Kilsta Metall AB (publ) Delårsrapport januari september 2008 - Försäljningen under tredje kvartalet ökade med 175 % till 24,8 Mkr (9,0)*. - Resultatet efter finansnetto uppgick till -3,8 Mkr (3,3). - Resultatet belastas av en nedskrivning av engångskaraktär av varulagret på ca 5,5 Mkr. Bakgrunden är fallande världsmarknadspriser på metaller. - Under fjärde kvartalet bedöms inga ytterligare nedskrivningar behövas vilket ger bolaget möjlighet att åter visa lönsamhet. Ytterligare kostnadsbesparingar och effektiviseringar kommer att genomföras. - Bolaget tecknade avtal med Lantz Järn & Metall avseende ingående leveranser, motsvarande ett försäljningsvärde på cirka 100 Mkr. - Avtal slöts med Dala Recycling vilket tillför Kilsta Metall material för återvinning till ett försäljningsvärde på 15-20 Mkr. - Kilsta Metall AB ingick en avsiktsförklaring angående avyttring av anläggningen i Norrköping. Affären bedöms ge Kilsta Metall en betydande reavinst. Därtill garanteras omfattande leveranser av material för återvinning. - Årets tre första kvartal visar totalt en ökad försäljning med 125 % till 65,9 Mkr (29,3) och ett resultat på 2,3 Mkr (7,5). Styrelsen bedömer att årets totala försäljning kommer att uppgå till 80-100 Mkr. * samtliga siffror proforma som om Kilsta Metall varit koncern sedan 2007-01-01 Kilsta Metall är verksamt inom fragmentering av aluminium, upparbetning av mixmetaller, hantering av slaggprodukter från stålverk och industririvningar. Bolaget har utvecklat en egen industriell process som innebär möjligheter till snabb tillväxt med god lönsamhetspotential. Bolaget har ca 2100 aktieägare. Kilsta Metall-aktien är listad på Nordic MTF. Kommentar till utvecklingen under första kvartalet Kilsta Metall startade sin verksamhet hösten 2006. Varje kvartal har sedan dess visat en tillfredställande eller mycket god lönsamhet. Tredje kvartalet 2008 blev dock ett trendbrott då världsmarknadspriserna på metaller föll kraftigt. Värdet på bolagets varulager skrivs därför ned med ca 5,5 Mkr och bolaget redovisar därmed för första gången ett negativt resultat under ett kvartal. Nedskrivningen bedöms vara av engångskaraktär. Försäljningen har visat fortsatt stark utveckling. Under fjärde kvartalet bedöms möjligheterna som goda att åter visa
lönsamhet. Förvärvet av verksamheten i Norrköping under andra kvartalet har efter upprustning och igångsättning inneburit en kraftigt ökad lönsamhet för anläggningen. Anläggningen i Karlskoga visar god utveckling, till del beroende på organisations- och produktionsförändringar. Arbetet med att återvinna den under första kvartalet förvärvade industridepån har inneburit ökad intjäning i anläggningen i Karlskoga. Bolaget tecknade följande viktiga avtal under perioden: - Avtal slöts med Lantz Järn & Metall, Stockholm, avseende ingående leveranser på 30.000 ton ofragmenterat material för återvinning, motsvarande ett försäljningsvärde på cirka 100 Mkr. - Avtal slöts med Dala Recycling, Krylbo, vilket säkrar Kilsta Metall 10.000 ton material per år till ett försäljningsvärde på 15-20 Mkr. - Kilsta Metall AB ingick en avsiktsförklaring med Lantz Järn & Metall, Stockholm, angående avyttring av Kilsta Metalls anläggning i Norrköping. Affären bedöms ge Kilsta Metall en betydande reavinst, en säkrad finansiell ställning samt omfattande leveranser av material för återvinning. Dessutom samlas bolagets resurser och management till anläggningen i Karlskoga, vilket väsentligt ökar möjligheten att utnyttja dess fulla potential. Koncernens totala försäljningsvolym kommer dock efter genomförd affär att minska. För att möta väntande lågkonjunktur kommer bolaget att genomföra effektiviseringar och kostnadsbesparingar i syfte att upprätthålla en fortsatt tillfredsställande lönsamhet. I samband med förvärvet av anläggningen i Norrköping placerades denna verksamhet i ett helägt dotterbolag, Kilsta Metall i Norrköping AB. Kilsta Metall AB är därmed från och med april en koncern med Kilsta Metall AB som moderbolag. Redovisningen förändrades från och med halvårsrapportern till koncernredovisning. Bolaget planerar att under första kvartalet 2009 byta noteringslista för Kilsta Metall-aktien. Utsikter för 2008 Styrelsens bedömning är att försäljningen i bolaget kan komma att uppgå till 80 100 Mkr under 2008. ÖVRIG INFORMATION Investeringar Perioden januari - mars Kilsta Metall AB har under perioden januari-mars 2008 gjort investeringar uppgående till 1 331 Tkr varav 1 051 Tkr avser förbättringar på fastighet och 277 Tkr inköp inventarier. Perioden april sept Per april har förvärv gjorts av Ragn-Sells avseende anläggning i Norrköping med tillhörande maskiner och utrustning Verksamheten bedrivs i dotterbolaget Kilsta Metall i Norrköping AB. Koncernen har under perioden april sept 2008 gjort investeringar uppgående till 16 183 Tkr varav 16 182 Tkr avser materiella anläggningstillgångar och 1 Tkr avser finansiella anläggningstillgångar. Kommentarer till räkenskaperna Koncernens egna kapital per aktie uppgick till 0,33 kr per 2008-09-30. Resultatet per aktie för det tredje kvartalet var -0,05 kr. Resultatet för de första nio månaderna var 0,04 kr. Likvida medel var vid årets början 4 402 Tkr och uppgick vid periodens slut till 614 Tkr. Värde varulager Värdet på varulagret har under perioden minskat kraftigt varför nedskrivning på ca 5,5 Mkr genomförts. Bolaget bedömer att nedskrivningen är av engångskaraktär, ingen ytterligare nedskrivning kommer att behövas. Därtill har införts en förändrad lagerstrategi för att minimera risken för nedskrivningar. Bakgrunden till det minskade lagervärdet är de kraftigt fallande världsmarknadspriserna på metaller, vilka även påverkar priserna på material för återvinning.
Anställda Medelantalet anställda i koncernen uppgick per sista september 2008 till fjorton personer på heltid. Under perioden har även inhyrd personal anlitats i verksamhet. Aktien Antalet registrerade aktier i Kilsta Metall AB uppgick per 2008-09-30 till 61 666 700 stycken. Aktiens kvotvärde är 0,02 kr. Redovisningsprinciper Bolaget har vid upprättande av denna delårsrapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskningsrapport Denna delårsrapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Nedan siffror är proforma som om koncern varit bildad från start RESULTATRÄKNING - KONCERN Tkr 2008 2008 2007 2007 2006-09-04 9 månader 3 månader 9 månader 3 månader jan-sept juli-sept jan-sept juli-sept 2007-12-31 16 månader sept06- dec07 Nettoomsättning 65 913 24 755 29 258 9 002 40 497 65 913 24 755 29 258 9 002 40 497 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -47 651-23 104-14 299-3 911-17 786 Övriga externa kostnader -7 685-3 000-2 697-845 -4 106 Personalkostnader -3 717-1 074-1 382-629 -2 484 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 581-948 -444-291 -803 Rörelseresultat 4 279-3 371 10 436 3 326 15 318 Räntenetto -1 132-430 -77-37 -131 Resultat efter finansiella poster 3 147-3 801 10 359 3 289 15 187 Skatt på årets resultat -884 1 063-2 900-921 -4 253 Årets resultat 2 263-2 738 7 459 2 368 10 934
BALANSRÄKNING KONCERNEN 2008-09-30 2007-09-30 2007-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 47 704 11 755 32 770 Finansiella anläggningstillgångar 1 Summa anläggningstillgångar 47 705 11 755 32 770 Omsättningstillgångar Varulager 3 387 664 1 582 Kortfristiga fordringar 12 008 7 510 9 514 Kassa och bank 614 5 605 4 402 Summa omsättningstillgångar 16 009 13 779 15 498 Summa tillgångar 63 714 25 534 48 268 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 8 631 1 233 8 631 Fritt eget kapital 11 566 14 003 9 303 Summa eget kapital 20 197 15 236 17 934 Avsättningar 2 877 2 877 Långfristiga skulder 20 526 2 676 13 276 Kortfristiga skulder 20 114 7 622 14 181 Summa skulder 40 640 10 298 27 457 Summa eget kapital och skulder 63 714 25 534 48 268
2008-09-30 2007-06-30 2007-12-31 Kassaflödesanalys - koncernen jan-sept jan-sept sept06-dec07 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 3 147 10 360 15 187 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Avskrivingar och nedskrivningar 2 581 444 803 Betald skatt -501-398 -520 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 5 227 10 406 15 470 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten -1 806-664 -1 582 Förändring av kortfristiga fordringar -2 493-6 778-9 515 Förändring av kortfristiga skulder 5 549 3 929 13 326 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6 477 6 893 17 699 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -17 514-12 109-33 573 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar -1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -17 515-12 109-33 573 Finansieringsverksamheten Nyemission 6 000 7 000 Lån förändring 7 250 2 676 13 276 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 250 8 676 20 276 Årets kassaflöde -3 788 3 460 4 402 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens början(moderbolagets) 4 402 2 145 0 Likvida medel vid periodens slut 614 5 605 4 402 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL-KONCERN 2008-09-30 2008-09-30 2007-12-31 Tkr jan-sept jan-sept sept06-dec07 Eget kapital vid periodens ingång(moderbolagets) 17 934 1 777 0 Nyemssion 6 000 7 000 Periodens resultat 2 263 7 459 10 934 Eget kapital vid periodens utgång 20 197 15 236 17 934
NYCKELTAL OCH AKTIEDATA KONCERN 2008-09-30 2008-09-30 2007-09-30 2007-12-31 Tkr jan-sept juli-sept jan-sept Sept06- dec07 Nettoomsättning 65 913 24 755 29 258 40 496 Resultat efter finansnetto 3 147-3 801 10 360 15 187 Avkastning på eget kap. (%) 16 neg 68 85 Avkastning på totalt kap. (%) 7 neg 41 32 Rörelsemarginal (%) 6-13 36 38 Kassalikviditet (%) 63 63 172 98 Balansomslutning 63 714 63 714 25 534 48 269 Soliditet (%) 32 32 60 37 Medelantalet anställd 14 14 6 6 Vinst per aktie efter 28% skatt 0,04-0,05 0,12 0,18 Eget kapital per aktie 0,33 0,33 0,25 0,29 Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatter. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. Kommande informationstillfällen Bokslutskommuniké helåret 2008: 19 februari 2009 För mer information: Christian Karstensen VD Kilsta Metall 0586-500 30 Kilsta Metall AB (publ) Centralparken 1 691 41 Karlskoga 0586 500 30 www.kilstametall.se