Vi gör varje dag lite enklare Q3 13 november 2013 Per Strömberg, VD Sonat Burman-Olsson, Vice VD och CFO
Fortsatt stark utveckling för ICA Gruppen Stark utveckling under Q3 Verksamheten fortsatte att utvecklas väl: Nettoomsättningen ökade med 2,3%* Rörelseresultatet exklusive engångsposter +10% Vårt arbete med de strategiska prioriteringarna fortlöper enligt plan Bra tillväxt i detaljhandelsverksamheten Andelen egna märkesvaror (EMV) ökar Fortsatt effektivisering i logistikverksamheten Fortsatta utmaningar i ICA Norge Q3 2013 Q3 Proforma Proforma Nettoomsättning 24 830 24 387 99 535 Rörelseresultat exklusive engångsposter 1 037 943 3 061 Rörelseresultat (EBIT) 1 029 941 3 000 Periodens resultat 585-766 388 Rörelsemarginal exklusive engångsposter 4,2% 3,9% 3,1% Rörelsemarginal 4,1% 3,9% 3,0% Resultat per stamaktie 2,93-3,81 2,02 *Justerat för valutaförändringar jämfört med proforma för motsvarande period 2
Väsentliga händelser under tredje kvartalet Samarbete med Norgesgruppen Norska konkurrensmyndigheten beslutade förlänga det tillfälliga stoppet till den 10 januari 2014 Nytt besked väntas den 10 januari Beslut att expandera butikskonceptet ICA To Go med 10 butiker inom de närmaste två åren. ICA Fastigheter har förvärvat lagerfastigheten i Helsingborg för 931 tillsammans med Alecta. Ett viktigt led i den långsiktiga effektiviseringen av logistikstrukturen i Sverige. 3
Segmenten under kvartalet ICA Sverige God lönsamhetsutveckling Starkare butiksförsäljning än marknaden för tionde kvartalet i rad Strategiska prioriteringar enligt plan: EMV-andelen ökade till 21,4% (20,0%) Q3 YTD God försäljningstillväxt för Cura apotek Utbyggnad och modernisering av lagret i Helsingborg påbörjat Ökat matintresse gynnar dagligvaruhandeln 4
Segmenten under kvartalet (forts.) ICA Norge Fortsatta utmaningar Fortsatt svag försäljnings- och lönsamhetsutveckling i Norge Osäkerheten avseende samarbetet med Norgesgruppen präglar verksamheten men arbetet fortsätter Lansering av ny prisstrategi i Rimi-butikerna Rimi Baltic Bra försäljningstillväxt och god marginalutveckling Ökat fokus på Rimi Konvertering av ett antal lågprisbutiker till Rimi-butiker Goda tillväxtmöjligheter framöver 5
Segmenten under kvartalet (forts.) ICA Banken Utsedd till bästa privatbank Investeringar i marknaden och anpassningar till nya regelverk Rekrytering av ny vd påbörjad ICA Fastigheter Stabil fastighetsverksamhet Förvärv av lagerfastigheten i Helsingborg slutfört i augusti Portföljbolagen Förbättrat resultat Utvärdering av portföljbolagen pågår och följer plan 6
Kvartalet i siffror
Positiv omsättningsutveckling i Q3 Koncernens nettoomsättning ökade till följd av högre omsättning i samtliga segment utom ICA Norge. Justerat för valutaförändringar ökade omsättningen med 2,3%. 30 000 25 000 20 000 Q3 Nettoomsättning () 24 387 24 830 15 000 10 000 5 000 Omsättning justerat för valuta +2,3% 0 Q3 * Q3 2013 * års siffror avser proforma 8
Stark resultatutveckling för ICA Gruppen Rörelseresultatet exklusive engångsposter ökade med 10% främst till följd av högre rörelseresultat i ICA Sverige och Rimi Baltic. 1 000 800 600 EBIT exklusive engångsposter () 943 1 037 400 200 EBIT exkl. engångsposter +10% 0 Q3 * Q3 2013 * års siffror avser proforma 9
Fortsatt stark försäljning i svenska ICA-butiker Butiksförsäljning juli-september 2013 januari-september 2013 Utveckling total Utveckling jämförbara Utveckling total Utveckling jämförbara Maxi ICA Stormarknad 7 477 5,0% 3,6% 22 171 4,5% 3,5% ICA Kvantum 6 061 4,3% 2,2% 17 995 4,3% 2,3% ICA Supermarket 8 206 2,8% 3,5% 23 691 2,7% 3,6% ICA Nära 4 186 3,4% 3,7% 11 738 2,6% 2,8% TOTAL 25 930 3,9% 3,3% 75 595 3,6% 3,1% Utveckling jämfört med samma period 10
ICA Sverige Ökad nettoomsättning och högre rörelseresultat i Q3 Ökad nettoomsättning till följd av högre försäljning inom partihandeln, Cura apotek samt non-food-varor. Förbättrat rörelseresultat exklusive engångsposter tack vare ökad försäljning. 17500 17000 16500 16000 15500 15000 Q3 2013 Q3 Jansep 2013 Q3 Q3 2013 Jansep Helår Nettoomsättning 17 170 16 497 50 390 48 566 65 750 EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter 892 858 2 239 2 071 2 872 5,2% 5,2% 4,4% 4,3% 4,4% Andel EMV 21,4% 20,0% 19,6% Antal butiker 1 321 1 329 1 330 Nettoomsättning +4,1% 900 800 700 600 500 400 Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter 11
ICA Norge Svag försäljnings- och lönsamhetsutveckling i Q3 Lägre omsättning till följd av svag försäljning och färre butiker. Rörelseresultat exklusive engångsposter något lägre till följd av lägre försäljning och sämre bruttomarginal. 5 000 4 000 Q3 2013 Q3 Jansep 2013 Jansep Helår Nettoomsättning 4 030 4 395 12 319 14 369 19 050 EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter -154-132 -593-665 -589-3,8% -3,0% -4,8% -4,6% -3,1% Andel EMV 9,7% 10,3% 9,6% Antal butiker inkl Matkroken 586 510 596 0 Åtgärder gav lägre administrationskostnader. 3 000 2 000 1 000-100 0 Q3 Q3 2013 Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter -200 12
Rimi Baltic Fortsatt god utveckling av försäljning och resultat i Q3 Försäljningen ökade med 2,6% i lokal valuta. Rörelseresultat exklusive engångsposter i lokal valuta steg med 23%. Högre försäljning och bättre bruttomarginaler bidrog till ökat resultat. Ökning av försäljningsandel egna märkesvaror (EMV). 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q3 Q3 2013 Nettoomsättning Q3 2013 Q3 Jansep 2013 Jansep EBIT exkl engångsposter Helår Nettoomsättning 2 548 2 417 7 495 7 425 10 050 EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter 87 69 200 158 259 3,5% 2,9% 2,7% 2,1% 2,6% Andel EMV 14,0% 12,8% 12,6% Antal butiker 233 240 235 Omsättning +2,6% i lokal valuta 100 80 60 40 20 0 Mkr 13
ICA Banken Positiv utveckling av rörelseresultatet Högre provisionsnetto har motverkats av sämre räntenetto till följd av lägre reporänta än föregående år. Högre kostnader i samband med anpassning till nya regler. 200 Q3 2013 Q3 Jansep 2013 Jansep Helår Nettoomsättning 213 200 635 607 814 EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter 64 58 150 155 181 30,0% 29,0% 23,6% 25,5% 22,2% Affärsvolym 24 529 22 563 23 272 100 100 0 Q3 Q3 2013 Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter 0 14
ICA Fastigheter Stabil utveckling Rörelseresultat exklusive engångsposter ökade till följd av hyresintäkter från nya fastigheter samt ökade resultatandelar från joint venture. Förvärv av lagerfastighet i Helsingborg tillsammans med Alecta. 600 500 400 300 200 100 0 Q3 Q3 2013 Nettoomsättning Q3 2013 Q3 Jansep 2013 Jansep EBIT exkl engångsposter Helår Nettoomsättning 564 548 1 682 1 697 2 252 EBIT ex engångsposter 256 238 732 758 985 EBIT-marginal 45,4% 43,4% 43,5% 44,7% 43,7% 600 500 400 300 200 100 0 15
Portföljbolagen Något högre nettoomsättning och förbättrat resultat Kjell & Company och Hemtex ökade omsättningen medan den var oförändrad i inkclub och minskade något i Cervera och Forma. Q3 2013 Q3 Jansep 2013 Jansep Helår Nettoomsättning 586 583 1 765 1 872 2 726 EBIT ex engångsposter EBIT-marginal ex engångsposter -15-46 -110-156 -124-2,6% -6,2% -6,2% -8,3% -4,5% Totalt för segmentet förbättrades resultatet exklusive engångsposter till följd av bättre resultat i Kjell & Company och Hemtex. 1 000 800 600 400 200 0-10 -20-30 -40 0 Q3 Q3 2013 Nettoomsättning EBIT exkl engångsposter -50 16
Nettoomsättning och rörelseresultat per segment Nettoomsättning, Q3 2013 Q3 * ICA Sverige 17 170 16 497 ICA Norge 4 030 4 395 Rimi Baltic 2 548 2 417 ICA Banken 213 200 ICA Fastigheter 564 548 Portföljbolagen 586 584 Övrigt 11 23 Internförsäljning -292-276 Nettoomsättning 24 830 24 387 Rörelseresultat exklusive engångposter, Q3 2013 Q3 * ICA Sverige 892 858 ICA Norge -154-132 Rimi Baltic 87 69 ICA Banken 64 58 ICA Fastigheter 256 238 Portföljbolagen -15-46 Övrigt -93-102 Rörelseresultat exklusive engångsposter 1 037 943 *proforma Q3 17
Engångsposter i Q3 Q3 2013 Q3 jan-sep 2013 jan-sep EBIT exkl. engångsposter 1 037-298 1 777-139 Reavinst ICA Fastigheter - - 16 - Reavinst övriga 2-1 94 Nedskrivningar -10 - -11 - Effekter av förvärv - - 8 652 - EBIT 1 029-298 10 435-45 18
Kassaflöde Kassaflöde från löpande verksamhet* Stabilt kassaflöde från löpande verksamhet i ICA Gruppen under tredje kvartalet 2013. 5 000 4 000 3 000 3 287 3 021 4 105 2 955 4 069 2 000 1 455 1 000 884 0 2008 2009 2010 2011 Q2 2013 Q3 2013 *exklusive ICA Banken Tidigare ICA-koncernen ICA Gruppen 19
ICA Gruppens skuldsättning ICA Gruppen nettoskuld/ebitda Per den 30 september 2013 var koncernens nettoskuld 13,8 miljarder kr, motsvarande 2,8 x EBITDA proforma. Per den 30 september 2013 hade brygglånet minskat till 7 miljarder kr. Nyemission om 5 miljarder kr till bolagets aktieägare i maj. 4 3 2 1 3.6x 2.8x 2.0x Långsiktigt mål nettoskuld/ EBITDA 1.0 1.5x I juni emitterades obligationer i SEK för 5 miljarder kr. Mål minska nettoskuld/ebitda till 2,0 före utgången av Q3 2014. 0 Q1 nettoskuld / proforma EBITDA Q3 nettoskuld / proforma EBITDA Mål Q3 2014 Långsiktigt mål 20
ICA Gruppen framåt
ICA Gruppens strategiska prioriteringar 2013 1. Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) 2. Öka lönsam andel av egna varumärken 3. Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning 4. Bygga ledande position för digital försäljning 5. Vända utvecklingen i Norge 6. Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos 7. Garantera effektiv drift med fokus på logistik 8. Skapa gemensamma ICA-värderingar 9. Utveckla portföljstrategier Starkare tillväxt i storstadsregioner i Sverige 8 nya Cura apotek i år Två nyöppnade butiker i Litauen Nytt non food-koncept i ICA Maxi-butikerna utvecklas väl 10 nya ICA To Go planerade 22
ICA Gruppens strategiska prioriteringar 2013 1. Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) 2. Öka lönsam andel av egna varumärken 3. Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning 4. Bygga ledande position för digital försäljning 5. Vända utvecklingen i Norge 6. Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos 7. Garantera effektiv drift med fokus på logistik 8. Skapa gemensamma ICA-värderingar 9. Utveckla portföljstrategier Tillväxt i Sverige +1,4 pp Ny EMV-strategi i Norge, t ex Smart 365 Tillväxt i Baltikum +1,2 pp 23
ICA Gruppens strategiska prioriteringar 2013 1. Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) 2. Öka lönsam andel av egna varumärken 3. Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning 4. Bygga ledande position för digital försäljning 5. Vända utvecklingen i Norge 6. Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos 7. Garantera effektiv drift med fokus på logistik 8. Skapa gemensamma ICA-värderingar 9. Utveckla portföljstrategier Projekt för lansering e- handel 2014 enligt plan Ca 900 000 besök på ICA.se per vecka 1 000 000 nedladdade ICA appar 24
ICA Gruppens strategiska prioriteringar 2013 1. Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) 2. Öka lönsam andel av egna varumärken 3. Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning 4. Bygga ledande position för digital försäljning 5. Vända utvecklingen i Norge 6. Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos 7. Garantera effektiv drift med fokus på logistik 8. Skapa gemensamma ICA-värderingar 9. Utveckla portföljstrategier Samarbete Norgesgruppen Förbättra prisupplevelse och kunderbjudandet Kostnadsbesparingar 25
ICA Gruppens strategiska prioriteringar 2013 1. Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) 2. Öka lönsam andel av egna varumärken 3. Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning 4. Bygga ledande position för digital försäljning 5. Vända utvecklingen i Norge 6. Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos 7. Garantera effektiv drift med fokus på logistik 8. Skapa gemensamma ICA-värderingar 9. Utveckla portföljstrategier Ny koncernövergripande inköpsfunktion etablerad Ökat samarbete gällande non-food sortiment & inköp mellan Sverige och Baltikum 26
ICA Gruppens strategiska prioriteringar 2013 1. Växa/expandera detaljhandelsverksamheten (i Sverige och Baltikum) 2. Öka lönsam andel av egna varumärken 3. Säkra konkurrenskraftiga priser och rättvisande prisuppfattning 4. Bygga ledande position för digital försäljning 5. Vända utvecklingen i Norge 6. Samarbeta för att utnyttja synergier inom OpCos 7. Garantera effektiv drift med fokus på logistik 8. Skapa gemensamma ICA-värderingar 9. Utveckla portföljstrategier Enkelhet Entreprenörskap Engagemang 27
Summering Stark utveckling under Q3 Verksamheten fortsatte att utvecklas väl: Nettoomsättningen ökade med 2,3%* Rörelseresultatet exklusive engångsposter +10% Vårt arbete med de strategiska prioriteringarna fortlöper enligt plan Bra tillväxt i detaljhandelsverksamheten Andelen egna märkesvaror (EMV) ökar Fortsatt effektivisering i logistikverksamheten Fortsatta utmaningar i ICA Norge * Justerat för valutaförändringar jämfört med proforma för motsvarande period 28
2013-11-13 29