Skandiabanken Investerarpresentation 17 juni 2015
Dagens presentation Huvudbudskap första kvartalet 2015 och helår 2014 Börsintroduktion av Skandiabankens norska verksamhet och strategin framåt Finansiell utveckling helår 2014 Skandiabankens bolån och program för säkerställda obligationer Appendix
Huvudbudskap första kvartalet 2015 Fortsatt tillväxt Ökad utlåning med 4% till 99,1 miljarder SEK (+2% i Sverige, +5% i Norge) Kundnettoflöde fond ökar med 139% till 1,36 miljarder SEK jämfört med samma kvartal föregående år Förvaltade värdepapper ökar med 10% till 33,6 miljarder SEK jämfört med samma kvartal föregående år Robust kapital- och likviditetssituation Erhållet kapitaltillskott om 414 MSEK från moderbolaget Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) under första kvartalet Total kapitalrelation 14,8% LCR 216% Ihållande resultatutveckling och förbättrade lönsamhetsnyckeltal Rörelseresultat 181 MSEK (160 MSEK Q1 2014) K/I-tal 57% (65% Helår 2014) Räntabilitet på eget kapital 9,4% (8,7% Helår 2014) Utveckling i linje med våra ambitioner: Målet om att fördubbla bolånevolymerna till 2018 ser ut att nås, 70% volymtillväxt sedan målet sattes 31 december 2012. Tillväxten sker med oförändrade kreditkriterier för låntagare och drivs av Skandiabankens transparanta och tydliga låneerbjudande, där kunder enkelt kan se sina rabattnivåer, bland annat baserat på sitt engagemang i Skandia Lyckat byte av den svenska bankplattformen under första kvartalet vilket gör att Skandiabanken antagligen har Sveriges modernaste bankplattform och utifrån det snabbare kan möta kundbehov och erbjuda nya och förbättrade funktioner. Dessutom uppnås en högre kostnadseffektivitet. 3
Huvudbudskap helår 2014 Stark tillväxt: Ökad utlåning med 23% till 95,6 miljarder SEK (+33 % i Sverige, +16 % i Norge) Ökning av förvaltad fondförmögenhet med 34% till 23,3 miljarder SEK Robust kapital- och likviditetssituation: Total kapitalrelation 14,2% LCR 193% NSFR 141% Kraftigt förbättrat resultat: Rörelseresultat 574 MSEK en ökning med 93% jämfört med 2013 (298 MSEK) K/I-tal 65% (77% Helår 2013) Räntabilitet på eget kapital 8,7% (6,2% Helår 2013) Fortsatt stark kundnöjdhet: Ökad kundtillströmning som följd av öppna och transparenta bolån samt redovisad genomsnittsränta Utmärkelsen Årets nyhet av Privat affärer för att Skandiabanken som första bank redovisar kundernas genomsnittliga bolåneränta För trettonde året i rad har även norska bankkunder, genom Norsk Kundebarometer, visat att Skandiabanken är den bank de är mest nöjda med i landet 4 Skandia utvärderar en börsintroduktion av den norska verksamheten med målet att främja tillväxt och utveckling
Dagens presentation Huvudbudskap första kvartalet 2015 och helår 2014 Börsintroduktion av Skandiabankens norska verksamhet och strategin framåt Finansiell utveckling helår 2014 Skandiabankens bolån och program för säkerställda obligationer Appendix
Skandia utvärderar en börsintroduktion av den norska verksamheten Skandia meddelade den 15 januari att vi utvärderar en börsnotering av den norska bankverksamheten: Skandia bedömer att Skandiabanken Norge blir bättre positionerat för fortsatt tillväxt som en oberoende aktör. Med en större flexibilitet och än mer kundfokuserad, bedömer vi att den norska verksamheten kan utvecklas ännu bättre framöver I Sverige kommer den svenska bankverksamheten vara en fortsatt viktig del av Skandiastrategin och är helt oberoende av hur vi ser på den svenska banken den är fortsatt en hörnsten för att nå privatkunderna och bygga Skandia som sparbolag. Detta innebär även att ägarna är beredda att fortsatt tillföra det kapital som behövs för fortsatt tillväxt på den svenska marknaden I dagsläget utreds frågan om börsnotering av den norska bankverksamheten och vi förväntar oss att kunna svara på tidpunkt, kvarvarande ägarandel och process etc under tredje kvartalet 2015 6
Skandiabanken Sverige är fortsatt en hörnsten i att förverkliga Skandias strategi att vara Sveriges ledande sparbolag Skandiabanken Sverige bidrar till Skandias vision genom tre tydligt definierade områden: Stärka Skandias position och tillväxt i våra kärnsegment. Strategiskt mycket viktig prioritering för Skandia Kostnadseffektivt underhålla, utveckla och fördjupa affären med övriga segment. Viktigt såväl för Skandia som helhet och för bankverksamheten att driva volym och lyfta lönsamhet även utanför kärnsegment Bidra till att stärka Skandias möjligheter att attrahera nya kunder Stärka distributionskapaciteten och effektiviteten 7 1 Öka kors- & merförsäljning genom förstärkt CRM och multikanalmodell Strategiska prioriteringar 2014-2018 Etablera starkare kundrelationer och lojalitet 2 Strukturella systemområdesinvesteringar Skapa innovativa erbjudanden och produkter anpassade efter segmentbehov Strategiska prioriteringar 2015 3 Öka operationell effektivitet, lönsamhet med optimerad risk Utveckla konkurrenskraftiga erbjudanden till prioriterade segment De satsningsområden som har identifierats är i stor utsträckning fokuserade på IT-investeringar och att öka antalet kunder, genom ett förstärkt erbjudande och ökad kundinteraktion Strategiska mål: Öka antalet aktiva kunder Bygga ett ledande sparbolag Växa bolånestocken Genomföra befintliga och nya aktiviteter som understödjer bankens förmåga att långsiktigt växa Prioriterade aktiviteter som stödjer målen ovan och leveranser: Bolånetillväxt bolån som insteg, fortsatt breddning Öka privat sparande förbättrat privaterbjudande +33% Bolånetillväxt 2014 +34% Fondsparande 2014 Öka antal vardagskunder + 2 558 kunder 2014 Sälj via digital kanal, kundservice och innesälj Förbättrad digital plattform Ökad försäljning via alla kanaler Ett stort antal förbättringar har genomförts under året Core Bank (byte av kärnbanksystem) Genomfört under första kvartalet 2015
Moody s gör bedömningen att nyheten om en börsnotering av den norska bankverksamheten inte påverkar Skandiabankens rating Ratingbedömning utifrån nyheten om en eventuell börsnotering av den norska bankverksamheten (27 januari 2015) : Moodys bekräftar Skandiabanken ABs A3/P2 betyg Moodys bekräftar även bankens fristående finansiella styrka (BFSR), vilket motsvarar en Baa1 (BCA) Betygen speglar bankens starka tillgångskvalitet och dess begränsade beroende av marknadsfinansiering. Dessutom anser Moodys att de eventuella kreditutmaningar som kan uppstå utifrån att banken planerar att avyttra sin norska filial och som kan resultera i att banken blir helt beroende av sin mindre effektiva svenska verksamhet, uppvägs av ett mycket starkt stöd från moderbolaget (Försäkringsaktiebolaget Skandia, A2 rating med stabila utsikter) Uppdaterad rating utifrån Moody s nya ratingmetod 28 maj: Skandiabankens rating uppgraderas till A2(Neg)/P-1 Rating säkerställda obligationer: Moody s bekräftar, i en analys gjord 2 april 2015, Aaa-rating med en TPI (Timely Payment Indicator) på Probable-High för den svenska och norska poolen 8
Dagens presentation Huvudbudskap första kvartalet 2015 och helår 2014 Börsintroduktion av Skandiabankens norska verksamhet och strategin framåt Finansiell utveckling helår 2014 Skandiabankens bolån och program för säkerställda obligationer Appendix
Verksamheten i sammandrag In- och upplåning från allmänheten Kreditförluster (netto) Mdr SEK 100 50 61,7 63,0 CAGR 2009-2014 4,3% 71,3 77,4 75,7 79,5 MSEK 80 60 40 62 42 34 41 41 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20 0 7 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Balansomslutning Rörelseresultat och resultat efter skatt MSEK 150 000 100 000 50 000 CAGR 2009-2014 8,9% 68 980 68 002 76 960 84 638 98 597 115 107 MSEK 800 600 400 200 201 150 184 162 147 141 419 303 298 327 575 417 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Före Rörelseresultat skatt Efter Resultat skatt efter skatt 10
Nyckeltal Räntenetto i % av medelvolym (balansomslutning) K/I-tal före respektive efter kreditförluster 1,45% 1,40% 1,35% 1,30% 1,25% 1,20% 1,15% 1,10% 1,43% 1,39% 1,31% 1,24% 1,25% 1,26% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,87 0,91 0,92 0,89 0,9 0,79 0,81 0,83 0,79 0,68 0,78 Före kreditförluster 0,65 Efter Kreditförluster 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% 11 Intjäningsförmåga och avkastning på totalt kapital 1 Räntabilitet på eget kapital 2 0,40% 0,31% 0,33% 0,27% 0,29% 0,24% 0,53% 0,52% 0,38% 0,34% 0,57% 0,53% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Intjäningsförmåga Avkastning på totalt kapital 1 Intjäningsförmåga = Rörelseresultat exklusive kreditförluster i % av medelvolym. Avkastning på totalt kapital = Rörelseresultat i % av medelvolym. 2 Rörelseresultat efter faktisk skatt i % av genomsnittligt eget kapital exklusive koncernbidrag. 10% 8% 6% 4% 2% 0% 5,6% 4,9% 5,3% 7,6% 6,2% 8,7% 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Kapitaltäckningen är stark och Skandia tillförs det kapital som behövs för fortsatt tillväxt Skandiabanken har en stark ägare med möjlighet att skjuta till kapital i den mån behov uppstår för fortsatt tillväxt. Under 2014 har Skandiabanken fått ca 1,1 miljarder SEK i kapitaltillskott: 403 MSEK 2014-01-31 525 MSEK 2014-11-14 20% 15% 10% 9,6% 12,8% Total kapitalrelation 15,0% 14,2% 14,3% 14,2% 13,1% 13,5% 14,2% 200 MSEK 2014-12-23 5% Skandiabankens styrelsemål på kapitaltäckning uppgår 2015-03-31 till följande: Kärnprimärkapitalrelation: 10,5% Primärkapitalrelation: 12,0% Total kapitalrelation: 14,0% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tier 1 Capital Tier 2 Capital Mdr SEK 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kapitalbas 3,5 4,0 3,6 3,7 3,8 4,0 4,3 4,8 5,9 Riskvägda exponeringar 36,9 30,7 23,9 28,5 26,8 27,6 30,4 35,7 41,7 12
Likviditetsreserven överstiger såväl externa som interna limiter 100% 80% 60% 40% 20% 0% Likviditetsreserv* (december 2014) AAA AA A NR** Kassa och dagslån 3 2,5 2 1,5 1 0,5 LCR (Finansinspektionens definition***) dec-13 feb-14 apr-14 jun-14 aug-14 okt-14 dec-14 LCR Internt golv Trigger 100% 80% Likviditetsreserv* om 20 212 MSEK(december 2014) Kassa och dagslån 1,6 1,4 NSFR (Basel III-definition) 60% Stater (endast AAA) 1,2 40% Kommuner 1,0 20% 0% SEK NOK Säkerställda obl. 0,8 dec-13 feb-14 apr-14 jun-14 aug-14 okt-14 dec-14 NSFR Internt golv (1.00) Trigger (1.02) 13 * Likviditetsreserven redovisas enligt Finansinspektions föreskrift (2010:7) och utgörs av belåningsbara tillgångar som ej är ianspråktagna som säkerheter. ** NR fördelas enligt följande: 100% norska kommuner. *** LCR beräknas t.o.m. dec-14 enligt Finansinspektionens rapporteringsföreskrift 2011:37 men byter fr.o.m. jan-15 till rapporteringsföreskrift 2012:6
SEK miljader Skandiabanken har under 2014 fortsatt att diversifiera sin finansiering 140 120 100 80 60 40 20-14 Balansräkning, 2014-12-31 115,1 115,1 Övrigt 1 Övrigt 1 Eget kapital 5 Efterställda skulder 1 Överskottslikviditet 20 Övrig utlåning 4 Bolån 89 Tillgångar Emitterade värdepapper 28 Inlåning från allmänheten 80 Skulder & Eget kapital Inlåning från allmänheten (SEK och NOK) utgör Skandiabankens främsta finansieringskälla, ca 69 % av total balansomslutning Inlåning / Utlåning: 85% Utlåning till allmänheten i respektive valuta finansieras av både inlåning från allmänheten och kapitalmarknadsfinansiering i motsvarande valuta Utöver inlåning använder sig Skandiabanken av kapitalmarknadsfinansiering i SEK och NOK: SEK certifikat-, MTN och säkerställda obligationer (emitterat SEK 11.6 md) NOK certifikat-,mtn och säkerställda obligationer (emitterat NOK 15.7 md)
SEK Miljarder Kapitalmarknadsfinansiering är en viktig finansieringskälla 40 35 30 25 20 15 10-5 Utestående emissioner 2012 2014 och prognos 2015 1,75 1 17,1 5 4 2 2 2 28,0 13 6 34,0 3 3 3 3 2 2 3 2012-12-31 2013-12-31 2014-12-31 Prognos 2015-12-31 13 12 Säkerställda obligationer, NO Säkerställda obligationer, SE MTN, NO MTN, SE Certifikat, NO Certifikat, SE Utestående kapitalmarknadsfinansiering var per den sista december 2014, 28 miljarder SEK, vilket är 11 miljarder SEK mer än december 2013 Under 2015 finns det ytterligare behov att växa Skandiabankens kapitalmarknadsfinansiering. En stor del kommer att ske i vårt program för säkerställda obligationer, dock kommer vi även att underhålla våra övriga program Senior bail-in-debt ratio beräknades till 6.3% per sista december. Det ger Skandiabankens program för säkerställda obligationer en extra notch leeway, vilket säkerställer programmets rating vid en eventuell negativ ratingaction av Skandiabanken BCA. Skandiabanken har för avsikt att bibehålla andelen senior skuld på 5-10% för att säkerställa programmets Aaa rating 15
Dagens presentation Huvudbudskap första kvartalet 2015 och helår 2014 Börsintroduktion av Skandiabankens norska verksamhet och strategin framåt Finansiell utveckling helår 2014 Skandiabankens bolån och program för säkerställda obligationer Appendix
Stark tillväxt i bolånevolymerna Utveckling bolån, Sverige Utveckling bolån, Norge BSEK 50 40 30 20 10 23 CAGR 2009-2014 13,2% 27 29 26 32 42 BSEK 60 50 40 30 20 10 CAGR 2009-2014 15,6% 31 26 27 27 46 53 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Stark tillväxt under 2014 till följd av ett mer marknadsanpassat erbjudande och engagemangsanpassade räntor, dock med oförändrade kreditkriterier Den svenska bolåneportföljen är tydligt koncentrerad till de tre storstadsregionerna i Sverige, med tyngdpunkt i Stor-Stockholm ca 70% 17 Stark tillväxt under 2013 drivet av att konkurrenter höjde utlåningsräntor under det andra kvartalet medan Skandiabanken behöll dessa oförändrade Skandiabankens marknadsmässigt lägre utlåningsräntor har under 2014 medfört en fortsatt tillströmning av nya kunder till banken samt ökade bolånevolymer Kreditkriterierna är oförändrade och räntenettomarginalen överstiger förväntningarna Den norska bolåneportföljen har en bredare diversifiering än den svenska men är, trots det, koncentrerad till de fyra största städerna i Norge. Merparten av lån i övriga Norge är till bostäder belägna i områden relativt nära de större städerna
Skandiabankens tradition av strikt och försiktig kreditgivning reflekteras i låga belåningsgrader 70% 60% 50% 40% 30% 20% 42,4% 42,0% 41,1% 39,0% Utveckling belåningsgrader, Sverige & Norge 37,2% 36,8% 52,8% 53,6% 43,8% 46,2% 58,1% 58,1% 46,7% 46,1% 10% Genomsnittligt LTV Sverige Exponeringsviktat LTV Sverige Genomsnittligt LTV Norge Exponeringsviktat LTV Norge 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Skandiabanken har en restriktiv kreditgivning, vilket innebär låga belåningsgrader hos bankens kunder. Banken förväntas därmed kunna hantera eventuella nedgångar i fastighetsvärden En viss ökning av belåningsgraderna har skett i Norge under 2014 som en konsekvens av högre utlåningsvolymer. Nya lån kan, på marknader karaktäriserade av historiskt stabila eller stigande fastighetspriser, förväntas ha högre belåningsgrader än äldre lån, vilka i viss mån redan har amorterats 58,7% 42,1% 42,3% 61,4% 60,4% I Sverige och Norge beviljas endast bottenlån med maximal belåningsgrad på 85%. Trots stor volymtillväxt är LTV relativt oförändrad, det förklaras dels av ökad amortering på främst nya lån men även genom en stabil prisutveckling vilket påverkar hela bolånestocken positivt då säkerhetsvärdet ökar 18 58,1% 47,1% 47,9%
Skandias lånekunder har högre inkomster och har en högre medelålder än genomsnittet av Sveriges kreditaktiva befolkning 19 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Åldersdistribution i utlåningen 18-24 år 25-34 år 35-44 år 45-54 år 55-64 år >= 65 år SkB NO SkB SE Kreditsvensken Inkomstdistribution i utlåningen saknar < 100 tkr 100-199 tkr 200-299 tkr 300-399 tkr 400-499 tkr >= 500 tkr SkB NO SkB SE Kreditsvensken Kommentar: Uppgifterna om Sveriges kreditaktiva befolkning (alla former av krediter) är baserade på data från UC per 2015-01-01. 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Den norska bolåneportföljen domineras av kunder i åldern 35-64. Snittålder 54 år Den svenska bolåneportföljens andel kunder i åldern 35-54 är högre än den totala andelen kreditaktiva i Sverige i samma åldersegment. Snittålder 52 år Andelen bolånekunder i åldern 18-34 är lägre än motsvarande andel av Sveriges kreditaktiva befolkning. Detta är ett resultat av att Skandiabanken under lång tid har tillämpat strikta krav för kreditgivning En relativt stor mängd av Skandiabankens lånekunder återfinns i de högre inkomstintervallen, kunderna har en högre årlig genomsnittsinkomst än Sveriges genomsnittsbefolkning 56% av de norska kunderna och drygt 30% av de svenska lånekunderna har en årlig inkomst större än 500 TKR i respektive lands valuta. I samma inkomstintervall återfinns knappt 11% av Sveriges totala kreditaktiva befolkning
vilket även återspeglas i låga kreditförluster och låg andel av oreglerade/osäkra bolån i både Sverige och Norge BSEK 50 20 Kreditförlustnivå Sverige MSEK 60 Oreglerade bolån uppgår till 36 MSEK per sista december 2014, vilket motsvarar 0,09% av den totala bolånevolymen BSEK 60 Kreditförlustnivå Norge BSEK Bps BSEK Bps 10 50 10 50 8 8 30 6 5 30 4 10 3 0 10 2-10 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014-3 Bolån exponering (vänster axel) Kreditförlustnivå bolån (höger axel) -10 2009 2010 2011 2012 2013 2014-2 Bolån exponering (vänster axel) Kreditförlustnivå bolån (höger axel) Kreditförlusterna netto avseende bolån är fortsatt mycket låga under 2014 och Per sista december 2014 uppgick kreditförlusterna netto relaterat till bolån till 7,7 uppgick till +0,4 MSEK, det positiva utfallet beror på försäljning av osäkra fodringar MSEK vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 1,5 bps Utveckling i oreglerade/osäkra volymer i Sverige Utveckling i oreglerade/osäkra volymer i Norge 40 30 20 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Bolånestock (vänster axel) Oreglerade/Osäkra bolån (Höger axel) 40 20 0 Volymen oreglerade bolån i Norge uppgår till 88 MSEK, vilket motsvarar 0,16% av den totala bolånevolymen Kommentar: Kreditförluster i % av utgående balans för utlåning avseende bolån till allmänheten 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Bolånestock (vänster axel) MSEK 100 Oreglerade/Osäkra bolån (Höger axel) 80 60 40 20 0
Säkerhetsmassa Sverige (1/2): Övergripande data Säkerhetsmassa Sverige per 2014-12-31 Tillgångar MSEK % Övergripande Lån 9 002 100% Antal lån 7 123 Fyllnadssäkerheter 0 0% Antal kunder 6 806 Övrigt 0 0% Antal fastigheter 6 896 Summa 9 002 100% Snittbelopp per lån, SEK 1 263 742 Regionsfördelning MSEK % Fastighetstyp MSEK % Storstockholm 6 378 71% Villa & Fritidshus 5 474 61% Storgöteborg 809 9% Bostadsrättslägenheter 3 528 39% Stormalmö 459 5% Summa 9 002 100% Södra Sverige 297 3% Västra Sverige 157 2% Amorteringsprofil MSEK % Norra Sverige 268 3% Amorterar 3 783 42% Östra Sverige 634 7% Amorteringsfritt 5 219 58% Utanför Sverige 0 0% Summa 9 002 100% Total 9 002 100% Räntebindning MSEK % Försenade betalningar 1-30 d 31-60 d >60 d Summa Rörligt 9 002 100% Belopp, MSEK 10,5 0,0 0,0 10,5 Bundet 0 0% % 0,12% 0,00% 0,00% 0,12% Summa 9 002 100% Låneålder (Seasoning) 0-12 M 12-24 M 24-36 M 36-60 M >60 M Summa Belopp, MSEK 3 095 1 380 881 1 093 2 554 9 002 % 34% 15% 10% 12% 28% 100% 21
Säkerhetsmassa Sverige (2/2): Belåningsgrader Säkerhetsmassan fördelad över LTV-intervall i %* Max-LTV per fastighet för lån i säkerhetsmassan i %** MSEK 2 500 MSEK 1 600 2 000 1 500 1 000 1 990 1 813 1 567 1 303 1 024 1 400 1 200 1 000 800 600 709 919 1 064 1 249 692 1 201 500 0 733 443 128 0-10% 10-20% 20-30% 30-40% 40-50% 50-60% 60-70% 70-75% >75% - 400 200-468 235 63 0-10% 10-20% 20-30% 30-40% 40-50% 50-60% 60-70% 70-75% >75% Genomsnittlig (viktad) indexerad belåningsgrad på fastighetsnivå: 55,9 % 22 * Distribuerad LTV beräknad enligt definition av Association of Swedish Covered Bond Issuers (ASCB; www.ascb.se). ** Max-LTV enligt ASCB.
Känslighetsanalys av den svenska säkerhetsmassan Pool: Sverige, MSEK 2014-12-31 Nuläge -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % -30 % Summa tillgångar 9 002 8 911 8 788 8 630 8 430 8 190 7 908 Säkerställda obl. 6 353 6 353 6 353 6 353 6 353 6 353 6 353 OC, nominellt 2 649 2 558 2 435 2 277 2 078 1 837 1 555 OC, % 42 % 40 % 38 % 36 % 33 % 29 % 24 % - Stresstesterna visar att den svenska säkerhetsmassan är motståndskraftig vid sjunkande fastighetspriser - En stor andel av bolåneportföljerna har medvetet lämnats utanför respektive säkerhetsmassa i brist på behov av säkerställd finansiering: - Sverige : ca 18 000 MSEK utanför säkerhetsmassan 23
Dagens presentation Huvudbudskap första kvartalet 2015 och helår 2014 Börsintroduktion av Skandiabankens norska verksamhet och strategin framåt Finansiell utveckling helår 2014 Skandiabankens bolån och program för säkerställda obligationer Appendix Viktiga investeraröverväganden Viktiga förbehåll Kontaktuppgifter
Viktiga investeraröverväganden Helägt dotterbolag till, och en integrerad del av, Skandia en av Nordens största oberoende, kundägda bank- och försäkringskoncerner Kreditbetyget A2(Neg)/P-1 (Moody s) Retailorienterad affärsmodell med låg risk vilket återspeglas i en genomsnittlig kreditförlustnivå om sju baspunkter under de senaste 10 åren God kreditkvalitet reflekterar Skandiabankens tydliga fokus på bolån i starka geografiska områden samt en strikt utlåningspolicy Total likviditet uppgående till ca 18,3 miljarder SEK motsvarande 23 % av inlåningen Etablerad strategi för kapitalmarknadsupplåning i syfte att diversifiera finansieringen genom en stark och väldiversifierad depositbas samt för att finansiera framtida volymtillväxt Total kapitalrelation uppgående till 14,8% 25
Viktiga förbehåll Denna presentation med tillhörande bilagor (dessa benämns härefter tillsammans som "Presentationen") har utarbetats och levererats av Skandiabanken Aktiebolag (publ), 516401-9738,("Bolaget"). Presentationen och dess innehåll är strängt konfidentiellt och får inte, helt eller delvis, varken reproduceras eller vidareförmedlas till någon annan person än dess tilltänkta mottagare. Presentationen har utarbetats endast i informationssyfte. Presentationen innehåller information som hämtats in från tredje män som anses som pålitliga, men någon självständig validering av sådan information har inte företagits. Presentationen kan innehålla vissa framåtblickande uttalanden relaterade till verksamheten och de finansiella presentationerna och resultaten för de relevanta emittenterna och/eller deras industrier eller marknader. Varje framåtblickande, uttalande och all annan information som ingår i Presentationen, förutsättningar härunder, yttranden och synpunkter som hänvisar till tredje man är uteslutande yttranden och spådomar som är föremål för risk, osäkerhet och andra faktorer som kan leda till att de faktiska händelserna avviker betydligt från den förväntade utvecklingen. Presentationen är endast avsedd för personer med erfarenhet av och kunskap om finansiella investeringar. Presentationen är inte avsedd att utgöra och ska inte heller ersätta eller tolkas som juridisk, skattemässig, redovisningsmässig eller investeringsrelaterad rådgivning eller uppmaning. Inga investeringar, avyttringar eller andra finansiella konstateranden eller handlingar bör baseras på Presentationen, och varje mottagare bör konsultera sina egna juridiska, affärsmässiga, investeringsmässiga eller skattemässiga rådgivare beträffande sådan rådgivning. Varje investering innebär en risk, och ett antal faktorer kan komma att medföra att de faktiska resultaten, prestationerna eller uppnående av målen för bolagen och instrumenten som här omtalas väsentligt avviker från framtida resultat, prestationer eller uppnående av målen som kan vara uttalade eller indikerade i Presentationen. Mer generellt kan en investering medföra risk relaterat till generella ekonomiska och affärsmässiga förhållanden, ändringar av lokala och utländska lagar och föreskrifter, skatter, ändringar i konkurrensförhållanden och prisförhållanden, ändringar i valutakurser och räntenivåer och till andra faktorer. Skulle en eller flera av dessa risker eller osäkerheter materialiseras, eller skulle bakomliggande förutsättningar visa sig vara felaktiga, kan faktiska resultat komma att avvika väsentligt från vad som omtalas i Presentationen. Vidare påpekas att ett bolags eller ett finansiellt instruments tidigare resultat inte nödvändigtvis är en indikation på dess framtida resultat. Presentationen har inte genomgåtts av eller registrerats hos/på någon offentlig myndighet, börs eller reglerad marknad. Distribution av Presentationen samt anbud, teckning, köp eller försäljning av värdepapper emitterade av Bolaget är, under vissa jurisdiktioner, underkastade begränsningar i lag. Personer som får tillgång till Presentationen är förpliktade att bekanta sig med och att följa alla lagar och föreskrifter som gäller under varje jurisdiktion som en sådan person investerar under eller Presentationen träffas av, och han måste också inhämta och erhålla samtliga samtycken, godkännanden och tillåtelser som krävs enligt lagar och föreskrifter under dessa jurisdiktioner. Genom att delta eller motta Presentationen erkänner du att du ensam är ansvarig för din egen värdering av marknaden och marknadspositionen för Bolaget och det relevanta värdepappret och att du ska genomföra din egen analys och ensam ansvara för att bilda dig en egen uppfattning av den potentiella framtida utvecklingen av eventuella relevanta investeringar. Bolaget åtar sig ingen förpliktelse och lämnar ingen garanti för eller löfte eller indikation om noggrannheten eller fullständigheten av information (oberoende av om sådan information är skriftlig eller muntlig och oberoende av om informationen ingår i Presentationen) om de förhållanden som omtalas här, och varken Bolaget eller någon av dess rådgivare, och heller inte Bolagets moder- eller dotterbolag eller något annat bolag med anknytning till dessa bolag, ledningen eller anställda påtar sig något ansvar av någon art relaterat till fel, utelämnanden eller oriktigheter i Presentationen eller för övrigt baserade direkt eller indirekt på användande av Presentationen eller information som tagits in här. Presentationen behandlar och reflekterar förhållanden och synpunkter gällande vid den tidpunkt som anges på Presentationens framsida. Den kan utan varsel, vid var tid, komma att bli föremål för ändringar. Bolaget har inte någon avsikt att uppdatera eller korrigera informationen som tagits in här, och varken utgivande av Presentationen eller vidare diskussioner från Bolagets sida med någon mottagare ska under någon som helst omständighet medföra att Bolaget åtar sig förpliktelser att uppdatera eller korrigera informationen eller att det ska anses som en indikation på att det inte förekommit ändringar i Bolagets förhållanden sedan den tidpunkt som anges på Presentationens framsida. 26
Kontaktuppgifter Ouisem Samoud, tillförordnad Ekonomichef ouisem.samoud@skandia.se +46 8-788 39 23 Harald Urdal, Finanschef Norge harald.urdal@skandiabanken.no +47 55 26 00 35 Olof Klockhoff, tillförordnad chef Treasury Olof.Klockhoff@skandia.se +46 8 788 22 85 Fredrik Böhm, biträdande chef Treasury fredrik.bohm@skandia.se +46 8-788 46 31 Michel Jonson, Investerarrelationer michel.jonson@skandia.se +46 8-788 17 59 27