungerar samt vilken effekt det får om en eller flera underliggande banker skulle råka ut för en kredithändelse. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är kreditrisk som kan delas upp i två delar: mot den underliggande banken i kapitalskyddet och för tillväxtdelen samt en viss avvecklingsrisk mot Credit Suisse och SPV:t. Den andra risken är kopplad till marknaden. Vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning, vilket du skulle ha fått om du istället valt ett räntealternativ. Det finns också en valutarisk eftersom placeringen är i USD vilket påverkar det slutliga avkastningsresultatet. Du förstår att det är % av nominellt belopp i USD som betalas tillbaka i det läget (automatisk växling från USD till SEK kommer att ske vid återbetalningstillfället). GAP BoC Aktieindexobligation Global Tillväxt nr 2135 USD Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 11% Kapitalskyddat i SEK % ca 6 år Indikativ deltagandegrad (lägsta möjliga nivå: 1,9) 2,2 2 år (månadsvis) Aktiekorg med 5 stora globala index Valutakoppling kapitalskydd och avkastningsdel USD XS115698881 Ingående bank i kapitalskyddet: Bank of China (BoC)
Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd GAP BoC Aktieobligation USA Konsumtion Trygghet nr 2136 USD Den amerikanska ekonomin är dragloket i den globala ekonomin. En successivt bredare och högre amerikansk tillväxt gynnar hushållens efterfrågan. Investerat belopp (exkl. courtage och överkurs) är kapitalskyddat i USD. Kapitalskyddet, och därmed kreditrisken, knyts mot Bank of China en av världens största banker. Placering som har kapitalskydd och avkastningsdel i USD innebär en valutarisk för dig som investerar i SEK. Placeringen ger 1,1 x utvecklingen för aktiekorgen (indikativt). Bolag i aktiekorgen Sektor Aktierekommendationer 4 Köp Behåll Sälj MCDONALD S Sällanköpsv. & tj. 8 23 2 WAL-MART Dagligvaror 13 18 5 JOHNSON & JOHNSON Hälsovård 15 12 PROCTER & GAMBLE Dagligvaror 16 16 2 COCA COLA Dagligvaror 15 15 4 GENERAL MILLS Dagligvaror 5 12 4 KIMBERLY-CLARK Dagligvaror 3 17 1 COLGATE-PALMOLIVE Dagligvaror 8 22 1 KELLOGG Dagligvaror 3 12 6 AT&T Telekomoperatörer 12 25 4 (Källa: Bloomberg 11/12 214) Diagrammet visar den historiska utvecklingen för aktiekorgen och ett europeiskt aktieindex (Euro Stoxx 5) sedan 4-12-1 fram till 214-12-1. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. 25 15 5 4-12-1 till 214-12-1* Aktiekorg USA Konsumtion S&P 5 GAP Aktieobligation passar dig som ser en långsiktig potential i aktiemarknaden men som söker en förstärkt trygghet. Varje enskild GAP följer utvecklingen på olika aktiemarknader. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till GAP behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, genomsnittsberäkning, valutarisk/-möjlighet fungerar samt vilken effekt det får om den underliggande banken skulle råka ut för en kredithändelse. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är kreditrisk som kan delas upp i två delar: mot den underliggande banken i kapitalskyddet och för tillväxtdelen samt en viss avvecklingsrisk mot Credit Suisse och SPV:t. Den andra risken är kopplad till marknaden. Vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning, vilket du skulle ha fått om du istället valt ett räntealternativ. Det finns också en valutarisk eftersom placeringen är i USD vilket påverkar det slutliga avkastningsresultatet. Du förstår att det är % av nominellt belopp i USD som betalas tillbaka i det läget (automatisk växling från USD till SEK kommer att ske vid återbetalningstillfället). GAP BoC Aktieobligation USA Konsumtion Trygghet nr 2136 USD Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskyddat i SEK % ca 6 år Indikativ deltagandegrad (lägsta möjliga nivå:,8) 1,1 2 år (månadsvis) Aktiekorg med 1 amerikanska aktier Valutakoppling kapitalskydd och avkastningsdel USD XS1156994 Ingående bank i kapitalskyddet Bank of China (BoC)
Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd GAP BoC Aktieobligation USA Konsumtion Tillväxt nr 2137 USD Den amerikanska ekonomin är dragloket i den globala ekonomin. En successivt bredare och högre amerikansk tillväxt gynnar hushållens efterfrågan. Investerat belopp (exkl. courtage och överkurs) är kapitalskyddat i USD. Kapitalskyddet, och därmed kreditrisken, knyts mot Bank of China en av världens största banker. Placering som har kapitalskydd och avkastningsdel i USD innebär en valutarisk för dig som investerar i SEK. Placeringen ger 2,2 x utvecklingen för aktiekorgen (indikativt). Bolag i aktiekorgen Sektor Aktierekommendationer 4 Köp Behåll Sälj MCDONALD S Sällanköpsv. & tj. 8 23 2 WAL-MART Dagligvaror 13 18 5 JOHNSON & JOHNSON Hälsovård 15 12 PROCTER & GAMBLE Dagligvaror 16 16 2 COCA COLA Dagligvaror 15 15 4 GENERAL MILLS Dagligvaror 5 12 4 KIMBERLY-CLARK Dagligvaror 3 17 1 COLGATE-PALMOLIVE Dagligvaror 8 22 1 KELLOGG Dagligvaror 3 12 6 AT&T Telekomoperatörer 12 25 4 (Källa: Bloomberg 11/12 214) Diagrammet visar den historiska utvecklingen för aktiekorgen och ett europeiskt aktieindex (Euro Stoxx 5) sedan 4-12-1 fram till 214-12-1. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. 25 15 5 4-12-1 till 214-12-1* Aktiekorg USA Konsumtion S&P 5 GAP Aktieobligation passar dig som ser en långsiktig potential i aktiemarknaden men som söker en förstärkt trygghet. Varje enskild GAP följer utvecklingen på olika aktiemarknader. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till GAP behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, genomsnittsberäkning, valutarisk/-möjlighet fungerar samt vilken effekt det får om den underliggande banken skulle råka ut för en kredithändelse. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är kreditrisk som kan delas upp i två delar: mot den underliggande banken i kapitalskyddet och för tillväxtdelen samt en viss avvecklingsrisk mot Credit Suisse och SPV:t. Den andra risken är kopplad till marknaden. Vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning, vilket du skulle ha fått om du istället valt ett räntealternativ. Det finns också en valutarisk eftersom placeringen är i USD vilket påverkar det slutliga avkastningsresultatet. Du förstår att det är % av nominellt belopp i USD som betalas tillbaka i det läget (automatisk växling från USD till SEK kommer att ske vid återbetalningstillfället). GAP BoC Aktieobligation USA Konsumtion Tillväxt nr 2137 USD Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 11% Kapitalskyddat i SEK % ca 6 år Indikativ deltagandegrad (lägsta möjliga nivå: 1,9) 2,2 2 år (månadsvis) Aktiekorg med 1 amerikanska aktier Valutakoppling kapitalskydd och avkastningsdel USD XS115699186 Ingående bank i kapitalskyddet Bank of China (BoC)
Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd GAP+ BoC Aktieobligation Sverige nr 2138 Svenska företag gynnas av att den inhemska ekonomin är en av de mest stabila. En stark ställning på den globala marknaden innebär att de flesta av bolagen även drar nytta av en förbättrad internationell konjunktur. Trots en starkare svensk krona är bolagens generella konkurrenskraft fortsatt god. Placeringen passar dig som långsiktigt ser potential i stora svenska bolag men som också vill ha extra trygghet. Det skyddade beloppet är knutet till Bank of China, en av världens största banker. Placeringen ger 1, x utvecklingen för aktiekorgen (indik.). Till skillnad mot vanliga GAP så innehåller GAP+ en fondliknande kostnadsmodell vilket ger högre avkastningsmöjlighet. Underliggande aktiekorg Bolag i aktiekorgen Aktierekommendationer Köp Behåll Sälj ABB 15 16 8 NORDEA 12 15 6 SKANSKA B 4 9 4 TELE2 B 7 16 9 ASTRAZENECA 12 16 11 HENNES & MAURITZ 14 14 11 SKF B 8 14 7 TELIASONERA 13 17 1 (Källa: Bloomberg 1/12 214) 3 25 15 5 4-12-1 till 214-12-1* Diagrammet visar den historiska utvecklingen för korgen och världsindex (MSCI World) sedan 4-12-1 fram till 214-12-1. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. Svensk aktiekorg MSCI Världsindex GAP+ BoC Aktieobligation passar dig som ser en långsiktig potential i aktiemarknaden men som söker en förstärkt trygghet. Du föredrar även en fondliknande kostnadsmodell med löpande arvoden istället för engångsbetalda arrangörsarvoden. GAP+ BoC Aktieobligation Sverige nr 2138 Varje enskild GAP+ BoC följer utvecklingen på olika aktiemarknader. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till GAP+ BoC behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, genomsnittsberäkning, årligt arvode samt vinstdelningsarvode fungerar samt vilken effekt det får om den underliggande banken skulle råka ut för en kredithändelse. Alla villkor i placeringarna anges före arvoden. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är kreditrisk som kan delas upp i två delar: mot den underliggande banken i skyddet och för tillväxtdelen samt en viss avvecklingsrisk mot Credit Suisse och SPV:t. Den andra risken är kopplad till marknaden. Vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning, vilket du skulle ha fått om du istället valt ett räntealternativ. Du förlorar även värdet av det totala årliga arvodet. Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % ca 6 år Indikativ deltagandegrad (lägsta möjliga nivå:,7) 1, 2 år (månadsvis) Valutakoppling avkastningsdel Aktiekorg med 8 svenska bolag XS115698618 Underliggande bank i skyddet: Bank of China (BoC)
Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd GAP+ BoC Aktieobligation Europa nr 2139 En ökad extern efterfrågan drar upp aktiviteten i Europas exportinriktade bolag och aktivitetsökningen spiller även över på andra bolag. Ekonomin som sannolikt har passerat sin svåraste fas kommer att fortsätta stöttas av en expansiv penningpolitik. För europeiska bolag kan detta innebära ett bra avstamp inför kommande år. Placeringen passar dig som långsiktigt ser potential i stora europeiska bolag men som också vill ha extra trygghet. Det skyddade beloppet är knutet till Bank of China, en av världens största banker. Placeringen ger 1,6 x utvecklingen för aktiekorgen (indikativt). Till skillnad mot vanliga GAP så innehåller GAP+ en fondliknande kostnadsmodell vilket ger högre avkastningsmöjlighet. Bolag i aktiekorgen Sektor Aktierekommendationer 4 Köp Behåll Sälj ZURICH INSURANCE GROUP Finans & Fastighet 1 24 3 SWEDBANK A Finans & Fastighet 12 14 5 ROYAL DUTCH SHELL Energi 19 12 1 TELIASONERA Telekomoperatörer 13 17 1 SWISS Finans & Fastighet 16 14 9 TELE2 B Telekomoperatörer 7 16 9 BP Energi 16 19 1 NOVARTIS Hälsovård 18 13 3 NESTLÉ Dagligvaror 15 17 6 NORDEA Finans & Fastighet 12 15 6 (Källa: Bloomberg 1/12 214) Diagrammet visar den historiska utvecklingen för aktiekorgen och ett europeiskt aktieindex (Euro Stoxx 5) sedan 4-1-12 fram till 214-1-12. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. 18 16 14 12 8 6 4-12-1 till 214-12-1* Europeisk aktiekorg Euro Stoxx 5 Index GAP+ BoC Aktieobligation passar dig som ser en långsiktig potential i aktiemarknaden men som söker en förstärkt trygghet. Du föredrar även en fondliknande kostnadsmodell med löpande arvoden istället för engångsbetalda arrangörsarvoden. Varje enskild GAP+ BoC följer utvecklingen på olika aktiemarknader. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till GAP+ BoC behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, genomsnittsberäkning, årligt arvode samt vinstdelningsarvode fungerar samt vilken effekt det får om den underliggande banken skulle råka ut för en kredithändelse. Alla villkor i placeringarna anges före arvoden. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är kreditrisk som kan delas upp i två delar: mot den underliggande banken i skyddet och för tillväxtdelen samt en viss avvecklingsrisk mot Credit Suisse och SPV:t. Den andra risken är kopplad till marknaden. Vid en utebliven uppgång får du ingen avkastning, vilket du skulle ha fått om du istället valt ett räntealternativ. Du förlorar även värdet av det totala årliga arvodet. GAP+ BoC Aktieobligation Europa nr 2139 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % ca 6 år Indikativ deltagandegrad (lägsta möjliga nivå: 1,3) 1,6 2 år (månadsvis) Aktiekorg med 1 europeiska bolag Valutakoppling avkastningsdel XS115698535 Underliggande bank i skyddet: Bank of China (BoC)
Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd Aktieindexobligation Sverige Tillväxt 3 år nr 2149 Svenska företag gynnas av att den svenska inhemska ekonomin är en av de mest stabila. En stor global närvaro innebär att en investering i stora svenska börsbolag är intressant för dig som inte bara vill ta en position för en positiv utveckling av den svenska ekonomin, utan också för en investerare som vill ta rygg på hela världsekonomin. Det kapitalskyddade beloppet uppgår till % av nominellt belopp (exkl. courtage och överkurs). En global konjunkturnedgång kan få en starkt negativ påverkan i svenska bolag. OMXS3 OMXS3 är en förkortning för OMX Stockholm 3 som innehåller de trettio mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Indexet är ett kapitalviktat index, dvs. de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. Basdatum för OMXS3 är den 3 september 1986, med värdet 125. + Sverige har stabila statsfinanser och konkurrenskraftiga bolag. % av det nominellt investerade beloppet är kapitalskyddat (exkl. överkurs och courtage). En global konjunkturnedgång kan få en starkt negativ påverkan i svenska bolag. Vid en nedgång i indexet förloras överkurs och courtage. SEK 16 14 1 8 6 4 4-12-12 till 214-12-12* Diagrammet visar den historiska utvecklingen för aktieindexet sedan 4-12-12 fram till 214-12-12. Historisk avkastning innebär ingen garanti för framtida avkastning. För mer information om OMXS3, se www.nasdaqomxnordic.com. Aktieindexobligation Sverige Tillväxt 3 år passar dig som söker potentialen i aktiemarknaden men också ett mått av trygghet. Du föredrar ett brett index med många aktier framför enskilda aktier, samt att få ett skydd mot eventuella börsnedgångar. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktplacering i svenska börsen. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet för denna placering. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, överkurs, genomsnittsberäkning, och kapitalskydd fungerar. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Aktieindexobligation Sverige Tillväxt 3 år nr 2149 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 11% Kapitalskyddat av emittenten i SEK % Indikativ deltagandegrad 1,3 Deltagandegraden kan som lägst uppgå till 1,1 Emittent Garantigivare 3 år 12 mån Svenskt börsindex (OMXS3) Goldman Sachs Int. / The Goldman Sachs Group, Inc. (S&P:A- / Moody s: Baa1) SE659395
Strukturerad Placeringsprodukt Placeringar med skydd Aktieobligation USA Konsumtion Tillväxt 3 år nr 2141 En allt bättre arbetsmarknad ökar successivt konsumtionsutrymmet för hushållen. Sysselsättningen i USA bedömer vi dessutom kommer att öka allt snabbare. Många amerikanska konsumtionsrelaterade bolag kommer även att gynnas av en generellt sett starkare efterfrågan i världsekonomin och då inte minst på de stora tillväxtmarknaderna. Placeringen ger 1,5 x utvecklingen för den amerikanska aktiekorgen (indikerad deltagandegrad). Det kapitalskyddade beloppet uppgår till % av nominellt belopp (exkl. courtage och överkurs). Underliggande aktiekorg Bolagen i den likaviktade Aktierekommendationer aktiekorgen (Källa: Bloomberg 15/12 214) MCDONALD S Köp: 7 Behåll: 24 Sälj: 2 WALMART Köp: 13 Behåll: 18 Sälj: 5 JOHNSON & JOHNSON Köp: 15 Behåll: 12 Sälj: PROCTER & GAMBLE Köp: 16 Behåll: 16 Sälj: 2 COCA-COLA Köp: 15 Behåll: 15 Sälj: 4 GENERAL MILLS Köp: 5 Behåll: 12 Sälj: 4 KIMBERLY-CLARK Köp: 3 Behåll: 17 Sälj: 1 COLGATE-PALMOLIVE Köp: 8 Behåll: 23 Sälj: 1 KELLOGG Köp: 3 Behåll: 12 Sälj: 6 AT&T Köp: 12 Behåll: 25 Sälj: 4 Diagrammet visar den historiska utvecklingen för aktiekorgen och S&P 5 sedan 4-12-12 fram till 214-12-12. Diagrammet visar den historiska utvecklingen i USD, utan hänsyn till historiska valutakursrörelser mellan USD och den svenska kronan. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. 25 15 5 4-12-12 till 214-12-12* Aktiekorg USA Konsumtion S&P 5 Aktieobligation USA Konsumtion Tillväxt 3 år passar dig som söker potentialen i aktiemarknaden men också ett mått av trygghet. Du föredrar en viktad korg med många aktier framför enskilda aktier, samt att få ett skydd mot eventuella börsnedgångar. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktplacering i amerikanska aktieplaceringar. Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet för denna placering. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som deltagandegrad, valutakursförändringar, överkurs och kapitalskydd fungerar. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Det finns också en valutarisk på avkastningsdelen, då korgen beräknas i USD. Aktieobligation USA Konsumtion Tillväxt 3 år nr 2141 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 11% Kapitalskyddat av emittenten i SEK % Indikativ deltagandegrad 1,5 Deltagandegraden kan som lägst uppgå till 1,2 Valuta Emittent Garantigivare 3 år 12 mån 1 amerikanska bolag Aktiekorgen beräknas i USD Goldman Sachs Int. / The Goldman Sachs Group, Inc. (S&P:A- / Moody s: Baa1) SE65385
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall PLACERING MED SKYDD Autocall Svenska bolag Combo 9% Skydd nr 214 Svenska företag gynnas av en stabil inhemsk ekonomi och har en stark ställning globalt. Trots en starkare krona är konkurrenskraften för svenska bolag fortsatt god. Autocall Combo flexibel kupongstruktur som kan ge avkastning även i en negativ marknad. Om samtliga av placeringens underliggande aktier står på eller överstiger inlösenbarriären vid en årlig observationsdag löser placeringen in och utbetalar en högre ackumulerande kupong gånger det antal år som placeringen varit aktiv. Med en kupongbarriär på 8% kan underliggande aktier gå ner med 2% och placeringen kvalificerar ändå för en årlig, utbetalande kupong. Det nominellt investerade beloppet är kapitalskyddat till 9% efter löptidens slut. % av 8% av Inlösenbarriär (årligen) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1-7 år, vilket sker om samtliga aktier på en observationsdag stänger på eller över denna barriär. Vid inlösen utbetalas en ackumulerande kupong på indikativt 11% ggr antal år placeringen varit aktiv. Kupongbarriär (årligen) Om samtliga aktier på en årsavstämningsdag stänger på eller över kupongbarriären utbetalas det en kupong på indikativt 3%. 4 ingående aktier Ericsson B, Kinnevik B, Fortum OYJ & AstraZeneca 6 5 4 3 4-12-1 till 214-12-1* 7% av Riskbarriär (7-årsdagen) Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta aktien på slutdagen efetr 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten 9% av nominellt belopp. Ericsson B Kinnevik B AstraZeneca Fortum Autocall Svenska bolag Combo 9% skydd nr 214 passar dig med en relativt positiv grundsyn på den svenska marknaden utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Placeringen är kopplad till 4 svenska aktier. Det finns möjlighet till en fast avkastning (två olika kuponger) som kan betalas ut årligen. Det finns 2 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om aktierna under löptiden alltid ligger under kupongbarriären erhålls ingen avkastning och endast nominellt belopp återbetalas efter löptidens slut. Autocall Svenska bolag Combo 9% skydd nr 214 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd 9% Indikativ utbetalande kupong Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 2%. Indikativ ackumulerande kupong Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 9%. 1 7 år 3% / år 11% / år Inlösenbarriär % Kupongbarriär 8% Riskbarriär efter 7 år Emittent/Garantigivare 7% på sämsta aktie 4 aktier: AstraZeneca, Kinnevik B, Fortum OYJ och Ericsson B Goldman Sachs Int. / The Goldman Sachs Group, Inc. (S&P: A- / Moody s: Baa1) SE653888
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall Autocall USA Konsumtion Combo & Kursskyddad kupong nr 2142 Den amerikanska ekonomin är dragloket i den globala ekonomin och konsumtionsinriktade bolag gynnas av såväl inhemsk efterfrågan som efterfrågan från stora tillväxtmarknader. Autocall Combo flexibel kupongstruktur som kan ge avkastningsmöjlighet både i en negativ och sidledes marknad. Oavsett hur underliggande marknader rör sig är du ändå kvalificerad för den kursskyddade kupongen. Denna kupong betalas ut under placeringens löptid. Placeringen ger möjlighet till både en högre fast inlösenkupong och en lägre kursskyddad kupong. Står samtliga av placeringens underliggande aktier på eller över inlösenbarriären vid en årlig observationsdag löser placeringen in och utbetalar en fast kupong. I det fall då någon av de underliggande aktierna fallit med mer än 5% på slutdagen återbetalas nominellt belopp minskat med den faktiska utvecklingen för den sämst utvecklade aktien. % av 5% av Inlösenbarriär (årligen) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker så fort samtliga marknader vid en årsavstämning står på eller högre än inlösenbarriären. Då erhålls nominellt belopp plus en fast kupong. Riskbarriär (5-årsdagen). Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta marknaden på slutdagen efter 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta marknaden. 4 ingående aktier United Continental, Avis, Goodyear och Tesla Motors 14 1 8 6 4 21-6-29 till 214-12-17* United Continental Avis Goodyear Tesla Autocall USA Konsumtion Combo & Kursskyddad kupong nr 2142 passar dig med en relativt positiv grundsyn på den amerikanska aktiemarknaden utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en mycket god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Placeringen är kopplad till 4 marknader. Möjlighet finns till en fast avkastning (två olika kuponger) som kan betalas ut årligen. Det finns 2 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Du undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 4 aktierna fallit under den nedersta barriären efter löptidens slut. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade aktien på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas du fullt ut av nedgången i den aktien. Autocall USA Konsumtion Combo & Kursskyddad kupong nr 2142 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd 1 5 år Indikativ kursskyddad kupong 5%/år Utbetalas oavsett kursnivå. Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 4% Indikativ fast kupong 45%/år Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 4%. Inlösenbarriär % Kupongbarriär Riskbarriär efter 5 år (barriärberoende skydd/risk på sämsta aktie) 5% 4 aktier: United Continental, Avis, Goodyear och Tesla Motors Emitten SG Issuer / Société Générale (S&P: A / Moody s: A2) SE659457
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall Autocall USA Konsumtion Månadsvis Plus/Minus nr 2143 Den amerikanska ekonomin är dragloket i den globala ekonomin och konsumtionsinriktade bolag gynnas av såväl inhemsk efterfrågan som efterfrågan från stora tillväxtmarknader. Möjlighet till hög årlig avkastning på sammanlagt 13,2% indikativt även i en stillastående marknad. Månadsvis kupong på 1,1% månadsvis mätning ger fler möjligheter till avkastning och att investeraren kan erhålla en mycket jämn avkastningsprofil sett över året. Utbetalande/ackumulerande kupong kupongerna betalas vid varje positiv avläsning av kupongbarriären. Förtida inlösen. Om underliggande aktier vid en månadsavstämningsdag ligger på eller över inlösenbarriären löser placeringen in i förtid (månadsvis från år 1). Nominellt investerat belopp återbetalas tillsammans med upparbetade kuponger. Om sämst utvecklad aktie slutar under riskbarriären på slutdagen innebär det en stor förlust i placeringen. 9% av 6% av 5% av Inlösenbarriär (månadsvis från år 1) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker så fort samtliga aktier vid en månadsavstämning står på eller över inlösenbarriären. Då erhålls nominellt belopp plus en kupong samt ev tidigare missade kuponger. Kupongbarriär (månadsvis) Om samtliga aktier på en månadsavstämningsdag stänger på eller över kupongbarriären utbetalas det en kupong. Riskbarriär (5-årsdagen) Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta aktien på slutdagen efter 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta aktien. 4 ingående aktier Michael Kors, American Eagle, Under Armour & Ralph Lauren 211-12-15 till 214-12-15* 45 4 35 3 25 15 5 dec/11 dec/12 dec/13 dec/14 Michael Kors Holdings Under Armour American Eagle Outfitters Ralph Lauren Autocall USA Konsumtion Månadsvis Plus/Minus nr 2143 passar dig med en relativt positiv grundsyn på den amerikanska marknaden utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Autocall USA Konsumtion Månadsvis Plus/Minus nr 2143 Placeringen är kopplad till 4 amerikanska aktier. Det finns möjlighet till en fast avkastning (kupong) som kan betalas ut månadsvis. Det finns 3 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Du undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 4 ingående aktierna fallit under den nedersta barriären efter löptidens slut. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade aktien på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas du fullt ut av nedgången i den aktien. Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd 1-5 år Indikativ ackumulerande/utbetalande kupong 1,1% / månad Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till,8% Inlösenbarriär 9% Kupongbarriär 6% Riskbarriär efter 5 år (barriärberoende skydd/risk på sämsta aktie) 5% 4 aktier: Michael Kors, American Eagle, Under Armour & Ralph Lauren Emittent SG Issuer / Société Générale (S&P: A / Moody s: A2) SE659424
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall Autocall Global Combo Plus/Minus nr 2144 Marknadsinriktningen är bred och bör kunna parera perioder av oro i marknaden relativt väl, samtidigt som indexen kapitaliserar på en ökad optimism. Autocall Combo flexibel kupongstruktur som kan ge avkastning även i en negativ marknad. Om samtliga av placeringens underliggande marknader står på eller överstiger inlösenbarriären vid en årlig observationsdag löser placeringen in och utbetalar en högre ackumulerande kupong gånger det antal år som placeringen varit aktiv. Med en kupongbarriär på 6% kan underliggande marknader gå ner med 4% och placeringen kvalificerar ändå för en årlig, utbetalande kupong på indikativt 4%. Om sämst utvecklad marknad slutar under riskbarriären på slutdagen innebär det en stor förlust i placeringen. 9% av 6% av 6% av Inlösenbarriär (årligen) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker så fort samtliga marknader vid en årsavstämning står på eller högre än inlösenbarriären. Då erhålls nominellt belopp plus den ackumulerande kupongen gånger antalet år placeringen varit aktiv. Kupongbarriär (årligen) Om samtliga marknader på en årsavstämningsdag stänger på eller över kupongbarriären utbetalas det en kupong på indikativt 4%. Riskbarriär (5-årsdagen) Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta marknaden på slutdagen efter 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta marknaden. 4 ingående marknader USA, Kina, Europa och Taiwan 5 45 4 35 3 25 15 5 4-12-12 till 214-12-12* HSCEI Euro Stoxx 5 Russell MSCI Taiwan Autocall Global Combo Plus/Minus nr 2144 passar dig med en relativt positiv grundsyn på den globala aktiemarknaden utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en mycket god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Placeringen är kopplad till 4 marknader. Möjlighet finns till en fast avkastning (två olika kuponger) som kan betalas ut årligen. Det finns 3 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Du undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 4 marknaderna fallit under den nedersta barriären efter löptidens slut. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade marknaden på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas du fullt ut av nedgången i den marknaden. Autocall Global Combo Plus/Minus nr 2144 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd Indikativ utbetalande kupong Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 3,5%. Indikativ ackumulerande kupong Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 8%. 1 5 år 4%/år 1% / år Inlösenbarriär 9% Kupongbarriär 6% Riskbarriär efter 5 år (barriärberoende skydd/risk på sämsta index) 6% Emittent/Garantigivare 4 marknader: USA, Kina, Europa och Taiwan SG Issuer / Société Générale (S&P: A / Moody s: A2) SE659417
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall Autocall Europeiska Blue Chip Plus/Minus nr 2145 EUROPEISKA BLUE CHIP - Situationen i Europa har blivit allt mer stabil och ekonomin har sannolikt passerat sin svåraste fas. Möjlighet till hög, årlig avkastning på sammanlagt 14% indikativt även i en i viss mån nedåtgående marknad. Kvartalsvis kupong - kvartalsvis mätning ger fler möjligheter till avkastning och ger investeraren en jämnare avkastningsprofil sett över året. Förtida inlösen. Om placeringens underliggande aktier står på eller över inlösenbarriären vid en kvartalsvis observationsdag (fr. kvartal 2) löser placeringen in i förtid. Nominellt investerat belopp återbetalas tillsammans med en ackumulerad kupongavkastning, dvs kupongen gånger antalet aktiva kvartal som inte har betalat ut tidigare. Om sämst utvecklad aktie slutar under riskbarriären på slutdagen innebär det en stor förlust i placeringen. 9% av 8% av 5% av Inlösenbarriär (kvartalsvis från kvartal 2) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter,5-5 år, vilket sker så fort samtliga aktier vid en kvartalsavstämning står på eller över inlösenbarriären. Då återbetalas nominellt belopp + innevarande kvartalskupong och eventuellt ytterligare upparbetade kuponger. Kupongbarriär (kvartalsvis) Om samtliga aktier på en kvartalsavstämningsdag stänger på eller över kupongbarriären utbetalas det en kupong och eventuellt ytterligare upparbetade kuponger. Riskbarriär (5-årsdagen) Om placeringen inte löses in i förtid och om sämsta aktie på slutdagen efter 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten nominellt belopp minus nedgången i sämsta aktie. 4 ingående aktier Commerzbank, Adidas, Vodafone och Total 35 3 25 15 5 4-12-12 till 214-12-12* Commerzbank Adidas Vodafone Group Total Autocall Europeiska Blue Chip Plus/Minus nr 2145 passar dig med en relativt positiv grundsyn på den europeiska marknaden utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Autocall Europeiska Blue Chip Plus/Minus nr 2145 Placeringen är kopplad till 4 europeiska aktier. Det finns möjlighet till en fast avkastning (kupong) som kan betalas ut kvartalsvis. Det finns 3 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Du undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 4 ingående aktierna fallit under den nedersta barriären efter löptidens slut. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade aktien på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas du fullt ut av nedgången i den aktien. Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd,5-5 år Indikativ ackumulerande & utbetalande kupong 3,5% / kvartal Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 2,5% Inlösenbarriär 9% Kupongbarriär 8% Riskbarriär efter 5 år (barriärberoende skydd/risk på sämsta aktie) 5% 4 aktier: Commerzbank, Adidas, Vodafone och Total Emittent UBS AG (S&P: A/Moody s: A2) SE6594156
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall Autocall Svenska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 2146 SVENSKA BOLAG placeringen är inriktad mot svenska bolag som gynnas av en stabil inhemsk ekonomi och stor global efterfrågan. Möjlighet till hög årlig avkastning på sammanlagt 13,2% indikativt även i en stillastående marknad. Månadsvis kupong på 1,1% månadsvis mätning ger fler möjligheter till avkastning och att investeraren kan erhålla en mycket jämn avkastningsprofil sett över året. Utbetalande/ackumulerande kupong kupongerna betalas vid varje positiv avläsning av kupongbarriären. Förtida inlösen. Om underliggande aktier vid en månadsavstämningsdag ligger på eller över inlösenbarriären löser placeringen in i förtid (månadsvis från år 1). Nominellt investerat belopp återbetalas tillsammans med upparbetade kuponger. Om sämst utvecklad aktie slutar under riskbarriären på slutdagen innebär det en stor förlust i placeringen. % av 8% av 6% av Inlösenbarriär (månadsvis från år 1) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker så fort samtliga aktier vid en månadsavstämning står på eller över inlösenbarriären. Då erhålls nominellt belopp plus en kupong samt ev tidigare missade kuponger. Kupongbarriär (månadsvis) Om samtliga aktier på en månadsavstämningsdag stänger på eller över kupongbarriären utbetalas det en kupong. Riskbarriär (5-årsdagen) Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta aktien på slutdagen efter 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta aktien. 4 ingående aktier SSAB A, Stora Enso OYJ, Ericsson B & SEB A 7 6 5 4 3 4-12-12 till 214-12-12* SSAB A Stora Enso Ericsson B SEB A Autocall Svenska bolag Månadsvis Plus/Minus nr 246 passar dig med en relativt positiv grundsyn på den svenska marknaden utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Autocall Svenska Bolag Månadsvis Plus/Minus nr 2146 Placeringen är kopplad till 4 svenska aktier. Det finns möjlighet till en fast avkastning (kupong) som kan betalas ut månadsvis. Det finns 3 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Du undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 4 ingående aktierna fallit under den nedersta barriären efter löptidens slut. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade aktien på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas du fullt ut av nedgången i den aktien. Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd 1-5 år Indikativ ackumulerande/utbetalande kupong 1,1% / månad Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till,75% Inlösenbarriär % Kupongbarriär 8% Riskbarriär efter 5 år (barriärberoende skydd/risk på sämsta aktie) 6% 4 aktier: SSAB A, Stora Enso OYJ, Ericsson B och SEB A Emittent UBS AG (S&P: A/Moody s: A2) SE6594164
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall Autocall Utvecklade Marknader Combo & Kursskyddad kupong nr 2148 Placeringen inriktar sig mot mogna marknader som bidrar till en stabilare, global konjunktur. Autocall Combo flexibel kupongstruktur som kan ge avkastningsmöjlighet både i en negativ och sidledes marknad. Kursskyddad kupong placeringen betalar ut kupong oavsett marknadsläge. Står samtliga av placeringens underliggande marknader under kupongbarriären på 75% utbetalas den lägre utbetalande och kursskyddade kupongen. Med en kupongbarriär på 75% kan underliggande marknader gå ner med 25% och placeringen kvalificerar ändå för en årlig, utbetalande kupong. Ackumulerande kupong en högre kupong kan betalas ut i samband med att placeringens löptid avslutas vilket sker om samtliga marknader vid en kommande årlig avstämning stänger på eller över inlösenbarriären. Då erhålls kupongen gånger antal år som placeringen varit aktiv. % av 75% av 6% av Inlösenbarriär (årligen) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker så fort samtliga marknader vid en årsavstämning står på eller högre än inlösenbarriären. Då erhålls nominellt belopp plus den ackumulerande kupongen gånger antalet år placeringen varit aktiv. Kupongbarriär (årligen) Om samtliga marknader på en årsavstämningsdag stänger på eller över kupongbarriären utbetalas det en kupong på indikativt 5%. Står någon marknad istället under kupongbarriären erhålls istället den kursskyddade kupongen på 3%. Riskbarriär (5-årsdagen). Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta marknaden på slutdagen efter 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta marknaden. 5 ingående marknader Australien, Storbritannien, USA, Sverige och Kanada 25 15 5 4-12-12 till 214-12-12* S&P/TSX 6 FTSE Russell OMXS3 ishares MSCI Australia Autocall Utvecklade Marknader Combo & Kursskyddad kupong nr 2148 passar dig med en relativt positiv grundsyn på utvecklade marknader utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en mycket god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Placeringen är kopplad till 5 marknader. Det finns möjlighet till en fast avkastning (olika kuponger) som kan betalas ut årligen. Det finns 3 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Du undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 5 ingående marknaderna fallit under den nedersta barriären efter löptidens slut. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade aktien på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas du fullt ut av nedgången i den marknaden. Placeringen har 5 ingående index istället för normalt 4. Fler index i en autocall innebär en ökad risk och inte en större riskspridning. Autocall Utvecklade Marknader Combo & Kursskyddad kupong nr 2148 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd 1 5 år Kursskyddad kupong 3%/år Kupong utbetalas oavsett kursnivå och endast om övriga kupongalternativ utgår Indikativ utbetalande kupong 5%/år Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 4%. Indikativ ackumulerande kupong 7%/ år Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 5%. Inlösenbarriär % Kupongbarriär (gäller ej kursskyddad och ackumulerande kupong) 75% Riskbarriär efter 5 år (barriärberoende skydd/risk på sämsta aktie) 6% 5 marknader: Australien, Storbritannien, USA, Sverige & Kanada Emittent UBS AG (S&P: A/Moody s: A2) SE6594149
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall Autocall Läkemedel Combo Plus/Minus nr 215 En allt äldre befolkning, inte bara i västvärlden, ökar behovet av hälsovård. Samtidigt ökar välfärdsrelaterade åkommor och sjukdomar som fetma, diabetes samt hjärt- och kärlsjukdomar globalt sett. Välfärdsrelaterade hälsoproblem är idag spridda världen över i en helt annan omfattning än tidigare. Dessutom brukar efterfrågan på hälso- och sjukvård generellt öka i takt med att välståndet sprider sig över i världen. Autocall Combo flexibel kupongstruktur som kan ge avkastning även i en negativ marknad. Om samtliga av placeringens underliggande aktier står på eller överstiger inlösenbarriären vid en årlig observationsdag löser placeringen in och utbetalar en högre ackumulerande kupong på indikativt 17% x år som placeringen varit aktiv. Med en kupongbarriär på 6% kan underliggande aktier gå ner med 4% och placeringen kvalificerar ändå för en årlig, utbetalande kupong på indikativt 4%. Om sämst utvecklad aktie slutar under riskbarriären på slutdagen innebär det en stor förlust i placeringen. 9% av 6% av 6% av Inlösenbarriär (årligen) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker så fort samtliga aktier vid en årsavstämning står på eller högre än inlösenbarriären. Då erhålls nominellt belopp plus den ackumulerande kupongen gånger antalet år placeringen varit aktiv. Kupongbarriär (årligen) Om samtliga aktier på en årsavstämningsdag stänger på eller över kupongbarriären utbetalas det en kupong på indikativt 4%. Riskbarriär (5-årsdagen). Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta aktien på slutdagen efter 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta aktien. 4 ingående aktier GlaxoSmithKline, Sanofi SA, Teva Pharmacutial och AbbVie 22 18 16 14 12 8 6 212-12-1 till 214-12-15* AbbVie GlaxoSmithKline Sanofi Teva Pharmacutical Autocall Läkemedel Combo Plus/Minus nr 215 passar dig med en relativt positiv grundsyn på läkemedelsindustrin utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en mycket god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Placeringen är kopplad till 4 aktier. Möjlighet finns till en fast avkastning (två olika kuponger) som kan betalas ut årligen. Det finns 3 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Du undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 4 aktierna fallit under den nedersta barriären efter löptidens slut. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade aktien på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas du fullt ut av nedgången i den aktien. Autocall Läkemedel Combo Plus/Minus nr 215 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd Indikativ utbetalande kupong Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 3%. Indikativ ackumulerande kupong Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 15%. 1 5 år 4%/år 17% / år Inlösenbarriär 9% Kupongbarriär 6% Riskbarriär efter 5 år (barriärberoende skydd/risk på sämsta aktie) 6% Emittent/Garantigivare 4 aktier: AbbVie, Teva Pharmaceutical, GlaxoSmithKline och Sanofi SA SG Issuer / Société Générale (S&P: A / Moody s: A2) SE659416
Strukturerad Placeringsprodukt Autocall Autocall Svenska bolag Combo & Kursskyddad kupong nr 2157 Autocall Combo flexibel kupongstruktur som kan ge avkastningsmöjlighet både i en negativ och sidledes marknad. Kursskyddad kupong Oavsett hur underliggande marknader rör sig är du ändå kvalificerad för den kursskyddade kupongen. Denna kupong betalas ut under placeringens löptid. Ingen kupongbarriär. Placeringen kvalificerar sig för avkastning varje år oberoende av utvecklingen av underliggande aktier. Står samtliga av placeringens underliggande aktier på eller över inlösenbarriären vid en årlig observationsdag löser placeringen in och utbetalar en ackumulerande kupong gånger antal år som placeringen varit aktiv. I en negativ marknad ger placeringen istället möljighet till en kursskyddad kupong som betalas ut varje år oavsett marknadsläge. 9% av 5% av Inlösenbarriär (årligen) Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1 5 år, vilket sker så fort samtliga aktier vid en årsavstämning står på eller högre än inlösenbarriären. Då erhålls nominellt belopp plus den ackumulerande kupongen gånger antalet år placeringen varit aktiv. Riskbarriär (5-årsdagen). Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta aktien på slutdagen efter 5 år har fallit under riskbarriären återbetalar emittenten nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta aktien. 4 ingående aktier Electrolux B, AstraZeneca, Volvo B och Swedbank A 35 3 25 15 5 4-12-18 till 214-12-18* Electrolux B AstraZeneca Volvo B Swedbank A Autocall Svenska bolag Combo & Kursskyddad kupong nr 2157 passar dig med en relativt positiv grundsyn på den svenska marknaden utan förväntningar på kraftiga uppgångar. Du föredrar en mycket god möjlighet till fast avkastning, med visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut. Placeringen är kopplad till 4 svenska aktier. Det finns möjlighet till en fast avkastning (kursskyddad kupong) som betalas ut oavsett hur underliggande marknader rör sig. Det finns 2 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du i den här broschyren sätta dig in i hur dessa barriärer fungerar. Du undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 4 ingående aktierna fallit under den nedersta barriären efter löptidens slut. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade aktien på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas du fullt ut av nedgången i den aktien. Autocall Svenska bolag Combo & Kursskyddad kupong nr 2157 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd 1 5 år Indikativ kursskyddad kupong 4,5%/år Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 4%. Kupong utbetalas oavsett kursnivå. Indikativ ackumulerande kupong 13%/år Kupongen är indikativ och kan som lägst uppgå till 1%. Inlösenbarriär 9% Kupongbarriär (gäller ej kursskyddad och ackumulerande kupong) Riskbarriär efter 5 år (barriärberoende skydd/risk på sämsta aktie) 6% 4 aktier: Volvo B, AstraZeneca, Electrolux B och Swedbank A Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) (S&P: AA- / Moody s: Aa3) SE68221
Strukturerad Placeringsprodukt Sprinter Sprinter Sverige Platå nr 2147 Svenska företag gynnas av att den svenska inhemska ekonomin är en av de mest stabila. Sprinter Sverige Platå är en placering för dig som söker en spännande möjlighet till uppsida på svenska börsen och kursfallsskydd via ett barriärberoende skydd/risk på nedsidan. Placeringen har en platå som ligger på 2% vilket innebär att om indexets utveckling fram till slutdagen är positiv upp till platånivån beräknas avkastningen som 2% multiplicerat med den indikativa deltagandegraden på 3,. Stora delar av investeringsbeloppet kan förloras vid en nedgång i aktieindexet. Så fungerar det 16% 12% % 75% Platå Startnivå Riskbarriär Historisk kursutveckling SEK 4-12-12 till 214-12-12* 16 14 1 8 6 4 OMXS3 OMXS3 i Sprinter Sverige Platå Sprinter Sverige Platå nr 2147 passar dig som vill ta en position på den svenska börsen och få ett visst skydd på nedsidan via ett barriärberoende skydd/risk. Placeringens avkastningspotential motsvarar indexets utveckling gånger deltagandegraden upp till en viss nivå, dvs. upp till nivån för Platå. Därefter erhålls det högsta av indexutvecklingen eller deltagandegraden gånger Platå. Via ett barriärberoende skydd/risk skyddas investerat belopp av ett negativt utfall så länge indexet på slutdagen efter löptidens slut inte står under riskbarriären. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du sätta dig in i hur denna barriär fungerar. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om indexet på slutdagen hamnar under riskbarriären drabbas du fullt ut av nedgången i indexet. Sprinter Sverige Platå nr 2147 Emissionskurs (2% courtage tillkommer) % Kapitalskydd Indikativ deltagandegrad 3, Deltagandegraden kan som lägst uppgå till 2,5 och gäller på indexuppgångar upp till nivån för platå Platå 2% 5 år 12 mån Riskbarriär på utvecklingen för index efter 5 år 75% Svenskt Aktieindex: OMXS3 Emittent SG Issuer / Société Générale (S&P: A / Moody s: A2) SE6594131
Strukturerad Placeringsprodukt Kredithybrid Kredithybrid USA Konsumtion Årlig Ränta nr 2158 Den amerikanska ekonomin är dragloket i den globala ekonomin. En allt bättre arbetsmarknad ökar successivt konsumtionsutrymmet för hushållen. Avkastningsdelen beräknas i USD vilket medför att valutakursrörelser gentemot SEK kommer att påverka utfallet, positivt eller negativt, och endast om korgen har en positiv utveckling. Valutakursrörelserna påverkar inte det kreditberoende skyddet som är i svenska kronor. Möjlighet att få 2% årlig kupong (indikativ nivå) per år med löpande utbetalning. Placeringen ger 1, x aktiekorgen plus den årliga kupongen, oberoende av antalet kredithändelser Referensbolagen består av amerikanska high yield-bolag som reflekteras i indexet CDX NA HY Index series 23. Placeringen har ett kreditberoende skydd/risk och för kredithändelse 16-35 reduceras nominellt återbetalningsbelopp med 5,%-enheter per händelse. Om aktiekorgen Bolag i aktiekorgen Aktierekommendationer 4 Köp Behåll Sälj MCDONALD S 7 24 2 WAL-MART 13 18 5 JOHNSON & JOHNSON 15 12 PROCTER & GAMBLE 16 16 2 COCA COLA 15 15 4 GENERAL MILLS 5 12 4 KIMBERLY-CLARK 3 17 1 COLGATE-PALMOLIVE 8 23 1 KELLOGG 3 12 6 AT&T 12 25 4 (Källa: Bloomberg 15/12 214) 25 15 5 4-12-1 till 214-12-1* Diagrammet visar den historiska utvecklingen för aktiekorgen och ett amerikanskt aktieindex (S&P 5) sedan 4-12-1 fram till 214-12-1. Historisk utveckling innebär ingen garanti för framtida avkastning. Aktiekorg USA Konsumtion S&P 5 Kredithybrid USA Konsumtion Årlig Ränta nr 2158 passar dig som söker potentialen i aktiemarknaden. Du föredrar en bred exponering med intressanta marknader och inriktningar framför enskilda aktier, och att få en ny typ av skydd mot eventuella börsnedgångar. Placeringen kan därför ses som alternativ till en direktplacering i aktiemarknaden. Kreditlänkade placeringar ger normalt en hög, löpande ränta som vanligtvis överstiger den ränta som erbjuds i traditionella räntealternativ. I kredithybrider har däremot hela eller delar av räntan istället, helt eller delvis, omvandlats till en annan typ av uppsida, avkastningsmöjlighet från aktiemarknaden. Konstruktionen i en kreditlänkad placering liknar en aktieindexobligation men erbjuder inget kapitalskydd. Istället har placeringen ett kreditberoende skydd/risk vilket innebär att återbetalningsbeloppet påverkas av kredithändelser i referensbolag. Det är därför viktigt att du sätter dig in i betydelsen och effekten av de kredithändelser som beskrivs i broschyren. Placeringen har två huvudsakliga risker, som båda är kreditrisker. Den ena är i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra är kopplad till de referensbolagen. Om det sker fler kredithändelser än vad placeringen är skyddad mot får det stora negativa konsekvenser för din investering. Vid ett ett stort antal kredithändelser förlorar du hela eller delar av ditt investerade belopp. Kredithändelser påverkar inte aktieuppsidan eller den årliga räntan. Kredithybrid USA Konsumtion Årlig Ränta nr 2158 Kreditberoende skydd/risk Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 1 % Kapitalskydd Kreditberoende skydd/risk 2 % Återbetalning av nominellt återbetalningsbelopp vid -15 kredithändelser % Minskning av nominellt belopp vid 16-35 kredithändelser 5,% per händelse Kreditberoende skydd/risk referensbolag i CDX NA HY Series 23 Indikativ deltagandegrad 1, (dock lägst,7) Valutakoppling (avkastningsdel) En investering i en strukturerad placeringsprodukt är som vid alla investeringar förknippad med vissa risker. Fullständig information och gällande villkor återfinns i marknadsföringsbroschyrer samt i emittentens slutliga villkor/prospekt, tillgängligt på www.garantum.se. USD 12 mån Indikativ kupong 3 2% per år Kupongen beräknas på utestående nominellt belopp. Utbetalning sker årsvis i efterskott. Kupongen indikativ och kan som lägst uppgå till 1,5% Emittent Aktiekorg med 1 amerikanska aktier ca 5 år Svenska Handelsbanken AB (publ) (S&P: AA- / Moody s: Aa3 SE682236
Strukturerad Placeringsprodukt Sprinter Sprinter Läkemedel Smart Bonus nr 2159 En allt äldre befolkning inte bara i västvärlden utan även i Kina och andra stora tillväxtmarknader skapar ett ökande behov av hälsovård. Vinstutvecklingen i läkemedelsbolagen brukar normalt sett vara relativt stabil och konjunkturokänslig. Investeringar i sektorn upplevs därför ofta av dig som placerare som trygga i ett längre perspektiv. Du får minst 5% avkastning (indikativt) givet att ingen marknad slutar under -4% på slutdagen. På nedsidan finns ett barriärberoende skydd/risk (riskbarriär) ned till -4% på slutdagen. Slutar någon aktie under riskbarriären erhålls ingen avkastning. I det läget återbetalas nominellt belopp minskat med nedgången i den sämst utvecklade aktien. Så fungerar det *** +2 +1-1 -2-3 -4 God avkastning om det går upp: det bästa av bonuskupongen på indikativt 5% eller korgens uppgång där värdet på positiv utveckling beräknas som ett genomsnitt av värdet månadsvis under löptidens sista år (13 observationer). Risk aktualiseras hela nedgången i sämsta aktien påverkar placeringen negativt. Om en aktie noteras under riskbarriären på slutdagen aktualiseras risken oavsett kursen hos de övriga aktierna i korgen. Bonuskupong på indikativt 5% och nominellt belopp tillbaka så länge som korgens genomsnittliga värde (genomsnittsberäkning 12 mån) inte överstiger bonuskupongen och under förutsättning att sämst utvecklad aktie inte heller ligger under riskbarriären på slutdagen. Riskbarriär (4-årsdagen) 4 ingående aktier AbbVie, GlaxoSmithKline, Sanofi och Teva Pharmaceutical 22 18 16 14 12 8 6 212-12-1 till 214-12-15* AbbVie GlaxoSmithKline Sanofi Teva Pharmacutical Sprinter Läkemedel Smart Bonus nr 2159 passar dig som söker potentialen i aktiemarknaden men är osäker på uppgångspotentialen. Placeringen kan därför ses som ett alternativ till en direktinvestering i läkemedelsaktier. Sprinter Läkemedel Smart Bonus nr 2159 Placeringen är kopplad till en korg med 4 aktieindex och avkastningen motsvarar det högsta av en bonuskupong eller korgens utveckling (genomsnittsberäkning 12 mån), givet att alla aktier i korgen är på eller över riskbarriären på slutdagen. Via ett barriärberoende skydd/risk skyddas investerat belopp och bonuskupongen av ett negativt utfall så länge ingen av aktierna på slutdagen står under riskbarriären. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du bla. sätta dig in i hur denna barriär och genomsnittsberäkning fungerar. Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade aktien på slutdagen hamnar under riskbarriären drabbas du fullt ut av nedgången i den aktien. Emissionskurs (2% courtage tillkommer) 1 % Kapitalskydd 2 4 år 12 mån Indikativ bonuskupong 3 5% Kupongen kan som lägst uppgå till 35% Riskbarriär på sämst utvecklat aktie efter 4 år 6% 4 aktier: AbbVie, Teva Pharmaceutical, GlaxoSmithKline och Sanofi SA Emittent/Garantigivare Svenska Handelsbanken AB (publ) (S&P: AA- / Moody s: Aa3) SE682251