Aktiebevis Svenska favoriter

Transkript

1 Placeringen har en löptid på 1 år och koppling till en aktiekorg bestående av åtta svenska bolag. Stiger aktiekorgen får du del av hela uppgången förutsatt att aktiekorgen på slutdagen inte noteras över ett avkastningstak på indikativt 115 procent av startkursen. Om aktiekorgen på slutdagen noteras över avkastningstaket får du istället en kupong på indikativt 6 procent och tar därmed inte del av marknadsuppgången. Beviset erbjuder dessutom skydd mot nedgångar på - 20 procent. Placeringen passar dig som: har en positiv tro på underliggande aktiekorg. Däremot förväntar du dig inte en uppgång högre än indikativt 115 procent av startkurs. Om så sker erhåller du endast kupongen, inte marknadsuppgången. önskar fullt skydd ned till - 20 procent. förstår placeringens möjligheter och begränsningar. önskar komplement till befintliga placeringar. ICKE KAPITALSKYDD Benämning: SWEB136 Löptid: 1 år Inriktning: Aktier Sista teckningsdag: 19 december 2017 Likvidreservering: 21 december 2017 kl Likviddag: 28 december 2017 Teckningskurs: 100 % Lägsta nominella belopp: kr Kapitalskydd: Nej Avkastningstak*: 115 % av startkurs Kupong**: 6 % Riskbarriär (slutdag): 80 % av startkurs : 1 % på placerat belopp (lägst 150 kr) Börsnotering: Ja, 29 december 2017 Emittent: Swedbank AB Övrigt: Går inte att förvara i IPS *Avkastningstaket är indikativt, fastställs den 22 december 2017 och kan som lägst bli 112 % av startkurs. **Observera att kupongen endast utbetalas om aktiekorgen på slutdagen noteras över indikativt 115 procent av startkurs. Kupongen är indikativ, fastställs den 22 december 2017 och kan som lägst bli 4 procent. Starkare global konjunkturåterhämtning och fortsatt låga räntor kan ge stöd till svenska aktier. Möjlighet till god avkastning i kombination med visst skydd på nedsidan - 20 procent. Sämre konjunkturutveckling kan ge sämre utsikter för svenska aktiebolag och lägre aktiepriser. Faller underliggande marknad mer än indikativt 20 procent medför placeringen en förlust. Swedbank är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på Produktblad

2 Varför? Du får del av hela aktiekorgens uppgång förutsatt att aktiekorgen på slutdagen inte noteras över indikativt 115 procent av startkursen. Om aktiekorgen på slutdagen noteras över indikativt 115 procent av startkursen erhåller du istället en kupong på indikativt 6 procent och tar därmed inte del av marknadsuppgången. Dessutom erbjuder beviset ett skydd mot nedgångar på - 20 procent. Svenska aktier får fortsatt stöd av god konjunktur och vinsttillväxt. Starkare global konjunkturutveckling och återhämtning i tillväxtekonomier kan bidra positivt till svenska aktier. Skydd på nedsidan ned till - 20 procent. Underliggande marknad En likaviktad aktiekorg bestående av 8 svenska aktier. Ingående bolag är: Assa Abloy, Atlas Copco, Hennes & Mauritz, Investor, Skandinaviska Enskilda Banken, Skanska, SKF och SSAB. Se bolagsbeskrivningar på nästa sida. Historisk utveckling Underliggande marknad Globalt aktieindex Barriär 80% I diagrammet ovan visas den historiska utvecklingen för underliggande marknad och som jämförelse visas ett globalt aktieindex samt var Riskbarriären skulle ha varit den 4 december Historiskt material och historisk utveckling utgör inte någon garanti eller prognos för framtida utfall. (Källa: Bloomberg) Om aktiekorgen istället utvecklas negativt, men på slutdagen inte noterats under Riskbarriären på 80 procent av startkursen, så kommer återbetalningsbeloppet att utgöras av nominellt belopp. Om aktiekorgen noteras under Riskbarriären på slutdagen så kommer återbetalningsbeloppet att utgöras av nominellt belopp reducerat med hela nedgången. Placeraren riskerar därmed att förlora delar av eller hela det placerade beloppet. Exempel på resultat vid olika utfall baserat på en investering på nominellt kronor Marknadsutveckling Placerat belopp inkl courtage* Återbetalat belopp Vinst / Förlust Årseffektiv avkastning inkl. courtage 30 % kr kr 4,4 % 4,4 % 16 % kr kr 4,4 % 4,4 % 15 % kr kr 13,3 % 13,3 % 10 % kr kr 8,4 % 8,4 % 0 % kr kr -1,5 % -1,5 % -10 % kr kr -1,5 % -1,5 % -20 % kr kr -1,5 % -1,5 % -21 % kr kr -22,2 % -22,2 % -40 % kr kr -40,9 % -40,9 % * Observera att minimicourtage är 150 kronor varför courtaget, som är 1 % för, vid en investering på kronor uppgår till 150 kronor. Exempel på resultat vid olika utfall baserat på en investering på nominellt kronor Marknadsutveckling Placerat belopp inkl courtage* Återbetalat belopp Vinst / Förlust Årseffektiv avkastning inkl. courtage 30 % kr kr 5,0 % 5,0 % 16 % kr kr 5,0 % 5,0 % 15 % kr kr 13,9 % 13,9 % 10 % kr kr 8,9 % 8,9 % 0 % kr kr -1,0 % -1,0 % -10 % kr kr -1,0 % -1,0 % -20 % kr kr -1,0 % -1,0 % -21 % kr kr -21,8 % -21,8 % -40 % kr kr -40,6 % -40,6 % Så fungerar placeringen är en placering med en löptid på 1 år. Avkastningen beräknas på nominellt belopp och beror på aktiekorgens kursutveckling exklusive utdelningar. Utvecklingen motsvaras av förändringen mellan startkurs och slutkurs där avläsning för slutkurs sker på slutdagen. Stiger aktiekorgen får du del av hela uppgången förutsatt att aktiekorgen på slutdagen inte noteras över indikativt 115 procent av startkursen. Om aktiekorgen på slutdagen noteras över indikativt 115 procent av startkursen erhåller du istället en kupong på indikativt 6 procent och tar därmed inte del av marknadsuppgången. Du får då endast del av kupongutbetalningen. Avkastningsprofil på slutdagen Avkastning Marknadsutveckling Underliggande marknad Grafen ovan visar avkastningen exklusive courtage för Aktiebevis Svenska favoriter givet olika utveckling för underliggande marknad på slutdagen.

3 Beskrivning av bolagen i Bolagen i Bolag Assa Abloy Atlas Copco Hennes & Mauritz Investor SEB Skanska SKF SSAB Sektor Sällanköpsvaror Finans Finans Material ASSA Abloy Assa Abloy AB, utvecklar, designar och tillverkar ett komplett sortiment av olika låssystem. Bolaget marknadsför mekaniska och elektromagnetiska låslösningar, identifikationsteknik, entréautomatisering samt säkerhetsdörrar. Läs mer om bolaget på Atlas Copco Atlas Copco är en internationell industrigrupp. Bolaget utvecklar, tillverkar och erbjuder tryckluftsutrustning och tryckluftsbehandling, vakuumlösningar, gruvutrustning, generatorer, elektriska och pneumatiska verktyg, hybridteknik och monteringssystem. Bolaget erbjuder även relaterad utrustning och tjänster. Läs mer om bolaget på Hennes & Mauritz H&M är, sett till försäljning, en av världens största återför säljare av kläder. Bland varumärkena finns H&M, COS, Monki, Weekday, Cheap Monday och & Other Stories alla med måttot Mode och kvalitet till bästa pris på ett hållbart sätt. Koncernen utökar antalet butiker globalt med procent per år, samtidigt som de gör satsningar på onlinetjänster. Läs mer om bolaget på SEB Skandinaviska Enskilda Banken, SEB, är en nordeuropeisk finansiell bankkoncern. Banken erbjuder företags-, institutionella och privata banktjänster, inklusive sparkonto, investment banking, värdepappershandel, lån, pensions- och försäkringsprodukter. SEB har verksamhet i hela Sverige, Tyskland och Baltikum och är representerat i många länder över hela världen. Läs mer om bolaget på Skanska Skanska erbjuder byggnadsrelaterade- och projektutvecklingstjänster. Företaget fokuserar på utvalda hemmamarknader i Norden, andra europeiska länder och Nordamerika. Skanska erbjuder konkurrenskraftiga lösningar för båda enkla och komplexa uppdrag, som bidrar till att skapa en hållbar framtid för kunder och samhället. För mer information se SKF SKF utvecklar, tillverkar och erbjuder produkter, lösningar och tjänster inom kullager och tätning. Bolagets produktlinje omfattar boll- och rullager, speciallager, tätningssystem, linjära rörelseprodukter, verktyg för montering och demontering av lager och mät- och övervakningsinstrument. SKF vänder sig till industriföretag över hela världen. Läs mer om bolaget på SSAB SSAB är ett högspecialiserat globalt stålföretag. Bolagets huvudprodukter omfattar varmvalsad, kallvalsad och organisk belagd stålplåt. SSAB säljer sina produkter till fordonsindustrin, verkstadsindustrin och byggindustrin. Läs mer om bolaget på Källa Bloomberg Investor Investor AB är ett industriellt holdingbolag. Bolaget äger betydande aktieinnehav i större offentliga multinationella företag i Europa, Nordamerika och Asien. Investor tar en aktiv ägarroll i många av de företag som företaget äger. För mer information se

4 Andrahandsmarknaden Swedbank kommer under normala marknadsförhållanden löpande ställa köpkurser och när så är möjligt även säljkurser. Under löptiden beror marknadsvärdet för ett Bevis på flera faktorer, bland annat men inte bara, på underliggande marknads utveckling och kursrörlighetet (volatilitet), rådande ränteläge och eventuella barriärer. Hur stor påverkan dessa faktorer har på marknadsvärdet beror på (eventuell) deltagandegrad, underliggande marknads aktuella utveckling och återstående löptid. Ett Bevis kan komma att uppvisa stora prisrörelser på andrahandsmarknaden och vid en försäljning under löptiden kan värdet avsevärt understiga nominellt belopp. Eftersom marknadsvärdet beror på flera faktorer ska du som innehavare inte förvänta dig fullständig följsamhet i värdet på placeringen gentemot underliggande marknads utveckling. Generellt sett kommer marknadsvärdet för placeringar som innehåller olika typer av begränsningar att uppvisa mindre följsamhet med marknadsutvecklingen än placeringar utan dessa begränsningar. Teckningsanmälan Fullständigt ifylld anmälningssedel ska senast på sista teckningsdag lämnas till något av Swedbanks eller samverkande sparbankers kontor. Du kan även ringa telefonbanken eller själv teckna dig via internetbanken. Avgifter Inför likviddagen fastställer Banken de slutgiltiga villkoren för detta Bevis. I samband med detta tar Banken ut ett arrangörsarvode på maximalt 1,05 % per löptidsår. Varje Bevis har ett nominellt belopp på kronor vilket innebär att arrangörsarvodet motsvarar högst 10,50 kronor per Bevis och löptidsår. Arvodet ska bland annat täcka Bankens kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet tas ut på likviddagen och är inkluderat i placeringens pris. t beräknas på nominellt belopp plus eventuell överkurs och tillkommer utöver placeringens pris. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på kr Löptid (%) (kr)** Teckningskurs Arrangörsarvode* Total kostnad Sista teckningsdag: Löptid Underliggande marknad (bankkontor samt telefon- och internetbanken) 1 år Aktiekorg innehållande åtta svenska bolag Teckningskurs 100 % Nominellt kr därutöver i multiplar om kr Benämning SWEB136 Sv Favoriter ISIN-nummer Avkastningstak* SE % av startkurs Kupong** 6 % Riskbarriär (Slutdag) Valutaexponerad 80 % av startkursen 1 % på placerat belopp (lägst 150 kr) Startdag 22 december 2017 Slutdag 19 december 2018 Återbetalningsdag 28 december 2018 Startkurs Slutkurs Kapitalskydd Nej Underliggande marknads stängningskurs på Startdagen Underliggande marknads stängningskurs på Slutdagen Likvidreservering 21 december 2017 kl Likviddag 28 december 2017 Notering Ja, 29 december 2017 Fullständiga villkor Lägsta teckningsbelopp IP-spar/Kapitalförsäkring Depå/ISK Beskattning Emittent ICKE KAPITALSKYDD Nej Prospekt och Slutliga Villkor finns på Godkänd placering i Kapitalspar Depå samt ISK I Slutliga Villkor ges en kortfattad redogörelse av skatteaspekter Swedbank AB *Avkastningstaket är indikativt, fastställs den 22 december 2017 och kan som lägst bli 112 % av startkurs. **Observera att kupongen endast utbetalas om aktiekorgen på slutdagen noteras över indikativt 115 procent av startkurs. Kupongen är indikativ, fastställs den 22 december 2017 och kan som lägst bli 4 procent. 1, % 1,00 % 150 kr 105 kr 255 kr * Maximalt arrangörsarvode beräknas som nominellt belopp x 1,05 % x löptid. Arvodet tas ut på likviddagen och är inkluderat i placeringens pris. t beräknas på nominellt belopp plus eventuell överkurs och tillkommer utöver placeringens pris. ** Observera att minimicourtage är 150 kronor varför courtaget, som är 1 % för, vid en investering på kronor uppgår till 150 kronor. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på kr Löptid (%) (kr) Teckningskurs Arrangörsarvode* Total kostnad 1, % 1,00 % 500 kr 525 kr kr

5 Olika produkter, samma risker En placering i en SPAX eller ett Bevis medför vissa risker. Det är viktigt att du är medveten om vilka risker du tar. Här får du en översikt över de viktigaste riskerna. Kreditrisk Alla SPAX och Bevis som erbjuds i denna broschyr är emitterade av Swedbank. Detta betyder att du som innehavare av någon av dessa produkter har en kreditrisk på Swedbank. Med kreditrisk menas möjligheten att Swedbank inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot fordringshavare. Skulle detta ske riskerar du som placerare i SPAX och Bevis att förlora delar av eller hela ditt placerade belopp, oavsett hur den underliggande marknaden utvecklas under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditrisken på Swedbank är att titta på Swedbanks kreditbetyg. Swedbank redovisar sitt kreditbetyg på bankens hemsida En investering i en SPAX eller ett Bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Placerar du i en SPAX tar du en marknadsrisk. Om du behåller din SPAX till löptidens slut begränsas marknadsrisken till att avkastningen uteblir och/eller att hela eller delar av överkursen i MAX-alternativet går förlorad. I båda fallen beror förlusten på att de underliggande marknaderna har haft en mindre gynnsam utveckling. Kapitalskyddet, det vill säga återbetalning av det nominella beloppet, gäller endast om du behåller din SPAX till återbetalningsdagen. Placerar du i ett Bevis tar du en marknadsrisk. Eftersom Bevis saknar kapitalskydd kan en nedgång i de underliggande marknaderna betyda att marknadskursen sjunker i motsvarande grad, eller mer. Om du säljer din SPAX eller ditt Bevis under löptiden sker försäljningen till aktuell marknadskurs. Marknadskursen kan vara högre eller lägre än det nominella beloppet. Mer information om vilka faktorer som påverkar marknadskursen under löptiden hittar du längre bak i broschyren. Likviditetsrisk Under normala marknadsförhållanden erbjuder sig Swedbank att köpa din SPAX eller ditt Bevis om du vill sälja i förtid, detta genom att ställa en köpkurs på marknaden. Köpkursen beror bland annat på den underliggande tillgångens marknadsutveckling, återstående löptid, aktuellt ränteläge och kursrörlighet (volatilitet) på marknaden. Likviditetsrisken är risken att handeln på marknaden minskar kraftigt eller upphör, vilket gör det svårt eller omöjligt för dig att sälja din placering. Detta kan t.ex. inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs, drabbas av tekniska fel eller åläggs restriktioner under viss tid. Vid sådana tillfällen kan det hända att banken inte ställer köpkurser. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kronor kan valutakursförändringar påverka avkastningen. Många av våra SPAX och Bevis är dock valutaskyddade i svenska kronor, vilket innebär att det nominella beloppet och eventuell positiv eller negativ avkastning inte påverkas av eventuella valutakursförändringar eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Vissa SPAX och Bevis har dock en valutaexponering utöver det tillgångsslag produkten är kopplad till, för dessa produkter finns en valutarisk. Huruvida en viss SPAX eller ett visst Bevis är valutaskyddat kan du läsa i faktarutan för respektive placering. Riskindikator Den branschgemensamma riskindikatorn ökar jämförbarheten mellan olika strukturerade placeringar. Riskmåtten Risknivå normalutfall och Risknivå extremutfall är beräknade enligt den svenska branschkoden för Strukturerade Placeringar. Riskmåtten beräknas på olika sätt och är inte jämförbara med varandra. Risken anges på en sjugradig skala där 1 är den lägsta risken. För mer information se Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) hemsida Risknivå normalutfall beskriver risken i placeringen om denna behålls till återbetalningsdagen och tar hänsyn till hur sannolika förluster är samt dess storlek. Risknivå extremutfall (Value at Risk, VaR) beskriver den maximala potentiella förlusten med en konfidensgrad om 99 procent. Riskindikator Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall hur stor är risken i placeringen? Lägre risk Högre risk Risknivå extremutfall 6 Emittent Swedbank AB Emittentrisk Rating: S&P: AA- och Moody s : Aa3 Riskindikatorn syftar till att öka jämförbarheten mellan olika utgivare och mellan olika Strukturerade Placeringar. För mer information se

6 Viktig information till dig som ska placera i Bevis För att du som är intresserad av att placera i Bevis ska ha tillräckliga allmänna kunskaper om Bevis och dess risker uppmanar vi dig att ta del av informationen nedan. Bevis är samlingsnamnet för en särskild form av placeringar som Swedbank erbjuder. Bevis kan fungera på flera olika sätt men gemensamt för alla är att det belopp som placeraren får vid löptidens slut (återbetalningsbelopp), är beroende av utvecklingen för olika tillgångsslag som t ex aktier, räntor, krediter, råvaror, valutor eller kombinationer av dessa. Ett Bevis är inte kapitalskyddat, vilket innebär att förlusten, i likhet med t ex en vanlig aktieplacering, kan uppgå till 100 procent av placerat belopp. Olika varianter Det finns många olika varianter av Bevis med koppling till olika tillgångsslag. Exempel på Bevis är Aktiebevis, Valutabevis, Kreditbevis och Råvarubevis. Förutom att Bevis är beroende av utvecklingen för ett eller flera tillgångsslag, kan även konstruktionen variera avsevärt. Konstruktionen avgör placeringens risk och hur återbetalningsbeloppet beräknas samt har betydelse för kursrörligheten under löptiden. Återbetalning Vid löptidens slut, då Beviset förfaller, utbetalar Swedbank ett återbetalningsbelopp. Löptiden är normalt från 6 månader upp till fem år. För vissa Bevis kan återbetalningsbeloppet erläggas i förtid, om förutsättningarna enligt villkoren är uppfyllda. Förutom återbetalningsbeloppet kan vissa Bevis medföra utbetalning av kuponger under löptiden. Värdeförändring och deltagandegrad Den vanligaste formen av Bevis är den där återbetalningsbeloppet beräknas genom att det nominella beloppet multipliceras med det underliggande tillgångsslagets värdeförändring och den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden anger hur stor del av underliggande marknads procentuella värdeförändring som påverkar återbetalningsbeloppet. Deltagandegraden fastställs vid löptidens början och kan vara större eller mindre än 100 procent och olika beroende på om underliggande marknad utvecklas positivt eller negativt. Det förekommer även andra varianter av Bevis där återbetalningsbeloppet beräknas på andra sätt. Kreditrisk I de fall Swedbank är emittent innebär placeringen en kreditrisk på Swedbank. Bankens förmåga att utbetala återbetalningsbeloppet beror på en rad olika faktorer och finns beskrivna i det Prospekt som finns på swedbank.se/bevis. En placering i Bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin eller någon annan form av garanti. Marknadsrisk En placering i Bevis innebär också en marknadsrisk. Marknadsrisken kan variera betydligt med hänsyn till värdeutvecklingen för det tillgångsslag som Bevisets värde är kopplat till. Marknadsrisken kan för vissa Bevis med en deltagandegrad över 100 procent vara betydande. Värdet för ett Bevis med en eller flera barriärer är även beroende av om en barriär aktiverats eller sannolikheten för att en barriär ska aktiveras. Maximal möjlig förlust för samtliga Bevis är det erlagda beloppet. Andrahandsmarknad Ett Bevis kan vara upptaget till handel på reglerad marknad eller endast handlas genom Swedbank. I båda fallen gäller att Beviset under normala marknadsförhållanden kan säljas på en andrahandsmarknad under löptiden. För att underlätta försäljning anger Swedbank en köpkurs och om banken själv är innehavare, även säljkurs. Om det inte går att beräkna marknadsvärdet, eller om detta är förenat med stor osäkerhet, kan banken begränsa sin handel i Bevis. Marknadskursen Aktuell marknadskurs för Bevis varierar under löptiden. Kursen är bland annat beroende av den svenska och internationella ränteutvecklingen, utvecklingen hos de underliggande tillgångsslagen och löptiden. Dessutom påverkas kursen av hur lätt det är att köpa och sälja de underliggande tillgångsslagen. Hur stor inverkan de olika faktorerna får på kursen beror på deltagandegrad, återstående löptid och aktuellt värde på underliggande tillgångsslag i förhållande till dess värde på startdagen och eventuella barriärer. Ett Bevis med hög deltagandegrad kan bli föremål för kraftiga svängningar i marknadsvärdet. Som tidigare nämnts kan ett Bevis med barriärer likaledes bli föremål för mycket kraftiga värdeförändringar om en barriär är nära att aktiveras och återstående löptid till avläsningstidpunkt är nära. Ränteförändringar får mindre inverkan på kursen ju kortare löptid som återstår. I vissa fall kan en värdeförändring i de underliggande tillgångsslagen komma att sakna inverkan på marknadskursen, t ex om en barriär aktiverats. Mer information Eftersom Bevis kan ha olika konstruktioner och det här inte är en uttömmande redogörelse, uppmanar vi dig att läsa mer i Swedbanks Prospekt och Slutliga villkor för aktuellt Bevis på swedbank.se/struktprod, om Beviset erbjudits genom ett publikt erbjudande. I övriga fall hänvisas till Produktblad.