Halvårsredogörelse. Catellas fonder 30 juni 2016 Sifferdelen

Halvårsredogörelse Catellas fonder 3 juni 216 Sifferdelen

Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Reavinstfond 5 Catella Sverige Index 9 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVA FONDER 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 14 Catella Balanserad RÄNTEFONDER 15 Catella Avkastningsfond 17 Catella Credit Opportunity Riskinformation Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity och Catella Hedgefond är specialfonder enligt lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Kontakta oss enligt kontaktuppgifterna på sista sidan för mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse.

AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 3 8 143 4 282 145 Övriga derivatinstumenat med pos marknadsvärde (Not 1) 2 531 1 514 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 3 82 674 4 283 659 Bankmedel och övriga likvida medel 72 635 76 72 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 26 636 34 499 SUMMA TILLGÅNGAR 3 91 945 4 394 23 SKULDER Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 17 1 194 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 17 1 194 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 846 5 616 Övriga skulder 352 13 948 SUMMA SKULDER 5 368 2 758 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 3 896 577 4 373 472 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 18 487 187 56 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun-16 31-dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 4 373 472 5 891 242 Andelsutgivning 94 628 412 277 Andelsinlösen 39 13 2 216 865 Årets resultat enligt resultaträkning 262 42 286 818 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 3 896 577 4 373 472 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs 83 125,3 13 999 2,67 13 999 2,67 3, INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 1 165,9 165 9 4,26 Alfa Laval 75 132, 99 2,54 Assa Abloy B 875 172,1 15 588 3,86 Atlas Copco A 85 217,3 184 75 4,74 Sandvik 55 83,75 46 62 1,18 Skanska B 1 175,4 175 4 4,5 Trelleborg B 1 148,7 148 7 3,82 Volvo B 1 775 83, 147 325 3,78 1 117 68 28,68 25,69 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 11 9,5 99 55 2,54 Hennes & Mauritz B 1 25 246,5 252 662 6,48 Hennes & Mauritz B utlånat 75 246,5 18 488,47 MTG B 1 15 131 222,6 225 968 5,8 Nobia 525 73, 38 325,98 Unibet Group SDB, Malta 63 77,3 48 699 1,25 683 197 17,52 14,34 DAGLIGVAROR SCA B 425 269, 114 325 2,93 114 325 2,93 6,98 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien 345 56, 174 57 4,48 Attendo 335 82, 27 47,7 Swedish Orphan Biovitrum 2 22 12,8 228 216 5,86 43 256 11,4 5,78 FINANS & FASTIGHET Castellum 26 119,9 31 174,8 Handelsbanken A 1 3 11,8 132 34 3,4 Investor B 9 28,9 252 811 6,49 Nordea 2 45 7,9 173 75 4,46 Resurs Holding 1 75 47,9 51 492 1,32 SEB A 2 1 72,95 153 195 3,93 Swedbank A 1 22 175,7 214 354 5,5 1 9 71 25,9 3,59 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 1 5 64,3 96 45 2,48 96 45 2,48 7,7 TELEKOMOPERATÖRER Millicom SDB, Luxemburg 37 515, 19 55 4,89 Telia Company 1 375 39,72 54 615 1,4 245 165 6,29 4,88 SUMMA NOTERADE AKTIER 3 8 143 97,91 98,96 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 3 8 143 97,91 98,96 BÖRSHANDLADE DERIVAT AKTIEOPTION Elekta 16 K 66 juli 2 3,1 62,2 Teliasonera 16 K 39 aug 7 1,5 1 49,3 Teliasonera 16 S 34 aug 1,17 17, 1 499,5 INDEXOPTION OMX 16 S 119 juli 1 2 1,45 174, OMX 16 S 12 juli 55 2, 11, OMX 16 S 123 juli 1 5 3,85 578,1 862,2 ANDRA TILLGÅNGAR DERIVAT OMX FUTURE 16715 6 1 318,5,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 2 362,6 Varav med positivt marknadsvärde 2 531,7 Varav med negativt marknadsvärde 17,1 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 3 82 54 97,59 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 94 73 2,41 TOTALT 3 896 577 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Catella Reavinstfond fortsättning nästa sida. 3

AKTIEFONDER CATELLA REAVINSTFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent SEB A 3,93 Telia Comapny AB 3,29 OMX,2 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START 45 4 35 3 25 2 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 6 4 2 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER 15-2 Motpart Mottagna säkerheter Danske Bank Nordea Merrill Lynch International 1 5-4 -6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Reavinstfond (%) n Jämförelseindex (%) HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231 6,37 284,64 23 517 79 6 694 96 81231 7,8 147,86 19 66 119 2 899 33 91231 13,91 216,9 22 23 584 4 759 93 11231 3,9 271,31 2 823 125 5 649 591 111231 6,23 221,9 18 583 464 4 123 728 121231 9,65 248,86 18 444 366 4 59 93 131231, 318,21 17 226 376 5 481 586 141231, 368,83 15 972 652 5 891 242 151231, 386,95 11 32 437 4 373 472 1663, 363,85 1 79 254 3 896 577 HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 9,85%,59% 3,74% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden VALUTAKURSER Slutkurser 3 juni 216 Valuta CHF 8,6668 DKK 1,2627 EUR 9,392 GBP 11,2463 JPY,81855 NOK 1,19 USD 8,4581 Kurs 4

AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 1 92 454 1 129 645 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 1 92 454 1 129 645 Bankmedel och övriga likvida medel 2 434 2 252 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 22 19 SUMMA TILLGÅNGAR 1 95 18 1 132 6 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 8 569 Övriga skulder 1 97 SUMMA SKULDER 1 9 1 476 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 1 94 99 1 13 53 POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument 113 26 7 87 Mottagna säkerheter, aktier och stadsskuldsväxlar 118 867 8 895 för utlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 1 14 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun-16 31-dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 1 13 53 1 119 422 Andelsutgivning andelsklass A 41 576 92 23 Andelsutgivning andelsklass B 179 Andelsinlösen andelsklass A 35 8 99 448 Andelsinlösen andelsklass B 37 94 844 Årets resultat enligt resultaträkning 42 89 113 18 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 1 94 99 1 13 53 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Africa Oil 64 2 12,34 792,7 Blackpearl Resources 647 6,65 4, Blackpearl Resources utlånat 1 353 6,65 69,1 Concordia 8 428 15,8 133,1 Concordia utlånat 72 15,8 1, EnQuest, Storbritannien 2 865, 3,65 1, EnQuest utlånat, Storbritannien 45 21 3,65 165,2 Lundin Petroleum 61 449 152,7 9 383,86 Tethys Oil 7 6 64, 486,4 11 44 1,1 1,1 MATERIAL Arctic Paper, Polen 7 138 1,5 75,1 BillerudKorsnäs 4 98 125,3 5 135,47 Boliden 47 235 162,8 7 69,7 Boliden utlånat 7 162,8 1 14,1 Endomines 1 8 19,8 21, Gränges 15 2 73, 1 11,1 Hexpol B 26 66 86, 2 242,2 Hexpol B utlånat 41 934 86, 3 66,33 Holmen B 16 675 269,8 4 499,41 Lucara Diamond, Kanada 26 1 22,9 598,5 Lundin Mining SDB, Kanada 23 75 28,42 675,6 Profilgruppen B 1 5 46,5 7,1 Rottneros 31 6,15 191,2 SSAB B BTA 16 94 682 15,93 1 58,14 SSAB B 318 15,98 5, SSAB B utlånat 19 5 15,98 1 75,16 Stora Enso SEK, Finland 3 96 67,45 2 3,19 Stora Enso SEK utlånat, Finland 1 565 67,45 16,1 32 449 2,97 3, INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 93 445 165,9 15 53 1,42 Academedia B 19 15 59, 1 13,1 Addtech B 2 42, 16, 257,2 Addtech B utlånat 11 18 16, 1 185,11 Alfa Laval 83 23 132, 1 986 1, Alimak 8 5 8, 68,6 Arcam 2 931 216,5 635,6 Arcam utlånat 1 299 216,5 281,3 Assa Abloy B 39 586 172,1 6 813,62 Assa Abloy B utlånat 179 8 172,1 3 944 2,83 Atlas Copco A 243 31 217,3 52 871 4,83 B&B Tools 5 87 17, 998,9 BE Group 3 553 29, 13,1 Beijer Alma B 3 813 189,5 723,7 Beijer Alma B utlånat 2 271 189,5 43,4 Beijer G & L 4 978 195,5 973,9 Beijer G & L utlånat 3 351 195,5 655,6 Bong Ljungdahl 13 4,9 12, Bravida Holding 17 5 5,5 884,8 Bravida Holding utlånat 22 5,5 1 111,1 BTSB Group 3 3 59, 195,2 Bufab Holding 8 3 57,25 475,4 Cavotec, Schweiz 15 77 22,3 352,3 Cavotec utlånat, Schweiz 73 22,3 16, Concentric, Storbritannien 8 35 96,5 86,7 Consilium B 2 55 9,5 186,2 Consilium B utlånat 45 9,5 4, Coor Service Management 19 4 41, 795,7 CTT Systems 2 3 7,25 162,1 Elanders 4 941 81,75 44,4 Eltel 9 62 91,25 876,8 Eltel utlånat 3 198 91,25 292,3 Eolus Vind 19,6, Eolus Vind utlånat 6 19,6 118,1 Fagerhult 7 72 184,5 1 424,13 Gunnebo 16 166 42,1 681,6 Haldex 5 3 8,25 425,4 Haldex utlånat 3 8,25 241,2 Indutrade 23 7 166,1 3 937,36 Intellecta B 85 38, 32, Intrum Justitia 14 49 263,2 3 814,35 Inwido 11 7 94, 1 1,1 Itab Shop Concept 2 828 69,25 196,2 Itab Shop Concept utlånat 17 776 69,25 1 231,11 Lammhults Design 1 5 46,5 7,1 Lindab International 14 81 64,65 957,9 Loomis 15 3 25,7 3 92,28 Malmbergs Elektriska 1 4 147, 26,2 Midway B 17,, Midway B utlånat 5 17, 85,1 NCC B 21 389 195, 4 171,38 Nederman 2 8 2, 416,4 Nibe Industrier B 42 69,8 2 932,27 Nibe Industrier B utlånat 45 69,8 3 141,29 Nobina 18 44,9 88,7 Nolato B 5 32 221,5 1 178,11 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % OEM B 4 87 124,5 66,6 Peab B 58 326 63,75 3 718,34 Poolia 3 4 11,25 38, Rejlerkoncernen 87,75, Rejlerkoncernen utlånat 2 444 87,75 214,2 Saab B 21 54 262,1 5 646,52 Sandvik 247 146 83,75 2 698 1,89 SAS 16,, SAS utlånat 64 5 16, 1 25,9 Securitas 72 23 129,3 9 339,85 Semcon 35,1, Semcon utlånat 4 6 35,1 161,1 SinterCast 1 3 81,5 16,1 Skanska B 83 12 175,4 14 579 1,33 SKF B 89 62 134,1 12 18 1,1 Studsvik 1 5 62, 93,1 Sweco B 6 786 146,1 991,9 Sweco B utlånat 17 438 146,1 2 548,23 Svedbergs B 3 672 35,4 13,1 Svedbergs B utlånat 134 35,4 5, Systemair 9 778 1, 978,9 Systemair utlånat 356 1, 36, Transcom Worldwide AB 4 434 53,75 238,2 Transcom Worldwide AB utlånat 523 53,75 28, Trelleborg B 51 677 148,7 7 684,7 Trelleborg B utlånat 2 148,7 297,3 Troax 4 3 112,25 483,4 Uniflex B 2 29 18,5 42, VBG Group 2 387 18, 258,2 Viking Supply Ships 3 72 1,67 51, Volvo B 419 75 83, 34 839 3,18 Xano Industri 1 5 25, 38,3 ÅF 15 2 14,25 2 132,19 281 28 25,71 25,69 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 13 655 9,5 12 296 1,12 Besqab 585 176, 13,1 Besqab utlånat 2 215 176, 39,4 Betsson B 28 47 7,1 1 996,18 Bilia 1 16 27,5 2 97,19 Björn Borg 1 2 32,6 39, Björn Borg utlånat 2 7 32,6 88,1 Bonava B 21 389 12, 2 182,2 Bulten 6 81,75 49, Bulten utlånat 3 81,75 245,2 Byggmax 11 7 64,25 752,7 Clas Ohlson 13 61 144,25 1 884,17 Duni 5 115 18, 552,5 Duni utlånat 3 735 18, 43,4 Dustin 2 944 56,25 166,2 Dustin utlånat 12 56 56,25 678,6 Electra 1 6 58,75 94,1 Electrolux B 61 4 228,5 13 948 1,27 Eniro 6 7,56 4, Eniro utlånat 79 2,56 44, Fenix Outdoor B 847 436, 369,3 Fenix Outdoor B utlånat 91 436, 397,4 Hennes & Mauritz B 327 498 246,5 8 728 7,38 Husqvarna B 113 912 62,55 7 125,65 Kabe 1 726 139, 24,2 Kapp Ahl 16 99 37,1 597,5 Mekonomen B 6 864 182, 1 249,11 MQ Holding 5 457 32, 175,2 MQ Holding utlånat 1 643 32, 53, MTG B 13 62 222,6 3 32,28 New Wave B 14 3 37,5 536,5 Nobia 35 73, 2 555,23 Odd Molly International 225 34, 8, Odd Molly International utlånat 585 34, 2, Oscar Properties Holding 5 45,2 226,2 Qliro Group 9,3, Qliro Group utlånat 32 85 9,3 35,3 Retail and Brands 5 332 11,3 6,1 Retail and Brands utlånat 1 11,3, Rezidor 33 34 34,9 1 162,11 Scandic Hotels Group AB 19 95 63, 1 257,11 Skistar B 8 8 123, 985,9 Sportamore 2 5 56,25 141,1 Swedol B 2 3 22,1 51, Swedol B utlånat 12 22,1 265,2 Thule 2 1 12,25 2 417,22 Unibet Group SDB, Malta 45 58 77,3 3 523,32 Venue Retail Group 28 5,91 25, 145 511 13,3 14,34 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 8 312 599,5 4 983,46 Axfood 41 3 161,4 6 666,61 Black Earth Farming SDB 17 183 3,37 58,1 Black Earth Farming SDB utlånat 25 793 3,37 87,1 Cloetta 56 5 29, 1 638,15 Dometic Group 59 2 55,75 3 3,3 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Ica Gruppen 39 78 281,7 11 186 1,2 Midsona 5 27 34,4 179,2 Oriflame Holding AG, Schweiz 1 746 214,2 2 32,21 Oriflame Holding AG utlånat, Schweiz 6 214,2 1, SCA B 139 5 269, 37 44 3,42 Scandi Standard 6,25, Scandi Standard utlånat 11 5 6,25 693,6 Swedish Match B 37 15 292,5 1 853,99 Trigon Agri 2,27 5, 79 356 7,25 6,98 HÄLSOVÅRD Active Biotech 15 22 1,3 155,1 Active Biotech utlånat 4 175 1,3 43, Addlife B 5 148 12, 525,5 AstraZeneca, Storbritannien 56,, AstraZeneca utlånat, Storbritannien 26 11 56, 13 212 1,21 Attendo 31 8 82, 2 68,24 Bactiguard B 5 8 13,9 81,1 Biogaia 3 3 228,5 754,7 Bioinvent A 37 34 1,96 73,1 Biotage 13 369 29,4 393,4 Camurus 7 6 68,5 521,5 Capio 28 3 46,5 1 316,12 Cellavision 59,5, Cellavision utlånat 5 59,5 298,3 C-RAD 8 125 9,1 74,1 Dedicare 1 614 44, 71,1 Dedicare utlånat 86 44, 4, Elekta B 66 188 68,25 4 517,41 Elekta B utlånat 9 292 68,25 634,6 Elos 1 6 94,5 151,1 Feelgood 2 1,22 24, Getinge B 172,7, Getinge B utlånat 47 42 172,7 8 124,74 Global Health Partner 8,15, Global Health Partner utlånat 13 8 8,15 112,1 Hansa Medical 44 55,75 23, Hansa Medical utlånat 5 796 55,75 323,3 Humana 11 1 76, 844,8 Karo Bio 3 738 26,5 99,1 Karo Bio utlånat 1 26,5 265,2 Karolinska Development 11 7,3 8,1 Lifco B 18 46 242,5 4 376,4 Meda A 71 858 152,9 1 987 1, Medivir B 139 55,25 8, Medivir B utlånat 5 187 55,25 287,3 Moberg Pharma 2 1 36,8 77,1 Neurovive Pharmaceutical 887 4,58 4, Neurovive Pharmaceutical utlånat 4 456 4,58 2, Oasmia Pharmaceutical 3 157 1,35 33, Oasmia Pharmaceutical utlånat 19 211 1,35 199,2 Orexo 2 35 45,6 17,1 Orexo utlånat 4 3 45,6 196,2 Probi 1 6 248, 397,4 Raysearch 7 119, 833,8 Recipharm B 11 79 118,25 1 394,13 Sectra B 2 63 121, 318,3 Sectra B utlånat 4 57 121, 553,5 Swedish Orphan Biovitrum 53 63 12,8 5 51,5 Wilson Therapeutics 5 3 42,3 224,2 Vitrolife B 4 34 465, 2 18,18 62 864 5,75 5,78 FINANS & FASTIGHET Atrium Ljungberg 26 796 136,5 3 658,33 Avanza Holding Bank 5 854 323, 1 891,17 Balder B 33 84 212,9 7 25,66 Bure Equity 14 26 71,5 1 2,9 Castellum 53 935 119,9 6 467,59 Catena 6 3 123, 775,7 Collector 18 15 18,25 1 965,18 Corem Property Group 14 866 3, 446,4 Creades A 2 356 19,5 449,4 D Carnegie & Co 15 2 96,75 1 471,13 Diös Fastigheter 14 976 6, 899,8 East Capital Explorer 5 79 59,25 31,3 Fabege 32 558 142,8 4 649,42 Fast Partner 11 129,5 1 424,13 Handelsbanken A 35 492 11,8 35 68 3,26 Handelsbanken A utlånat 32 258 11,8 3 284,3 Havsfrun Investment 2 4 21,3 51, Heba 5 381 17,5 578,5 Heba utlånat 2 919 17,5 314,3 Hemfosa Fastigheter 31 32 86,5 2 79,25 Hoist Finance 93 74,5 67,1 Hoist Finance utlånat 14 897 74,5 1 11,1 Hufvudstaden A 39 297 132,1 5 191,47 Hufvudstaden A utlånat 2 83 132,1 275,3 Industrivärden A 85 778 147,1 12 618 1,15 Investor B 151 81 28,9 42 643 3,9 JM 9 1 21,9 1 898,17 JM utlånat 5 279 21,9 1 113,1 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Kinnevik Investment B 2,, Kinnevik Investment B utlånat 54 61 2, 1 922 1, Klövern 183 9,72 1 779,16 Kungsleden 36 766 54,75 2 13,18 Latour B 31 63 315,8 9 98,91 Lundbergs B 24 56 478,7 11 757 1,7 Melker Schoerling 2 35 519, 1 398,95 Melker Schoerling utlånat 3 493 519, 1 813,17 Naxs Nordic Access Buyout Fund 2 845 48,1 137,1 Nordax 22 36,2 796,7 Nordea 81 357 7,9 56 816 5,19 Nordnet 3 2 26, 785,7 Nordnet utlånat 4 26, 14,1 NP3 Fastigheter 1 5 41,2 433,4 Pandox 26 5 132,5 3 452,32 Pandox utlånat 3 7 132,5 49,4 Platzer Fastigheter Holding B 19 1 44,6 852,8 Ratos 65 37 41,1 2 681,25 Resurs Holding 39 4 47,9 1 887,17 Sagax B 14 54 75,25 1 58,1 Sagax B utlånat 17 996 75,25 1 354,12 SEB A 434 12 72,95 31 661 2,89 Strax 5 8 4,68 27, Strax utlånat 1 2 4,68 6, Swedbank A 224 15 175,7 39 359 3,6 Svolder 1 913 138, 264,2 Svolder utlånat 487 138, 67,1 TF Bank 3 9 77,25 31,3 Traction B 3 296 129, 425,4 Wallenstam B 34 179 68,55 2 343,21 Wallenstam B utlånat 32 661 68,55 2 239,2 Victoria Park B 29 1 19,1 556,5 Victoria Park B utlånat 17 19,1 325,3 Wihlborgs Fastigheter 15 21 172,2 2 619,24 Vostok Nafta Investment SDB 9 47,2 425,4 Vostok Nafta Investment SDB utlånat 5 5 47,2 26,2 Öresund 8 87 119, 1 56,1 341 59 31,22 3,6 INFORMATIONSTEKNIK Acando 19 966 15,8 315,3 Acando utlånat 1 15,8 2, Addnode Group 4 51,25 25,2 Addnode Group utlånat 2 51,25 12,1 Anoto Group 1,25 2, Anoto Group utlånat 39,25 96,1 Beijer Electronics 3 3 47, 155,1 Beijer Electronics utlånat 3 47, 14, CLX Communications BTA 216 3 63, 189,2 CLX Communications 6 6,5 363,3 Doro 4 8 61,25 294,3 Enea Data 3 4 79,25 269,2 Ericsson B 659 21 64,3 42 387 3,87 ework Scandinavia 3 6 66, 238,2 Fingerprint Cards 9 81,3 73,1 Fingerprint Cards utlånat 62 3 81,3 5 65,46 FormPipe Software B 1 12 8,4 85,1 Garo 895 168, 15,1 Garo utlånat 1 168, 168,2 Hexagon B 71 23 35,9 21 726 1,99 Hexatronic Group 6 18,3 11,1 HIQ International 11 6 49, 568,5 HMS Network 2 17 22,5 478,4 Iar Systems Group 2 599 157, 48,4 Invisio Communications 9 58,25 524,5 Know IT 3 5 6,75 185,2 Lagercrantz 13 8 79,5 1 97,1 Micro Systemation B 45,, Micro Systemation B utlånat 4 45, 18,2 Mycronic Mydata 2 62,75 1 255,11 Net Entertainment 47 43 83, 3 937,36 Net Insight B 6,, Net Insight B utlånat 8 6, 48,4 Note 4 11,8 47, Note utlånat 1 11,8 12, Opus Group 56 623 5,35 33,3 Precise Biometrics 46 23 3,25 15,1 Precise Biometrics utlånat 13 85 3,25 45, Pricer B 2 242 7,85 18, Pricer B utlånat 25 48 7,85 197,2 Proact 1 789 19, 195,2 Seamless Distribution 1 35 9,55 12, Seamless Distribution utlånat 8 45 9,55 77,1 Sensys Gatso Group 2 56 2,13 5, Sensys Gatso Group utlånat 11 773 2,13 236,2 Softronic B 9 9 7,35 73,1 Tietoenator, Finland 27 23,6 62,1 Tobii 18 5 64, 1 155,11 Tradedoubler 4 9 6,3 31, Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Tradedoubler utlånat 2 6,3 13, Vitec Softwere Group B 6 64, 384,4 84 137 7,69 7,7 TELEKOMOPERATÖRER AllTele 5 23 14,7 77,1 Com Hem Holding 4 367 71,35 2 88,26 DGC One 1 6 118,5 19,2 Millicom SDB, Luxemburg 19 195 515, 9 885,9 Tele 2 B 73,55, Tele 2 B utlånat 89 595 73,55 6 59,6 Telia Company 856 519 39,72 34 21 3,11 53 643 4,9 4,88 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise 8 737 15,3 134,1 Etrion, Schweiz 841 1,82 2, Etrion utlånat, Schweiz 44 543 1,82 81,1 Nordic Waterproofing 4 8 67,5 324,3 Opcon 34 71,25 2, Opcon utlånat 5 71,25 36, 578,5,2 SUMMA NOTERADE AKTIER 1 92 454 99,85 1, ONOTERADE AKTIER** MATERIAL Scandinavian Mining i konkurs 2 49, Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5, SUMMA ONOTERADE AKTIER, SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 1 92 454 99,85 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMEN 1 92 454 99,85 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 1 645,15 TOTALT 1 94 99 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 4,89 SSAB AB,3 CLX Communications AB,5 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 7

AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index A 71231 7,93 225,61 3 115 759 72 932 81231 11,51 129,72 3 412 11 442 622 91231 1,16 184,29 3 5 22 645 29 11231 6,51 224,79 3 39 743 837 111231 7,49 186,77 3 34 492 623 896 121231 9,94 25,4 3 445 599 77 717 131231, 261,24 3 394 522 886 778 141231, 3,71 3 44 641 1 34 628 151231, 33,9 3 422 848 1 129 836 1663, 317,28 3 446 368 1 93 468 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Catella Sverige Index B 131231, 1 248,55 118 314 147 721 141231, 1 439,3 58 914 84 794 151231, 1 582,32 439 694 1663, 1 522,39 415 631 AVKASTNING SEDAN START 1 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 4 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 8 3 45 6 6 2 4 35 4 4 1 3 25 2 15 2-2 2-1 13 14 15 16 1 5-4 -6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella n Jämförelseindex (%) Sverige Index B (%) Andelsklassen startade 213-1-8 n Catella Sverige Index B (%) Andelsklassen startade 213-1-8 n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,63%,%,5% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 8

AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 31-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 3 53 429 4 149 831 Fondandelar (Not 1) 6 625 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 3 53 429 4 156 456 Bankmedel och övriga likvida medel 147 54 241 937 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 4 89 6 29 SUMMA TILLGÅNGAR 3 682 373 4 44 62 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 829 5 382 Övriga skulder 2 896 22 697 SUMMA SKULDER 8 725 28 79 FONDFÖRMÖGENHET ( Not 2) 3 673 648 4 376 523 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun-16 31-dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 4 376 523 2 933 344 Andelsutgivning 526 824 795 46 Andelsinlösen 957 35 413 843 Årets resultat enligt resultaträkning 272 394 1 61 562 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 3 673 648 4 376 523 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL BillerudKorsnäs 1 7 125,3 134 71 3,65 Gränges 1 25 73, 91 25 2,48 SSAB A 1 6 19,48 31 168,85 SSAB B BTA 16 1 75 15,93 27 878,76 284 366 7,74 1, INDUSTRIVAROR BE Group 22 15 29, 6 384,17 Eltel 235 91,25 21 444,58 Inwido 865 94, 81 31 2,21 Lindab International 975 64,65 63 34 1,72 Trelleborg B 1 148,7 148 7 4,5 Troax 33 2 112,25 34 12,93 354 884 9,66 24,45 SÄLLANKÖPSVAROR Clas Ohlson 64 144,25 92 32 2,51 Dustin 1 56 56,25 84 712 2,31 Electra 591 58,75 34 721,95 Kapp Ahl 2 37,1 74 2 2,2 Mekonomen B 697 976 182, 127 32 3,46 MQ Holding 747 473 32, 23 919,65 MTG B 1 65 222,6 237 69 6,45 Nobia 1 465 73, 16 945 2,91 Retail and Brands 2 855 543 11,3 32 268,88 Unibet Group SDB, Malta 1 64 77,3 126 772 3,45 939 958 25,59 14,39 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 64 763 599,5 38 825 1,6 Axfood 2 161,4 32 28,88 Cloetta 1 55 29, 44 95 1,22 Dometic Group 1 55,75 55 75 1,52 171 85 4,68 4,89 HÄLSOVÅRD Attendo 435 82, 35 67,97 Camurus 1 175 68,5 8 488 2,19 Hansa Medical 1 55,75 55 75 1,52 Swedish Orphan Biovitrum 2 18 12,8 224 14 6,1 396 12 1,78 13,29 FINANS & FASTIGHET Avanza Holding Bank 12 323, 38 76 1,6 Lundbergs B 32 478,7 153 184 4,17 Pandox 825 132,5 19 312 2,98 Resurs Holding 1 14 47,9 54 66 1,49 355 862 9,69 22,68 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications BTA 216 87 46 63, 5 51,15 CLX Communications 17 6,5 1 285,28 Doro 758 819 61,25 46 478 1,27 Iar Systems Group 1 31 377 157, 161 926 4,41 Mycronic Mydata 3 72 62,75 233 43 6,35 Net Entertainment 2 19 83, 181 77 4,95 Tobii 995 64, 63 68 1,73 73 79 19,14 6,76 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise 1 5 15,3 22 95,62 Nordic Waterproofing 357 143 67,5 24 17,66 47 57 1,28,5 SUMMA NOTERADE AKTIER 3 253 23 88,56 96,51 ONOTERADE AKTIER** SÄLLANKÖPSVAROR Kambi Group, Malta 1 399 849 122,5 171 482 4,67 171 482 4,67 DAGLIGVAROR Lauritz.com Group, Danmark 2 8 15,9 44 52 1,21 44 52 1,21 INFORMATIONSTEKNIK DistIT 1 24 51, 61 44 1,67 61 44 1,67 ONOTERADE AKTIER** 277 46 7,55 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 3 53 429 96,11 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 3 53 429 96,1 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 143 219 3,9 TOTALT 3 673 648 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 9

AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SSAB AB 1,61 CLX Communications AB,43 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 6 6 5 4 4 2 3 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231 3,81 228,22 2 932 163 669 184 81231 6,32 153,23 2 893 365 443 35 91231 8,89 26,57 3 41 511 628 27 11231 3,48 255,86 3 733 217 955 17 111231 6,36 192,87 4 613 67 889 824 121231 5,8 211,94 5 751 169 1 218 896 131231, 277,25 6 14 96 1 667 646 141231, 354,77 8 268 3 2 933 344 151231, 477,79 9 159 981 4 376 523 1663, 448,45 8 191 843 3 673 648 2 1 n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) HANDEL MED DERIVAT -2-4 -6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 1

ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 3-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 14 456 929 14 837 463 OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) 54 833 54 861 Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) 6 564 2 1 Fondandelar (Not 1) 271 816 276 57 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 14 79 142 15 17 895 Bankmedel och övriga likvida medel 53 721 49 56 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 427 664 112 41 Övriga tillgångar 35 336 SUMMA TILLGÅNGAR 15 748 527 15 89 147 SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 48 11 Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 996 925 282 72 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 1 45 35 282 72 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 398 19 766 Övriga skulder 35 796 14 131 SUMMA SKULDER 1 121 229 315 969 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 14 627 298 15 493 178 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för inlånade finansiella instrument 1 167 937 419 4 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 13 315 34 95 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 342 868 76 845 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun-16 31-dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 15 493 178 8 86 791 Andelsutgivning 2 819 17 1 25 979 Andelsinlösen 3 131 598 3 128 623 Årets resultat enligt resultaträkning 553 299 59 31 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 14 627 298 15 493 178 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Aker, Norge, NOK 3 213, 6 46,4 6 46,4 MATERIAL BillerudKorsnäs 1 153 327 125,3 144 512,99 Christian Hansen, Danmark, DKK 12 437,9 66 352,45 Christian Hansen inlånat, Danmark, DKK 12 437,9, Gränges 1 9 73, 138 7,95 Holmen B 19 269,8 51 262,35 Norsk Hydro, Norge, NOK 315 575 3,32 9 673,7 Outokumpu, Finland, EUR 2 1 3,76 74 66,51 SSAB A 35 19,48 6 818,5 SSAB B BTA 16 525 15,93 8 363,6 Stora Enso EUR, Finland, EUR 1 27 7,18 85 625,59 Stora Enso EUR inlånat, Finland, EUR 1 27 7,18, Yara, Norge, NOK 36 644 263,8 81 774,56 Yara inlånat, Norge, NOK 36 644 263,8, 199 643 1,38 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 755 693 165,9 125 369,86 Atlas Copco A 69 217,3 149 937 1,3 Cramo, Finland, EUR 675 18,51 117 324,8 Dong Energy, Danmark, DKK 1 24,3 3 34,2 DSV DC, Danmark, DKK 185 6 28,2 65 667,45 Inwido 1 429 42 94, 134 364,92 Metso, Finland, EUR 72 957 21,3 14 47,1 Skanska B 97 175,4 17 138 1,16 SKF B 475 134,1 63 698,44 SKF B inlånat 46 257 134,1, Tomra Systems, Norge, NOK 98 88,75 87 923,6 Trelleborg B 2 435 148,7 362 84 2,48 Troax 329 77 112,25 36 939,25 Valmet, Finland, EUR 68 11,95 76 35,52 Volvo B 1 41 19 83, 116 292,8 Wärtsilä B, Finland, EUR 11 36,55 37 753,26 Wärtsilä B inlånat, Finland, EUR 11 36,55, 1 358 332 9,29 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 12 9,5 91 851,63 Electrolux B 762 724 228,5 174 282 1,19 Hennes & Mauritz B 21 246,5 51 765,35 Hennes & Mauritz B inlånat 21 246,5, Husqvarna B 65 62,55 4 658,28 Nobia 1 27 73, 92 71,63 Pandora, Danmark, DKK 41 544 97, 47 579,33 Retail and Brands 293 848 11,3 3 32,2 Schibsted, Norge, NOK 361 958 248,7 91,62 Schibsted inlånat, Norge, NOK 361 958 248,7, Unibet Group SDB, Malta 8 37 77,3 647 1 4,42 Zalando, Tyskland, EUR 28 39 23,96 46 799,32 Zalando inlånat, Tyskland, EUR 28 39 23,96, 97 837 6,21 DAGLIGVAROR Axfood 92 161,4 148 488 1,2 Marine Harvest, Norge, NOK 464 583 139,5 65 516,45 SCA B 3 269, 8 7,55 Swedish Match B 13 597 292,5 3 32,21 325 6 2,23 HÄLSOVÅRD AstraZeneca, Storbritannien 36 56, 182 16 1,24 Attendo 855 82, 7 11,48 Coloplast B, Danmark, DKK 16 497,7 1 552,69 Coloplast B inlånat, Danmark, DKK 16 497,7, Getinge B 41 172,7 7 88,48 Getinge B inlånat 41 172,7, GN Store Nord, Danmark, DKK 471 823 12,3 71 671,49 GN Store Nord inlånat, Danmark, DKK 471 823 12,3, Novozymes, Danmark, DKK 21 912 319,6 85 115,58 Novozymes inlånat, Danmark, DKK 21 912 319,6, 75 876,52 FINANS & FASTIGHET Corem Property Group Pref 2 52 696 148,5 371 65 2,54 Danske Bank, Danmark, DKK 1 175,4 22 148,15 Fast Partner Pref 577 826 318,5 184 38 1,26 Investor B 939 5 28,9 263 96 1,8 Kinnevik Investment B 345 388 2, 69 78,47 Kinnevik Investment B inlånat 345 388 2,, Nordea 15 7,9 1 635,7 Nordea inlånat 15 7,9, Resurs Holding 1 986 888 47,9 95 172,65 Sagax Pref 7 995 47 33, 263 837 1,8 Storebrand, Norge, NOK 2 25 31,36 71 329,49 1 192 367 8,15 INFORMATIONSTEKNIK Ericsson B 1 64,3 64 3,44 Ericsson B inlånat 85 64,3, Mycronic Mydata 685 62,75 42 984,29 Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11

ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Nokia EUR, Finland, EUR 211 247 5,11 1 127,7 11 189,8 TELEKOMOPERATÖRER Tele 2 B 1 62 73,55 119 151,81 Telia Company 2 779 39,72 11 382,75 229 533 1,56 ALT. INVESTERINGAR Nexstim, Finland, EUR 88 417,95 789,1 789,1 SUMMA NOTERADE AKTIER 4 132 92 28,27 ONOTERADE AKTIER** SÄLLANKÖPSVAROR Kambi Group, Malta 15 122,5 18 375,13 18 375,13 INFORMATIONSTEKNIK DistIT 17 428 51, 889,1 Leo Vegas AB 1 39 32,2 44 758,31 45 647,32 SUMMA ONOTERADE AKTIER 64 22,45 NOTERADE OBLIGATIONER* Inkl kupong STAT Kommuninvest i Sverige 2216 3 12,75 38 236 2,11 38 236 2,11 ÖVRIGT A.P. Möller Maersk FRN 21622, Danmark, NOK 75 99,8 75 669,52 Akelius FRN 19327 75 12,71 77 32,53 Aker Solutions FRN 1766, Norge, NOK 54 5 11,2 55 655,38 Arise Windpower FRN 19425 4 99 5 92,49 37 835,26 Aviva 49727, Storbritannien, GBP 7 98,97 77 911,53 Axa 19122, Frankrike, USD 1 7 12,74 92 983,64 Barclays Bank 49615, Storbritannien, GBP 1 121,51 136 649,93 BE Bio Energy FRN 1961 41 82, 33 62,23 Beerenberg Holding FRN 18627, Norge, NOK 4 86, 34 775,24 Bonheur FRN 1979, Norge, NOK 3 93,59 28 384,19 BW FRN 18321, Norge, NOK 3 74,67 22 645,15 Castellum FRN 22414 1 95,32 95 316,65 Cloetta FRN 18917 75 13,71 77 782,53 Color Group FRN 171218, Norge, NOK 42 11,56 43 119,29 Corral Petroleum 11,75% 21515, EUR 3 94,98 26 758,18 Danske Bank 49215, Danmark, GBP 12 727 1,61 144 5,98 Danske Bank 4946, Danmark, EUR 5 98,55 46 269,32 Danske Bank 49815, Danmark 39 13,79 4 477,28 Destia FRN 19619, Finland, EUR 6 5 11,5 61 952,42 DNB Bank 49329, Norge, GBP 17 4 11, 197 645 1,35 DNB Bank FRN 2226, Norge, NOK 1 93, 94 14,64 Dong Energy 1878, Danmark, EUR 5 15,34 49 459,34 Dong Energy 281, Danmark, EUR 1 98,35 92 35,63 Eniro 2414 3 35,62 1 688,7 Exmar FRN 1777, Nederländerna, NOK 3 96, 29 114,2 FastPartner FRN 19922 5 98,97 49 486,34 Gjensidige FRN 4413, Norge, NOK 5 92,61 46 88,32 Golar LNG Partners FRN 17112, Bermuda, NOK 4 97,62 39 476,27 Golden Heights FRN 19618 25 1,25 25 62,17 Handelsbanken 2131, USD 12 95,18 96 68,66 Hemfosa FRN 1744 35 1,9 35 315,24 Hexagon FRN 191126 75 1,46 75 344,52 ICA Gruppen FRN 19617 28 11,61 28 452,19 Ikano Bank FRN 2415 45 98,5 44 325,3 Ikano Bostad FRN 19325 72 11,4 72 747,5 ING 25416, Nederländerna, USD 5 91,67 38 768,27 Klövern FRN 1932 5 11,37 5 686,35 Kommunal Landspensjonkasse 4561, Norge, EUR 6 25 97,31 57 11,39 Kommuninvest 19312 25 16,56 266 388 1,82 Kungsleden FRN 19623 3 1,14 3 42,21 Landshypotek FRN 21519 2 1,51 21 14 1,37 Landshypotek FRN 26525 8 1,65 8 519,55 Lantmännen FRN 2127 1 1,29 1 29,69 Lauritz 19617, Danmark 12 1, 12,8 Leaseplan FRN 1945, Nederländerna 1 98,64 98 642,67 Lifco1843 1 11,6 11 58,69 LLoyds TSB Bank 49512, Storbritannien, EUR 5 15,8 49 335,34 Lock FRN 2815 EUR, Norge, EUR 8 98,71 74 151,51 Länsförsäkringar Bank FRN 2415 5 1,46 5 228,34 Länsförsäkrningar Bank FRN 26426 5 1,6 5 32,34 Millicom 2522, Luxemburg, USD 4 1,76 34 9,23 Millicom 21115, Luxemburg, USD 2 13,9 17 439,12 Municipality Finance 2241, Finland, EUR 1 16,4 99 578,68 Nibe FRN 2528 44 1,1 44 4,3 Nordea 19619 3 16,72 32 161 2,19 Nordea Bank 49923, USD 1 95,5 8 777,55 Nordea FRN 15612 8 94,28 75 42,52 Norlandia FRN 1841, Norge, NOK 3 1,75 3 554,21 Norwegian Air Shuttle FRN 1773, Norge, NOK 4 99, 4 32,27 Nykredit Realkredit 271117, Danmark, EUR 5 98,84 46 46,32 Nykredit Realkredit 3663, Danmark, EUR 4 97,92 36 781,25 Pohjola FRN 25825, Finland 1 96,8 96 795,66 Polygon FRN 19416, EUR 6 3 99, 58 567,4 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Protector Forsikring FRN 46419, Norge, NOK 4 1,22 4 525,28 Rabobank Nederland 49119, Nederländerna, USD 5 14,93 44 376,3 Ramirent 19321, Finland, EUR 4 1 16,22 4 895,28 Saab FRN 191212 75 1,3 75 224,51 Sagax FRN 21427 3 1,73 3 219,21 Sampo FRN 18529, Finland 6 11,5 6 899,42 SBAB FRN 2121 3 1,47 31 412 2,6 SBAB FRN 21617 13 98,33 127 826,87 SBAB FRN 25111 1 97,91 97 96,67 SEB 2617 3 15,7 315 22 2,15 SEB 49513, USD 1 95,4 8 689,55 Siemens Fin 66914, Nederländerna, GBP 1 1,63 113 169,77 Solvay 49529, Frankrike, EUR 8 11,78 76 461,52 SPP Livförsäkring FRN 49527 5 1,9 5 5,3 SSAB FRN 19225 5 96,72 48 359,33 Stadshypotek 2617 3 115,88 347 646 2,38 Stadshypotek 2,5% 19918 2 17,88 215 759 1,48 Stena Metall Finans FRN 21127 4 98,87 39 549,27 Stolt Nielsen FRN 21318, Norge, NOK 35 95,25 33 7,23 Stora Enso FRN 17626, Finland 5 12,72 51 358,35 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 36 1,1 36 395,25 Swedbank 19619 2 111,16 222 321 1,52 Swedbank 2512 2 121,15 242 38 1,66 Swedbank 49317, USD 3 98,32 24 947,17 Swedbank Hypotek FRN 2512 3 13,42 31 251 2,12 Svensk Hypotekspension 2127 5 1, 5,34 Tallink FRN 18118, Estland, NOK 35 12,84 36 387,25 TDC 21226, Danmark, EUR 5 94,13 44 196,3 Teekay FRN 1893, Norge, NOK 3 96,75 29 342,2 Topdanmark FRN 26611, Danmark, DKK 5 13,5 65 345,45 Tryg Forsikring FRN 451113, Danmark, NOK 7 99,3 7 74,48 UBS Group 21322, Schweiz, USD 5 98,1 41 489,28 Vasakronan FRN 18528 3 1,52 31 551 2,6 Vattenfall FRN 77319 12 89,85 17 818,74 Vattenfall 22319 185 92,57 171 257 1,17 Veritas 1941, Norge, USD 5 6 97,5 46 181,32 Victoria Park FRN 18123 1 13,75 1 375,7 Wihlborgs FRN 18423 7 1,6 7 39,48 Volvo Finans FRN 18117 5 11,9 5 951,35 Volvo Treasury FRN 18226 6 11,47 6 883,42 Volvo Treasury 7561, EUR 1 1,6 94 468,65 Volvo Treasury 7831, EUR 2 5 1,58 23 611,16 Volvo Treasury FRN 18613 7 99,99 69 995,48 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 5 94,9 47 56,33 8 81 789 6,22 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 9 119 25 62,33 ONOTERADE OBLIGATIONER** Bluewater Holding 19121, Nederländerna, USD 5 2 44,75 19 682,13 Corral Petroleum 12,25% 21515 3 96,5 28 95,2 North Atlantic Drilling 1921, Bermuda, USD 6 4 22,5 12 179,8 Stena 2431, USD 6 82,66 41 949,29 Tryg Forsikring FRN 4932, Norge, NOK 4 12,12 41 295,28 144 55,98 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER 144 55,98 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 13 46 4 92,3 varav med positivt marknadsvärde 14 456 929 98,84 varav med negativt marknadsvärde 996 925 6,81 FONDER Catella Credit Opportunity 79 323,5371 12,57 81 63,55 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg 735 135,7996 119,92 88 157,6 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg 669 565,1195 126,39 84 626,58 Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg 14 128,35 17 969,12 271 816 1,86 SUMMA FONDER 271 816 1,86 SUMMA FONDANDELAR 271 816 1,86 BÖRSHANDLADE DERIVAT AKTIEOPTION Volvo B 16 S 77,5 Juli 6,48 288, Tele2 16 S 67 juli 1,15 15, Teliasonera 16 S 36 jul 17,8 136, 574, INDEXOPTION OMX 16 S 122 juli 4 3, 1 2,1 OMX 16 S 12 juli 8 3 2, 1 66,1 OMX 16 S 123 juli 1 7 3,85 654, OMX 16 S 125 juli 1 5 6,5 975,1 OMX 16 S 127 juli 1 5 1, 1 5,1 5 99,4 INDEXFUTURE OMX FUTURE 16715 11 35 1 318,5,, 12

ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 6 564,4 varav med positivt marknadsvärde 6 564,4 varav med negativt marknadsvärde, OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK 16817 1.2537, Danmark, DKK 51 647 42 1,26 438, FXFWD EURSEK 16817 9.4238, Europa, EUR 1 958 9,39 72, FXFWD EURSEK16817 9.32745, Europa, EUR 17 982 197 9,39 6 447,4 FXFWD GBPSEK 16817 12.118, Storbritannien, GBP 61 67 788 11,23 54 761,37 FXFWD NOKSEK 16817.9919, Norge, NOK 874 439 99 1,1 14 994,1 FXFWD USDSEK 16817 8.22, USA, USD 17 167 784 8,45 26 231,18 6 723,5 SUMMA OTC-DERIVAT 6 723,5 varav med positivt marknadsvärde 54 833,37 varav med negativt marknadsvärde 48 11,32 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 13 745 17 93,97 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 2 8 1 6 4-1 2-2 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella Hedgefond (%) n Catella Hedgefond (%) ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 882 191 6,3 TOTALT 14 627 298 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 6,26 Swedbank Hypotek AB 5,3 DNB Bank ASA 1,99 Vattenfall AB 1,91 Volvo Treasury AB 1,71 Nordea Bank AB 1,7 Tele2 AB,81 Volvo AB,8 Telia Co AB,75 Catella Nordic Long/Short Equity,7 OMX,4 HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån men utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 46,2% 7,41% 36,65% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. Per 216-6-3 Högsta 216 Lägsta 216 Genomsnitt 216,52%,77%,24%,4% * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Länsförsäkrningar Bank FRN 26426 Protector Forsikring FRN 46419 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter Nordea SEB Merrill Lynch International HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231, 137,16 52 849 535 7 248 722 81231 2,74 128,13 34 366 768 4 43 545 91231 6,4 136,6 37 678 675 5 126 429 11231,86 14,57 32 831 919 4 615 325 111231,79 137,12 24 878 484 3 411 382 121231 4,78 139,93 25 259 78 3 534 419 131231, 15,43 29 125 169 4 381 358 141231, 162,8 49 674 14 8 86 791 151231, 17,5 9 871 337 15 493 178 1663, 164,5 88 918 33 14 627 298 13

BLANDFONDER CATELLA BALANSERAD BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 3-dec-15 TILLGÅNGAR Fondandelar (Not 1) 921 715 1 283 22 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 921 715 1 283 22 Bankmedel och övriga likvida medel 15 245 36 385 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 532 1 878 Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 937 492 1 321 285 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 351 2 Övriga skulder 11 178 SUMMA SKULDER 1 362 2 178 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 936 13 1 319 17 POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun-16 31-dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 1 319 17 1 144 129 Andelsutgivning 111 371 563 984 Andelsinlösen 454 189 457 321 Årets resultat enligt resultaträkning -4 159 68 315 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 936 13 1 319 17 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231 2,8 124,24 553 691 68 79 81231 2,98 97,7 529 554 51 736 91231 4,25 19,89 561 384 61 693 11231 4,57 112,49 534 489 6 126 111231 3,12 13,63 479 12 49 651 121231 4,22 16,58 1 187 953 126 615 131231, 122,71 1 43 235 128 13 141231, 141,6 8 79 946 1 144 129 151231, 15,2 8 792 994 1 319 17 1663, 146,56 6 387 133 936 13 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 8 6 4 2 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT BÖRSHANDLADE FONDER AKTIEFOND DB-X Trackers MSCI Pacific ex Japan, Luxemburg, USD 49 46,58 19 35 2,6 ishares Core EM IMI, Irland, USD 98 21,22 17 589 1,88 ishares CoreE S&P 5, Irland, USD 49 2 195,35 81 295 8,68 ishares corem MSCI Japan, Irland, USD 4 32,2 1 892 1,16 Vanguard FTSE Asia Pacific Ex Japan, Irland, USD 15 2,81 18 484 1,97 Vanguard FTSE Develop Europe, Irland, EUR 225 26,11 55 165 5,89 Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD 55 5 46,91 21 84 2,33 Vanguard S&P 5, Irland, USD 232 3 39,58 77 767 8,31 32 337 32,3 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER 32 337 32,3 ÖVRIGA FONDER AKTIEFOND Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg 953 826,147 128,35 122 424 13,8 Catella Reavinstfond 97 273,1467 363,85 35 393 3,78 Catella Småbolagsfond 215 273,5324 448,45 96 539 1,31 Catella Sverige Index A 63 112,4397 317,22 2 21 2,14 274 376 29,31 2 1-1 -2 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella Balanserad (%) n Catella Balanserad (%) RÄNTEFOND Catella Avkastningsfond 868 278,855 127,22 11 462 11,8 Catella Credit Opportunity 53 892,5484 12,57 51 684 5,52 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg 538 851,696 119,92 64 619 6,9 226 766 24,22 HEDGEFOND Catella Hedgefond 718 761,7166 164,5 118 236 12,63 118 236 12,63 SUMMA ÖVRIGA FONDER 619 378 66,16 SUMMA FONDANDELAR 921 715 98,46 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 921 715 98,46 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 14 415 1,54 TOTALT 936 13 1, HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 14

RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-jun-16 3-dec-15 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 7 9 134 1 45 645 Penningmarknadsinstument (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) 19 656 39 516 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 7 919 79 1 445 161 Bankmedel och övriga likvida medel 67 363 834 189 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 64 39 62 734 Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 8 654 462 11 342 84 SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 28 649 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 28 649 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 262 6 938 Övriga kostnader 22 64 Summa skulder 37 911 29 578 FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) 8 616 551 11 312 56 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 54 75 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-jun-16 31-dec-15 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 11 312 56 12 556 422 Andelsutgivning 559 855 5 253 957 Andelsinlösen 3 288 676 6 432 961 Årets resultat enligt resultaträkning 32 866 64 912 FONDFÖRMÖGENHET VID PERIODENS SLUT 8 616 551 11 312 56 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE OBLIGATIONER* Inkl kupong STAT Statsobligation lån 147 2121 2 124,58 24 916,29 Statsobligation lån 15 16712 2 1,8 2 16,23 Statsobligation lån 151 17812 2 14,98 2 997,24 Statsobligation lån 152 19312 2 113,28 22 657,26 Statsobligation lån 154 2261 5 122,63 61 315,71 Statsobligation lån 158 25512 2 121,81 24 362,28 174 263 2,2 ÖVRIGT AF FRN 2512 6 99,14 59 482,69 Aker FRN 19724, Norge 67 98,79 66 192,77 Atrium FRN 171115 45 1,92 45 414,53 Bilia FRN 24 11,89 24 454,28 Billerud Korsnäs FRN 18327 5 13,25 51 624,6 Danske Bank 49215, Danmark, GBP 5 1,61 56 575,66 Danske Bank FRN 1843, Danmark 2 1,27 2 541 2,33 Danske Bank FRN 2465, Danmark 55 11,94 56 7,65 Delarka 21113 6 13,5 62 1,72 DNB Bank 2326, Norge, USD 15 95,5 12 587 1,4 DNB Bank 49329, Norge, GBP 17 11, 193 12 2,24 DNB Bank FRN 2226, Norge, NOK 8 93, 75 211,87 Dong Energy 281, Danmark, EUR 15 98,35 138 525 1,61 DSV FRN 22318, Danmark, DKK 1 11,25 127 848 1,48 FastPartner FRN 19922 3 98,97 29 692,34 Fingrid FRN 181119, Finland 5 99,95 49 976,58 Fortum FRN 19916 27 1,34 27 92,31 Gjensidige FRN 4413, Norge, NOK 112 92,61 14 85 1,22 Handelsbanken 2131, USD 16 95,18 128 81 1,49 Heimstaden FRN 19916 1 98,3 9 83,11 Hemsö FRN 264 19 98,13 186 445 2,16 Hexagon FRN 191126 95 1,46 95 435 1,11 Husqvarna FRN 2153 55 11,5 55 578,65 ICA Gruppen FRN 19617 17 11,61 172 743 2, Ikano Bank FRN 181114 7 99,6 69 722,81 Ikano Bostad FRN 19325 1 11,4 11 37 1,17 Klövern FRN 1844 3 12,16 3 649,36 Kommunal Landspensjonkasse 4561, Norge, EUR 5 43 97,31 49 617,58 Kommuninvest 19312 1 16,56 16 556 1,24 Landshypotek FRN 18427 1 1,43 1 431 1,17 Leaseplan FRN 245, Nederländerna 1 98,2 98 17 1,14 Lifco1843 1 11,6 11 58 1,17 LKAB FRN 19129 45 98,13 44 158,51 Länsförsäkringar Bank FRN 269 18 93,67 168 64 1,96 Länsförsäkringar Bank FRN 23328 4 11,6 4 424,47 MTG FRN 18319 1 11,31 11 314 1,18 Nibe FRN 2528 44 1,1 44 4,51 Nordea Bank 21913, USD 11 7 93,31 92 339 1,7 Nordea Hyp 21519 2 13,72 27 443 2,41 Nya Svensk Fastighets Finansiering FRN 239 17 98,58 167 583 1,94 Nykredit Realkredit 3663, Danmark, EUR 5 97,92 45 976,53 Olav FRN 18528, Norge 8 99,19 79 348,92 Pohjola FRN 25825, Finland 1 96,8 96 795 1,12 Saab FRN 191212 12 1,3 12 359 1,4 Sagax FRN 2618 55 98,52 54 184,63 Sandvik FRN 2114 12 1,1 12 16 1,39 SBAB FRN 21617 5 98,33 49 164,57 SBAB FRN 25611 19 96,42 183 195 2,13 SCBC lån 2617 2 16,93 213 869 2,48 SEB 1862 1 16,4 16 44 1,23 SEB 2617 2 15,7 21 135 2,44 SEB 49513, USD 8 95,4 64 552,75 SEK 231114, USD 18 3 97,92 149 335 1,73 Sparbanken Syd FRN 19121 5 99,48 49 74,58 Sparbanken Öresund FRN 16118 63 11,84 64 158,74 Stadshypotek 2617 2 115,88 231 765 2,69 Steen FRN 17128, Norge 25 1,38 25 96,29 Stena Metall Finans FRN 21127 4 98,87 39 549,46 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 8 1,1 8 879,94 Storebrand FRN 49331, Norge, NOK 7 94,76 67 52,78 Sveaskog FRN 2313 1 96,3 96 298 1,12 Swedbank 19619 2 111,16 222 321 2,58 Swedbank 49317, USD 5 98,32 41 579,48 Södra Skogsägarna FRN 2167 7 1,2 7 14,81 Tele2 FRN 21511 75 1,55 75 49,88 Telenor FRN 19319, Norge 132 99,82 131 759 1,53 Telia Company FRN 23118 15 97,38 146 72 1,7 Teollisuuden FRN 2317, Finland 1 94,89 94 886 1,1 Trelleborg FRN 21118 1 98,93 98 932 1,15 Tryg Forsikring FRN 46526, Danmark 1 1,38 1 384 1,17 Vacse FRN 1963 12 12,1 122 416 1,42 Vasakronan FRN 2122 1 98,57 98 568 1,14 Vattenfall FRN 77319 1 89,85 89 848 1,4 Vattenfall 22319 185 92,57 171 257 1,99 Wihlborgs FRN 19218 75 99,56 74 667,87 Willhem FRN 2127 15 99,22 148 832 1,73 Catella Avkastningsfond fortsättning nästa sida. 15

RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Volvo Treasury FRN 19415 8 1,5 8 41,93 Yara FRN 191218, Norge, NOK 15 98,63 149 555 1,74 7 725 871 89,66 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 7 9 134 91,69 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 7 9 134 91,69 OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK 16816 1.2552, Danmark, DKK 11 141 719 1,26 78,1 FXFWD EURSEK 16816 9.3375, Europa, EUR 25 342 594 9,39 1 26,1 FXFWD GBPSEK16816 12.865, Storbritannien, GBP 22 961 139 11,23 19 656,23 FXFWD NOKSEK 16816.9939, Norge, NOK 475 456 181 1,1 7 221,8 FXFWD USDSEK 16816 8.2133, USA, USD 83 261 529 8,45 19 46,23 8 992,1 SUMMA OTC DERIVAT 8 992,1 varav med positivt marknadsvärde 19 656 varav med negativt marknadsvärde 28 649 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 71231 3,4 113,7 4 162 547 473 268 81231 4,95 112,49 3 35 27 371 84 91231 2,6 117,32 9 829 838 1 153 253 11231 1,89 117,74 18 24 45 2 122 222 111231 3,68 117,94 15 71 555 1 851 768 121231 3,27 12,26 25 119 593 3 2 9 131231, 124,4 5 483 539 6 279 941 141231, 127,17 98 74 463 12 556 422 151231, 126,61 89 352 751 11 312 56 1663, 127,21 67 735 832 8 616 551 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 15 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 7 891 142 91,58 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 725 49 8,42 TOTALT 8 616 551 1, * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 8 6 4 1 5 SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 11,99 DnB Bank ASA 4,51 Danske Bank A/S 3,64 Vattenfall AB 3,3 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. 2 n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) -5 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Tryg Forsikring FRN 46526 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter SEB HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. De derivat som använts under perioden har varit valutaterminer i syfte att minska valutarisk. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 29,86% 1,4% 23,44% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 16