Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2016 SAMTLIGA BELOPP I DENNA RAPPORT ÄR ANGIVNA I SVENSKA KRONOR OM INTE ANNAT ANGES. SIFFROR INOM PARENTES AVSER MOTSVARANDE PERIOD FÖRRA ÅRET OM INTE ANNAT ANGES. UPPGIFTERNA GÄLLER KONCERNEN OM INTE ANNAT ANGES. Första kvartalets intäkter ökade med 18 procent Första kvartalet Intäkterna ökade med 18 procent till 1 000,1 (847,4) mkr. Intäkterna har påverkats negativt med 44,7 mkr till följd av valutafluktuationer. Intäkterna för Europe-Bets onlineverksamhet ökade med 37 procent i konstant valuta. Intäkterna för koncernens konsumentvarumärken ökade organiskt i kvartalet med starka 21 procent i konstant valuta. Intäkter från Sportboken ökade organiskt med 27 procent i konstant valuta, och 58 procent av omsättningen i Sportboken kom från mobila produkter. Rörelseresultatet uppgick till 250,1 (238,0) mkr och rörelsemarginalen uppgick till 25,0 (28,1) procent. Rörelseresultatet har påverkats av ofördelaktiga valutafluktuationer uppgående till 34,7 mkr. Resultatet före skatt uppgick till 248,9 (236,4) mkr. Resultatet uppgick till 234,0 (224,1) mkr, motsvarande 1,69 (1,62) kronor per aktie. Under kvartalet uppgick antalet aktiva spelare till 538 077, vilket motsvarar en tillväxt på 45 procent. Deponeringar i Betssons samtliga spellösningar uppgick till 3 516,6 (3 173,6) mkr, motsvarande en ökning med 11 procent. Bruttoomsättningen i Sportboken uppgick till 6 717,7 (6 054,4) mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 11 procent. Varumärkena CasinoEuro, Eurocasino, Sverigeautomaten och Norgesautomaten migrerades under kvartalet till den gemensamma tekniska plattformen Techsson. Detta innebär att alla varumärken utom det senaste förvärvade, Europ-Bet, nu genererar intäkter från en gemensam teknisk plattform. Europe-Bet bidrog till kvartalets intäkter med 93,9 (-) mkr och till rörelseresultatet med 35,3 (-) mkr. Betsson har erhållit en licens i Irland och ser goda möjligheter för stark tillväxt i landet. Nyckeltal 1 500 Intäkter (mkr) 300 Rörelseresultat (mkr) 1 000 200 500 100 0 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 0 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 4 000 Deponeringar¹ (mkr) 8 000 Bruttoomsättning¹ Odds (mkr) 3 000 2 000 1 000 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 6 000 4 000 2 000 0 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 ¹Deponeringar och bruttoomsättning i Sportboken avser samtliga spellösningar. Fortsatt lönsam tillväxt och stark underliggande aktivitet Den organiska tillväxten var fortsatt stark i konstant valuta. Kvartalet var det åttonde kvartalet i rad med en tillväxt som översteg marknadstillväxten i våra kärnmarknader. Betssons konsumentvarumärken har gått särskilt bra med en organisk tillväxt i konstant valuta på 21 procent och sportboken växte, trots relativt låg marginal, organiskt med 27 procent i konstant valuta. Den underliggande aktiviteten var fortsatt stark, med en tillväxt på 45 procent i aktiva kunder som under kvartalet var 538 077. Nu är dessutom samtliga Betssons varumärken, utom Europe-Bet migrerade till den gemensamma tekniska plattformen, vilket ytterligare stärker möjligheterna för god tillväxt framöver, säger Ulrik Bengtsson, Betssons VD och koncernchef. Presentation av delårsrapport Idag, onsdag 20 april klockan 9:00 CEST presenterar Betssons koncernchef, Ulrik Bengtsson, delårsrapporten på Betssons kontor Regeringsgatan 28 samt via webcast på www.betssonab.com eller http://edge.mediaserver.com/m/p/j53o5mrx eller via telefon på +46 (0)8 505 564 74 (Sverige), +44 (0)203 364 53 74 (UK) +1 (0) 855 753 22 30 (US). Presentationen kommer att hållas på engelska och följas av en frågestund. BETSSON AB:S VERKSAMHET BESTÅR I ATT ÄGA OCH FÖRVALTA AKTIEINNEHAV I BOLAG SOM SJÄLVA ELLER VIA PARTNERSAMARBETEN ERBJUDER SLUTKUNDER SPEL ÖVER INTERNET. GRUPPEN ERBJUDER KASINO, SPORTBOK, POKER, LOTTER, BINGO OCH ANDRA SPEL. KUNDERNA KOMMER FRÄMST FRÅN NORDEN OCH ÖVRIGA EUROPA. BETSSON AB ÄR NOTERAT PÅ NASDAQ STOCKHOLM, LARGE CAP LIST (BETS). BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 1(10)
Första kvartalet 2016 Koncernens intäkter uppgick till 1 000,1 (847,4) mkr. Bruttoresultatet uppgick till 745,8 (637,6) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 250,1 (238,0) mkr och rörelsemarginalen uppgick till 25,0 (28,1) procent. Koncernens resultat före skatt uppgick till 248,9 (236,4) mkr och resultatet uppgick till 234,0 (224,1) mkr, vilket motsvarar 1,69 (1,62) kronor per aktie. Första kvartalets intäkter (exkluderat Europe-Bet) har påverkats negativt med 44,7 mkr och kostnaderna har minskat med 10,0 mkr till följd av valutakursrörelser jämfört med de kurser som tillämpades i jämförelsetalen föregående år. Den negativa effekten på intäkterna härrör framförallt från fluktuationer i valutorna NOK och TRY i förhållande till SEK. Den sammantagna effekten i rörelseresultatet från valutakursfluktuationer var minus 34,7 mkr. Europe-Bets bidrag till intäkterna var 14,7 mkr lägre än om relationen mellan GEL (den lokala valutan i Georgien) och SEK varit densamma i första kvartalet i år som i motsvarande period föregående år. Nedan tabell visar justeringsposter vilka åskådliggör jämförelse mellan åren. 2016 2015 Kvartal 1 Kvartal 1 Intäkter 1 000,1 847,4 Varav Europe-Bet -93,9 - Valutajustering 44,7-950,9 847,4 Tillväxt i intäkter 12% Rörelseresultat 250,1 238,0 Varav Europe-Bet -35,3 Valutajustering 34,7-249,5 238,0 Tillväxt i rörelseresultat 5% Marknadsföringskostnaderna uppgick till 196,7 (166,2) mkr, varav Europe-Bet utgjorde 6,0 (-) mkr. Posten ökade till följd av förvärvad verksamhet och fortsatta investeringar i tillväxt. Ledningen planerar för fortsatt investering i marknadsföring för att driva tillväxt på existerande och nya marknader. I tillägg till marknadsföringskostnaderna ingick 81,0 (79,4) mkr relaterade till provision till affiliates och partners i posten kostnad sålda tjänster. Marknadsföringskostnaderna i relation till intäkterna för helåret 2016 bedöms dock att ligga i linje med eller strax under nivån för helåret 2015. Personalkostnader uppgick till 150,2 (124,6) mkr. Ökningen mot föregående år avser investeringar i teknik och produktutveckling för att stödja och driva fortsatt tillväxt samt 11,0 mkr i tillkommande personalkostnader i Europe-Bet. Betsson kommer att fortsätta investera i teknik och personalkostnaderna i relation till intäkterna bedöms under helåret 2016 att något överstiga nivån för helåret 2015. Övriga externa kostnader uppgick till 148 (105,2) mkr, varav Europe-Bet utgjorde 13,0 (-) mkr och 7,8 mkr var löpande tillkommande konsultkostnader för utvecklingscentrum i Budapest och London. Vidare var jämförelestalet förhållandevis lågt till följd av upplösning av reserver i samband med förvärv. Övriga externa kostnader i relation till intäkterna bedöms under helåret 2016 att överstiga nivån för helåret 2015. Aktivering av utvecklingskostnader uppgick till 45,9 (33,4) mkr. Betssons operativa bolag investerar huvudsakligen i migreringar och produktutveckling vilket skapar förutsättningar för tillväxt. Förvärv av Europe-Bet Under första kvartalet har förvärvad verksamhet bidragit till koncernens intäkter med 93,9 mkr, motsvarande en tillväxt i Europe-Bet på 11 procent. I konstant valuta växte Europe-Bet under första kvartalet med 28 procent. Tillväxten i Europe-Bets onlinedel var 19 procent eller 37 procent i konstant valuta. Offlinedelen inom bolaget minskar i betydelse i enlighet med Betssons strategi, där vissa mindre lönsamma fysiska spelhallar stängts ner. Av Europe-Bets intäkter under kvartalet avser 14,4 mkr den landbaserade verksamheten. Förvärvet har bidragit till koncernens rörelseresultat med 35,3 mkr. Tabellerna nedan beskriver hur förvärvet har bidragit till Betssons resultat under 2016. Europe-Bets bidrag till första kvartalet (mkr) Betsson exkl Europe-Bet Europe-Bet Betsson Intäkter 906,2 93,9 1 000,1 Rörelseresultat 214,8 35,3 250,1 Periodens resultat 200,5 33.5 234,0 Operativa verksamheten Betsson erbjuder via dotterbolag internetspel till slutkunder via egna spelportaler och partnersamarbeten. Vidare erbjuder Betsson systemlösningar till andra operatörer. Mobila intäkter ökade till 391,2 (233,3) mkr, en ökning med 68 procent. Mobila intäkter utgör 39 (28) procent av de totala intäkterna. Den mobila bruttoomsättningen i Sportboken utgjorde under kvartalet 58 (48) procent av den totala bruttoomsättningen i Sportboken. Samtliga stora konsumentvarumärken uppvisar en lönsam mobil tillväxt på mellan 50 och 100 procent. Under första kvartalet migrerades enligt plan CasinoEuro, Eurocasino, Sverigeautomaten och Norgesautomaten till den gemensamma plattformen Techsson. Detta innebär att alla varumärken utom det senaste förvärvade, Europe-Bet, genererar intäkter från en gemensam teknisk plattform. Migrering sänker plattformskostnaderna per kund för gruppen och möjliggör omallokering av utvecklingsresurser till vidareutveckling av kundupplevelsen och utveckling av nya produkter. Samtidigt förstärks möjligheterna till analys och CRM väsentligt för de varumärken som migreras till Techsson. Under 2016 planerar Betssons operativa dotterbolag att migrera det kvarvarande varumärket till Techsson. Produkter Intäkter i Kasino uppgick under första kvartalet till 669,1 (585,0) mkr, vilket motsvarar en ökning med 14 procent. Den organiska tillväxten i konstant BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 2(10)
valuta uppgick till 10 procent. Sammantaget representerade Kasino 67 (69) procent av koncernens intäkter. Bruttoomsättningen i Sportboken, i Betssons samtliga spellösningar, uppgick till 6 717,7 (6 054,4) mkr. Andelen av omsättningen som genereras från mobila enheter uppgick under kvartalet till 58 (48) procent. Marginal efter fria vad i Betssons samtliga spellösningar i Sportbok uppgick till 6,1 (6,2) procent. Genomsnittlig marginal för de åtta senaste kvartalen har varit 7,1 procent. Intäkter från Sportboken uppgick under kvartalet till 292,8 (217,7) mkr, vilket motsvarar en tillväxt på 34 procent eller 27 procent organisk tillväxt i konstant valuta. Sportboken utgjorde 29 (26) procent av koncernens intäkter. Intäkter från Poker uppgick under kvartalet till 33,3 (29,3) mkr. Europe-Bet bidrog med 10,3 mkr till intäkterna i Poker. Aktiviteten i Betssons pokernätverk fortsätter att minska. Övriga produkters intäkter uppgick under första kvartalet till 4,9 (15,4) mkr. Deponeringar Deponeringar i Betssons samtliga spellösningar uppgick under kvartalet till 3 516,6 (3 173,6) mkr, varav Europe-Bet bidrog med 235,8 mkr. I begreppet samtliga spellösningar ingår B2Bsamarbeten vilka inte bedrivs under Betssons licensr. Kunder Vid utgången av kvartalet uppgick antalet registrerade kunder till 9,2 (7,9) miljoner spelare, vilket motsvarar en ökning med 17 procent. Aktiva kunder uppgick under kvartalet till 538 077 (372 108). Nyckeltalet aktiva kunder påvisar aktiviteten i Betssons spellösningar utan krav på deponering. Eget kapital Eget kapital i koncernen uppgick till 3 412,1 (3 233,5) mkr, motsvarande 24,65 (23,42) kronor per aktie. Likvida medel och spelarskulder Likvida medel uppgick vid slutet av mars till 456,5 (533,7) mkr. Under kvartalet har tillkommande köpeskillingar för förvärv, uppgående till 180,7 mkr, betalats. Vidare har 90,2 mkr betalats till tyska myndigheter och utestående nyttjade krediter har återbetalats med 68,9 mkr. Vid utgången av första kvartalet uppgick tillgängliga krediter hos kreditinstitut till 1 300,1 mkr. Av dessa var 676,7 (510,8) mkr nyttjade och 623,2 (325,0) mkr outnyttjade. Spelarskulden inklusive reservering för upparbetade jackpots uppgick till 381,1 (350,4) mkr. Detta belopp begränsar nyttjandet av bolagets likvida medel som en följd av spelmyndigheters regler. Kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar uppgick 288,7 (273,4) mkr. Personal Vid slutet av kvartalet var totalt 1 631 (905) personer anställda. Medelantalet anställda under året uppgick till 1 554 (875) i koncernen, varav 802 (644) personer i Malta. I tillägg till det hade koncernen vid utgången av kvartalet 183 (128) konsulter engagerade på heltid. Antal anställda i Europe-Bet uppgår till 608 varav 206 inom onlineverksamheten, antalet anställda inom den landbaserade delen fortsätter enligt plan att minska. Moderbolaget Moderbolaget Betsson ABs (publ) verksamhet består i att äga och förvalta aktieinnehav i bolag som själva eller via partnersamarbeten erbjuder slutkunder spel över internet. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till vissa koncernbolag avseende finans, kommunikation, redovisning och administration. Omsättningen under första kvartalet uppgick till 4,3 (4,3) mkr och resultatet före skatt uppgick till minus 22,6 (minus 13,3) mkr. Likvida medel i moderbolaget uppgick till 55,0 (96,2) mkr. Ägarförhållanden Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap List, (BETS). Bolaget hade vid periodens utgång 36 771 (25 234) aktieägare. De tre röstmässigt starkaste ägarna var Per Hamberg inklusive bolag med 3,8 procent av utestående kapital och 18,0 procent av utestående röster, familjen Knutsson med bolag med 5,0 procent av utestående kapital och 10,7 procent av utestående röster samt familjen Lundström med bolag med 3,2 procent av utestående kapital och 9,6 procent av utestående röster. Utestående aktier Totala antalet aktier och röster i Betsson uppgår till 143 109 081 respektive 289 449 081, fördelat på 16 260 000 aktier av serie A med tio röster vardera, 122 155 730 aktier av serie B med en röst vardera samt 4 693 351 aktier av serie C vilka inte kan företrädas på bolagstämmor. Här ingår Betssons innehav av 1 173 egna B-aktier vilka under tidigare år förvärvats till en snittkurs på 19,42 kronor samt 4 693 351 aktier av serie C. Händelser efter kvartalets utgång Andra kvartalet har inletts med intäkter något under det dagliga genomsnittet i första kvartalet. Betsson har under inledningen av andra kvartalet erhållit en licens på Irland och ser goda möjligheter för stark tillväxt i landet. I tillägg till denna nya licens bedriver Betsson sin verksamhet under spellicensr på Malta samt under lokala licensr i Belgien, Danmark, Estland, Georgien, Italien, och Storbritannien. BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 3(10)
Det har i övrigt inte inträffat några väsentliga händelser efter periodens utgång. Redovisningsprinciper Betsson följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen 2015. Närmare information om koncernens redovisningsoch värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2015 (not 2) vilken finns tillgänglig på www.betssonab.com eller på huvudkontoret. Risker och osäkerheter Den legala situationen för spel över internet ändras löpande både på EU-nivå och på olika lokala geografiska marknader. Det råder ett fortsatt tryck på länderna inom EU att anpassa den inhemska lagstiftningen till tillämplig EU-rätt, framför allt vad gäller restriktioner i fri rörlighet av varor och tjänster. Flera länder har aviserat att man arbetar med ny lagstiftning som skall vara förenlig med EUs krav och i vissa länder har konkreta lagstiftningsförslag lagts fram, samt ny lagstiftning antagits. Det är fortsatt oklart när sådan ny lagstiftning kan komma att införas på de av Betssons huvudmarknader som ännu inte omreglerats. Ny lagstiftning kan komma att leda till att marknadsvillkoren i fråga om t.ex. skatter, produktutbud och lokala licensavgifter förändras vilket kan påverka Betssons lönsamhet negativt. Samtidigt kan ny lagstiftning medföra stark marknadstillväxt och att Betsson ges förbättrade möjligheter till marknadsföring och marknadsnärvaro. Norge utvidgade i början av juni 2010 sitt förbud mot främjande av i utlandet arrangerade spel. Förbudet träffar banker genom att inlösentjänster i samband med betalningar av spel via kredit- och betalkort till spelbolag kriminaliserats. Efter valet i september 2013 har det dock uppstått en parlamentarisk majoritet för att omreglera den norska spelmarknaden. Baserat på det som är känt idag bedömmer dock ledningen i Betsson att det inte är troligt att det sker en omreglering i Norge inom de närmsta åren. Valet 2014 har gett ett svagt parlamentariskt läge i Sverige. Numera råder mestadels samsyn bland de olika riksdagspartierna att omreglera den svenska spelmarknaden. Regeringen har kommunicerat en tidsplan som, i det fall den genomförs, innebär att Sverige inför en ny reglering under 2018. Betsson har licensintäkter, motsvarande 14 (23) procent av de totala intäkterna, för systemleverans till speloperatören Realm Entertainment ltd, där delar av intäkterna härrör från spelare i Turkiet. Intäkter som härrör från dessa spelare kan bedömas ha högre operativ risk än intäkter från andra marknader. För en fördjupad beskrivning av ovanstående risker samt övriga risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för 2015. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som väsentligen påverkat Betssons ställning och resultat under kvartalet. Framtidsutsikter Betsson bedömer att marknaden för spel över internet kommer att fortsätta att utvecklas starkt. Antalet internetanvändare växer starkt globalt vilket utgör en drivkraft för branschen. Mest avgörande är idag tillväxten av mobila lösningar och användandet av smartphones. I de regioner där internet är tillgängligt ökar tilltron till internet som handelsplats och allt fler använder internet till bankärenden, aktieaffärer, försäkringsärenden och till övrig handel. Detta beteende och ökande förtroende för e-handel är viktigt för marknadsutvecklingen. Betsson anser att det ur ett riskperspektiv finns bestående värden i såväl de lokalt omreglerade marknaderna som i de sedan tidigare internationellt reglerade marknaderna. Utvalda internationellt reglerade marknader utgör under överskådlig framtid en bas för stark tillväxt och god lönsamhet. Ledningen bedömer att Betssons sammanvägda marknader växer med 9 procent under 2016, baserat på analyser från bland annat H2 Gambling. Betsson avser att, över tid, fortsätta växa mer än marknaden. Ledningen bedömer vidare att Betssons mobila intäkter kommer att fortsätta öka starkt under överskådlig framtid. Årsstämma 2016 Årsstämma i Betsson AB kommer att hållas torsdagen den 12 maj 2016 i FS Sergel, Slöjdgatan 6 Hötorget, Stockholm, Salong 6, klockan 10:00 CEST. Nästkommande finansiella rapport Delårsrapport för andra kvartalet presenteras 21 juli, tredje kvartalet presenteras 20 oktober och bokslutskommuniké för helåret 2016 (kvartal 4) presenteras den 9 februari 2017. Presentation av delårsrapporten Idag, onsdag 20 april klockan 9:00 CEST presenterar Betssons koncernchef, Ulrik Bengtsson, delårsrapporten på Betssons kontor Regeringsgatan 28 samt via webcast på www.betssonab.com eller http://edge.media-server.com/m/p/j53o5mrx eller via telefon på +46 (0)8 505 564 74 (Sverige), +44 (0)203 364 53 74 (UK) +1 (0) 855 753 22 30 (US). Presentationen kommer att hållas på engelska och följas av en frågestund. En kopia av presentationen finns tillgänglig på www.betssonab.com från och med onsdag den 20 april. BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 4(10)
Stockholm den 20 april 2016 Ulrik Bengtsson VD och koncernchef Betsson AB (publ), Regeringsgatan 28, 111 53 Stockholm Styrelsens säte: Stockholm, Organisationsnummer 556090-4251 För ytterligare information, kontakta Ulrik Bengtsson, VD och koncernchef, Tfn, +46 (0) 8 506 403 00, ulrik.bengtsson@betssonab.com eller Fredrik Rüdén, CFO, Tfn +46 (0) 8 506 403 00, fredrik.ruden@betssonab.com. Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Informationen i denna delårsrapport är sådan information som Betsson AB (publ) skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 april 2016 klockan 07:30 CEST. BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 5(10)
Koncernens resultaträkningar, mkr Kvartal 1 Kvartal 1 Helår 2016 2015 2015 Intäkter 1 000,1 847,4 3 722,0 Kostnad sålda tjänster -254,3-209,8-1046,4 Bruttoresultat 745,8 637,6 2675,6 Marknadsföringskostnader -196,7-166,2-752,9 Personalkostnader -150,2-124,6-543,5 Övriga externa kostnader -148,0-105,2-475,2 Aktiverade utvecklingskostnader 45,9 33,4 146,9 Avskrivningar -44,7-36,2-160,7 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -2,0-1,0-3,8 Rörelsens kostnader -495,7-399,6-1789,2 Rörelseresultat 250,1 238,0 886,4 Finansiella intäkter och kostnader -1,2-1,6-3,4 Resultat före skatt 248,9 236,4 883,0 Skatt -14,9-12,3-51,2 Periodens resultat 234,0 224,1 831,7 Resultat per aktie före utspädning (kronor) 1,69 1,62 6,02 Resultat per aktie efter utspädning (kronor) 1,69 1,62 6,02 Rörelsemarginal (i procent av intäkter) 25,0 28,08 23,82 Rörelsemarginal (i procent av bruttoresultat) 33,5 37,32 33,13 Vinstmarginal (procent) 24,9 27,90 23,72 Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) 138,4 138,05 138,24 Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner) 138,4 138,1 138,4 Räntabilitet på eget kapital (procent) 7 7 27 Räntabilitet på totalt kapital (procent) 4 5 17 Räntabilitet på sysselsatt kapital (procent) 5 5 19 Koncernens rapport över totalresultat, mkr Kvartal 1 Kvartal 1 Helår 2016 2015 2015 Periodens resultat 234,0 224,1 831,7 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital Säkring av nettoinvesteringar i utländsk valuta inkl uppskjuten skatt -3,8 16,9 28,4 Valutakursdifferenser vid omräkning utländska verksamheter 27,3-81,5-209,6 Övrigt totalresultat för perioden (efter skatt) 23,6-64,6-181,2 Summa totalresultat för perioden 257,5 159,5 650,5 BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 6(10)
Koncernens balansräkningar, mkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 4 026,7 3 322,5 3 980,3 Materiella anläggningstillgångar 62,5 47,0 57,0 Finansiella anläggningstillgångar 15,5 24,3 16,9 Uppskjutna skattefordringar 21,5 24,5 21,2 Summa anläggningstillgångar 4 126,2 3 418,2 4 075,5 Kortfristiga fordringar 1 144,5 1 076,6 1 126,9 Likvida medel 456,5 533,7 524,9 Summa omsättningstillgångar 1 601,0 1 610,3 1 651,8 Summa tillgångar 5 727,2 5 028,5 5 727,4 Eget kapital 3 412,1 3 233,5 3 153,7 Avsättning spelskatter - - 109,9 Uppskjutna skatteskulder 1,0 5,2 5,9 Summa avsättningar 1,0 5,2 115,8 Långfristiga skulder till kreditinstitut 676,7 510,8 505,2 Kortfristiga skulder till kreditinstitut - - 228,4 Övriga kortfristiga skulder 1 637,4 1 278,9 1 724,3 Summa kortfristiga skulder 1 637,4 1 278,9 1 952,7 Summa eget kapital och skulder 5 727,2 5 028,5 5 727,4 Koncernens kassaflödesanalyser, mkr Kvartal 1 Kvartal 1 Helår 2016 2015 2015 Resultat efter finansiella poster 248,9 236,4 883,0 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 46,7 36,4 280,5 Betald skatt -18,0-1,7-27,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 277,5 271,1 1 135,8 Förändringar i rörelsekapital 52,5-39,2 18,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 330,0 231,9 1 154,5 Investeringar -62,6-34,4-200,4 Förvärv av likvida medel - - 22,9 Förvärv av aktier i dotterbolag - - -443,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -62,6-34,4-620,5 Utbetalning vid lösen av teckningsoptioner - - -21,0 Erlagd Spelskatt -90,2 - - Erlagd tilläggsköpeskilling -180,7-137,1-137,1 Upptagna banklån 0,0-436,7 Återbetalning av banklån -68,9 - -200,1 Inlösenprogram - - -549,7 Kostnad inlösenprogram - - 2,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -339,8-137,1-469,2 Förändring av likvida medel -72,3 60,4 64,7 Likvida medel vid periodens början 524,9 478,1 478,1 Kursdifferenser likvida medel 3,9-4,8-18,0 Likvida medel vid periodens slut 456,5 533,7 524,9 Förändringar i koncernens eget kapital, mkr Kvartal 1 Kvartal 1 Helår 2016 2015 2015 Ingående balans 3 153,7 3 073,8 3 073,8 Summa totalresultat för perioden 257,5 159,5 650,5 Förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare 257,5 159,5 650,5 Inlösenprogram - - -549,7 Teckningsoptioner - betald optionspremie - - 2,0 Återköp av teckningsoptioner - - -25,1 Aktieoptioner - värdet av anställdas prestationer 0,8 0,3 2,2 Eget kapital vid periodens slut 3 412,1 3 233,5 3 153,7 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 3 412,1 3 233,5 3 153,7 Minoritetsintresse - - - Totalt eget kapital 3 412,1 3 233,5 3 153,7 BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 7(10)
Moderbolagets resultaträkningar, mkr Kvartal 1 Kvartal 1 Helår 2016 2015 2015 Intäkter 4,3 4,3 16,8 Rörelsens kostnader -10,4-11,9-57,4 Rörelseresultat -6,1-7,7-40,6 Finansiella poster -16,5-5,7 829,6 Resultat före skatt -22,6-13,3 789,0 Skatt 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat -22,6-13,3 789,0 Moderbolagets balansräkningar, mkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Materiella anläggningstillgångar 1,7 0,9 1,2 Finansiella anläggningstillgångar 3 912,7 3 470,2 3 912,6 Summa anläggningstillgångar 3 914,3 3 471,1 3 913,8 Kortfristiga fordringar 213,4 333,7 426,9 Likvida medel 55,0 96,2 103,3 Summa omsättningstillgångar 268,5 429,9 530,1 Summa tillgångar 4 182,8 3 901,0 4 444,0 Bundet eget kapital 348,7 346,4 348,7 Fritt eget kapital 3 081,7 2 877,2 3 104,3 Summa eget kapital 3 430,4 3 223,5 3 453,0 Skulder till kreditinstitut-långfristiga 447,4 486,9 502,2 Skulder till kreditinstitut-kortfristiga 221,3 0,0 221,3 Övriga kortfristiga skulder 83,7 190,6 267,4 Summa kortfristiga skulder 305,0 190,6 488,7 Summa eget kapital och skulder 4 182,8 3 901,0 4 444,0 Översikter koncernen Resultaträkningar, mkr 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 (kvarvarande verksamhet) Intäkter 1 000,1 1041,1 972,9 860,6 847,4 814,7 782,1 752,3 3 722,0 Kostnad sålda tjänster -254,3-369,6-237,6-229,4-209,8-221,9-207,7-200,0-1 046,4 Bruttoresultat 745,8 671,4 735,3 631,2 637,6 592,8 574,4 552,3 2 675,6 Marknadsföringskostnader -196,7-215,2-205,5-166,0-166,2-145,5-135,9-143,1-752,9 Personalkostnader -150,2-152,1-138,7-128,1-124,6-116,1-120,2-109,3-543,5 Övriga externa kostnader -148,0-127,9-127,1-115,0-105,2-117,7-111,3-101,8-475,2 Aktiverade utvecklingskostnader 45,9 42,5 40,1 30,9 33,4 36,2 33,3 28,2 146,9 Avskrivningar -44,7-44,7-43,1-36,7-36,2-31,0-33,3-34,2-160,7 Övriga rörelseintäkter/- kostnader -2,0 0,4-0,7-2,5-1,0 33,7 0,1-1,7-3,8 Summa rörelsekostnader -495,7-497,1-475,1-417,4-399,6-340,3-367,3-361,9-1 789,2 Rörelseresultat 250,1 174,4 260,2 213,8 238,0 252,5 207,2 190,4 886,4 Finansnetto -1,2-3,0 2,7-1,5-1,6 4,1-3,1-2,8-3,4 Resultat före skatt 248,9 171,4 262,9 212,3 236,4 256,6 204,1 187,5 883,0 Skatt -14,9-12,3-15,9-10,7-12,3-13,6-10,7-10,9-51,2 Resultat efter skatt 234,0 159,1 247,0 201,6 224,1 243,0 193,4 176,6 831,7 Balansräkningar, mkr 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 Anläggningstillgångar 4 126,2 4 075,5 4 151,4 3 388,1 3 418,2 3 507,5 3 374,8 3 358,5 4 075,5 Omsättningstillgångar 1 601,0 1 651,8 1 537,0 1 346,6 1 610,3 1 503,2 1 278,6 1 275,4 1 651,8 Summa tillgångar 5 727,2 5 727,4 5 688,4 4 734,6 5 028,5 5 010,7 4 653,4 4 634,0 5 727,4 Eget kapital 3 412,1 3 153,7 3 087,2 2 849,6 3 233,5 3 073,8 2 734,1 2 543,0 3 153,7 Avsättningar & Långfristiga skulder 677,7 620,9 968,6 696,5 516,0 528,7 508,4 720,8 620,9 Kortfristiga skulder 1 637,4 1 952,7 1 632,6 1 188,6 1 278,9 1 408,2 1 410,8 1 370,2 1 952,7 Summa eget kapital och skulder 5 727,2 5 727,4 5 688,4 4 734,6 5 028,5 5 010,7 4 653,4 4 634,0 5 727,4 Kassaflödesanalyser, mkr 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 (kvarvarande verksamhet) Operativt kassaflöde 330,0 278,2 412,2 232,2 231,9 164,4 327,1 223,7 1 154,5 kassaflöde från investeringsverksamheten -62,6-54,8-494,3-37,0-34,4-44,5-55,2-31,7-620,5 kassaflöde från finansieringsverksamheten -339,8-203,3 243,2-372,0-137,1-147,0-211,8-435,9-469,2 Summa kassaflöde -72,3 20,1 161,1-176,7 60,4-27,1 60,1-243,9 64,7 BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 8(10)
Nyckeltal 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 (Kvarvarande verksamhet) Tillväxt (intäkter) per kvartal (procent) -4 7 13 2 4 4 4 10 (procent) 18 28 24 14 24 24 30 30 23 Bruttomarginal (procent av intäkter) 74,6 64,5 75,6 73,3 75,2 72,8 73,4 73,4 71,9 EBITDA-marginal (procent av intäkter) 29,5 21,0 31,2 29,1 32,3 34,8 30,7 29,8 28,1 EBITDA-marginal (procent av bruttoresultat) 39,5 32,6 41,3 39,7 43,0 47,8 41,9 40,7 39,1 Rörelsemarginal (procent av intäkter) 25,0 16,7 26,8 24,8 28,1 31,0 26,5 25,3 23,8 Rörelsemarginal (procent av bruttoresultat) 33,5 26,0 35,4 33,9 37,3 42,6 36,1 34,5 33,1 Vinstmarginal (procent av intäkter) 24,9 16,5 27,0 24,7 27,9 31,5 26,1 24,9 23,7 Vinstmarginal (procent av bruttoresultat) 33,4 25,5 35,8 33,6 37,1 43,3 35,5 34,0 33,0 Marknadsföring (procent av intäkter) 19,7 20,7 21,1 19,3 19,6 17,9 17,4 19,0 20,2 Marknadsföring (procent av bruttoresultat) 26,4 32,1 27,9 26,3 26,1 24,5 23,7 25,9 28,1 Resultat per aktie (kronor) 1,69 1,15 1,78 1,46 1,62 1,76 1,40 1,28 6,02 Operativt kassaflöde per aktie (kronor) 2,38 2,01 2,98 1,68 1,68 1,19 2,37 1,62 8,35 Eget kapital per aktie (kronor) 24,65 22,78 22,30 20,63 23,42 22,27 19,81 18,42 22,78 Genomförd utdeln./inlösen per aktie (kronor) 3,98 3,05 3,98 Genomsnittlig börskurs (kronor) 125,14 145,12 141,94 118,60 100,35 85,26 80,51 77,20 127,59 Börskurs vid periodens slut (kronor) 126,00 155,50 140,80 119,80 107,93 91,67 85,33 77,00 155,50 Högsta notering (kronor) 153,00 160,00 157,00 132,40 110,97 94,33 90,50 83,67 160,00 Lägsta notering (kronor) 104,30 127,10 120,40 106,30 91,33 73,83 74,67 74,17 91,33 Soliditet (procent) 60 55 54 60 64 61 59 55 55 Investeringar (mkr) 62,6 83,2 80,6 37,0 34,4 44,4 53,4 31,8 235,1 Medeltal antal anställda (ackumulerat) 1 554 1 584 1 610 900 875 850 845 839 1 584 Antal anställda vid periodens slut 1 631 1 639 1 692 928 905 870 885 877 1 639 Antal aktieägare vid periodens slut 36 771 35 156 30 878 27 727 25 234 21 443 20 604 21 148 35 156 Antal miljoner aktier 143,1 143,1 139,6 139,6 139,6 139,6 139,6 139,6 143,1 Antal kunder 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 Antal registrerade kunder (tusental) 9 244,3 9 022,2 8 804,6 8 096,6 7 924,0 7 732,4 7 533,2 7 363,7 9 022,2 Tillväxt per kvartal (procent) 2 2 9 2 2 3 2 3 (procent) 17 17 17 10 10 15 14 16 17 Antal aktiva kunder (tusental) 538,1 526,3 492,2 357,6 372,1 390,7 363,5 381,4 526,3 Tillväxt per kvartal (procent) 2,2 6,9 37,6-3,9-4,8 7,5-4,7 5,7 (procent) 45 35 35-6 3-3 -14-11 35 Aktivitetsgrad, aktiva/registrerade kunder (procent) 6 6 6 4 5 5 5 5 6 Deponeringar 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 Deponerat belopp, alla spellösningar (MSEK) 3 516,6 3 471,4 3 237,7 3 116,6 3 173,6 2 977,1 2 737,3 2 613,4 12 999,2 Tillväxt per kvartal (procent) 1 7 4-2 7 9 5 18 (procent) 11 17 18 19 43 32 35 30 23 Sportbok 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 Bruttoomsättning, samtliga spellösningar (MSEK) 6 717,7 6 428,8 5 506,1 5 385,7 6 054,4 5 074,8 4 063,3 4 140,4 23 375,0 Tillväxt per kvartal (%) 1) 4,5 16,8 2,2-11,0 19,3 24,9-1,9 9,5 (%) 1) 11 27 36 30 60 24 20 20 37 Varav bruttoomsättning Live spel (MSEK) 5 029,4 4 715,1 4 294,9 4 148,9 4 575,3 3 692,0 2 963,1 2 847,2 17 734,2 Andel Live spel (%) 74,9 73,3 78,0 77,0 75,6 72,8 72,9 68,8 75,9 Tillväxt per kvartal (%) 6,7 9,8 3,5-9,3 23,9 24,6 4,1 8,7 (%) 10 28 45 46 75 33 25 19 46 Marginal efter fria vad (%) 6,10% 7,1% 7,3% 6,3% 6,2% 6,10% 8,5% 7,0% 6,7% Intäkter (MSEK) 292,8 312,6 276,0 206,4 217,7 192,6 222,1 178,0 1 012,7 1) Beräknad på samtl. spellösningar BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 9(10)
Intäkter per produkt 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 Intäkter Kasino 669,1 684,0 656,8 617,8 585,0 580,4 524,0 534,6 2 543,6 Poker 33,3 34,2 29,7 24,6 29,3 28,9 25,5 27,1 117,8 Sportbok 292,8 312,6 276,0 206,4 217,7 192,6 222,1 178,0 1 012,7 Övriga produkter 4,9 10,3 10,4 11,8 15,4 12,7 10,5 12,6 47,9 Summa bruttoresultat 1 000,1 1 041,1 972,9 860,6 847,4 814,7 782,1 752,3 3 722,0 Andel av total (procent) Kasino 66,9 65,7 67,5 71,8 69,0 71,2 67,0 71,1 68,3 Poker 3,3 3,3 3,1 2,9 3,5 3,6 3,3 3,6 3,2 Sportbok 29,3 30,0 28,4 24,0 25,7 23,6 28,4 23,7 27,2 Övriga produkter 0,5 1,0 1,1 1,4 1,8 1,6 1,3 1,7 1,3 Tillväxt per kvartal (procent) Kasino -2 4 6 6 1 11-2 17 Poker -3 15 21-16 1 14-6 -22 Sportbok -6 13 34-5 13-13 25-4 Övriga produkter -52-1 -12-24 21 21-17 38 Totalt alla produkter -4 7 13 2 4 4 4 10 (procent) Kasino 14 18 25 16 28 30 30 37 21 Poker 14 18 17-9 -15-24 -21-21 1 Sportbok 34 62 24 16 17 23 47 32 30 Övriga produkter -68-19 -1-7 69-4 -31-36 6 Totalt alla produkter 18 28 24 14 24 24 30 30 23 Intäkter per region 2016 2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2015 Sportbok Norden 112,0 113,0 91,5 94,5 84,1 95,4 109,5 81,7 383,2 Västeuropa 41,6 51,1 43,2 7,2 7,0 5,7 5,0 5,2 108,6 Central- och Östeuropa och Centralasien 131,8 145,1 136,3 99,1 122,3 90,6 102,5 87,4 502,8 Övrigt 7,4 3,4 4,9 5,6 4,3 0,9 5,1 3,7 18,2 Totalt 292,8 312,6 276,0 206,4 217,7 192,6 222,1 178,0 1 012,8 Övriga produkter casino, poker och andra spel Norden 355,1 362,4 361,7 343,4 351,1 354,2 338,0 336,4 1 418,7 Västeuropa 202,1 192,3 194,9 195,2 160,8 166,3 138,3 151,3 743,1 Central- och Östeuropa och Centralasien 136,3 159,4 126,7 97,1 104,6 88,1 73,5 75,5 487,7 Övrigt 13,9 14,4 13,6 18,5 13,3 13,5 10,3 11,1 59,8 Totalt 707,4 728,5 696,9 654,2 629,7 622,0 560,1 574,3 2 709,3 Totalt per region Norden 467,1 475,5 453,3 437,9 435,1 449,6 447,5 418,1 1 801,8 Västeuropa 243,7 243,3 238,1 202,4 167,8 172,0 143,2 156,5 851,7 Central- och Östeuropa och Centralasien 268,1 304,5 263,0 196,2 226,9 178,7 176,0 162,9 990,5 Övrigt 21,2 17,9 18,5 24,0 17,6 14,4 15,4 14,8 78,0 Totalt 1 000,1 1 041,1 972,9 860,6 847,4 814,7 782,1 752,3 3 722,1 Andel av total % Norden 47 46 47 51 51 55 57 56 48 Västeuropa 24 23 24 24 20 21 18 21 23 Central- och Östeuropa och Centralasien 27 29 27 23 27 22 23 22 27 Övrigt 2 2 2 3 2 2 2 2 2 TillväxtpåkvartalsbasisochYoY(%) Norden -2 5 4 1-3 0 7 0 4 Västeuropa 0 2 18 21-2 20-8 70 51 Central-ochÖsteuropaochCentralasien -12 16 34-14 27 2 8-2 45 Övrigt 19-3 -23 37 22-6 3 38 41 Tillväxtjämförtmedsammaperiodförraåret(%) Norden 7 6 1 5 4 4 8 15 4 Västeuropa 45 42 66 29 83 168 126 124 51 Central-ochÖsteuropaochCentralasien 18 70 49 20 36 24 46 17 45 Övrigt 21 24 20 62 63 2 256 102 41 BETSSON AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016 10(10)