Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren för Aktia Sparbank Abp:s masskuldebrevsprogram av 29.4.2004 villkoren för detta lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Betalningsombud: Aktia Sparbank Abp Lånets namn: Aktia masskuldebrevslån P3/2004 Lånekapital: Skuldebrevets nominella belopp: Antal skuldebrev: Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Högst 30 000 000 euro Högst 600 st Masskuldebrevslån. Lånet har samma förmånsrätt som Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Emissionsdag: 4.6.2004 Emissionskurs: Minimiteckning: Teckningsavgift: Rörlig Av tecknaren uppbärs varken teckningsprovision eller andra kostnader. Löptid: 6 år, 4.6.2004-4.6.2010 Återbetalningsdag: 4.6.2010 Belopp som återbetalas: Lånets nominella kapital återbetalas på återbetalningsdagen. Teckningstid: 31.5.2004-3.6.2004 kl 12.00 Teckningsställe: Aktia Sparbank Abp, Mannerheimvägen 14 A, 00100 Helsingfors Betalning av teckning: Senast 4.6.2004 kl 14.00 Ränta eller annan gottgörelse: Ränta: På lånet betalas en nominell årlig ränta enligt följande: För tiden 4.6.2004-4.6.2006 betalas en fast ränta på 1,0 % per annum. För tiden 4.6.2006-4.6.2010 betalas en årlig ränta, som är beroende av en aktiekorgs utveckling. Den årliga räntan som betalas för tiden 4.6.2006-4.6.2010 är lika med det aritmetiska medeltalet av avkastningarna för aktierna som ingår i aktiekorgen, dock
lägst 3,0 % per annum och högst 9,5 % per annum. Avkastningen för varje aktie beräknas på basen av skillnaden i börskurserna på startdagen och varje ränteberäkningsdag så, att ifall denna avkastning är positiv skall avkastningen vara lika med 9,5 % och ifall avkastningen är 0 % eller negativ skall avkastningen vara lika med den faktiska avkastningen. Avkastningen per aktie beräknas enligt formeln: Avkastning per aktie = Börskurs Börskurs T 0 Börskurs 0 Startdag: 4.6.2004 Börskurs 0 är lika med den officiella slutkursen på startdagen för ifrågavarande aktie. Börskurs T är lika med den officiella slutkursen på respektive ränteberäkningsdag för ifrågavarande aktie. Ränteberäkningsdag: 5 börsdagar före respektive räntedag förutsatt att denna dag är en börsdag. Räntedag: 4.6.2007, 4.6.2008, 4.6.2009 och 4.6.2010 Aktiekorg: Bolag Reuters-kod Valuta Vikt ENI ENI.MI EUR 5.00% Total Fina Elf TOTF.PA EUR 5.00% Du Pont DD.N USD 5.00% Arcelor CELR.PA EUR 5.00% Emerson EMR.N USD 5.00% Siemens SIEGn.DE EUR 5.00% Swatch Group UHRN.VX CHF 5.00% Viacom VIAb.N USD 5.00% Nestlé NESN.VX CHF 5.00% Unilever Plc UNc.AS EUR 5.00% Pfizer Inc PFE.N USD 5.00% AstraZeneca AZN.L GBP 5.00% Citigroup Inc C.N USD 5.00% BBVA BBVA.MC EUR 5.00% Hewlett Packard HPQ.N USD 5.00% EMC Corp. EMC.N USD 5.00% France Telecom FTE.PA EUR 5.00% Telefonica TEF.MC EUR 5.00% E.ON EONG.DE EUR 5.00% Centrica CNA.L GBP 5.00% Räntebetalningsdagar: Ränteberäkningsgrund: 4.6.2005, 4.6.2006, 4.6.2007, 4.6.2008, 4.6.2009, 4.6.2010 förutsatt att dessa dagar är bankdagar i TARGET-systemet. 30/360 dagar
Övrigt: På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Börskurs: Börs: Börsdag: Insolvens: Marknadsavbrott: Med börskurs avses de officiella slutkurserna för de respektive börsdagarna på de relevanta Börserna. Ifall en officiell slutkurs för en referensaktie saknas på någon börsdag som har relevans för beräknandet av avkastningen eller ifall en dag inte är en börsdag, skall som slutkurs enligt Aktia Sparbank Abp:s prövning användas den närmast föregående eller närmast följande officiella slutkursen. Med Börs avses för varje referensakties del den börs, där handeln i denna referensaktie och/eller motsvarande aktiederivat vid ifrågavarande tidpunkt huvudsakligen bedrivs. Med börsdag avses varje dag, då handel i referensaktierna bedrivs eller skulle ha bedrivits, såvida ett Marknadsavbrott inte hade förelegat, på respektive Börs. En dag, då handeln vid en Börs avslutas tidigare än normal avslutningstid, anses inte vara en börsdag. Ifall det bolag som har emitterat en referensaktie, eller en väsentlig del av bolaget, mellan startdagen och slutdagen (dessa dagar medräknade) har ansökt om skuldsanering eller sökts eller försatts i likvidation eller konkurs, skall referensaktiens börskurs på slutdagen anses vara lägre än på startdagen. Marknadsavbrott anses föreligga då det under de sista trettio minuterna innan börshandeln avslutas skett eller råder ett inställande eller annan inskränkning av handeln i en referensaktie och Aktia Sparbank Abp gör bedömningen att inställandet eller inskränkningen har en väsentlig inverkan på referensaktiens kurs. Ifall marknadsavbrott föreligger på slutdagen skall Aktia Sparbank Abp använda den närmast följande börsdagens officiella slutkurs. Ifall marknadsavbrott föreligger under de fem (5) följande börsdagarna efter slutdagen skall den femte börsdagen vara slutdag oberoende av marknadsavbrottet och Aktia Sparbank Abp skall som slutkurs använda en kurs, som banken i god tro uppskattar skulle ha rått, såvida marknadsavbrottet inte hade förelegat. Inverkan av företagsarrangemang: Ifall börshandeln i en referensaktie enligt Aktia Sparbank Abp:s uppfattning väsentligen har minskat eller ifall ett företagsarrangemang (såsom till exempel en fusion, aktieemission eller aktiesplit eller dividendbetalning) har genomförts i ett bolag som emitterat en referensaktie, och företagsarrangemanget enligt Aktia Sparbank Abp:s upp-fattning har en väsentlig inverkan på referensaktiens börskurs på startdagen och/eller slutdagen, eller ifall börsnoteringen av en referensaktie har upphört, har Aktia Sparbank Abp rätt att korrigera kursen för referensaktien eller ersätta referensaktien med en annan aktie så, att deponentens och bankens rättigheter och skyldigheter förblir i möjligaste mån oförändrade. Kalkyleringsombud: Aktia Asset Management Oy Ab. Alla i lånevillkoren beskrivna beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Förbehåll för emissionens genomförande: Emissionen förfaller om det tecknade beloppet för detta lån samt ett annat masskuldebrevslån (Aktia masskuldebrevslån P4/2004) som emitteras samtidigt
med detta lån tillsammans inte uppgår till minst 10 000 000 euro. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast 9.6.2004. Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast 9.6.2004 till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Bankdag: Bankdagsantagande: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Börslistning: Låneavkastning och lånets duration: Med bankdag avses en dag då TARGET-systemet (the Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) är öppet. Följande Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av aktiekorgens utveckling kan varken lånets slutliga avkastning eller duration beräknas på förhand. Ifall maximal avkastning uppnås är lånets effektiva årliga avkastning cirka 6,3 % och lånets duration cirka 5,2 år på emissionsdagen, ifall emissionskursen är 100 %. Vid minimiavkastning är Lånets effektiva årliga avkastning cirka 2,3 % och lånets duration cirka 5,7 år på emissionsdagen, ifall emissionskursen är 100 %. Om emissionskursen stiger sjunker den effektiva avkastningen och om emissionskursen sjunker stiger den effektiva avkastningen. Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) där D A = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kf t = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: FI0003015990
Uppgifter om emission av masskuldebrev Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid varje låneemission. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emissionens karaktär: Teckningsrätt: Emittentens ledningsgrupps beslut 27.5.2004 i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen 29.4.2004 S.k. enskilt lån. Teckningsrätten har begränsats till ett begränsat antal utvalda investerare Teckningstid: 31.5.2004 3.6.2004 kl 12.00 Löptid: 6 år, 4.6.2004 4.6.2010 Överlåtelse av skuldebrev: Emissionskurs: Ränta: Minimiteckning: Teckningsavgift: Teckningsförbindelser: Säkerhet: Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Rörlig På lånet betalas en nominell årlig ränta enligt följande: För tiden 4.6.2004-4.6.2006 betalas en fast ränta på 1,00 % per annum. För tiden 4.6.2006-4.6.2010 betalas en årlig ränta, som är beroende av en aktiekorgs utveckling beskriven i lånevillkoren, dock lägst 3,0 % per annum och högst 9,5 % per annum. Av tecknaren uppbärs varken teckningsprovision eller andra kostnader. Högst 29 900 000 euro. Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. Händelser efter emittering av masskuldebrevsprogrammet: Aktia Sparbank Abp:s senaste delårsrapport publicerades 4.5.2004. Bankens ledningsgrupp har inte vetskap om icke publicerade händelser som har väsentlig betydelse för Lånets värde. Helsingfors den 27.5.2004 AKTIA SPARBANK ABP