Delårsrapport 1 januari - 30 juni // Volvofinans Bank AB Delårsrapport 1 januari - 30 september Volvofinans Bank AB
Fortsatt ökad lönsamhet under första halvåret Rörelseresultat, mnkr Räntabilitet på eget kapital 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 132 164 187 130630 140630 150630 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 6,5% 8,1% 9,2% 130630 140630 150630 Kärnprimärkapitalrelation Kreditförluster/utlåning 25% 0,5% 20% 0,4% 15% 0,3% 10% 0,2% 5% 0% 18,6% 21,3% 20,9% 130630 140630 150630 0,1% 0,0% 0,09% 0,05% 0,05% 130630 140630 150630
VD har ordet Januari juni i sammandrag Resultat före skatt: 186,7 mnkr (164,4) Avkastning på eget kapital: 9,2 % (8,1) Utlåning per 30 juni: 26,0 mdkr (24,9) Kreditförluster, netto: 6,7 mnkr (6,1) Kärnprimärkapitalrelation: 20,9 % (21,3) Drivet av en mycket stark nybilsmarknad, levererar Volvofinans Bank ett rekordresultat för årets första sex månader - 186,7 mnkr - vilket är en ökning med 14 % jämfört med motsvarande period föregående år. På den svenska personbilsmarknaden registrerades 168 000 bilar under perioden, vilket utgör en ökning med nästan 11 %. Noterbart är att registreringarna ökat sjutton månader i rad. De starka registreringssiffrorna förklaras av en god konjunktur kombinerat med låga räntor. Intresset för privatleasing som ny finansieringsform ökar kontinuerligt. Volvo är mest sålda märke och har lyckats hålla en hög marknadsandel om 19,9 %, i en ökande marknad. Även Renault ökar sin försäljning, plus 9 % under halvåret. Försäljningen av nya lastvagnar (> 16 ton) uppgick till 2 358 fordon under första halvåret, en minskning med 4 %. Volvo Lastvagnar är alltjämt ett av två dominerande märken på den svenska marknaden med 40 % av försäljningen. Kombinationen av hög fordonsförsäljning och bra finansieringserbjudanden resulterar i att banken ökar utlåningen med 5 % eller 1,1 mdkr till 26 mdkr. Vår framgångsrika affärsmodell, och inte minst samarbetet med våra ägare/partners, ligger som tidigare till grund för den senaste tidens volym- och resultattillväxt. I slutet av maj fick vi det efterlängtade beskedet att vi åter är en bank med kreditbetyg A, sist det begav sig var i oktober 2008. Utfallet av Moody s uppgraderade rating är dels en följd av Volvofinans Bank förbättrade nyckeltal de senaste åren, dels ändrad ratingmetod. Vår bransch står inför en rad utmaningar i den digitala världen, inom området som kallas Fintech (Financial Technology). Volvofinans Bank arbetar intensivt med att göra bankens tjänster än mer attraktiva och tillgängliga med den nya tekniken. Som nischbank i segmentet bilägande är vår avsikt att utveckla Bilbanken ytterligare, vilket är en stor inspirationskälla för oss och våra partners. Vi går således en spännande höst till mötes! Conny Bergström Verkställande direktör Volvofinans Bank AB Informationen är sådan som Volvofinans Bank AB (publ), org.nr 556069-0967, skall offentliggöra enligt Lag om värdepappersmarknaden (SFS 2007:528). Denna rapport lämnades för offentliggörande den 21 augusti kl 16.15. 3
Finansiella rapporter Ägarförhållande/Verksamhet Volvofinans Bank ägs till 50 % sedan bolagets start 1959 av de svenska Volvoåterförsäljarna via sitt förvaltningsbolag, AB Volverkinvest. Sjätte AP-fonden äger 40 % och Volvo Personvagnar AB 10 %. Volvofinans Banks huvuduppgift är att genom produkt- och säljfinansiering, med god lönsamhet, aktivt stödja försäljningen av de produkter som marknadsförs i Volvohandeln på den svenska marknaden. Volvofinans Bank AB är moderbolag i en koncern med vilande dotterbolag. Med stöd av ÅRKL 7 kap 6a, upprättar Volvofinans från och med 2010-12-31 inte någon koncernredovisning, eftersom verksamheten i dotterbolaget är av ringa betydelse. Volymer/utlåning Försäljningen av nya personbilar i Sverige ökade med 11 % jämfört med samma period föregående år. Totalt registrerades 167 984 personbilar (151 747). Andelen Volvo-, Renault- och Fordregistreringar uppgick till 47 558 (44 190) och de sammanlagda marknadsandelarna uppgick till 28 % (29). 44 % (45) av alla personbilsaffärer, nytt och begagnat, inom den svenska Volvohandeln genererar ett finansiellt kontrakt till Volvofinans Bank. Nybils- och begagnatpenetrationen är 50 % respektive 35 %. Volvofinans Bank finansierar den svenska Volvohandelns LV-försäljning, exklusive den del som sker via det AB Volvoägda Volvo Truck Center. Penetrationen för nya lastvagnar uppgick till 47 % (49). Den totala kontraktsstocken (lån- och leasingkontrakt) uppgick till 206 763 kontrakt (198 046). Lastbils- och bussandelen av kontraktsstocken uppgår till 5 937 kontrakt (6 042), vilket utgör 3 %. Vagnparksfinans administrerar 29 683 (27 882) vagnparksavtal. Via Volvokortet konsumerades varor och tjänster för totalt 5,4 miljarder kronor och antalet köpaktiva konton är en halv miljon varje månad. Med Volvo Lastbilskort handlades varor och tjänster för 212 mnkr via de 21 200 korten. Utlåningsvolym uppgick till 26,0 mdkr mot 24,9 mdkr föregående år. Lastbilsoch bussandelen av utlåningen uppgår till 2,0 mdkr (2,2) vilket motsvarar 8 % av total utlåning. Vagnparks andel av utlåningen är 5,2 mdkr (5,1) eller 20 % och Volvokortets andel utgör 6 % eller 1,6 mdkr (1,7). Volvofinans Banks rörelsesegment är Volvokort (VK), Säljfinans PV (PV), Säljfinans LV (LV) och Vagnparksfinans (VP). Inom segmentet Säljfinans PV ryms lån- och leasingfinansiering av personbilar och inom Säljfinans LV lån- och leasingfinansiering av lastbilar och bussar och Volvo Lastbilskort. Vagnparksfinans innefattar leasingfinansiering och administration av vagnparker. Nedan redovisas rörelseintäkter, rörelseresultat, antal avtal samt utlåningsvolym för Volvofinans Banks rörelsegrenar. Rörelseintäkter definieras som nettot av ränteintäkter, räntekostnader, leasingnetto, erhållna utdelningar, nettoresultat av finansiella transaktioner, provisionsintäkter och provisionskostnader. Omkostnader definieras som allmänna administrativa kostnader samt övriga rörelsekostnader. Volvofinans Bank bedömer det inte som relevant att dela upp sina skulder på de olika segmenten. Upplåningen styrs av det totala behovet och kan inte hänföras till segmenten specifikt PV LV VP VK Totalt Rörelseintäkter*, tkr 124 210 15 966 66 140 146 806 353 122 Omkostnader**, tkr -40 778-7 659-27 964-83 398-159 799 Kreditförluster***, tkr 136-132 157-6 821-6 660 Rörelseresultat, tkr 83 568 8 175 38 333 56 587 186 663 Utlåningsvolym snitt, mnkr 16 143 2 099 5 353 1 084 24 679 Antal avtal, snitt 169 118 5 888 60 886-235 892 Antal aktiva konton, snitt - 1 881-454 122 456 003 * Rörelseintäkter inkluderar av- och nedskrivningar på leasingobjekt. ** Inklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar exklusive avskrivning på leasingobjekt. *** Inklusive nedskrivningar. Lån Leasing Totalt Antal kontrakt 114 714 92 049 206 763 Snittkontrakt, tkr 102 169 132 Belåningsvärde, mnkr 11 739 15 570 27 309 Utnyttjad kredit, mnkr 10 921 13 357 24 278 Belåningsprocent 93 86 89 Marknadsvärde, mnkr 15 757 13 995 29 752 Övervärde, mnkr 4 837 637 5 474 Övervärde, procent 44 5 23 Resultat Volvofinans Banks resultat före kreditförluster uppgår till 193,3 mnkr (170,6), en ökning med 13 %. Resultatökningen förklaras till största delen av förbättrade upplåningsmarginaler och ökad utlåningsvolym. Periodens resultat ökade med 14 % till 186,7 mnkr (164,4). Kreditrisk och kreditförluster Kreditrisken för Volvofinans Bank är mycket låg eftersom den absolut dominerande delen av såväl kredit- som restvärdesrisk, på grund av avtal, bärs av respektive Volvoåterförsäljare. Problemkrediter definieras som samtliga fordringar som är fallerade; det vill säga är förfallna sedan mer än 90 dagar eller satta i fallissemang av annat skäl. Volvofinans Banks problemkrediter avseende kontokortsfordringar uppgår till 14,3 mnkr (13,8) och för lån- och leasingutlåningen 108,8 mnkr (165,4). När det gäller engagemang avseende lån och leasing finns, förutom säkerhet i objekten, regressavtal innebärande att återförsäljarna står kreditrisken för 99,4 mnkr per balansdagen. Krediter med ränteeftergifter eller egendom som övertagits för skyddande av fordran uppgår till 28,7 mnkr. Konstaterade kundförluster avser kontokortsverksamheten. Befarade kreditförluster avseende hushållssegmentet har beräknats med hjälp av statistiska riskmodeller, medan företagssegmentets befarade förluster har beräknats individuellt genom en manuell genomgång. 4
Kreditförluster, netto jan-dec Specifik reservering för kollektivt värderade lånefordringar * Bortskrivning av periodens konstaterade kreditföluster -7 287-9 141-18 105 Periodens nedskrivning -7 662-486 -7 722 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 464 464 1 045 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 6 511 194 7 939 Periodens nettokostnad för specifika reserveringar för kollektivt värderade lånefordingar -7 974-8 969-16 843 Volvofinans Banks likviditetstäckningsgrad (LCR), enligt artikel 415 i CRR (EU:s kapitalkravsförordning), uppgick vid halvårsskiftet till 296 %. NSFR (Net Stable Funding Ratio) enligt Volvofinans Banks tolkning av Baselkommitténs nya rekommendation (BCBS295) var 143 %. Ränterisk är den nuvarande och framtida risken att räntenettot går ner på grund av en ogynnsam förändring i räntan. Den dominerande delen av bankens utlåning samt all upplåning följer den korta marknadsräntan vilket medför en begränsad ränterisk. Valutarisk uppstår på grund av ogynnsam förändring av valutakursrörelser. All Volvofinans Banks utlåning görs i svenska kronor, i de fall upplåning sker i utländsk valuta kurssäkras denna, vilket medför att banken inte är exponerat för några valutakursrörelser. Kollektiv reservering för inträffade men ännu inte rapporterade förluster ** Periodens nedskrivning -2 048 - -2 814 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 3 362 2 844 7 713 Periodens nettokostnad för kollektiva reserveringar 1 314 2 844 4 899 Kreditförluster, netto -6 660-6 125-11 944 Rating Volvofinans Bank har internationellt kreditbetyg från Moody s Investors Service enligt nedan: - Kortfristig finansiering: P-2 - Långfristig finansiering: A3 - Utsikter: Stabila * Avser kreditförluster på lånefordringar som individuellt identifierats som osäkra och där reserverna bestämts utifrån historisk erfarenhet från liknande lån. ** Avser kreditförluster på lånefordringar som ännu inte identifierats som osäkra, men där det i en grupp av lån föreligger nedskrivningsbehov. Moody s inledde i mars en granskning av Volvofinans Banks kreditbetyg, vilket var ett led i utrullningen av ny ratingmetod, som i sin tur är kopplad till EU:s krishanteringsdirektiv. Utfallet av granskningen meddelades den 28 maj och innebar att betyget för långfristig finansiering höjdes med två steg från Baa2 till A3. En detaljerad analys från Moody s finner ni på vår hemsida, volvofinans.se Kapitalanskaffning Sparandet i bankens internetsparkonto ökade under andra kvartalet med 244 mnkr, och uppgick därmed till 11,9 mdkr (12,1) vid halvårsskiftet. Total inlåning, inklusive tillgodohavanden på Volvokortet samt inlåning från Volvoåterförsäljare, uppgick till 13,6 mdkr (13,8) och utgjorde 56 % (60) av bankens finansiering. Efterfrågan på bankens värdepapper har fortsatt varit mycket god. Obligationer till ett värde av 2,6 mdkr har emitterats under första halvåret, varav 1,4 mdkr under andra kvartalet. Utestående finansiering via bankens marknadslåneprogram uppgår till nominellt 9,9 mdkr (7,6). Utöver inlåning och marknadsupplåning finansierades verksamheten med bankkrediter, vilka uppgår till 1,0 mdkr (1,6). Andelen långfristig finansiering, med kvarvarande löptid överstigande ett år, utgjorde 68 % (60). Kapitaltäckning Volvofinans Bank beräknar merparten av kreditrisken enligt intern riskklassificeringsmetod (IRK) efter att Finansinspektionen den 24 mars godkänt Volvofinans Banks ansökan om att beräkna företagsportföljen enligt IRK. Resterande del beräknas enligt schablonmetod. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 20,86 %. Bruttosoliditetsgraden uppgick till 9,88 %, vid årsskiftet 10,21. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen. Finansiella risker Bankens verksamhet är löpande utsatt för ett antal finansiella risker. Likviditetsrisk är risken för att Volvofinans Banks betalningsåtaganden vid förfall inte kan infrias utan att kostnaden för betalningsmedel ökar avsevärt, eller i ett värsta scenario, inte kan infrias alls. För att hantera likviditetsstörningar har Volvofinans Bank dels en likviditetsreserv, med högkvalitativa likvida räntevärdepapper och obundna inlåningsmedel i annan bank, dels kontrakterade lånefaciliteter som på kort tid kan utnyttjas. Upplåning med kvarvarande löptid understigande ett år samt del av inlåningen, skall vid var tid täckas upp av likviditetsreserven och outnyttjade lånefaciliteter. Likviditetsreserven uppgick per den 30 juni till 3,5 mdkr (3,2), varav värdepappersinnehavet utgjorde 2,2 mdkr (63 %) och inlåning i andra banker uppgick till 1,3 mdkr (37 %). Volvofinans Banks likviditetsreserv skall alltid vara lägst 10 % i förhållande till utlåningsvolymen, vid kvartalsskiftet var denna relation 13 % (13). Utöver likviditetsreserven uppgick tillgängliga och outnyttjade lånefaciliteter till 3,7 mdkr (4,2). 5
Delårsrapport Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bankens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken står inför. Göteborg i augusti Urmas Kruusval Styrelseordförande Tommy Andersson Styrelseledamot Anders Gustafsson Styrelseledamot Bob Persson Styrelseledamot Per Avander Styrelseledamot Synnöve Trygg Styrelseledamot Conny Bergström Verkställande Direktör Kalender 20 november Delårsrapport januari - september 22 februari 2016 Bokslutskommuniké Rapporterna kommer att finnas tillgängliga på vår hemsida; volvofinans.se Vid eventuella frågor kontakta vår VD Conny Bergström, 031-83 88 00. Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av revisorerna. 6
Nyckeltal -06-30 -06-30 -12-31 Räntabilitet eget kapital, % 9,19 8,09 8,14 Riskkapital / Balansomslutning, % 12,94 14,20 12,68 Inlåning / Utlåning, % 52,91 55,84 55,44 Resultat / Riskvägda tillgångar, % 2,58 2,34 2,40 Kapitaltäckningskvot 2,61 2,66 2,74 Total kapitalrelation, % 20,86 21,31 21,93 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,86 21,31 21,93 Kreditförluster / Utlåning, % 0,05 0,05 0,04 K/I-tal 0,47 0,49 0,51 K/I-tal exkl kreditförluster 0,45 0,47 0,49 Resultaträkning Kv 2 Kv 1 Kv 2 jan-dec Ränteintäkter 101 367 110 511 135 164 211 878 272 386 515 616 Leasingintäkter 897 417 887 049 874 172 1 784 466 1 734 312 3 517 264 Räntekostnader -64 150-80 487-129 025-144 638-266 429-470 094 Räntenetto 934 634 917 073 880 311 1 851 706 1 740 268 3 562 786 Erhållna utdelningar 421 688 697 1 108 1 230 2 822 Provisionsintäkter 90 570 86 395 86 759 176 965 168 242 345 550 Provisionskostnader -4 659-4 638-6 165-9 297-11 755-23 798 Nettoresultat av finansiella transaktioner * -1 353-3 579-901 -4 932-1 569-4 281 Övriga rörelseintäkter 228 - - 228 - - Summa rörelsens intäkter 1 019 841 995 938 960 700 2 015 778 1 896 416 3 883 079 Allmänna administrativa kostnader -71 536-71 907-67 116-143 443-133 267-265 477 Av- och nedskrivning på materiella och immateriella anläggningstillgångar -837 861-823 241-791 787-1 661 102-1 569 391-3 222 350 Övriga rörelsekostnader -8 776-9 134-12 068-17 910-23 186-52 661 Summa rörelsens kostnader -918 173-904 282-870 971-1 822 455-1 725 844-3 540 488 Resultat före kreditförluster 101 668 91 656 89 729 193 323 170 572 342 591 Kreditförluster, netto -1 731-4 929-1 026-6 660-6 125-11 944 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 99 937 86 727 88 703 186 663 164 447 330 647 Bokslutsdispositioner - - - - - 961 539 Skatt -21 986-19 080-19 515-41 066-36 178-284 914 Resultat 77 951 67 647 69 189 145 597 128 269 1 007 271 * Nettoresultat av finansiella transaktioner Räntebärande värdepapper och relaterade derivat -1 353-3 579-901 -4 932-1 569-4 281 Summa -1 353-3 579-901 -4 932-1 569-4 281 7
Balansräkning -06-30 -06-30 -12-31 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m 1 301 325 1 172 186 1 170 846 Utlåning till kreditinstitut 1 290 950 1 049 364 1 784 781 Utlåning till allmänheten 12 920 259 12 699 884 12 650 593 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 885 363 993 470 837 297 Aktier och andelar i intresse- och övriga företag 14 735 11 913 14 735 Aktier och andelar i koncernföretag 6 740 6 740 6 740 Immateriella anläggningstillgångar 6 861 6 965 5 561 Materiella anläggningstillgångar, inventarier 1 504 1 320 1 313 Materiella anläggningstillgångar, leasingobjekt 13 107 749 12 220 943 12 194 744 Övriga tillgångar * 578 685 580 220 596 242 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 47 464 45 906 36 535 Summa tillgångar 30 161 635 28 788 912 29 299 387 Skulder till kreditinstitut 1 000 000 1 550 000 1 550 000 In- och upplåning från allmänheten 13 772 458 13 914 987 13 773 551 Emitterade värdepapper 9 877 821 7 645 587 8 278 759 Övriga skulder * 666 899 638 790 876 180 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 942 237 948 005 848 069 Summa skulder 26 259 415 24 697 369 25 326 559 Obeskattade reserver 2 481 645 3 443 184 2 481 645 Eget kapital 1 233 912 483 912 483 912 Rörelseresultat 186 663 164 447 1 007 271 Summa skulder och eget kapital 30 161 635 28 788 912 29 299 387 * Varav derivatinstrument med positivt respektive negativt marknadsvärde Derivatinstrument med positivt marknadsvärde 24 261 56 269 72 376 Derivatinstrument med negativt marknadsvärde -3 242-549 -720 Förändring eget kapital Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 279 005 699 005 Periodens resultat efter skatt - - 128 269 128 269 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 128 269 128 269 Utdelning - - -215 093-215 093 Utgående eget kapital 30 juni 400 000 20 000 192 181 612 181 Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 279 005 699 005 Årets resultat efter skatt - - 1 007 271 1 007 271 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 1 007 271 1 007 271 Utdelning - - - 215 093-215 093 Utgående eget kapital 31 december 400 000 20 000 1 071 183 1 491 183 Aktiekapital Reservfond Balanserad vinst Eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 400 000 20 000 1 071 183 1 491 183 Periodens resultat efter skatt - - 145 598 145 598 Summa förändring före transaktioner med ägarna - - 145 598 145 598 Utdelning - - -257 271-257 271 Utgående eget kapital 30 juni 400 000 20 000 959 510 1 379 510 8
Kassaflödesanalys jan-dec Löpande verksamhet Rörelseresultat 186 663 164 447 330 647 Justering av poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner -4 932-1 568-4 281 Av-/nedskrivningar 1 658 813 1 562 457 3 232 162 Kreditförluster 7 245 11 193 22 123 Betald skatt - - -284 914 Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m -130 479 119 561 120 901 Utlåning till kreditinstitut 493 831 1 536 130 800 713 Utlåning till allmänheten -276 643-230 558-191 311 Obligationer och andra räntebärande värdepapper -48 066 279 088 435 261 Övriga tillgångar 6 360 91 153 83 616 Skulder till kreditinstitut -550 000 - - Upplåning från allmänheten -1 093-350 519-491 955 Emitterade värdepapper 1 599 062-668 920-35 748 Övriga skulder -110 182-2 664 137 503 Kassaflöde av löpande verksamhet 2 830 579 2 509 800 4 154 717 Investeringsverksamhet Balanserade utvecklingsutgifter -2 405 - - Investeringar i aktier och andelar - - -2 822 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -4 408 800-4 160 019-7 134 404 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 1 837 897 1 865 312 3 197 602 Kassaflöde av investeringsverksamhet -2 573 308-2 294 707-3 939 624 Finansieringsverksamhet Utbetald utdelning -257 271-215 093-215 093 Kassaflöde av finansieringsverksamhet -257 271-215 093-215 093 Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början - - - Kassaflöde av löpande verksamhet 2 830 579 2 509 800 4 154 717 Kassaflöde av investeringsverksamhet -2 573 308-2 294 707-3 939 624 Kassaflöde av finansieringsverksamhet -257 271-215 093-215 093 Likvida medel vid periodens slut - - - 9
Kapitalbas -06-30 -06-30 -12-31 Kärnprimärkapital Eget kapital 1 233 912 483 912 1 233 912 Kapitalandel av obeskattade reserver 1 935 683 2 685 683 1 935 683 Immateriella anläggningstillgångar -6 861-6 965-5 561 AVA-justering -2 214-2 123-1 981 IRK-underskott -143 892-160 077-135 637 Kärnprimärkapital 3 016 628 3 000 430 3 026 416 Total kapitalbas 3 016 628 3 000 430 3 026 416 Kapitalbas enligt Basel I 3 160 520 3 160 507 3 162 053 Kapitaltäckning -06-30 -06-30 -12-31 Utan övergångsregler Riskvägt exponeringsbelopp 14 460 867 14 078 451 13 801 517 Kapitaltäckningskvot 2,61 2,66 2,74 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,86 21,31 21,93 Total kapitalrelation, % 20,86 21,31 21,93 Med övergångsregler* Riskvägt exponeringsbelopp 21 359 121 20 514 995 20 547 387 Kapitaltäckningskvot 1,85 1,93 1,92 Kärnprimärkapitalrelation, % 14,80 15,41 15,39 Total kapitalrelation, % 14,80 15,41 15,39 Internt bedömt kapitalbehov uppgick till 1 453 mnkr (1 389 vid årsskiftet). Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp -06-30 -06-30 -12-31 Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kreditrisk enligt IRK Företagsexponeringar 312 671 3 908 390 307 764 3 847 045 296 423 3 705 283 Hushållsexponeringar 457 667 5 720 832 438 703 5 483 793 448 115 5 601 441 Motpartslösa exponeringar 212 039 2 650 489 208 673 2 608 417 177 434 2 217 925 Totalt enligt IRK 982 377 12 279 711 955 140 11 939 256 921 972 11 524 648 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - - - - Exponeringar mot offentliga organ 294 3 675 363 4 538 324 4 048 Institutexponeringar 21 307 266 343 18 003 225 032 30 017 375 207 Företagsexponeringar 25 605 320 058 29 671 370 889 25 335 316 682 Hushållsexponeringar 23 013 287 661 22 627 282 835 20 419 255 238 Oreglerade poster 189 2 367 1 771 22 134 2 917 36 463 Säkerställda obligationer 7 076 88 448 7 940 99 248 6 692 83 646 Aktieexponeringar 1 718 21 475 1 492 18 653 1 718 21 475 Övriga poster 1 788 22 354 1 231 15 383 786 9 821 Totalt enligt schablonmetoden 80 990 1 012 380 83 097 1 038 711 88 206 1 102 578 Operativ risk 92 768 1 159 598 87 089 1 088 613 92 768 1 159 598 Kreditvärdighetsjustering (CVA) 734 9 179 950 11 871 1 175 14 692 Totalt minimikapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp 1 156 869 14 460 867 1 126 276 14 078 451 1 104 121 13 801 517 * Totalt kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp enligt övergångsregler Basel I 1 708 730 21 359 121 1 641 200 20 514 995 1 643 791 20 547 387 10
Kapital- och buffertkrav -06-30 -06-30 -12-31 Minimikapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert Summa Minimikapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert Summa Minimikapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert Summa Procent Kärnprimärkapitalkrav 4,5 2,5 7,0 4,5 0,0 4,5 4,5 2,5 7,0 Primärkapitalkrav 6,0 2,5 8,5 6,0 0,0 6,0 6,0 2,5 8,5 Totalt kapitalbaskrav 8,0 2,5 10,5 8,0 0,0 8,0 8,0 2,5 10,5 Belopp Kärnprimärkapitalkrav 650 739 361 522 1 012 261 633 530-633 530 621 068 345 038 966 106 Primärkapitalkrav 867 652 361 522 1 229 174 844 707-844 707 828 091 345 038 1 173 129 Totalt kapitalbaskrav 1 156 869 361 522 1 518 391 1 126 276-1 126 276 1 104 121 345 038 1 449 159 Summa kapitalkrav Pelare 1 1 518 391 1 126 276 1 449 159 Leasingintäkter och samlat räntenetto Kv 2 Kv 1 Kv 2 jan-dec Leasingintäkter från operationella och finansiella lesingavtal 897 417 887 049 874 172 1 784 466 1 734 312 3 517 264 Avskrivningar enligt plan -839 528-822 900-793 711-1 662 428-1 574 282-3 208 778 Ränteintäkter 101 367 110 511 135 164 211 878 272 386 515 616 Räntekostnader -64 150-80 487-129 025-144 638-266 429-470 094 Samlat räntenetto 95 106 94 173 86 600 189 279 165 987 354 008 Upplysning om kvittningsbara derivat Finansiella tillgångar och skulder som är föremål för kvittning, som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning eller ett liknande avtal. Nettobelopp redovisade Nettobelopp redovisade Nettobelopp / Belopp som inte kvittas i balansräkningen finansiella tillgångar 1) finansiella skulder 1) Tillgång (+), Skuld (-) Derivat 24 261-3 242 21 262 1) Inga belopp har redovisats netto i balansräkningen, några säkerheter i form av kontanter eller finansiella instrument förekommer inte. 11
Verkligt värde tillgångar och skulder per kategori Tillgångar Finansiella tillgångar -06-30 Låne- och kundfordringar värderade till verkligt värde över resultaträkningen Investeringar som hålls till förfall Derivat som används i säkringsredovisning Övriga tillgångar Summa Verkligt värde Belåningsbara statsskuldsförbindelser m m - 1 301 325 - - - 1 301 325 1 301 325 Utlåning till kreditinstitut 1 290 950 - - - - 1 290 950 1 290 950 Utlåning till allmänheten 12 920 259 - - - - 12 920 259 12 904 580 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 885 363 - - - 885 363 885 363 Aktier och andelar i intresseföretag och övriga företag - - - - 14 735 14 735 - Aktier och andelar i koncernföretag - - - - 6 740 6 740 - Immateriella anläggningstillgångar - - - - 6 861 6 861 - Materiella anläggningstillgångar, inventarier - - - - 1 504 1 504 - Materiella anläggningstillgångar, leasingobjekt - - - - 13 107 749 13 107 749 - Övriga tillgångar 378 717 - - 21 785 178 183 578 685 578 685 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 40 997 - - - 6 467 47 464 47 464 Summa tillgångar 14 630 923 2 186 688-21 785 13 322 239 30 161 635 Skulder Finansiella skulder värderade till Derivat som verkligt värde används i över resultat- Icke finansiella säkringsredo- Övriga finan- -06-30 räkningen skulder visning siella skulder Summa Verkligt värde Skulder till kreditinstitut - - - 1 000 000 1 000 000 999 107 In- och upplåning från allmänheten - - - 13 772 458 13 772 458 13 771 869 Emitterade värdepapper - - - 9 877 821 9 877 821 9 930 882 Övriga skulder 766 319 410-346 723 666 899 666 899 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 780 404-161 833 942 237 942 237 Summa skulder 766 1 099 814-25 158 835 26 259 415 Redovisningsprinciper Volvofinans Bank tillämpar lagbegränsad IFRS, vilket innebär att delårsrapporten är upprättad enligt IFRS med de tillägg och undantag som följer av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag FFFS 2008:25 i enlighet med ändringsföreskrifter i FFFS 2009:11 samt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). Banken tillämpar samma värderings- och redovisningsprinciper som i den senaste årsredovisningen. För beskrivning av metoder för värdering av verkligt värde se Not 35 i årsredovisningen. Nya eller ändrade internationella redovisningsstandarder som publicerats men ännu inte tillämpats, kommer enligt bankens bedömning få en begränsad påverkan på de finansiella rapporterna. Gällande IFRS 9, som är obligatorisk att tillämpa från 1 januari 2018, har ännu inte någon bedömning gjorts. 12
Volvofinans Bank AB (publ) Org nr 556069-0967 Bohusgatan 15 Box 198 401 23 Göteborg Tel: 031-83 88 00 www.volvofinans.se