2014 Årsrapport Fjärrvärme Mälarenergi AB 1 / 26
Förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelse (*=obligatoriska uppgifter) * Allmänt om verksamheten: Mälarenergis vision lyder: Alla trivs och utvecklas i ett livskraftigt Mälardalen och affärsidén är att vi skapar förutsättningar för ett bekvämt liv och tillväxt i Mälardalen genom att erbjuda människor hållbar och trygg infraservice dygnets alla timmar. Inom ramen för Mälarenergi ABs fjärrvärmeverksamhet bedrivs produktion av el och fjärrvärme i Kraftvärmeverket i Västerås, produktion av fjärrvärme i Hallstahammar och Kungsör, distribution och försäljning av fjärrvärme i Västerås, Hallstahammar och Kungsör. Under 2014 har även fjärrvärmeverksamheten i Surahammar förvärvats. Verksamheten innefattar också produktion och distribution av fjärrkyla i Västerås. Förutom produktion och distribution av el, fjärrkyla och fjärrvärme bedriver bolaget VA- verksamhet i Västerås och elhandel företrädesvis i Mälardalen. Bolaget tillhandahåller även tjänster, såsom energitjänster till privatpersoner och näringsidkare. Utöver verksamheten i moderbolaget bedriver koncernen Mälarenergi, genom dotterbolaget Mälarenergi Vattenkraft AB, produktion av el i vattenkraftverk. Elnätsverksamhet bedrivs i kommunerna Arboga, Hallstahammar, Kungsör, Köping och Västerås via Mälarenergi Elnät AB. Mälarenergi Stadsnät AB äger och förvaltar det passiva bredbandsnätet i Västerås med omnejd och systerbolaget Stadsnät i Svealand AB bedriver verksamhet som kommunikationsoperatör för stadsnätet i Västerås, Hallstahammar och Eskilstuna. Ägarförhållanden: Fjärrvärmeverksamheten bedrivs i bolaget Mälarenergi AB, 556448-9150, som ägs till 100 % av Västerås stad. Ägardirektiv och prissättningsfilosofi: Genom affärsmässig samhällsnytta ska Mälarenergi bidra till en långsiktig hållbar utveckling huvudsakligen i Västerås- och Mälardalen genom att tillhandahålla produkter och tjänster inom energi-, VA och kommunikation. Mälarenergi ska inom ramen för sitt uppdrag bidra till att staden kan förverkliga vision 2026. Bolaget är certifierat enligt ISO 14001, och dess verksamhet ska bedrivas i samklang med ägarens övergripande miljömål och strategiska plan. Bolaget ska aktivt bidra till den s.k. gröna omställningen genom att minska koldioxidutsläppen och tillföra mer förnyelsebar energi. Fjärrvärmepriset ska möjliggöra ett hållbart agerande och genom effektivitet inom bolaget vara lägre än medelnivån bland jämförbara energibolag i Sverige. Den riksomfattande avgiftsundersökningen Nils Holgersson, som genomförs årligen av branschorganisationer och föreningar inom bostadsbranschen, visar att av landets 290 kommuner har Västerås den sjunde lägsta sammanlagda avgiften för VA, värme och elnät. Idag ligger snittpriset på fjärrvärme i Sverige på ca 831 kr/mwh inkl. moms. Mälarenergis fjärrvärmepris i Västerås och Hallstahammar uppgår i medelvärde till 720 kr/mwh inkl. moms och i Kungsör ligger medelpriset på 806 kr/mwh. I Surahammar, där värmeverksamheten införlivats i Mälarenergi under 2014 uppgår medelpriset till 840 kr/mwh enligt undersökningen. Koncernens anläggningstillgångar ska vårdas, anpassas och utvecklas så att de tillgodoser verksamhetens långsiktiga konkurrenskraft. Ett omfattande investeringsprogram, i både produktions- och distributionsanläggningarna, pågår för att behålla leveranssäkerheten och den långsiktiga konkurrenskraften. Kompetensutveckling för medarbetarna är viktigt för att Mälarenergi ska fortsätta vara en attraktiv arbetsgivare och stimulera personlig utveckling. God kompetens betraktas som en strategisk resurs. Medarbetarnas personliga kompetensutveckling sker genom ett strukturerat arbetssätt där individuella kompetenskontrakt ingår som ett verktyg. Koncernens avkastning på totalt kapital uppgår till 4,8 % (4,3 %) vilket gör att ägarkravet på 3 % eller högre på totalt kapital uppfylls för 2014. Soliditeten uppgår till 37,7 % (39,3%) för koncernen där målet är att ligga över 35 %. I enlighet med ägardirektivet föreslås Mälarenergi AB lämna en utdelning om 53,7 miljoner kronor för räkenskapsåret. * Väsentliga händelser under och efter räkenskapsåret: Det gångna året har varit betydligt varmare än det som i fjärrvärmebranschen benämns som normalår. Det har varit ett år som även har präglats av låga råvarupriser men även relativt stabila och låga elpriser. Förnyelsen vid Kraftvärmeverket har fortskridit enligt plan och i början av 2014 mottogs de första avfallsbåtarna. I februari tändes pannan för första gången och i juni fasades turbinen in på elnätet och levererade el. Under sommaren uppstod luktproblem då kolet i kolfilter förbrukades i snabbare takt än vad som var beräknat. Under kvartal fyra har överlämning av projektet gjorts till linjeverksamheten. Intrimning av Block 6 fortskrider och flera åtgärder är genomförda och planerade för att optimera driften samt att minimera lukt från anläggningen. Ett nytt projekt drivs under första halvåret 2015 för att hantera de aktiviteter och kompletterande investeringar som kvarstår. Unikt för byggandet av Block 6 och ett projekt av den storleken är att inga allvarligare olyckor eller dödsfall har inträffat. Säkerheten har varit i fokus redan från start. 2 / 26
Förvaltningsberättelse Under året har Mälarenergi Ångturbinen AB samt Mälarenergi Fastighet AB fusionerats in i Mälarenergi AB och ingår i fjärrvärmeverksamheten. Dessa bolag ägde mark där värmeproduktionsanläggningar ligger. Förvärv av Surahammars fjärrvärmeaffär genomfördes våren 2014. Syftet med förvärvet är att långsiktigt erhålla en mer rationell produktion och distribution av fjärrvärme i regionen. Fjärrvärmenätet i Surahammar och Västerås ska knytas samman med en 11 km lång ledning mellan Surahammar och Skultuna och därmed skapas ett gemensamt nät. Målet för parterna är att över tid kunna erbjuda kunderna harmoniserade och långsiktigt konkurrenskraftiga priser i hela nätet som ska bidra till bättre förutsättningar för att bo och verka i regionen. Under hösten antogs Mälarenergi AB som medlem i Prisdialogen, en modell som innefattar lokal dialog och central prövning av prisändringar av fjärrvärme. Syftet är att stärka kundernas ställning och bidra till ett ökat förtroende för fjärrvärmeleverantörernas prissättning. Värmeförsäljningen uppgick till 1416 (1492) vilket är en minskning på ca 5 % jämfört med 2013. Orsaken till detta var att året varit betydligt varmare än normalt. Värmeproduktionen har, trots flera avbrott på basproduktionsanläggningarna, kunnat upprätthållas. Elproduktionen i Kraftvärmeverket uppgick till 161 GWh vilket endast är 30 % av 2013 års nivå på 547 GWh. Generator 4, den enhet vid kraftvärmeverket som har största elproduktionen samt erhåller intäkter från elcertifikat, havererade i januari. Den togs åter i drift under våren för att slutligen tas ur drift innan sommaren, bland annat på grund av personsäkerhet. * Egna aktier: Bolaget äger inga egna aktier. * Flerårsöversikt Värmeverksamheten påverkas mycket av klimatfaktorer såsom temperatur och nederbörd. 2014 har varit ett varmt år. Faktorer i omvärlden med fluktuerande elpriser har också en stor inverkan på värmeaffären då produktionen till stor del sker i kraftvärmeverket med samtida elproduktion. Det låga elpriset har haft stor påverkan på resultatet. Nedan redovisas nyckeltal för värmeverksamheten enligt Årsrapport Fjärrvärme. Nyckeltalen för koncernen och bolaget redovisas i bolagets årsredovisning. 2014 2013 2012 2011 2010 Nettoomsättning 1 116 1 165 1 176 1 264 1 508 Rörelseresultat 133 145 59 52 95 Resultat efter finansiella poster 91 125 28 13 59 Balansomslutning 4 603 3 898 3 084 2 588 2 583 Eget kapital 418 623 565 571 606 Kassaflöde från den löpande verksamheten 314 46 790 87 450 Soliditet 9,1% 16,0% 18,3% 22,1% 23,5% Avkastning på eget kapital % 21,8% 20,1% 5,0% 2,3% 9,7% Avkastning på totalt kapital % 2,9% 3,7% 1,9% 2,0% 3,7% Medeltalet anställda 216 203 199 195 195 * Resultatdisposition Resultatdisposition för hela Mälarenergikoncernen där värmeverksamheten endast utgör en del. Till årsstämmans förfogande står följande resultat: Balanserad vinst 739 079 358 Årets resultat -10 194 611 Summa 728 884 747 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så: Att till aktieägaren utdelas 76,71 kr per aktie 53 700 000 Att i ny räkning överförs 675 184 747 Summa 728 884 747 3 / 26
Förvaltningsberättelse Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen inte hindrar bolaget från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap. 3 2-3 st. (försiktighetsregeln). Den föreslagna utdelningen innebär att moderbolagets soliditet minskar från 37,9 % till 37,1 %. Byte av redovisningsprincip: Fr.o.m. räkenskapsåret 2014 upprättas årsredovisningen, som ligger till grund för årsrapporten, med tillämning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Detta ger konsekvenser för årsrapportens ingångsbalansräkning vilka beskrivs under Redovisnings- och värderingsprinciper. Miljöinformation: Koncernen bedriver verksamheter, för vilka det föreligger anmälnings- och tillståndsplikt enligt Miljöbalken, kap 9 och kap 11. Koncernen är miljöcertifierad enligt standarden ISO 14001. Extern revision utförs en gång per år. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen:: Mälarenergis ägare, Västerås stad, har en vision till 2026. Detta medför att Mälarenergi kommer att jobba med scenarier och strategier för att bidra till att nå stadens vision. Mälarenergis ägardirektiv sätter fokus på miljöfrågor och leveranskvalitet. Bolaget ska bidra till utvecklingen i Västerås och Mälardalen. Regional utveckling och därmed sammanhängande affärsutveckling är viktig för Mälarenergi vilket innebär ökade insatser för samarbete med närliggande energiverksamheter. I allt fler städer får fjärrvärmen ökad konkurrens av värmepumpar. I Västerås har denna utveckling än så länge kunna hållas borta, men det gäller att i dialog med kunderna, fortsätta att hitta attraktiva lösningar för kundernas uppvärmningsbehov. Lågtempererad fjärrvärme är en lösning. Fjärrvärmeverksamheten står fortsatt inför omfattande investeringar under kommande år. Investeringarna syftar till att behålla nuvarande standard på befintliga anläggningar, bygga bort fossila produktionsanläggningar samt att genom nya distributionsledningar optimera driften till samtliga kunder. Under 2014 beslutade styrelsen att det ska tas fram underlag för beslut avseende ett nytt kraftvärmeblock, Block 7, baserat på biobränsle. Inriktningen är att det ska stå klart 2020 för att då ersätta de äldsta produktionsanläggningarna. I samband med förvärvet av värmeverksamheten i Surahammar beslutade styrelsen att även investera i en transiteringsledning mellan Surahammar och Skultuna som kopplar samman Surahammars befintliga distributionsnät med Västerås. Övriga upplysningar: I Årsrapporten redovisas anläggningstillgångarna i två specifikationer i vilka uppskrivningar redovisas på olika sätt. I specifikationen materiella anläggningstillgångar specificeras uppskrivningarna med ingående nettovärde och årets avskrivningar på uppskrivet belopp. I anläggningar specifikation redovisas det ursprungligt uppskrivna beloppet i kolumnen anskaffningsvärde och det ackumulerade avskrivna beloppet redovisas i kolumnen avskrivningarna enligt plan. Planenligt restvärde är samma i de båda specifikationerna. 4 / 26
Materiella anläggningstillgångar Tilläggsupplysningar för materiella anläggningstillgångar (tkr) (NO110-NO240 är obligatoriska uppgifter) Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installation Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella AT Summa materiella anläggningstillgångar Ingående anskaffningsvärde NO110 368 498 2 505 237 955 015 2 373 357 6 202 107 Inköp NO120 115 776 704 013 33 399 0 853 188 Försäljningar/utrangeringar NO130 0-4 005 0 0-4 005 Omklassificeringar NO140 0 2 180 549 0-2 180 549 0 Utgående anskaffningsvärden NO150 484 274 5 385 794 988 414 192 808 7 051 290 Ingående avskrivningar NO210-153 696-1 720 856-866 800 0-2 741 352 Återförda avskrivningar på försäljningar/utrangeringar NO220 0 3 237 0 0 3 237 Omklassificeringar NO230 0 0-206 0-206 Årets avskrivningar NO240-7 544-94 875-17 014 0-119 433 Utgående ackumulerade avskrivningar NO250-161 240-1 812 494-884 020 0-2 857 754 Ingående uppskrivningar NO310 0 9 437 0 0 9 437 Återförda uppskrivningar på försäljningar/utrangeringar NO320 0 0 0 0 0 Omklassificeringar mm NO330 0 0 0 0 0 Årets uppskrivningar NO340 0 0 0 0 0 Årets avskrivningar på uppskrivet belopp NO360 0-2 362 0 0-2 362 Utgående ackumulerade uppskrivningar/övervärden netto NO370 0 7 075 0 0 7 075 Ingående nedskrivningar NO410 0-90 420 0 0-90 420 Återförda nedskrivningar på försäljningar/utrangeringar NO420 0 0 0 0 Återförd nedskrivning NO430 0 0 0 0 0 Omklassificeringar NO440 0 0 0 0 0 Årets nedskrivningar (anskaffningsvärde) Utgående ackumulerade nedskrivningar (ansk.värde) NO450-5 769 0 0 0-5 769 NO460-5 769-90 420 0 0-96 189 Redovisat värde NO500 317 265 3 489 955 104 394 192 808 4 104 422 5 / 26
Anläggningstillgångar specifikation Anläggningskategori Materiella anl. tillg. (samtliga uppgifter obligatoriska) Anskaffningsvärde Ack. avskrivningar enligt plan Planenligt restvärde Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installation Pågående nyanläggningar och förskott avs. materiella AT Värmeproduktionsanläggningar NO5000 9 571 58 156 425 0 68 152-18 478 49 674 Kraftvärmeproduktionsanläggningar Summa NO50100 468 934 4 020 854 987 989 120 575 5 598 352-2 233 732 3 364 620 Distributionsanläggningar NO5020 0 1 125 443 0 72 232 1 197 675-544 698 652 977 Övrigt (Ska specificeras) Kyla produktion och distribution NO5030 0 99 947 0 0 99 947-63 620 36 327 Övrigt bilar och transportmedel NO5040 0 2 772 0 0 2 772-1 948 824 Summa materiella anläggningstillgångar NO5050 0 0 NO50600 478 505 5 307 172 988 414 192 807 6 966 898-2 862 476 4 104 422 6 / 26
Byggnadsår distr.anl. Byggnationsår distributionsanläggningar (samtliga uppgifter obligatoriska) Procent av total ledningslängd Procent av total ledningslängd Procent av total ledningslängd Procent av total ledningslängd 2014 2013 2012 2011 1950-talet eller tidigare AL001 4 2 2 2 1960-talet AL002 20 15 15 15 1970-talet AL003 17 35 35 35 1980-talet AL004 15 35 35 35 1990-talet AL005 14 7 7 7 2000-talet AL006 24 6 6 6 2010-talet AL007 6 0 0 0 Summa AL000 100 100 100 100 7 / 26
Not Resultaträkning Specifikation till Resultaträkningen (samtliga uppgifter är obligatoriska) Nettoomsättning (tkr) 2014 2013 Intäkter fjärrvärmeförsäljning för uppvärmning RR7131 856 339 857 991 Intäkter el (som producerats i kraftvärmeverk) RR7132 71 978 233 909 Intäkter anslutningsavgifter RR7133 3 950 5 049 Intäkter elcertifikat RR7134 1 790 15 084 Intäkter utsläppsrätter RR7135 19 149 14 300 Övrigt (ska specificeras) Tjänster RR7115 144 142 3 238 Material RR7117 866 18 683 Kyla RR7119 17 914 16 465 Summa övrigt RR7130 162 922 38 386 Nettoomsättning RR7110 1 116 128 1 164 719 8 / 26
Resultaträkning Resultaträkning (tkr) (samtliga uppgifter är obligatoriska) 2014 2013 Nettoomsättning RR7110 1 116 128 1 164 719 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning RR71120 0 0 Aktiverat arbete för egen räkning RR71140 0 0 Övriga rörelseintäkter 1 RR71150 3 583 5 749 Summa rörelseintäkter, lagerförändringar m.m. RR71160 1 119 711 1 170 468 Rörelsens kostnader ange med minustecken: Råvaror och förnödenheter RR73120-450 127-520 424 Övriga externa kostnader 3 RR73130-269 250-235 568 Personalkostnader 5 RR73140-148 048-139 434 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Nedskrivningar av omsättningstillgångar utöver normala nedskrivningar RR73150-119 579-129 593 RR73160 0 0 Övriga rörelsekostnader 2 RR73180 0 0 Summa rörelsekostnader RR73190-987 004-1 025 019 Rörelseresultat RR74000 132 707 145 449 Resultat från finansiella investeringar: Resultat från andelar i koncernföretag 6 RR75110 0 0 Resultat från andelar i intresseföretag 6 RR75120 0 0 Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar RR75130 0 0 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 7 RR75140 2 397 2 348 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar RR75145 0 0 Räntekostnader och liknande resultatposter 8 RR75150-44 564-22 892 Summa finansiella poster RR75000-42 167 Resultat efter finansiella poster RR76000 90 540 124 905 Extraordinära intäkter RR77110 0 0 Resultat från andelar i intresseföretag RR75120 0 0 Bokslutsdispositioner Erhållna koncernbidrag TU7713332 0 0 Lämnade koncernbidrag TU7713331 0 0 Förändring av periodiseringsfond TU771313 101 545-21 193 Förändring av överavskrivningar TU771323-368 987-26 080 Övriga bokslutsdispositioner TU771343 0 0 Summa bokslutsdispositioner TU771303-267 442-47 273 Resultat före skatt RR77135-176 902 Skatt på årets resultat 9 RR77140-38 -17 848 Övriga skatter RR77150 0 0 Årets resultat RR78000-176 940 59 784 9 / 26
Balansräkning Tillgångar IB TILLGÅNGAR (tkr) obligatoriska) (samtliga uppgifter är 2014 IB Tecknat men ej inbetalt kapital BR71100 0 0 Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forskning- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten BR71211 1 229 243 Koncessioner, patent, licenser och varumärken BR71212 0 0 Hyresrätter och liknande rättigheter BR71213 0 0 Goodwill BR71214 0 0 Förskott avseende immateriella anläggningstillgångar BR71215 0 0 Summa immateriella anläggningstillgångar BR71210 1 229 243 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark NO500 317 265 58 810 Inventarier, verktyg och installation NO5002 104 394 86 806 Maskiner och andra tekniska anläggningar NO5001 3 489 955 703 396 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella AT NO5003 192 808 2 373 356 Summa materiella anläggningstillgångar BR71220 4 104 422 3 222 368 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag BR71231 0 118 626 Fordringar hos koncernföretag BR71232 0 0 Andelar i intresseföretag BR71233 191 191 Fordringar hos intresseföretag BR71234 0 0 Andra långfristiga värdepappersinnehav BR71235 265 265 Lån till delägare eller närstående BR71236 0 0 Andra långfristiga fordringar BR71237 3 5 Summa finansiella anläggningstillgångar BR71230 459 119 087 Summa anläggningstillgångar BR71200 4 106 110 3 341 698 Varulager m.m Råvaror och förnödenheter BR71311 199 142 269 146 Varor under tillverkning BR71312 0 0 Färdiga varor och handelsvaror BR71313 0 0 Övriga lagertillgångar BR71316 0 0 Pågående arbete för annans räkning BR71314 804 802 Förskott till leverantör BR71315 0 0 Summa varulager m.m. BR71310 199 946 269 948 Kortfristiga fordringar Kundfordringar BR71321 105 242 99 498 Fordringar hos koncernföretag BR71322 0 0 Fordringar hos intresseföretag BR71323 0 0 Övriga fordringar BR71324 0 0 Upparbetad men ej fakuterad intäkt BR71327 0 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 BR71325 179 081 154 292 Summa kortfristiga fordringar BR71320 284 323 253 790 Kortfristiga placeringar Andelar i koncernföretag BR71331 0 0 Övriga kortfristiga placeringar BR71333 0 0 Summa kortfristiga placeringar BR71330 0 0 Kassa och bank Kassa och bank BR71340 12 434 32 518 Redovisningsmedel BR71341 0 0 Summa kassa och bank BR71342 12 434 32 518 Summa omsättningstillgångar BR71300 496 703 556 256 SUMMA TILLGÅNGAR BR71000 4 602 813 3 897 954 10 / 26
Balansräkning Ek och Skulder IB EGET KAPITAL OCH SKULDER (tkr) (samtliga uppgifter är obligatoriska) 2014 IB Bundet eget kapital Aktiekapital BR72111 395 119 395 119 Ej registrerat aktiekapital BR721111 0 0 Uppskrivningsfond BR72113 0 0 Reservfond BR72115 8 737 8 737 Summa bundet eget kapital 11 BR72110 403 856 403 856 Fritt eget kapital Överkursfond BR72112 0 0 Balanserat resultat BR72121 191 150 218 652 Årets resultat RR78000-176 940 Summa fritt eget kapital 11 BR72120 14 210 218 652 Summa eget kapital BR72100 418 066 622 508 Obeskattade reserver BR72200 807 497 818 623 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser enligt lag BR72311 0 0 Övriga avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser BR72312 0 0 Övriga avsättningar BR72313 0 0 Summa avsättningar BR72300 0 0 Långfristiga skulder Obligationslån BR72411 0 0 Skulder till kreditinstitut BR72412 0 0 Skulder till koncernföretag BR72413 0 0 Skulder till intresseföretag BR72414 0 0 Övriga skulder BR72415 2 631 439 2 205 449 Summa långfristiga skulder 12 BR72400 2 631 439 2 205 449 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut BR72511 0 0 Förskott från kunder BR72512 0 0 Pågående arbete för annans räkning BR72521 0 0 Fakturerad men ej upparbetad intäkt BR72522 0 0 Leverantörsskulder BR72513 55 870 68 500 Växelskulder BR72514 0 0 Skulder till koncernföretag BR72515 0 0 Skulder till intresseföretag BR72516 0 0 Skatteskulder BR72517 0 0 Övriga kortfristiga skulder BR72518 565 612 130 405 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 BR72519 124 329 52 469 Summa kortfristiga skulder BR72500 745 811 251 374 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER BR72000 4 602 813 3 897 954 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser: Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och avsättningar Företagsinteckning BR72611 0 0 Fastighetsinteckning BR72612 0 0 Tillgångar med äganderättsförbehåll BR72613 0 0 Belånade fodringar BR72614 0 0 Andra ställda säkerheter BR72615 0 0 Övriga ställda panter och därmed jämförliga säkerheter Företagsinteckning BR72616 0 0 Fastighetsinteckning BR72617 0 0 Tillgångar med äganderättsförebehåll BR72618 0 0 Belånade fodringar BR72619 0 0 Andra ställda säkerheter BR72623 0 0 Summa ställda säkerheter BR72624 0 0 Ansvarsförbindelser BR72620 0 0 Övriga ansvarsförbindelser BR72621 0 0 11 / 26
Balansräkning Ek och Skulder IB EGET KAPITAL OCH SKULDER (tkr) (samtliga uppgifter är obligatoriska) 2014 IB Summa ansvarsförbindelser BR72622 0 0 Beräkning av sysselsatt kapital: SUMMA TILLGÅNGAR BR71000 4 602 813 3 897 954 - Justerade skulder BR75200-3 554 899-2 686 037 + Räntebärande skulder BR75300 2 631 438 2 205 449 = SYSSELSATT KAPITAL BR75000 3 679 352 3 417 366 12 / 26
Kassaflödesanalys Är kassaflödesanalys ej tillämplig för företaget, sätt kryss i rutan till höger. Kassaflödesanalys (tkr) 2014 2013 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster RR76000 90 540 124 905 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. KF112-310 664 370 292 KF1-220 124 495 197 Betald inkomstskatt KF113 0-17 079 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: KF110-220 124 478 118 Ökning (-)/Minskning (+) av varulager KF121 70 003 97 418 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar KF122-30 535-38 003 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder KF123 494 436-491 511 Kassaflöde från den löpande verksamheten KF120 313 780 46 022 Investeringsverksamheten Lämnade kapitaltillskott KF131 0 Lämnade koncernbidrag KF1311 0 Förvärv av aktier i dotterföretag KF132 0 Avyttring av aktier i dotterföretag KF1321 0 Förvärv av rörelse/inkråm KF133 0 Avyttring av rörelse/inkråm KF134 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar KF135 0 Avyttring av immateriella anläggningstillgångar KF136 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar KF137-854 320-1 612 180 Avyttring av materiella anläggningstillgångar KF138 4 005 1 354 Förvärv av finansiella tillgångar KF139 0 Avyttring av finansiella tillgångar KF1391 118 629 4 Kassaflöde från investeringsverksamheten KF130-731 686-1 610 822 Finansieringsverksamheten Nyemission KF141 0 Erhållna aktieägartillskott KF142 0 Utbetald utdelning KF145-28 167-7 168 Erhållna koncernbidrag KF146 0 Lämnade koncernbidrag KF147 0-5 367 Upptagna lån KF143 425 989 1 576 567 Amortering av lån KF144 0 Förändring av checkräkningskredit KF148 0 Kassaflöde från finansieringverksamheten KF140 397 822 1 564 032 Årets kassaflöde KF150-20 084-768 Likvida medel vid årets början KF160 32 518 33 286 Kursdifferens i likvida medel KF170 0 Likvida medel vid årets slut KF180 12 434 32 518 Specifikation av poster som inte ingår i kassaflödet: Av- och nedskrivningar av tillgångar KF210 119 579 129 593 Realisationsresultat vid avyttring av anläggningstillgångar KF220-767 -1 306 Avsättningar till pensioner KF230 0 Övriga avsättningar KF240 0 Orealiserade valutakursdifferenser KF250 0 Andra ej likviditetspåverkande poster KF260-429 476 242 005 Summa poster som inte ingår i kassaflödet KF200-310 664 370 292 13 / 26
Särskild rapport Särskild rapport (samtliga uppgifter är obligatoriska) 2014 2013 2012 2011 1. Leverans av värme för uppvärmning (MWh) 1.1 Levererad värme inom koncernen FV12 0 1 252 1 656 763 1.2 Levererad värme till intresseföretag FV13 0 0 0 2 136 1.3 Levererad värme inom den juridiska personen FV14 11 693 10 982 8 059 8 180 1.4 Levererad värme externt FV15 1 404 207 1 479 942 1 566 924 1 456 059 Totalt levererad värme exkl. värmeförluster i nätet FV10 1 415 900 1 492 176 1 576 639 1 467 138 2 Leverans av el som ingår i fjärrvärmeverksamheten (MWh) 2.1 Levererad el inom koncernen FV22 0 0 0 0 2.2 Levererad el till intresseföretag FV23 0 0 0 0 2.3 Levererad el inom den juridiska personen FV24 0 0 0 0 2.4 Levererad el externt FV26 161 189 547 486 544 525 722 147 Totalt levererad el FV20 161 189 547 486 544 525 722 147 14 / 26
Redovisnings- och värderingsprinciper Tilläggsupplysningar (*=obligatoriska uppgifter) * Redovisnings- och värderingsprinciper: Fr.o.m. räkenskapsåret 2014 upprättas årsredovisningen, som ligger till grund för årsrapporten, med tillämning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Övergången innebär bl.a. att jämförelsetalen för 2013 har räknats om. Vid övergång till K3 har justering av ingångsbalansräkning per 2013-01-01 gjorts för posten Maskiner och andra tekniska anläggningar. Nedskrivning har gjorts på grund av de förändrade värderingsreglarna i K3 med 90 420 tkr. Motsvarande belopp har justerat ingångsbalansräkningen för posten obeskattade reserver. Justering har även gjorts av ingångsbalansräkningen då årsrapportens principer för posten ej fördelningsbara tillgångar har ändrats. Tillgångssidan har justerats ner med 285 998 tkr som föregående år rapporterades som ej fördelningsbara tillgångar. Samma belopp har reducerat posten övriga skulder. Intäktsredovisning sker i takt med att väsentliga risker och förmåner överförts till köparen. För energiprodukter sker intäktsredovisning vid leverans till kund. Intäkter av elcertifikat som tilldelats från Svenska Kraftnät genom egen produktion redovisas som statliga stöd och ingår i nettoomsättningen. Anslutningsavgifter, som kunder betalar i samband med inkoppling till näten intäktsförs i samband med anslutningen. Vid driftsstopp, skador etc. som helt eller delvis täcks av försäkringsersättning redovisas en beräknad försäkringsersättning när denna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. All leasing hanteras som operationell leasing. Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Elcertifikat och utsläppsrätter, som utgör immateriella rättigheter och är att jämställa med betalningsmedel, värderas till verkligt värde vid produktionstillfället alternativt vid tilldelning. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsvillkor. Varulager värderas enligt lägsta värdets princip. Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. När en fordran eller skuld har terminssäkrats värderas fordran eller skulden till terminskursen vid säkringstillfället. Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatt redovisas i resultaträkningen utom då den underliggande transaktionen redovisas i eget kapital varvid även tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Uppskjuten skatt ingår i obeskattade reserver med 22%. Skuld för utsläppsrätter uppkommer i takt med utsläpp och värderas till samma värde som tilldelade och anskaffade utsläppsrätter. Säkringsredovisning tillämpas för derivatinstrument som ingår i ett dokumenterat säkringssamband, där säkringen effektivt skyddar den risk som är avsedd att säkras. Förluster hänförliga till den säkrade risken redovisas inte så länge som säkringsförhållandet består. 15 / 26
Redovisnings- och värderingsprinciper Tilläggsupplysningar (*=obligatoriska uppgifter) * Avskrivningsprinciper: Immateriella och materiella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över tillgångarnas eller komponenternas bedömda nyttjandeperiod. Avskrivningen beräknas på det avskrivningsbara beloppet vilket i de allra flesta fall utgörs av tillgångens anskaffningsvärde. I ett fåtal fall tas hänsyn till ett beräknat restvärde. Rättigheter som är baserade på avtal skrivs av över avtalstiden. Mark och fallrättigheter har inte någon begränsad nyttjandeperiod och skrivs därför inte av. Följande nyttjandeperioder tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar - Programvaror 3-5 år Materiella anläggningstillgångar - Byggnader 20-100 år - Markanläggningar 10-30 år - Kraftvärmeanläggningar/värmeanläggningar 20-35 år - Kylproduktionsanläggningar 10-20 år - Inventarier, verktyg och installationer 3-5 år NEDSKRIVNINGAR AV IMMATERIELLA OCH MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Per balansdagen bedöms om det föreligger en indikation på att en tillgångs värde är lägre än dess redovisade värde. Om en sådan indikation finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. Om återvinningsvärdet understiger redovisat värde görs en nedskrivning som kostnadsförs. Immateriella tillgångar som inte är färdigställda ska nedskrivningsprövas årligen. Nedskrivningsprövningen görs per varje enskild tillgång med ett oberoende flöde av inbetalningar. Vid behov behöver tillgångarna grupperas ihop till kassagenererade enheter för att identifiera inbetalningar som i allt väsentligt är oberoende av andra tillgångar eller grupper av tillgångar. Nedskrivningsprövning görs i dessa fall för hela den kassagenererande enheten. En nedskrivning redovisas när en tillgång eller en kassagenererande enhets redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivningen belastar resultaträkningen. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor före skatt som återspeglar aktuella marknadsmässiga bedömningar av pengars tidsvärde och den risk som är förknippad med den specifika tillgången eller den kassagenererande enheten. Beräkningen görs per tillgång eller kassagenererande enhet. Nedskrivningar återförs om skälen som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet vid den senaste nedskrivningen har förändrats. NEDSKRIVNING AV FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Per varje balansdag görs en bedömning av om det finns någon indikation på att en eller flera finansiella anläggningstillgångar har minskat i värde. Om en sådan indikation finns beräknas tillgångens återvinningsvärde, se ovan. Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar återförs om de skäl som låg till grund för nedskrivningen har förändrats. 16 / 26
Redovisnings- och värderingsprinciper Tilläggsupplysningar (*=obligatoriska uppgifter) * Beskrivning av de principer som använts för att till fjärrvärmeverksamheten fördela intäkter och kostnader samt tillgångar och skulder mm.: Intäkter och kostnader Intäkter och kostnader konteras till affärsområdet där fjärrvärmeverksamheten ingår. Genomgående för fördelningsgrunderna är att alla koncernrelaterade tillgångar och skulder, såsom aktier och andelar i dotterbolag samt fordringar och skulder på koncernföretag, enbart fördelas till affärsområdena om dotterbolaget operativ ligger inom aktuell rörelsegren. Skatt Årets skatt beräknas med 22 % på värmeverksamhetens resultat före skatt. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar fördelas enligt det ekonomiska anläggningsregistret. Varje investering hänförs till aktuellt affärsområde. Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar som hör till värmeverksamheten fördelas till affärsområdet. Under året har dotterbolagen Mälarenergi Ångturbinen AB och Mälarenergi Fastighet AB fusionerats in i Mälarenergi AB. Varulager Lagerkonton som hör till produktion- och distribution av värme hänförs till sin helhet till affärsområde Värme. Kortfristiga fordringar Kundfordringar fördelas efter fakturering av fjärrvärme. Interimsfordringar finns specificerade för respektive verksamhet. Kassa och bank För de likvidkonton som inte är direkt hänförbara till värmeverksamheten fördelas saldot efter procentandel av december månads försäljning. Avsättningar I posten obeskattade reserver har årets överavskrivningar fördelats enligt värmeverksamhetens procentuella andel av Mälarenergi AB:s totala summa inventarier samt maskiner och tekniska anläggningar. Avsättning till periodiseringsfond har fördelats enligt värmeverksamhetens andel av summa tillgångar innan årsrapportens justeringspost lagts till. Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder har fördelats enligt värmeverksamhetens andel av summa tillgångar innan årsrapportens justeringspost lagts till och återfinns under posten Övriga långfristiga skulder då det inte är en skuld till kreditinstitut utan till Västerås stads internbank. Intäkter kyla Intäkterna från kyla uppgår till ett obetydligt belopp jämfört med nettoomsättningen varför posten inte har lyfts ut från resultaträkningen. Aktiverat arbete för egen räkning I den juridiska personen bokförs inte aktiverat arbete per affärsområde varför inga intäkter har fördelats till värmeverksamheten. Det utgör inget betydande belopp. Resultat från andelar i intresseföretag och dotterföretag Resultaten uppgår till obetydliga belopp varför ingen fördelning har gjorts. 17 / 26
Redovisnings- och värderingsprinciper Tilläggsupplysningar (*=obligatoriska uppgifter) * Beskrivning av de principer som använts för intern prissättning av varor och tjänster som berör fjärrvärmeverksamheten, mellan såväl koncernbolag som rörelsegrenar: Försäljning av värme till övriga affärsområden inom koncernen sker enligt extern prislista. Försäljningen är obetydlig till volym och intäkter i förhållande till extern försäljning av fjärrvärme. El som produceras i Kraftvärmeverket säljs till NordPools priser. Elcertifikat som tilldelas säljs externt. Kostnader för köp av interna tjänster, såsom administration i form av ekonomi, inköp, personal, kundtjänst, marknadsföring, IT-kommunikation, säkerhet, arbetsmiljö och miljö köps genom interna avtal till självkostnadspris utan interna påslag. Köp av drift- och underhåll från andra rörelsegrenar sker utan internvinst. Mälarenergi AB:s räntekostnader fördelas till värmeverksamheten i proportion till affärsområdets räntebärande skuld. Den räntebärande skulden beräknas enligt följande: Ingående räntebärande skuld + värmeverksamhetens investeringsutgifter under året +/- värmeverksamhetens resultat under året = utgående räntebärande skuld. Räntesatsen är genomsnittlig intern räntekostnad utan internvinst. Elcertifikat och utsläppsrätter Innehav av elcertifikat och utsläppsrätter anses utgöra lager. Tilldelade elcertifikat (genom produktion) värderas löpande till verkligt värde. Vid fastställande av verkligt värde används månadens medelpris från Svensk Kraftmäkling (Tricorona). Vid bokslutet värderas elcertifikaten som tillhör värmeverksamheten till det lägsta värdet av anskaffningsvärde och medelpriset från Svensk Kraftmäkling (Tricorona) per den 31 december. Varulager mm Råvaror och förnödenheter är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet, enligt FIFO-principen, respektive verkligt värde. Pågående arbeten Pågående arbeten för eget bruk värderas till faktiskt nedlagda direkta kostnader plus skälig andel av indirekta kostnader. Fordringar Fordringar har tagits upp till det belopp varmed de beräknas inflyta. Eget kapital Förändringar i eget kapital enligt bolagets resultatdisposition fördelas till värmeverksamheten i proportion till verksamhetens ingående andel av eget kapital och obeskattade reserver. Övriga upplysningar: 18 / 26
Not - Leasing Leasing Beskrivning av väsentliga leasingavtal av materiella anläggningstillgångar som leasingtagaren har ingått. Redovisat värde per balansdagen för varje tillgångsslag (tkr) 2014 Specificera: TUL201 0 TUL202 TUL203 TUL204 TUL205 Totalt 0 Variabla avgifter som ingår i periodens resultat (tkr) 2014 Specificera: TUL302 0 TUL303 TUL304 TUL305 TUL306 Totalt 0 19 / 26
Tilläggsupplysningar 1-3 Noter till resultaträkning 1. Övriga rörelseintäkter (tkr) 2014 2013 Specificera: Hyresintäkter TU711513 201 Erhållna skadestånd TU711523 153 Valutakursvinst TU711533 1 629 Övrigt TU711543 1 600 Totalt 3 583 5 749 2. Övriga rörelsekostnader (tkr) 2014 2013 Specificera: TU731343 0 TU731353 TU731363 TU731373 Totalt 0 0 3. Övriga externa kostnader (tkr) 2014 2013 Specificera: Lokal, drift och fastighetskostnader TU731383 49 447 Underhållskostnader TU731384 107 178 Konsultarvoden och externa tjänster TU731385 74 127 Övrigt TU731386 38 498 Totalt 269 250-235 568 20 / 26
Tilläggsupplysningar 4-7 Noter till resultaträkning 4. Medelantal anställda 2014 2013 Män TU731413 182 173 Kvinnor TU731423 33 30 Totalt TU731403 215 203 5. Löner, andra ersättningar och sociala kostnader (tkr) 2014 2013 Styrelse och VD TU731443 0 0 Övriga anställda TU731453-101 446-94 796 Totalt TU731463-101 446-94 796 Sociala kostnader TU731473-42 563-40 147 varav pensionskostnad TU731483-12 184-11 821 varav pensionskostnad för styrelse och VD TU731493 0 0 Totalt löner och sociala kostnader TU731433-144 009-134 943 6. Resultat från andelar i koncernföretag och/eller intresseföretag (tkr) 2014 2013 Utdelning TU751113 0 0 Realisationsresultat vid avyttring av andelar TU751123 0 0 Nedskrivningar TU751133 0 0 Återförda nedskrivningar TU751143 0 0 Övrigt TU751153 0 0 Totalt TU751103 0 0 7. Ränteintäkter och liknande intäkter (tkr) 2014 2013 Ränteintäkter från koncernföretag TU751413 0 Övriga ränteintäkter TU751423 2 397 2 348 Övrigt TU751433 0 Totalt TU771403 2 397 2 348 21 / 26
Tilläggsupplysningar 8-10 Noter till resultaträkning 8. Räntekostnader och liknande kostnader (tkr) 2014 2013 Räntekostnader till koncernföretag TU751513-30 427-21 986 Övriga räntekostnader TU751523-13 276-180 Övrigt TU751533-861 -726 Totalt TU751103-44 564-22 892 9. Skatt på årets resultat (tkr) 2014 2013 Aktuell skatt för året TU771413 6-17 231 Upplösning av avsättning för skatter TU771423-44 -617 Uppskjuten skatt TU771433 0 0 Övrigt TU771443 0 0 Totalt TU771403-38 -17 848 10. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (tkr) 2014 2013 Upplupna intäkter nätavgifter / fjärrvärmeförsäljning TU713263 157 316 137 357 Övriga interimsposter TU713293 21 766 16 935 Totalt TU713253 179 082 154 292 22 / 26
Tilläggsupplysningar 11 Noter till balansräkning 11. Förändring av eget kapital (tkr) (obligatorisk uppgift) Aktiekapital Uppskrivning sfond Reservfond Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Belopp vid årets ingång 395 120 0 8 737 0 218 652 0 622 509 Resultatdisposition enligt bolagsstämman: Utdelning -28 167-28 167 Balanseras i ny räkning 0 0 665 Fondemission 0 0 0 0 Nyemission 0 0 0 Avskrivn. resp. försäljn. av uppskriven tillgång 0 0 Årets resultat -176 940-176 940 Belopp vid periodens utgång 395 120 0 8 737 0 190 485-176 275 418 067 23 / 26
Tilläggsupplysningar 12-13 Noter till balansräkning 12. Långfristiga skulder (tkr) 2014 2013 Förfallotidpunkt, 1-5 år från balansdagen TU724163 835 990 700 656 Förfallotidpunkt, senare än fem år från balansdagen TU724173 1 795 449 1 504 793 Totalt TU724153 2 631 439 2 205 449 13. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter (tkr) 2014 2013 Förutbetalda intäkter nätavgifter TU725194 0 Övriga interimsposter TU7251963 124 329 52 469 Totalt TU725193 124 329 52 469 24 / 26
Tilläggsupplysningar 14-16 Noter till resultat- eller balansräkning 14. Övriga upplysningar 2014 2013 Specificera: TU727013 0 TU727023 0 TU727033 0 TU727043 0 Totalt 0 0 15. Övriga upplysningar 2014 2013 Specificera: TU727053 0 TU727063 0 TU727073 0 TU727083 0 Totalt 0 0 16. Övriga upplysningar 2014 2013 Specificera: TU7270013 0 TU7270023 0 TU7270033 0 TU7270043 0 Totalt 0 0 25 / 26
Underskrifter Underskrifter (Obligatorisk uppgift) Underskrifter Staffan Jansson Ordförande Sune Waardahl 1:e Vice ordf. Erik Ödmansson 2:e Vice Ordf. Helena Sannestedt Ledamot Magnus Kindbom Ledamot Staffan Anger Ledamot Claes Kugelberg Ledamot Intyg avseende denna årsrapport har avgivits den Juni 2013 Magnus Hemmingsson Verkställande direktör Peter Söderman Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB 26 / 26