Aktiebevis WinWin Sverige

Transkript

1 Icke kapitalskyddad Bevis är en placering med 1,5 års löptid som ger möjlighet till avkastning vid såväl stigande som fallande aktiemarknad. Placeringen är kopplad till kursutvecklingen för det svenska aktieindexet OMXS30. Placeringen passar dig som: är svagt positiv eller svagt negativ till utvecklingen för OMXS30 de kommande 1,5 åren önskar en placering som kan ge positiv avkastning även om aktiemarknaden sjunker svagt önskar en placering med kort löptid Benämning: SWEB001 Löptid: 1,5 år Inriktning: Aktier Sista teckningsdag: Likvidreservering: kl Lägsta teckn.belopp: kronor Kapitalskydd: Nej Deltagandegrad: 100 % Tak vid uppgång: Indikativt +114% av startkurs* Riskbarriär (daglig): Indikativt 76% av startkurs** Börsnotering: Ja Emittent: Swedbank AB Övrigt: Bevis går ej att förvara i IPS * Tak vid uppgång är indikativ, fastställs och kan som lägst bli +111 procent. ** Riskbarriären är indikativ, fastställs och kan som högst bli 79 procent. Möjlighet till avkastning vid såväl uppgång som nedgång till indikativt 76% av startkursen. Aktieexponering innehållande många, inom sina områden, världsledande företag med starka varumärken. Faller börsen mer än indikativt 24 procent någon gång under löptiden kan placeringen medföra förlust. Fortsatt global ekonomisk osäkerhet kan resultera i bakslag på aktiebörserna. Produktblad

2 Swedbanks syn på marknaden Även om det finns vissa frågetecken kring styrkan i den europeiska återhämtningen så har ekonomin bottnat ur och sammantaget är det en global ekonomi som fortsätter att förbättras, vilket också visat sig i bolagens kommentarer där bolagen generellt bekräftat att underliggande efterfrågan finns på plats men växer långsamt. Den globala återhämtningen är något som de svenska exportbolagen kommer fortsätta att gynnas av med sin starka marknadsposition och starka varumärken. Bolagen har en god lönsamhet trots att tillväxten varit svag under en lång period och värderingen på stockholmsbörsen talar för fortsatt positiv avkastning. En ljusnande omvärldsbild med en stabil hemmamarknad ger tillsammans goda förutsättningar för en positiv utveckling för Stockholmsbörsen. Index Placeringen följer utvecklingen i det svenska indexet OMXS30 Index. I index ingår de ca 30 värdemässigt mest omsatta svenska aktierna på Stockholmsbörsen. Eftersom vissa bolag har flera aktieslag med hög omsättning kan antalet bolag som ingår i OMXS30 index vara färre än 30. I OMXS30 index ingår de flesta av de branscher som finns representerade på Stockholmsbörsen och index åskådliggör den svenska aktiemarknadens förändringar väl. Så fungerar placeringen är en placering med 1,5 års löptid med möjlighet till avkastning vid såväl stigande som fallande aktiemarknad. Placeringens avkastning beror på index utveckling på slutdagen och om index någon dag under löptiden noterats under en nivå motsvarande indikativt 76 procent av index startkurs ( Riskbarriären ). Om index har en positiv utveckling på slutdagen får man ta del av uppgången upp till indikativt +14 procent ( Tak ). Stiger index mer än 14 procent får man inte ta del av den överskjutande uppgången. Om index istället har en negativ utveckling på slutdagen och inte någon dag har noterats under Riskbarriären erhålls en positiv avkastning motsvarande den negativa utvecklingen. Om index har noterats under Riskbarriären någon gång under löptiden och har en positiv utveckling på slutdagen får man även då ta del av uppgången upp till +14 procent. Om index har en negativ utveckling på slutdagen reduceras det nominella beloppet med motsvarande index negativa utveckling. Avkastningsprofil om Riskbarriären inte underskridits under löptiden 136% 126% Historisk utveckling OMXS Riskbarriär -24 % I diagrammet ovan visas den historiska utvecklingen för Index och var den indikativa Riskbarriären på -24 procent skulle ha varit per den 27 februari Historiskt material och historisk utveckling utgör inte någon garanti eller prognos för framtida utfall (Källa: Bloomberg). 116% 106% 96% 86% 76% 76% 81% 86% 91% 96% 101% 106% 111% 116% 121% Grafen ovan visar avkastningsprofilen för aktiebeviset givet att index inte någon dag noterats under Riskbarriären. Avkastningsprofil om Riskbarriären har underskridits under löptiden 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% Grafen ovan visar avkastningsprofilen för aktiebeviset givet att index har noterats under Riskbarriären någon gång under löptiden.

3 Daglig Riskbarriär Risken i placeringen aktiveras först om index vid någon av de dagliga stängningskurserna under löptiden noteras under Riskbarriären. Det betyder att så länge index inte någon dag under löptiden noterats under Riskbarriären så kommer placeringen ge positiv avkastning. Om index någon dag under löptiden noterats under Riskbarriären så kommer placeringen att återbetala ett lägre belopp än nominellt belopp om utvecklingen på slutdagen är negativ. Avkastningsexempel Tabellerna nedan visar exempel på avkastning, dels om index inte har noterats under Riskbarriären och dels om index har noterats under Riskbarriären någon dag under löptiden. Avser en investering på kr. Andrahandsmarknaden Trots att risken i placeringen aktiveras först på slutdagen kommer placeringens värdeutveckling under löptiden att reflektera kursutvecklingen för underliggande marknad vid en negativ kursutveckling. Prissättningen på placeringen kommer därmed reflektera sannolikheten att marknaden på slutdagen kommer ha en utveckling sämre än Riskbarriären. Placeringen kan komma att uppvisa stora prisrörelser på andrahandsmarknaden och vid en förtida försäljning kan värdet avsevärt understiga nominellt belopp. Exempel utan notering under Riskbarriären Placerat belopp inkl courtage Återbetalat belopp Vinst / Förlust Avkastning per år inkl courtage 30% kr kr 12,3% 8,0% 20% kr kr 12,3% 8,0% 10% kr kr 8,4% 5,5% 0% kr kr -1,5% -1,0% -10% kr kr 8,4% 5,5% -20% kr kr 18,2% 11,8% -24% kr kr 22,2% 14,2% Exempel med notering under Riskbarriären Indexutveckling Indexutveckling Placerat belopp inkl courtage Återbetalat belopp Vinst / Förlust Avkastning per år inkl courtage 20% kr kr 12,3% 8,0% 10% kr kr 8,4% 5,5% 0% kr kr -1,5% -1,0% -10% kr kr -11,3% -7,7% -20% kr kr -21,2% -14,6% -30% kr kr -31,0% -21,9% Indexdisclaimer OMX och OMXS30 är registrerade varumärken tillhörande The NASDAQ OMX Group, Inc. (NASDAQ OMX och närstående bolag benämns i fortsättningen NASDAQ OMX ) och är licensierade för att användas av Swedbank. Aktiebevis Autocall Global har ej godkänts av NASDAQ OMX avseende laglighet eller lämplighet. Aktiebevis Autocall Global är inte i något avseende garanterade, godkända, sålda, emitterade eller understödda av NASDAQ OMX. NASDAQ OMX TAR INGET ANSVAR FÖR OCH LÄMNAR INGA, VARE SIG UTTRYCKLIGA ELLER IMPLICITA, GARANTIER AVSEENDE PRODUKTERNA.

4 FAKTA Emittent: Swedbank AB (publ), Rating: S&P: A+ och Moody s : A1 Benämning: SWEB001, SWEB001 WinWin Sverige ISIN-nummer: Nominellt Belopp ( NB ): Kapitalskydd: Löptid: Underliggande Tillgång: Emissionskurs: Riskbarriär: Tak: SE kronor. Lägsta teckningsbelopp kronor och däröver i poster om kronor Nej 1,5 år OMX Stockholm 30 Index (Bloombergkod OMX Index) 100 procent Startdag: Likvidreservering: , kl 07:00 Likviddag: Slutdag: Återbetalningsdag: Startkurs: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Indikativt 76 procent av Startkurs, fastställs på Startdagen och kan högst bli 79 procent, baserat på index dagliga stängningskurs. Indikativt 114 procent av Startkurs, fastställs på Startdagen och kan lägst bli 111 procent Stängningskursen för Underliggande Tillgång på Startdagen Stängningskursen för Underliggande Tillgång på Slutdagen Återbetalningsbeloppet utbetalas på Återbetalningsdagen enligt följande: i) om Slutkurs är högre än Startkurs; NB + (NB x MIN{Tak-1; (Slutkurs Startkurs)/Startkurs}, eller ii) om Underliggande Tillgång aldrig vid någon daglig stängningskurs noterats under Riskbarriären och Slutkurs är lägre än Startkurs; NB + NB x (Startkurs Slutkurs)/Startkurs, eller iii) om Underliggande Tillgång vid någon daglig stängningskurs noterats under Riskbarriären och Slutkurs är lägre än Startkurs; NB - NB x (Startkurs Slutkurs)/Startkurs Courtage: Registrering: Notering: Fullständiga villkor: Förutsättningar: 1,5 procent Euroclear Sweden AB Ja, går att förvara i ISK Slutliga Villkor och Prospekt hittas på Swedbanks hemsida: Fakta avser rådande marknadsförhållanden per och angivna villkor kan komma att ändras fram till startdagen, såväl positivt som negativt, om marknadsförhållandena så kräver. Rådgivning och Bankens ansvar Materialet i detta dokument är inte avsett att vara rådgivande. Om denna placering är en lämplig investering ska bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varje investerare måste därför själv göra denna bedömning. En investerare måste ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att förstå riskerna med en investering i detta värdepapper. Beträffande risk i sammandrag se Risk ovan. Den bedömning av Indexs utveckling som återfinns i detta dokument är gjord i syfte att vara ett av flera redskap till hjälp vid investeringsbeslut. Swedbank påtar sig inget ansvar för fullständighet. Intresserade investerare rekommenderas att använda sig av ett sådant omfattande och allsidigt beslutsunderlag som bedöms nödvändigt. Swedbank är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på

5 Viktig information till dig som ska placera i Bevis För att du som är intresserad av att placera i Bevis ska ha tillräckliga allmänna kunskaper om Bevis och dess risker uppmanar vi dig att ta del av informationen nedan. Bevis är samlingsnamnet för en särskild form av placeringar som Swedbank erbjuder. Bevis kan fungera på flera olika sätt men gemensamt för alla är att det belopp som placeraren får vid löptidens slut (återbetalningsbelopp), är beroende av utvecklingen för olika tillgångsslag som t ex aktier, räntor, krediter, råvaror, valutor eller kombinationer av dessa. Ett bevis är inte kapitalskyddat, vilket innebär att förlusten, i likhet med t ex en vanlig aktieplacering, kan uppgå till 100 procent av placerat belopp. Olika varianter Det finns många olika varianter av Bevis med koppling till olika tillgångsslag. Exempel på bevis är Aktiebevis, Valutabevis, Kreditbevis och Råvarubevis. Förutom att Bevis är beroende av utvecklingen för ett eller flera tillgångsslag, kan även konstruktionen variera avsevärt. Konstruktionen avgör placeringens risk och hur återbetalningsbeloppet beräknas samt har betydelse för kursrörligheten under löptiden. Återbetalning Vid löptidens slut, då beviset förfaller, utbetalar Swedbank ett återbetalningsbelopp. Löptiden är normalt från 6 månader upp till fem år. För vissa Bevis kan återbetalningsbeloppet erläggas i förtid, om förutsättningarna enligt villkoren är uppfyllda. Förutom återbetalningsbeloppet kan vissa Bevis medföra utbetalning av kuponger under löptiden. Värdeförändring och deltagandegrad Den vanligaste formen av Bevis är den där återbetalningsbeloppet beräknas genom att det nominella beloppet multipliceras med det underliggande tillgångsslagets värdeförändring och den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden anger hur stor del av underliggande marknads procentuella värdeförändring som påverkar återbetalningsbeloppet. Deltagandegraden fastställs vid löptidens början och kan vara större eller mindre än 100 procent och olika beroende på om underliggande marknad utvecklas positivt eller negativt. Det förekommer även andra varianter av Bevis där återbetalningsbeloppet beräknas på andra sätt. Kreditrisk I de fall Swedbank är emittent innebär placeringen en kreditrisk på Swedbank. Bankens förmåga att utbetala återbetalningsbeloppet beror på en rad olika faktorer och finns beskrivna i det Prospekt som finns på swedbank.se/bevis. En placering i Bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin eller någon annan form av garanti. Marknadsrisk En placering i Bevis innebär också en marknadsrisk. Marknadsrisken kan variera betydligt med hänsyn till värdeutvecklingen för det tillgångsslag som Bevisets värde är kopplat till. Marknadsrisken kan för vissa Bevis med en deltagandegrad över 100 procent vara betydande. Värdet för ett Bevis med en eller flera barriärer är även beroende av om en barriär aktiverats eller sannolikheten för att en barriär ska aktiveras. Maximal möjlig förlust för samtliga bevis är det erlagda beloppet. Andrahandsmarknad Ett Bevis kan vara upptaget till handel på reglerad marknad eller endast handlas genom Swedbank. I båda fallen gäller att Beviset under normala marknadsförhållanden kan säljas på en andrahandsmarknad under löptiden. För att underlätta försäljning anger Swedbank en köpkurs och om banken själv är innehavare, även säljkurs. Om det inte går att beräkna marknadsvärdet, eller om detta är förenat med stor osäkerhet, kan banken begränsa sin handel i Bevis. Marknadskursen Aktuell marknadskurs för Bevis varierar under löptiden. Kursen är bland annat beroende av den svenska och internationella ränteutvecklingen, utvecklingen hos de underliggande tillgångsslagen och löptiden. Dessutom påverkas kursen av hur lätt det är att köpa och sälja de underliggande tillgångsslagen. Hur stor inverkan de olika faktorerna får på kursen beror på deltagandegrad, återstående löptid och aktuellt värde på underliggande tillgångsslag i förhållande till dess värde på startdagen och eventuella barriärer. Ett bevis med hög deltagandegrad kan bli föremål för kraftiga svängningar i marknadsvärdet. Som tidigare nämnts kan ett bevis med barriärer likaledes bli föremål för mycket kraftiga värdeförändringar om en barriär är nära att aktiveras och återstående löptid till avläsningstidpunkt är nära. Ränteförändringar får mindre inverkan på kursen ju kortare löptid som återstår. I vissa fall kan en värdeförändring i de underliggande tillgångsslagen komma att sakna inverkan på marknadskursen, t ex om en barriär aktiverats. Ersättningar och Avgifter Swedbank uppträder i rollen som arrangör och - tillsammans med Sparbankerna - distributör av SPAX och Bevis. För detta åtagande erhåller banken ett belopp motsvarande högst 1,05 % per Bevis och löptidsår. Fördelat på Bevis som har ett nominellt belopp på kronor innebär det att arrangörsarvodet motsvarar högst 525 kr per löptidsår och bevis. Denna ersättning ska täcka Bankens kostnader som till exempel licenskostnader, kostnader för anslutning till Euroclear Sweden och för bevisets upptagande på en reglerad marknad samt kostnader för provisioner till övriga distributörer och upprätthållande av andrahandsmarknad. Arvodet tas ut på likviddagen och är inkluderat i placeringens pris. Courtaget beräknas på nominellt belopp. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på kr Löptid (år) Courtage (%) Courtage (kr) Teckningskurs Arrangörsarvode* Totalkostnad** 1,5 100 % 1,50 % 750 kr 788 kr kr *Arrangörsarvode beräknas som nominellt belopp x 1,05 procent x löptid **Totalkostnaden motsvarar arrangörsarvode och courtage. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris medan courtaget tillkommer. Mer information Eftersom Bevis kan ha olika konstruktioner och det här inte är en uttömmande redogörelse, uppmanar vi dig att läsa mer i Swedbanks Prospekt och Slutliga villkor för aktuellt bevis på swedbank.se/struktprod, om beviset erbjudits genom ett publikt erbjudande. I övriga fall hänvisas till offertblad och villkor.