Årsredogörelse. Catellas fonders 31 december 2017 Sifferdelen

Transkript

1 Årsredogörelse Catellas fonders 31 december 217 Sifferdelen

2 Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Sverige Aktiv Hållbarhet 5 Catella Sverige Index 9 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVA FONDER 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 15 Catella Balanserad RÄNTEFONDER 16 Catella Avkastningsfond 18 Catella Credit Opportunity Riskinformation Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity och Catella Hedgefond är specialfonder enligt lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Kontakta oss enligt kontaktuppgifterna på sista sidan för mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse. Denna årsredogörelse är inte en årsberättelse enligt Lag (24:46) om värdepappersfonder samt enligt Lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Separata årsberättelser samt separat revisionsberättelse finns för varje fond i enlighet med Lag (24:46) om värdepappersfonder samt enligt Lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Dessa kan på begäran sändas till andelsägare.

3 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE AKTIV HÅLLBARHET (TIDIGARE CATELLA REAVINSTFOND) BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-16 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) 475 Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar 4 47 SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 75 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 75 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på övriga derivatinstrument Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga intäkter 67 1 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader Analyskostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL Material Boliden 1 28,6 28 6, ,72 4,39 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,2 Ahlsell , ,45 Assa Abloy B , ,85 Atlas Copco A , ,2 Loomis B , ,66 Munters group B , ,71 Nibe Industrier B , ,71 Outotec, Finland, EUR , ,2 Sandvik , ,83 SKF B , ,51 Tomra Systems, Norge, NOK , ,5 Volvo B , , ,13 31,11 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA , ,5 Boozt , ,93 Hennes & Mauritz B , ,31 Husqvarna B , ,29 Modern Times Group B , ,92 Scandic Hotels Group , , ,75 11,66 DAGLIGVAROR Essity B , , ,29 5,63 HÄLSOVÅRD Alligator Bioscience , ,27 Ambea , ,15 Attendo , ,81 Swedish Orphan Biovitrum , , ,49 4,94 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK , ,58 DNB, Norge, NOK , ,82 Nordea Bank , ,47 SEB A , ,46 Swedbank A , , ,31 26,3 INFORMATIONSTEKNIK Hexagon B , , ,26 6,35 TELEKOMOPERATÖRER Telia Company , , ,47 4,26 SUMMA NOTERADE AKTIER ,4 94,37 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,4 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXFUTURE OMX FUTURE ,25,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,4 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,6 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Catella Sverige Aktiv Hållbarhet fortsättning nästa sida. 3

4 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE AKTIV HÅLLBARHET SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent SEB AB 6,4 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter Nordea HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING % av Fondförmögenheten* Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,8 147, ,91 216, ,9 271, ,23 221, ,65 248, , 318, , 368, , 386, , 48, , 436, VALUTAKURSER Slutkurser 29 december 217 Valuta CHF 8,42 DKK 1,324 EUR 9,8313 GBP 11,81 JPY,727 NOK 1,6 USD 8,189 Kurs n Catella Sverige Aktiv Hållbarhet (%) HANDEL MED DERIVAT n Jämförelseindex (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 3,85%,%,77% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden n Catella Sverige Aktiv Hållbarhet (%) n Jämförelseindex (%) 4

5 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-16 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter, aktier och stadsskuldsväxlar för utlånade finansiella instrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på övriga derivatinstrument 1 18 Ränteintäkter 24 5 Utdelningar Valutavinster och förluster netto 29 Övriga finansiella intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning andelsklass A Andelsutgivning andelsklass B 727 Andelsinlösen andelsklass A Andelsinlösen andelsklass B Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Africa Oil ,2 34, Africa Oil utlånat ,2 617,4 Blackpearl Resources 647 7,15 5, Blackpearl Resources utlånat ,15 74,1 Concordia Maritime B ,5 16,1 EnQuest PLC, Storbritannien ,16 219,2 Lundin Petroleum , ,18 Lundin Petroleum utlånat , ,78 Tethys Oil ,75 5, ,7 1,8 MATERIAL Arctic Paper, Polen ,3 66, Bergs Timber B 5 2,61 13,1 Billerud Korsnäs , ,38 Billerud Korsnäs utlånat 6 14,5 843,6 Boliden , ,15 Endomines 8 16,5 1, Endomines utlånat 1 16,5 16, Gränges 84,25, Gränges utlånat , ,9 Hexpol B , ,13 Hexpol B utlånat , ,31 Holmen B , 7 641,55 Lucara Diamond, Kanada ,2 311,2 Lundin Mining Corporation SDB, Kanada ,5 663,5 Profilgruppen B , 165,1 Profilgruppen B utlånat , 23, Rottneros 31 7,15 222,2 SSAB B , ,57 Stora Enso R SEK, Finland , , ,53 4,41 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz , ,8 AcadeMedia B ,75 471,3 AcadeMedia B utlånat 14 64,75 96,7 Addtech B ,5 1 75,13 Addtech B utlånat ,5 88,6 Ahlsell , ,11 Ahlsell utlånat ,8 3 24,23 Alfa Laval , ,56 Alfa Laval utlånat ,8 9 19,66 Alimak , 1 373,1 Arcam , 1 595,12 Arcam utlånat , 61, Assa Abloy B , ,82 Atlas Copco A , ,5 B&B Tools , 55,4 Balco Group 5 62, 31,2 BE Group , 178,1 Beijer Alma B , 1 594,11 Beijer Ref B ,5 736,5 Beijer Ref B utlånat ,5 2 59,15 Bong 13 4,95 13, Bravida Holding , ,16 BTSB Group B ,5 217,2 BTSB Group B utlånat ,5 91,1 Bufab Holding 16,25, Bufab Holding utlånat ,25 882,6 Cavotec, Schweiz ,2 383,3 Concentric , 1 261,9 Consilium B , 122,1 Coor Service Management ,5 1 13,7 Coor Service Management utlånat ,5 2,1 CTT Systems , 384,3 Duroc B 8 23,9 191,1 Elanders B 82,, Elanders B utlånat , 639,5 Eltel 32 29, 928,7 Eolus Vind 6 29,6 178,1 Fagerhult , ,13 Fagerhult utlånat ,5 56,4 FM Matsson B 3 88,5 266,2 Gunnebo ,7 494,4 Gunnebo utlånat ,7 51, Haldex ,25 811,6 Indutrade , ,41 Instalco Intressenter ,5 48,3 Icta B 85 9,1 8, Intrum Justitia , ,48 Intrum Justitia utlånat ,3 1 61,12 Inwido ,75 98,7 Itab Shop Concept B ,75 9, Itab Shop Concept B utlånat , ,8 Lammhults Design Group B ,4 71,1 Lindab International ,2 1 44,8 Loomis B , ,38 Malmbergs Elektriska B , 132,1 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

6 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Malmbergs Elektriska B utlånat 8 1, 8, Midway B 3 16,1 48, Midway B utlånat 2 16,1 32, Momentum Group B ,5 684,5 Munters group B 55,25, Munters group B utlånat , ,15 NCC B , ,25 Nederman Holding , 645,5 Nibe Industrier B 78,6, Nibe Industrier B utlånat , ,6 Nobina 18 54, 972,7 Nolato B , 2 13,15 Nolato B utlånat , 854,6 Nordic Waterproofing 4 8 7,5 338,2 OEM International B , 859,6 OEM International B utlånat , 3, Peab B , ,31 Poolia B , 54, Rejlers ,75 45, Rejlers utlånat ,75 15,1 Saab B , 9 81,65 Sandvik , ,68 SAS , ,8 SAS utlånat 1 21,3 213,2 Securitas , ,79 Semcon ,7 219,2 Serneke Group B ,25 192,1 Serneke Group B utlånat ,25 219,2 SinterCast , 84,1 Skanska B , ,7 SKF B , ,24 Studsvik ,1 48, Studsvik utlånat 45 46,1 21, Sweco B 181,8, Sweco B utlånat , ,32 Svedbergs B ,6 135,1 Systemair , ,1 Trelleborg B , 1 432,75 Trelleborg B utlånat 96 19, 182,1 Troax , ,9 Uniflex B ,8 48, VBG Group B , 63,5 VBG Group B utlånat , 132,1 Viking Supply Ships BTA ,27 1, Viking Supply Ships B 3 72,27 8, Wise Group 2 51,5 13,1 Volvo B , ,85 Xano Industri B 3 149,75 449,3 ÅF B 16 18, , ,97 31,11 SÄLLANKÖPSVAROR AQ Group , 869,6 Autoliv SDB, USA , ,7 Besqab ,5 255,2 Besqab utlånat ,5 13,1 Betsson B ,5 387,3 Betsson B utlånat , ,1 Bilia A 8,, Bilia A utlånat , 1 75,12 Björn Borg ,1 81,1 Björn Borg utlånat 1 28,1 28, Bonava B , ,18 Bonava B utlånat ,6 129,1 Boozt 73,25, Boozt utlånat ,25 842,6 Bulten ,5 576,4 Byggmax Group , 644,5 Cherry B ,3 1 14,8 Clas Ohlson ,5 69,4 Clas Ohlson utlånat ,5 866,6 Duni , ,9 Dustin 15 81, ,9 Electra gruppen , 98,1 Electrolux B , ,23 Engelska Skolan , 36,3 Engelska Skolan utlånat 4 75, 3,2 Eniro,5, Eniro utlånat 85 72,5 5, Fenix Outdoor International B , 1 752,13 Ferronordic Machines ,5 174,1 Ferronordic Machines utlånat ,5 217,2 Hennes & Mauritz B , ,41 Hennes & Mauritz B utlånat , ,77 Husqvarna B , ,68 JM , ,19 Kabe B , 129,1 Kabe B utlånat 1 177, 177,1 KappAhl ,3 729,5 Kindred Group Plc, Malta , ,27 Kindred Group Plc utlånat, Malta , ,13 Mekonomen , ,8 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Mips 2 51,25 13,1 Mips utlånat 4 51,25 25,1 Modern Times Group B , ,9 Modern Times Group B utlånat , ,26 MQ Holding ,7 19,1 Mr Green & Co ,25 241,2 Mr Green & Co utlånat ,25 262,2 New Wave B ,5 779,6 Nobia , ,18 Odd Molly International 71 22,7 16, Odd Molly International utlånat 1 22,7 2, Oscar Properties Holding ,4 22,2 Pandox , ,38 Qliro Group ,1 594,4 Rezidor Hotel Group ,6 658,5 Rezidor Hotel Group utlånat ,6 266,2 RNB Retail and Brands ,5 54, Scandic Hotels Group , ,8 Scandic Hotels Group utlånat , ,1 Skistar B , 1 76,8 Skistar B utlånat , 19,1 Sportamore , 145,1 Sportamore utlånat , 76,1 Swedol B ,1 541,4 Thule , ,28 Venue Retail Group B ,32 37, ,93 11,66 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn ,5 6 19,45 Agromino, Danmark 2 19,4 4, Axfood ,1 696,5 Axfood utlånat , ,44 Cloetta B 6 29, ,13 Dometic Group 61 83, ,37 Essity B , ,45 Ica Gruppen , ,9 Midsona B ,5 472,3 Midsona B utlånat ,5 12,1 Oriflame Holding, Schweiz 338,3, Oriflame Holding utlånat, Schweiz , ,27 SCA B 84,55, SCA B utlånat , ,88 Scandi Standard ,5 767,6 Scandi Standard utlånat ,5 141,1 Swedish Match , , ,93 5,63 HÄLSOVÅRD Actic ,8 128,1 Active Biotech ,74 36, Addlife B ,5 2, Addlife B utlånat ,5 857,6 Alligator Bioscience ,3 36,3 Ambea , ,8 Arjo B , ,9 AstraZeneca, Storbritannien , ,12 Attendo , ,21 Bactiguard B , 133,1 Bioarctic B 19 26, 494,4 Biogaia B , 1 2,9 Bioinvent International ,7 16, Bioinvent International utlånat ,7 144,1 Biotage , 1 123,8 Bonesupport Holding ,5 185,1 Boule Diagnostics ,5 314,2 Camurus 136,, Camurus utlånat , 1 34,7 Capio , 1 245,9 Cellavision 5 143,75 719,5 C-RAD ,3 131,1 Dedicare , 165,1 Elekta B , ,39 Elos Medtech B , 14,1 Feelgood Svenska 2 2,96 59, Getinge B , 5 583,4 Getinge B utlånat 1 119, 1 19,9 GHP Specialty Care ,1 112,1 GHP Specialty Care utlånat ,1 13, Handicare Group 13 52,75 686,5 Hansa Medical , ,12 Hansa Medical utlånat ,5 261,2 Humana , 61,4 Karo Pharma BTA dec ,5 82,1 Karo Pharma BTA dec 17 utlånat ,5 99,1 Karo Pharma ,5 25,1 Karo Pharma utlånat ,5 337,2 Karolinska Development B 11 5,75 63, Lifco B , ,39 Medcap , 17,1 Medicover B , 1 621,12 Medicover B utlånat , 111,1 Medivir B ,3 58, Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

7 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Medivir B utlånat ,3 135,1 Moberg Pharma ,7 1,1 Neurovive Pharmaceutical 343 2,98 1, Neurovive Pharmaceutical utlånat 5 2,98 15, Oasmia Pharmaceutical 2 2,62 1, Oasmia Pharmaceutical utlånat ,62 58, Oncopeptides , 7,5 Orexo ,2 274,2 Probi 34,, Probi utlånat , 829,6 RaySearch Laboratories B 7 171, 1 197,9 Recipharm B , ,9 Saniona 4 5 3,7 138,1 Sectra B , 999,7 Sectra B utlånat , 377,3 Swedish Orphan Biovitrum ,3 6 41,46 Wilson Therapeutics ,25 537,4 Vitrolife , 2 723,2 Xvivo Perfusion , 252,2 Xvivo Perfusion utlånat , 235, ,98 4,94 FINANS Avanza Bank Holding 344,1, Avanza Bank Holding utlånat , ,15 Bure Equity ,25 666,5 Bure Equity utlånat ,25 735,5 Catella B ,8 295,2 Catella B utlånat 58 19,8 1, Collector , ,12 Creades A , 631,5 Creades A utlånat , 71,1 East Capital Explorer ,75 415,3 Handelsbanken A , ,25 Havsfrun Investment B ,2 46, Hoist Finance 16 92, ,11 Industrivärden A , ,11 Industrivärden A utlånat , ,27 Investor B , ,28 Kinnevik B , ,15 Latour B , ,97 Lundbergsföretagen B , ,14 Naxs ,25 143,1 Nordax 22 53, 1 166,8 Nordea Bank , , Ratos , ,17 Resurs Holding , ,11 Resurs Holding utlånat ,25 925,7 SEB A , ,15 Strax 7 5, 35, Swedbank A , ,34 Svolder B ,25 476,3 TF Bank ,5 345,2 Traction B , 577,4 Volati ,25 694,5 Volati utlånat ,25 386,3 Vostok New Ventures ,5 175,1 Vostok New Ventures utlånat ,5 975,7 Öresund 131,75, Öresund utlånat , , ,3 26,3 INFORMATIONSTEKNIK Acando ,9 56,4 Addnode Group 6 75,75 454,3 Anoto Group 393 4,35 2, Anoto Group utlånat ,35 56, B3IT ,5 121,1 Beijer Electronics 5 4 3, 162,1 Catena Media, Malta 48 13,75 5, Catena Media utlånat, Malta , ,8 CLX Communications ,25 772,6 Doro ,7 21,2 Edgeware 6 31,5 189,1 Enea ,25 276,2 Ericsson B , ,67 Evolution Gaming , ,31 ework Group ,75 381,3 Fingerprint Cards B 87 15,81 1, Fingerprint Cards B utlånat ,81 1 3,7 FormPipe Software B ,15 143,1 G5 Entertainment , 541,4 Garo 175,5, Garo utlånat ,5 333,2 Hexagon B , ,22 Hexatronic Group , 589,4 Hexatronic Group utlånat 45 77, 35, HIQ International ,25 284,2 HIQ International utlånat ,25 438,3 HMS Network , 518,4 HMS Network utlånat , 717,5 Iar Systems Group , 491,4 Invisio Communications ,25 13,1 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Invisio Communications utlånat ,25 61,4 Invuo Technologies ,7 7, Invuo Technologies utlånat 5 1,7 8, KnowIT ,5 544,4 Lagercrantz Group B 81,, Lagercrantz Group B utlånat , 1 118,8 Micro Systemation B 4 78, 312,2 Mycronic Mydata , 521,4 Mycronic Mydata utlånat , 1 179,9 Net Insight B ,73 24,1 Net Insight B utlånat ,73 174,1 NetEnt B ,5 2 68,19 NetEnt B utlånat ,5 96,1 Note 5 24,3 122,1 Opus Group ,5 368,3 Precise Biometrics ,32 15, Precise Biometrics utlånat ,32 64, Pricer B ,5 168,1 Pricer B utlånat ,5 63, Proact IT Group ,5 323,2 Sensys Gatso Group ,53 223,2 Softronic B ,75 126,1 Starbreeze B 7 8,4 59, Starbreeze B utlånat 53 8,4 445,3 Tietoenator, Finland ,7 196,1 Tobii 35,4, Tobii utlånat ,4 73,5 Tradedoubler 6 9 3,15 22, Vitec Software Group B , 422,3 Vitec Software Group B utlånat , 1, ,67 6,35 TELEKOMOPERATÖRER AllTele ,2 1,1 Com Hem Holding , ,12 Com Hem Holding utlånat , ,23 Millicom Int. Cellular SDB, Luxemburg , 5 63,4 Millicom Int. Cellular SDB utlånat, Luxemburg , 5 38,39 Tele 2 B , ,76 Telia Company , , ,27 4,26 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise , 114,1 Etrion, Schweiz ,6 47, Etrion utlånat, Schweiz ,6 26, Opcon , 27, 213,2,1 FASTIGHET Atrium Ljungberg ,3 3 65,26 Balder B , ,19 Balder B utlånat , ,4 Castellum 138,4, Castellum utlånat , ,56 Catena , ,9 Corem Property Group B ,63 688,5 D. Carnegie & Co B ,25 615,4 D. Carnegie & Co B utlånat , ,1 Diös Fastigheter , ,11 Fabege ,6 6 39,44 Fast Partner , ,13 Heba B ,75 88,6 Heba B utlånat 1 11,75 111,1 Hemfosa Fastigheter ,9 523,4 Hemfosa Fastigheter utlånat ,9 3 78,22 Hufvudstaden A ,4 5 89,42 Klövern 1,72, Klövern utlånat 183 1, ,14 Kungsleden ,5 2,14 Kungsleden utlånat ,5 625,5 NP3 Fastigheter , 424,3 NP3 Fastigheter utlånat , 122,1 Platzer Fastigheter Holding B , 1 242,9 Sagax B , ,23 SSM Holding ,7 21, SSM Holding utlånat ,7 156,1 Wallenstam B , ,34 Wallenstam B utlånat ,9 778,6 Victoria Park B 29,4, Victoria Park B utlånat , ,11 Wihlborgs Fastigheter , ,16 Wihlborgs Fastigheter utlånat ,3 859, ,54 4,5 SUMMA NOTERADE AKTIER ,94 1, Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 7

8 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % ONOTERADE AKTIER** MATERIAL Scandinavian Mining i konkurs utlånat 2 5,,, SUMMA ONOTERADE AKTIER, SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,94 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,94 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 827,6 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index A ,51 129, ,16 184, ,51 224, ,49 186, ,94 25, , 261, , 3, , 33, , 36, , 392, SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 3,26 Karo Pharma AB,5 Viking Supply Ships AB, * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER dec dec-16 Marknadsvärde av utlånade värdepapper ksek Marknadsvärdet av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 12,54 11,88% Marknadsvärde av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 12,55 11,89% definerade som tillgångar exlusive likvida tillgångar n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) n Catella Sverige Index A (%) n Jämförelseindex (%) LÖPTIDSPROFILEN FÖR UTLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid dec dec dec-17 TYP, STORLEK, VALUTA OCH KVALITE PÅ SÄKERHETEN Sek Eur Total Svenska Staten, AAA Aktier, moterade på Nasdaq Stockholm Summa erhållna säkerheter HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Catella Sverige Index B , 1 248, , 1 439, , 1 582, , 1 731, , 1 89, DE 1 STÖRSTA UTFÄRDARNA AV SÄKERHETER PER EMITTENT Nordea Bank AB Swedbank AB Svenska Staten Atlas Copco Swedish Match AB 6 13 Tele 2 AB 2 55 ABB LTD Skanska AB Kinnevik AB Telia SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % SÄKERHETENS LÖPTIDSPROFIL FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTIDSINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid Motpart vid värdepappersutlåning SEB, Sverige Fonden godtar räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter och återanvänder inte säkerheterna Räntebärande värdepapper Aktier SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden erhållit hålls avskilda från SEBs tillgångar Intäkter för värdepapperslån ksek Procent,1,2% 4 2 n Catella n Jämförelseindex (%) Sverige Index B (%) Andelsklassen startade HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,29%,%,1% 2 1 n Catella Sverige Index B (%) Andelsklassen startade n Jämförelseindex (%) Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 8

9 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-16 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 644 Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not) POSTER INOM LINJEN RESULTATRÄKNING ksek Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på fondandelar 625 Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga intäkter 13 SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader Analyskostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL Boliden 23 28, ,18 Gränges , , Holmen B , ,63 Lundin Mining Corporation SDB, Kanada , ,12 SSAB A , ,61 SSAB B , , ,72 7,92 INDUSTRIVAROR Ahlsell , ,3 B&B Tools , ,6 BE Group , ,4 Cavotec, Schweiz , ,24 Cramo, Finland, EUR , ,6 Instalco Intressenter ,5 4 96,75 Inwido , ,52 Itab Shop Concept B , ,35 Lindab International , ,37 Loomis B , ,74 Momentum Group B , ,79 Munters group B , ,36 Nordic Waterproofing , ,41 Outotec, Finland, EUR 4 3 7, ,12 Securitas 2 143, ,5 Tomra Systems, Norge, NOK , ,2 Trelleborg B 67 19, ,32 Troax , ,42 ÅF B , , ,86 27,45 SÄLLANKÖPSVAROR Alcadon , ,82 Bonava B , ,31 Boozt , ,54 Clas Ohlson , ,49 Dustin , ,35 Electra gruppen , ,65 Ferronordic Machines , ,42 Husqvarna B , ,4 JM 7 186, ,24 Kindred Group Plc, Malta , ,85 Mekonomen , ,3 Modern Times Group B , ,71 Nobia , ,31 Pandox , ,77 RNB Retail and Brands , ,39 Scandic Hotels Group , , ,23 17,51 DAGLIGVAROR Lauritz.com Group, Danmark , ,13 Midsona B , , ,29 4,38 HÄLSOVÅRD Actic , ,26 Arjo B , ,7 Camurus , ,81 Getinge B , ,53 Hansa Medical , ,99 Immunovia , ,56 Probi , 1 65,19 Swedish Orphan Biovitrum , ,47 Xspray Pharma , , ,1 14,11 FINANS Avanza Bank Holding , ,5 Hoist Finance , ,5 Storebrand, Norge, NOK , ,72 Volati , ,58 Vostok New Ventures , , ,61 4,96 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications , ,4 DistIT ,1 5 21,91 Edgeware , ,26 Iar Systems Group , ,6 Kitron, Norge, NOK , ,46 Mycronic Mydata , ,5 Note , ,15 Starbreeze B , ,42 Tobii , , ,8 5,14 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise , 1 288, ,19,4 FASTIGHET Balder B , ,94 Fabege , , ,97 1,31 Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 9

10 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % SUMMA NOTERADE AKTIER ,68 82,81 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,68 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,68 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,32 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,32 153, ,89 26, ,48 255, ,36 192, ,8 211, , 277, , 354, , 477, , 53, , 54, n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. -6 Ingen handel med derivatinstrument har skett under året n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 1

11 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-16 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Penningmarknadsinstrument (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter netto för inlånade/utlånade finansiella instrument Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Utlånade finansiella instrument Inlånade finansiella instrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på penningmarknadsinstrument 87 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Värdeförändring på övriga derivatinstrument Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga finansiella intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga finansiella kostnader Övriga kostnader Analyskostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fond värde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Aker, Norge, NOK , ,87 Borr Drilling, Bermuda, NOK , ,46 Borr Drilling utlånat, Bermuda, NOK , ,3 Bwo Offshore, Norge, NOK , ,17 Bwo Offshore utlånat, Norge, NOK , ,7 Flex LNG, Storbritannien, NOK , ,82 Flex LNG utlånat, Storbritannien, NOK ,95 493,1 Frontline, Norge, NOK , ,29 Frontline utlånat, Norge, NOK , ,6 Petroleum Geo Services, Norge, NOK , ,36 Petroleum Geo Services utlånat, Norge, NOK , ,4 Spectrum, Norge, NOK , ,4 Spectrum utlånat, Norge, NOK ,5 948,1 Statoilhydro, Norge, NOK , ,68 Statoilhydro inlånat, Norge, NOK ,2, Subsea 7 SA, Norge, NOK 5 123, ,65 Torm utlånat, Storbritannien, DKK ,5, ,58 MATERIAL Christian Hansen, Danmark, DKK , 4 878,43 Christian Hansen inlånat, Danmark, DKK ,, Gränges , ,71 Gränges inlånat ,25, Hexpol B , , Hexpol B inlånat ,15, Outokumpu, Finland, EUR , ,5 Outokumpu utlånat, Finland, EUR , ,22 SSAB A , ,6 SSAB A utlånat , ,2 Stora Enso R EUR, Finland, EUR , ,17 Stora Enso R EUR inlånat, Finland, EUR ,22, Yara, Norge, NOK , ,28 Yara inlånat, Norge, NOK ,7, ,17 INDUSTRIVAROR A.P. Möller Maersk B, Danmark, DKK , 2 654,22 A.P. Möller Maersk B inlånat, Danmark, DKK ,, A.P. Möller Mearsk A, Danmark, DKK , ,42 ABB SEK, Schweiz , ,65 ABB SEK utlånat, Schweiz , ,82 Alfa Laval , ,38 Alfa Laval inlånat ,8, Assa Abloy B , ,11 Cavotec, Schweiz , ,3 D/S Norden, Danmark, DKK , ,2 D/S Norden utlånat, Danmark, DKK ,5 4 63,5 Instalco Intressenter 95 49,5 4 72,5 Intrum Justitia ,3 1 27,11 Intrum Justitia utlånat , ,24 Kvaerner ASA, Norge, NOK , ,71 Metso, Finland, EUR 12 28, ,36 Metso utlånat, Finland, EUR 85 28, ,25 Munters group B , ,3 Munters group B utlånat , ,25 NCC B ,3 7 3,8 Nordic Waterproofing , ,2 Outotec, Finland, EUR , ,28 Peab B , ,8 Peab B inlånat ,6, Saferoad Holding, Norge, NOK , ,71 Sandvik , ,38 Sdiptech 72 46, ,35 Securitas , ,35 SKF B , ,22 Tomra Systems, Norge, NOK , ,87 Tomra Systems utlånat, Norge, NOK ,5 7 81,8 Wilh. Wilhelmsen ASA, Norge, NOK , ,98 Wilh. Wilhelmsen ASA utlånat, Norge, NOK , ,3 Volvo B , ,39 Volvo B inlånat ,7, ,72 SÄLLANKÖPSVAROR Bilia A , 4 7,5 Bilia A utlånat 85 8, 6 8,7 Boozt , ,96 Husqvarna B 4 78, ,33 JM 3 186,9 5 67,6 JM inlånat 3 186,9, Merlin Entertainment, Storbritannien, GBP , ,15 Merlin Entertainment utlånat, Storbritannien, GBP , , ,7 DAGLIGVAROR Arcus, Norge, NOK , ,12 Arcus utlånat, Norge, NOK ,5 179, Axfood , ,3 Axfood inlånat ,1, Bakkafrost, Norge, NOK , ,49 Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11

12 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Carlsberg B, Danmark, DKK , ,26 Carlsberg B inlånat, Danmark, DKK ,, Ica Gruppen , ,45 Ica Gruppen inlånat ,9, Kesko B, Finland, EUR , ,29 Kesko B inlånat, Finland, EUR ,25, Marine Harvest, Norge, NOK , ,98 Marine Harvest inlånat, Norge, NOK ,, NNIT, Danmark, DKK ,5 7 67,8 NNIT inlånat, Danmark, DKK ,5, SCA B 84,55, SCA B utlånat , ,28 Scandi Standard , ,18 Scandi Standard utlånat , , ,25 HÄLSOVÅRD Actic , ,1 Actic utlånat 9 37,8 3 42,4 Alligator Bioscience , ,26 Alligator Bioscience utlånat ,3 696,1 Ambea , ,81 Ambu B, Danmark, DKK , ,45 Ambu B inlånat, Danmark, DKK ,, Capio , ,3 Coloplast B, Danmark, DKK 9 493, ,62 Coloplast B inlånat, Danmark, DKK ,5, Elekta B , ,4 Getinge B , 5 96,6 Getinge B utlånat 1 119, 1 19,1 GHP Specialty Care 483 9, ,5 GHP Specialty Care utlånat 117 9,1 1 65,1 GN Store Nord, Danmark, DKK , ,36 GN Store Nord inlånat, Danmark, DKK ,5, Handicare Group 5 52, , ,56 FINANS Handelsbanken A , ,92 Handelsbanken A inlånat ,2, Investor B , ,69 Investor B inlånat ,1, SEB A , ,32 SEB A inlånat ,3, Storebrand, Norge, NOK , ,28 Swedbank A , , ,14 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications , ,17 CLX Communications utlånat , ,1 Edgeware , ,2 Ericsson B , ,26 Ericsson B inlånat ,85, Evry, Norge, NOK , ,19 Evry utlånat, Norge, NOK ,5 2 88,3 Nokia EUR, Finland, EUR 4 3, , ,97 TELEKOMOPERATÖRER BT Group, Storbritannien, GBP , ,76 Deutsche Telekom, Tyskland, EUR , ,49 DNA, Finland, EUR , ,8 Elisa, Finland, EUR , ,26 Elisa inlånat, Finland, EUR ,72, Millicom Int. Cellular SDB, Luxemburg , 23 19,24 Millicom Int. Cellular SDB inlånat, Luxemburg ,, Tele 2 B 14 1, ,15 Telenor, Norge, NOK , ,12 Telenor inlånat, Norge, NOK ,9, 8 588,86 FASTIGHET Atrium Ljungberg , ,31 Atrium Ljungberg utlånat ,3 2 56,3 Balder B , ,34 Balder B inlånat ,4, Corem Property Group Pref , ,53 Fast Partner Pref , ,59 Hufvudstaden A 2 131, , ,39 SUMMA NOTERADE AKTIER ,87 NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån , ,46 Statsobligation lån , ,13 Statsobligation lån , , ,6 ÖVRIGA ALM FRN , 1 12,11 Arise Windpower FRN , ,4 B2 FRN 2114, Norge, EUR , ,26 Bayport 11% 19924, Mauritius 7 16, ,8 Bayport , ,56 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Care Bidco FRN 21324, Norge, NOK 15 11, ,16 Catena Media FRN 19916, Malta, EUR , ,48 Coastal FRN 21116, Norge, NOK 2 1, ,21 Compactor Fastigheter FRN ,5 5 25,53 Containerships FRN , Finland, EUR 1 3 1, ,14 Corral Petroleum 12,25% , ,57 DDM Treasury 9% 213, EUR , 36 88,39 Gaming innovation Group, USA 4 11, ,43 Garfunkelux FRN 2391, Luxemburg, EUR 3 98, ,31 Genova Property FRN , 27 9,3 GLX Holding FRN 23128, Norge, NOK 3 1, ,32 Golar LNG Partners FRN 21515, Marshallöarna, USD 3 99, ,26 Golden Heights FRN , ,14 Hemfosa FRN , ,9 Hexagon FRN , ,81 Hoist FRN , ,17 Hospitality Invest FRN 22131, Norge, NOK 3 1, ,32 Host Property FRN 19128, Norge 14 12, 14 28,15 Ice Group FRN 21112, Norge, NOK 5 1, ,53 Idavang FRN , Danmark, EUR 5 1, ,52 Ikano Bank FRN , ,48 Ikano Bostad FRN , ,77 Ixat Intressenter FRN , ,6 Jefast FRN , ,11 Jefast FRN , ,2 JSM Financial Group FRN , ,27 Kommuninvest i Sverige,75 % , ,17 Lebara FRN 2297, Nederländerna, EUR , ,22 Lendify FRN , ,24 Lifco 1,11% , ,7 Logistri Portfolio 4% , ,26 Moberg Pharma FRN , ,44 Nackahusen Holding FRN , 49 5,53 Nibe FRN , ,47 Nordea Hypotek 2,25% , ,21 Nordea Hypotek 3,25% , ,15 Norlandia FRN 21122, Norge 8 1, ,86 Nova Austral 8,25% 21526, Chile, USD 7 5 1, ,66 NP3 FRN , ,7 Nynäs FRN , ,5 Offentliga Hus i Norden FRN , ,21 Orexo FRN ,5 12 6,13 Perstorp Holding 7,625% 2163, EUR , ,7 Polygon FRN 19416, EUR 5 9 1, ,62 RopoHold FRN 2121, Finland, EUR 2 9 1, ,3 Sagax FRN 299, EUR , ,74 Samhällsbyggnadsbolag FRN , ,88 Sampo FRN 18529, Finland 6 1, ,64 SCBC 2% , ,23 SEB , ,31 Silk Bidco 2221, Norge, EUR 15 14, ,63 Sirius International FRN 47922, Bermuda 65 11, ,7 Stadshypotek ,5% , ,23 Stadshypotek ,25% , ,35 Stolt Nielsen 6.375% 22921, Bermuda, USD 4 97, ,34 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 36 1, ,39 Swedbank Hypotek 18 5,7% , ,41 Swedbank Hypotek , ,18 Unilab 5,75% 25515, EUR 7 11, ,74 Wallenius FRN 22112, Norge, NOK 8 1, ,85 Volvo Treasury FRN , ,64 Volvo Treasury FRN , ,75 Vostok New Ventures 5,5% 2622, Bermuda 2 12, 2 4, ,71 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,76 ONOTERADE OBLIGATIONER** IB Bostad FRN 18121, NOK 18 14, ,2 Kjell Midco 11% , ,7 OPR Vakuuus 1,75% 21217, Finland, EUR 2 99, ,21 OPR Vakuuus 8% 22518, Finland, EUR 3 11, ,32 Perstorp Holding 1% , Luxemburg, EUR 3 96, ,3 Perstorp Holding FRN 22915, EUR 3 1, ,31 RSA Insurance Group FRN PERP, Storbritannien 37 15, ,42 Verisure FRN , , ,89 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,89 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,52 varav med positivt marknadsvärde ,25 varav med negativt marknadsvärde ,73 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* Ahlsell cert , ,43 Ahlsell cert , ,32 Ambea cert , ,53 Ambea cert , ,53 Bravida cert , ,43 Bravida cert , ,96 12

13 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Bravida cert , ,43 Bergvik cert , ,53 Bergvik cert , ,21 Bergvik cert , ,27 Bergvik cert , ,6 Capio cert , ,27 Com Hem cert , ,64 Getinge cert , ,32 Hexagon cert , ,64 Intrum Justitia cert , ,59 Loomis cert , ,53 MTG cert ,1 1 1,11 Wallenstam cert , 52,55 ÅF cert , ,53 ÅF cert , , ,39 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT ,39 FONDER Catella Credit Opportunity , ,52 Catella Nordic Long/Short Equity IC EUR, Luxemburg, EUR , ,23 Catella Nordic Long/Short Equity IC, Luxemburg , , ,83 SUMMA FONDANDELAR ,83 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 18 S 16 Jan 25 34,75 869,1 869,1 INDEXFUTURE Euro Stoxx , Tyskland, EUR ,, OMX Future ,25, RÄNTETERMIN Euro-Bund 1Y 1838, Tyskland, EUR ,68, Swe Gov. Bond Future 1Y Mar18 2,81, TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Hospitality Invest FRN Stolt Nielsen 6.375% Nova Austral 8,5% Wallenius FRN Coastal FRN GLX Holding FRN Lendify FRN 253 Offentliga Hus i Norden FRN Hoist Group FRN Nackahusen Holding FRN 2813 RopoHold FRN 2121 Containerships FRN MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Mottagna säkerheter SEB Nordea Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,74 128, ,4 136, ,86 14, ,79 137, ,78 139, , 15, , 162, , 17, , 168, , 176, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 869,1 varav med positivt marknadsvärde 869,1 varav med negativt marknadsvärde, OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK 71 1, ,1 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 96 9, ,8 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 6 9,83 643,1 FXFWD EURSEK , Europa, EUR 36 9, ,4 FXFWD GBPSEK , Storbritannien, GBP ,6 2 11,2 FXFWD NOKSEK , Norge,NOK 29 1, 2 39,2 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 1 1, 91, FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 82 1, 7 96,8 FXFWD USDSEK , USA, USD , , ,27 SUMMA OTC-DERIVAT 25 31,27 varav med positivt marknadsvärde ,29 varav med negativt marknadsvärde 1 845,2 SUMMA VÄRDEPAPPER ,2 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,98 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 9,75 Svenska Staten 6,6 Ambea AB 1,88 Hexagon AB 1,44 Nordic Long Short 1,31 Perstorp Holding AB 1,1 Capio AB,57 A.P. Möller-Maersk A/S,2 OMXS3,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 13

14 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 31-dec dec-16 Marknadsvärde av inlånade värdepapper ksek Marknadsvärdet av inlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 12,8 12,15% AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 2 LÖPTIDSPROFILEN FÖR INLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid Motpart vid värdepappersinlåning SEB, Sverige Fonden ställer likvida medel, räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter Likvida medel ksek 31 5 Räntebärande värdepapper ksek Aktier ksek SUMMA STÄLLDA SÄKERHETER ksek Då Catella Hedgefond både lånar ut och lånar in värdepapper mot samma motpart så ställs, enligt avtal, säkerheter för nettovolymen av utlånade och inlånade värdepapper. Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden ställer hålls avskilda från fondens tillgångar Kostnader för värdepappersinlåning ksek Procent,7,3% SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 31-dec dec-16 Marknadsvärde av utlånade värdepapper ksek Marknadsvärdet av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 3,12 Marknadsvärde av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 3,34 definerade som tillgångar exlusive likvida tillgångar LÖPTIDSPROFILEN FÖR UTLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån samt utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Fonden har möjlighet att uppta penninglån men inte utnyttjat denna möjlighet under perioden. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 82,43% 19,81% 39,87% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. Per Högsta Lägsta Genomsnitt,19%,25%,15%,19% n Catella Hedgefond (%) n Catella Hedgefond (%) Motpart vid värdepappersutlåning SEB, Sverige Avveckling och clearing sker bilateralt Intäkter för värdepapperslån ksek 824 Procent,9 14

15 BLANDFONDER CATELLA BALANSERAD BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-16 TILLGÅNGAR Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder 29 1 SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på fondandelar Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,98 97, ,25 19, ,57 112, ,12 13, ,22 16, , 122, , 141, , 15, , 161, , 172, Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT BÖRSHANDLADE FONDER AKTIEFOND DB-X Trackers MSCI Pacific ex Japan, Luxemburg, USD 49 61, ,82 ishares Core EM IMI, Irland, USD 148 3, ,2 ishares CoreE S&P 5, Irland, USD , ,9 ishares corem MSCI Japan, Irland, USD 4 43, ,64 Vanguard FTSE Asia Pacific Ex Japan, Irland, USD 15 27, ,74 Vanguard FTSE Develop Europe, Irland, EUR 19 3, ,59 Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD , ,21 Vanguard S&P 5, Irland, USD , , ,31 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER ,31 ÖVRIGA FONDER AKTIEFOND Catella Nordic Long/Short Equity RC, Luxemburg , , ,78 Catella Småbolagsfond , , ,1 Catella Sverige Aktiv Hållbarhet , , ,38 Catella Sverige Index A , , , ,73 RÄNTEFOND Catella Avkastningsfond , , ,57 Catella Credit Opportunity , , ,49 Catella Nordic Corporate Bond Flex RC, Luxemburg , , , ,22 HEDGEFOND Catella Hedgefond , , , ,99 SUMMA ÖVRIGA FONDER ,94 SUMMA FONDANDELAR , n Catella Balanserad (%) n Catella Balanserad (%) SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,26 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,74 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 15

16 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-16 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Penningmarknadsinstrument (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Fondandelar (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivat Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Värdeföändring penningmarknadsinstrument 983 Värdeförändring på fondandelar Värdeförändring övriga derivat Ränteintäkter Valutakursvinster och förluster netto Övriga intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån , ,2 Statsobligation lån , ,34 Statsobligation lån , ,75 Statsobligation lån , ,37 Statsobligation lån , , ,45 ÖVRIGA ÅF FRN , ,96 Bakkafrost FRN 18214, Norge, NOK 47 1, ,75 Danske Bank FRN 1843, Danmark 2 1, ,17 DSV FRN 22318, Danmark, DKK 7 14, ,53 Handelsbanken FRN , ,51 Heimstaden FRN , ,16 Hexagon FRN , , Hoist Kredit 1,125% 2114, EUR , ,85 ICA Gruppen FRN , ,12 Ikano Bank FRN , ,11 Ikano Bostad FRN , ,6 Intea Fastigheter FRN , ,43 Ixat Intressenter FRN , ,88 Kommuninvest i Sverige 2,5% , ,19 Landshypotek FRN , ,61 Lifco 1,11% , ,59 LKAB FRN , ,71 Nibe FRN , ,26 Nibe FRN , ,71 Nibe FRN , ,47 Nordea Hypotek 2,25% , ,28 Nordea Hypotek 3,25% , ,42 Norlandia FRN 21122, Norge 2 1, ,32 Nya Svensk Fastighets Finansiering FRN , ,91 Samhällsbyggnadsbolag FRN , ,65 Scania,35% , ,4 SCBC 2% , ,32 SEB , ,28 SEB Hypotek 572 3% , ,66 Silk Bidco 2221, Norge, EUR 5 14, ,81 Sirius International 4,6% 26111, Bermuda, USD , ,52 Skandiabanken FRN , ,5 Sparbanken Syd FRN , ,86 Stadshypotek ,5% , ,31 Stadshypotek ,25% , ,5 Stadshypotek 211 FRN , ,61 Storebrand FRN 18529, Norge, NOK 8 1, ,28 Storebrand FRN 49331, Norge, NOK 35 12, ,57 Swedbank Hypotek 18 5,7% , ,6 Swedbank Hypotek , ,25 Södra Skogsägarna FRN , ,62 TVO 3,875% 18913, Finland 62 12, ,1 Vacse FRN , , ,73 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,18 ONOTERADE OBLIGATIONER** Laeringsverkstedet FRN 2261, Norge, NOK 5 12, ,81 RSA Insurance Group FRN PERP, Storbritannien 15 15, ,25 Storebrand FRN 2511, Norge, NOK 13 11, , ,27 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,27 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,45 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* ÅF cert , ,16 Ahlsell cert , ,63 Ahlsell cert , ,32 Ambea cert , ,58 Bavida cert , ,47 Bavida cert , ,9 Bavida cert , ,47 Bergvik cert , ,47 Bergvik cert , ,79 Bonnier cert , ,79 Capio cert , ,4 Com Hem cert , ,79 Hexagon cert , ,79 Hexagon cert , ,79 Hexagon cert , ,71 Indutrade cert , 5,79 Indutrade cert , ,32 Intrum Justitia cert , ,79 Intrum Justitia cert , ,58 16

17 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Loomis cert , ,58 MTG cert ,1 5 3,79 MTG cert , , ,92 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT ,92 FONDER Catella Credit Opportunity ,13 112, , ,2 SUMMA FONDANDELAR ,2 BÖRSHANDLADE DERIVAT RÄNTETERMIN Swe Gov. Bond Future 1Y -45,81,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde, HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek ,95 112, ,6 117, ,89 117, ,68 117, ,27 12, , 124, , 127, , 126, , 127, , 128, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 15 OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK , Danmark, DKK -71 1, ,2 FXFWD EURSEK , Europa, EUR -11 9, ,2 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK , 2 12,3 FXFWD USDSEK , USA, USD -4 8,16 973, ,8 SUMMA OTC-DERIVAT 5 274,8 varav med positivt marknadsvärde 5 274,8 varav med negativt marknadsvärde, SUMMA VÄRDEPAPPER ,47 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,53 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 1,21 Stadshypotek AB 8,42 Svenska Staten 6,45 Hexagon AB 4,29 ÅF AB 1,12 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. De derivat som använts under perioden har varit valutaterminer i syfte att minska valutarisk. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 23,% 5,13% 11,16% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Inga förekomster MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Motpart Mottagna säkerheter SEB Danske Bank 17

18 RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY BALANS- OCH RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 31-dec dec-16 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) Penningmarknadsinstrument (Not 1) OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter Övriga tillgångar 189 SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET (Not 2) POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument RESULTATRÄKNING ksek INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeföändring penningmarknadsinstrument 23 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Värdeförändring på övriga derivatinstrument Ränteintäkter Utdelningar Valutavinster och förluster netto Övriga intäkter SUMMA INTÄKTER OCH VÄRDEFÖRÄNDRING KOSTNADER Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Övriga kostnader SUMMA KOSTNADER ÅRETS RESULTAT Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* INDUSTRIVAROR Bong Ljungdahl TO 3,6 18,3 18,3 SUMMA NOTERADE AKTIER 18,3 NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån , , ,2 ÖVRIGA Bayport , ,99 Care Bidco FRN 21324, Norge, NOK 5 11, ,96 Catena Media FRN 19916, Malta, EUR 5 13, 5 63,96 Compactor Fastigheter FRN , ,91 Consilium FRN , ,97 Corral Petroleum 12,25% , ,42 DDM Treasury 9% 213, EUR 1 14, ,94 Eniro 6% ,, Gaming innovation Group, USA 12 11, ,33 Genova Property FRN , ,42 GLX Holding FRN 23128, Norge, NOK 1 1, ,92 Hoist FRN , ,95 Hospitality Invest FRN 22131, Norge, NOK 5 1, ,96 Host Property FRN 19128, Norge 9 12, ,75 Ice Group FRN 21112, Norge, NOK 1 1, ,91 Idavang FRN , Danmark, EUR 5 1, ,94 Ixat Intressenter FRN , ,91 Jefast FRN , ,97 Jefast FRN , ,79 JSM Financial Group FRN , ,35 Lebara FRN 2297, Nederländerna, EUR 2 93, ,5 Lendify FRN , ,53 Logistri Portfolio 4% , ,85 Nackahusen Holding FRN , 9 9 1,88 Norlandia FRN 21122, Norge 5 1,8 5 4,96 Nova Austral 8,25% 21526, Chile, USD 2 1 1, ,29 Nynäs FRN , ,87 Offentliga Hus i Norden FRN , ,95 OKEA 7,5% 21116, Norge, USD , ,17 Orexo FRN , ,15 RopoHold FRN 2121, Finland, EUR 4 1, ,75 Samhällsbyggnadsbolag FRN , ,94 SEB Hypotek 572 3% , ,99 Sergel FRN , , SHH Bostad FRN , 1 1,9 Swedbank Hypotek , ,95 Tresu Investment FRN 22929, Danmark, EUR 1 11, ,89 Unilab 5,75% 25515, EUR 1 11, ,89 Vostok New Ventures 5,5% 2622, Bermuda 8 12, , ,37 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER ,58 ONOTERADE OBLIGATIONER** IB Bostad FRN 18121, NOK 1 14, ,99 Kjell Midco 11% , ,57 Naviagor Holdings 7,75% 2121, Marshallöarna, USD 8 96, ,21 OPR Vakuuus 1,75% 21217, Finland, EUR 1 99, ,87 OPR Vakuuus 8% 22518, Finland, EUR 1 11, ,9 Perstorp Holding 1% , Luxemburg, EUR 1 96, ,81 Perstorp Holding FRN 22915, EUR 1 1, ,87 Verisure FRN , , ,11 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER ,11 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER ,72 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* Ahlsell cert , ,9 Bergvik cert , 1 1, ,8 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT ,8 BÖRSHANDLADE DERIVAT RÄNTETERMIN Euro-Bund 1Y 1838, Tyskland, EUR 6 161,68,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde, 18

19 RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD EURSEK , Europa, EUR , ,23 FXFWD NOKSEK , Norge, NOK 46 1, 414,8 FXFWD USDSEK , USA, USD 4 3 8,16 1 7, ,5 SUMMA OTC DERIVAT 2 636,5 varav med positivt marknadsvärde 2 636,5 varav med negativt marknadsvärde, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT ,3 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER ,97 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET , * Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. ** Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 17,78 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: GLX Holding FRN Hoist Group FRN Hospitality Invest FRN Lendify FRN 253 Nackahusen Holding FRN 2813 Nova Austral 8,5% Offentliga Hus i Norden FRN OKEA 7,5% RopoHold FRN 2121 Tresu Investment FRN 2292 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % n Catella Credit Opportunity (%) n Catella Credit Opportunity (%) Fonden startade HANDEL MED DERIVAT Fonden startade Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge eller ta värdepapperslån. Fonden har möjlighet att uppta penninglån men inte utnyttjat denna möjlighet under perioden. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 147,89% 16,63% 44,54% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. Per Högsta Lägsta Genomsnitt,9%,23%,4%,11% MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter SEB AB HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek , 1, , 12, , 15, , 112,

20 Catella Fondförvaltning AB Birger Jarlsgatan 6, Box 7328, 13 9 Stockholm , catella.se/fonder