Euro Accident Livförsäkring AB Org.nr 516401-6783 Delårsrapport 1/1 30/6 2019 Euro Accident Livförsäkring AB Org nr 516401-6783
Euro Accident Livförsäkring AB Org.nr 516401-6783 Förvaltningsberättelse Organisation Ägare till bolaget är National General Holdings Luxembourg SA i Luxemburg. Moderbolag i koncernen är National General Holdings Corporation med huvudkontor i New York City, som upprättar koncernredovisning för hela koncernen. Koncernredovisningen är tillgänglig på moderbolagets hemsida (ir.nationalgeneral.com/financial-information). Verksamheten i Bolaget Det försäkringsbestånd som Euro Accident Health & Care Insurance AB byggt upp som generalagent för sina försäkringsgivare överläts den 1 oktober 2018 till Euro Accident Livförsäkring AB, efter godkännande av berörda myndigheter, från National General Insurance Luxembourg S.A. och National General Life Insurance Europe S.A. Bolaget bedrev fram till beståndsöverlåtelsen den 1 oktober 2018 en mycket knapp verksamhet vilket innebär begränsad jämförbarhet mellan perioderna. Bolaget meddelar försäkring, främst i Sverige, men har också bildat en filial i Danmark och har under 2019 börja meddela försäkring även där. Bolaget har under 2019 fortsatt burit driftkostnader för etableringen av den danska filialen. Bolaget bedriver personriskförsäkringsverksamhet med inriktning mot företagsmarknaden via förmedlare och med utvalda partners. Genom att erbjuda försäkringar med åtgärder som bidrar till att förebygga och åtgärda ohälsa tar vi inte bara hand om konsekvenserna då en person skadar sig eller blir sjuk, vi hjälper även våra försäkrade att undvika sjukskrivningar och hjälpa människor tillbaka till arbete om något oförutsett händer. Resultat Bolagets försäkringstekniska resultat uppgick till 46,7 Mkr (- 8,6 Mkr), vilket är en förbättring jämfört med motsvarande period föregående år. Förbättringen är främst kopplad till beståndsöverlåtelsen 2018. Premieinkomsten för egen räkning (f.e.r.) uppgick till 674 Mkr (0,0 Mkr). Kapitalavkastningen har varit positiv under året och uppgår till 16,8 Mkr (0,0Mkr). Totala placeringstillgångar är 1 398 Mkr (0,0 Mkr). Bolagets aktuarie har gjort en genomgång och bedömning av samtliga reserver i samband med delårsbokslutet i enlighet med bolagets försäkringstekniska riktlinjer. Skadekostnadsprocenten uppgick till 66,7 % (0,0 %) för skadeförsäkringsrörelsen och 71,9 % (71,6%) för livförsäkringsrörelsen. Driftkostnader i skadeförsäkringsrörelsen uppgick till 111,2 Mkr (0 Mkr) och i livförsäkringsrörelsen (f.e.r.) 15,6 Mkr (8 Mkr). Driftkostnadsprocenten uppgick till 28,7 % (0 %) i skadeförsäkringsrörelsen och i livförsäkringsrörelsen uppgick den till 21,9 % (9 467 %). Balansräkning De försäkringstekniska avsättningarna (f.e.r.) uppgick till 1 298 Mkr (0 Mkr). Riskhantering Att bedriva försäkringsverksamhet innebär i grunden risktagande. Försäkringsbolagets syn på risk är att risk ska tas medvetet och att riskhanteringen ska stödja verksamheten i hur stora risker och vilka risker som kan tas. Ett medvetet risktagande är nödvändigt för att säkerställa att bolaget vid varje tidpunkt kan uppfylla åtagandet mot försäkringstagarna. Risktagande ska därför vara en integrerad del i bolagsstyrningen och ska styras genom en avvägning mellan möjlighet till avkastning, måluppfyllnad och den risk bolaget är villigt att ta för att nå sina mål. Väsentliga händelser efter räkenskapsperiodens utgång I mars, 2019 ansökte bolaget om tillstånd hos Finansinspektionen att verkställa fusionsplanen av verksamheten i Euro Accident Livförsäkring AB och Euro Accident Health & Care Insurance AB. Tillstånd att verkställa denna fusion har medgivits av Finansinspektionen och registrerades hos Bolagsverket den 14 augusti 2019. Omvärldsanalys Sjuktalen i Sverige och övriga nordiska länder är fortsatt på en hög nivå och numera utgör psykisk ohälsa idag över 50 % av alla sjukfall. I tjänstemannasektorn är andelen än större. Stress- och livsstilsrelaterad ohälsa är det som ökat mest på senare år. Parallellt med detta läggs det ett större ansvar hos arbetsgivarna att arbeta med hälsa och arbetsmiljö för sina medarbetare, uttryckt bl.a. i Arbetsmiljöverkets föreskrifter om organisatorisk och social arbetsmiljö (AFS 2015:4), där det framgår hur arbetsgivaren regelbundet ska undersöka, bedöma och komma tillrätta med risker i verksamheten kopplat till medarbetarna. Företag har också insett värdet i att ha trygga och friska medarbetare i sin organisation som, över tid, orkar prestera på arbetsplatsen. Företagare har också en större kunskap om att prislappen för medarbetare som inte kan arbeta är hög, inte bara i pengar utan även i ökat resursnyttjande av de medarbetare som är friska. Euro Accident är väl rustat för att hjälpa företag och medarbetare att hantera dessa hälsoutmaningar. Bolagets marknad och positionering Euro Accident Livförsäkring AB erbjuder attraktiva försäkringslösningar inom hälsa för företag och deras medarbetare som distribueras via försäkringsförmedlare och partnersamarbeten. 1
Bolaget tror att personriskförsäkringar och hälsa hör ihop. Trygga och friska medarbetare är en viktig tillgång för företag och Euro Accident hjälper inte bara till med ekonomisk ersättning när en försäkrad drabbas av skada eller sjukdom utan lägger stora resurser på att hjälpa individer som är på väg in i en längre sjukskrivning, eller, t.o.m. blivit sjukskrivna, att bli friska igen och komma tillbaka i arbete. Det är bra för individen, arbetsgivaren och samhället i stort. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Bolaget siktar på fortsatt tillväxt i den svenska marknaden för 2019 och att den danska verksamheten inleder sin tillväxtresa under detta år för att över tid visa på likartad volymutveckling som den svenska verksamheten har haft. Bolaget kommer fortsatt ha fokus på att utveckla och förädla distributionen med ökad systemintegrering för enklare och säkrare dataöverföring mellan oss och våra partners. 2
Femårsöversikt * Resultat 2019 2018 2017 2016 2015 Premieinkomst (f.e.r.) 674 078 82 17 515 34 978 35 860 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 9 736 8 532 1 619 830 Försäkringsersättningar (f.e.r.) - 309 543-62 - 3 064-6 763-7 301 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 46 698-8 570-7 051-910 3 180 Periodens resultat 56 983-8 570-6 412 437-730 Ekonomisk ställning Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad 88 1 288 648 345 335 MCR-kvot (Kapitalbas i relation till minimikapitalkrav) 416% 369% 315% 327% SCR-kvot (Medräkningsbarkapitalbas i förhållande till solvenskapitalkrav) 172% 3296% 1714% 822% Konsolideringskapital utgörs av i balansräkningen redovisat eget kapital, obeskattade reserver, förlagslån samt övervärden och undervärden i placeringstillgångar som inte redovisats i balansräkningen. När övervärden och undervärden som inte redovisas i balansräkningen medtas i konsolideringskapitalet görs detta utan beaktande av uppskjuten skatt. Uppskjutna skattefordringar och skulder som i redovisningen påverkat eget kapital återläggs vid beräkningen av konsolideringskapitalet. Vid angivande av konsolideringskapitalet bör anges hur stor del av konsolideringskapitalet som utgörs av uppskjuten skatt. Solvensrelaterade beloppsuppgifter Medräkningsbar kapitalbas 524 791 varav primärkapital 514 995 Minimikapitalkrav 126 112 Solvenskapitalkrav 305 801 Bolaget använder sig av standardformeln för beräkning av solvenkapitalkravet. De solvensrelaterade beloppsuppgifterna är redovisade enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2015:12). Nyckeltal 2019 2018 2017 2016 2015 Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent (f.e.r.) 66,7% 0,0% n/a n/a n/a Driftskostnadsprocent (f.e.r.) 28,7% 0,0% n/a n/a n/a Totalkostnadsprocent (f.e.r.) 95,5% 0,0% n/a n/a n/a Resultat av livförsäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent (f.e.r.) 71,9% 71,6% 17,0% 19,3% 20,4% Driftskostnadsprocent (f.e.r.) 21,9% 9466,8% 125,1% 88,1% 72,0% Totalkostnadsprocent (f.e.r.) 93,8% 9538,4% 142,1% 107,5% 92,4% Förvaltningskostnadsprocent 9,0% 17,7% 31,6% 41,8% 34,2% Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning % 1,8% 0,0% 4,0% 0,9% 1,8% Totalavkastning % 4,6% 0,0% 7,9% 2,4% 1,4% * 2018 är det första året med ett faktiskt försäkringsbestånd som Euro Accident Livförsäkring AB tog över per den 1 oktober 2018 från Luxemburg bolagen. För åren 2015-2017 avser jämförelsen helår. 3
Resultatanalys 2019 Skadeförsäkringsrörelsen Belopp i kkr Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Totalt Direkt försäkring av svenska risker Sjukvård Sjuk- och olycksfall Direkt försäkring av utländska risker Premieinkomst före avgiven återförsäkring 551 240 404 284 146 865 91 Premier för avgiven återförsäkring - - - - Förändring i Ej intjänade premier och kvardröjande risker - 164 333-110 653-53 680 - Återförsäkrares andel av Förändring i Ej intjänade premier och kvardröjande risker - - - - Premieintäkter f.e.r. 386 907 293 631 93 185 91 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen - - - - Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring - 236 565-199 038-37 527 - Återförsäkrares andel - - - - Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring - 21 689 2 031-23 720 - Återförsäkrares andel - - - - Försäkringsersättningar f.e.r. - 258 254-197 007-61 247 - Driftskostnader - 111 224-82 641-26 225-2 357 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 17 429 13 983 5 712-2 266 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Ej intjänade premier och kvardröjande risker 390 960 288 270 102 690 - Oreglerade skador 337 927 41 415 296 512 - Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring 728 887 329 685 399 202 - Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker - - - - Oreglerade skador - - - Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar - - - - 4
Livförsäkringsrörelsen Belopp i kkr Direkt försäkring av svenska risker Totalt Tjänstepensionsförsäkring Sjukförsäkring och premiebefrielseförsäkring Gruppliv och tjänstegrupplivförsäkring Direkt försäkring av utländska risker Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Premieinkomst före avgiven återförsäkring 565 047 491 343 73 521 182 Premier avgiven återförsäkring - 442 209-442 209 - - Premieinkomst f.e.r. 122 838 49 134 73 521 182 Kapitalavkastning, intäkter 9 694 9 058 637 - Orealiserade vinster på placeringstillgångar 27 254 25 464 1 790 - Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring - 93 358-68 423-24 935 - Återförsäkrares andel 18 440 18 440 - - Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring - 69 971-66 949-3 022 - Återförsäkrares andel 93 600 93 600 - - Försäkringsersättningar f.e.r. - 51 289-23 332-27 957 - Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsavsättning - 275 356-248 719-26 637 - Återförsäkrares andel 223 847 223 847 - - Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar f.e.r. - 51 509-24 872-26 637 - Driftskostnader - 15 589 2 321-13 195-4 715 Kapitalavkastning, kostnader - 12 172-11 339-797 - 37 Orealiserade förluster på placeringstillgångar - - - - Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen - - - - Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 29 227 26 435 7 362-4 570 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Livförsäkringsavsättningar 299 453 248 835 50 618 - Oreglerade skador 738 929 717 873 21 055 - Summa försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 1 038 381 966 708 71 673 - Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsavsättningar 223 951 223 951 - - Oreglerade skador 245 742 245 742 - - Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 469 693 469 693 - - 5
Resultaträkning Belopp i kkr Not 2019 2018 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 2 Premieinkomst 551 240 - Premier för avgiven återförsäkring - - Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker - 164 333 - Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker - - 386 907 - Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen - - Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 3 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring - 236 565 - Återförsäkrares andel - - Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring - 21 689 - Återförsäkrares andel - - - 258 254 - Driftskostnader 4-111 224 - SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT 17 429 - TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 2 Premieinkomst 565 047 82 Premier för avgiven återförsäkring - 442 209-122 838 82 Kapitalavkastning, intäkter 5 9 736 - Orealiserade vinster på placeringstillgångar 6 Värdeökning på övriga placeringstillgångar 27 254 - Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 3 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring - 93 358-32 Återförsäkrares andel 18 440 - Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring - 69 971-31 Återförsäkrares andel 93 600 - - 51 289-62 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning - 275 356 6 Återförsäkrares andel 223 847 - - 51 509 6 Driftskostnader 4-15 589-8 243 Kapitalavkastning, kostnader 7-12 172-202 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på övriga placeringstillgångar - - 149 LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT 29 269-8 570 6
ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 17 429 - Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 29 269-8 570 Kapitalavkastning, intäkter 5 7 147 - Orealiserade vinster på placeringstillgångar 6 20 018 - Kapitalavkastning, kostnader 7-8 914 - Övriga intäkter 1 627 - Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 66 576-8 570 Resultat före skatt 66 576-8 570 Skatt på årets resultat 8-9 594 - Årets resultat 56 983-8 570 Rapport över Totalresultat Årets resultat / Årets totalresultat 56 983-8 570 Årets totalresultat 56 983-8 570 7
Balansräkning Belopp i kkr Not 30/6 2019 30/6 2018 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Andra immateriella tillgångar 1 260-1 260 - Andra finansiella placeringstillgångar 9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 397 930-1 397 930 - Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Livförsäkringsavsättning 223 951 - Oreglerade skador 245 742-469 693 - Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 655 548 - Fordringar avseende återförsäkring 89 046 - Övriga fordringar 3 385 1 015 747 979 1 015 Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager 10 266 468 Kassa och bank 346 861 109 751 357 127 110 219 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter 6 251 - Förutbetalda anskaffningskostnader 81 470 - Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 108 248 95 829 248 SUMMA TILLGÅNGAR 3 069 818 111 482 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 10 Aktiekapital 10 000 10 000 Balanserad vinst 526 080 103 545 Årets resultat 56 983-8 570 593 062 104 975 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 11 Ej intjänta premier 390 960 - Livförsäkringsavsättning 299 453 81 Oreglerade skador 1 076 856 174 1 767 269 255 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 859 - Skulder avseende återförsäkring 604 280 - Övriga skulder 87 794 6 214 692 933 6 214 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 555 38 16 555 38 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 3 069 818 111 482 8
Noter Not 1 Allmänna redovisningsprinciper Allmän information Delårsrapport avges per 30 juni 2019 och avser första halvåret 2019 för Euro Accident Livförsäkring AB, organisationsnummer 516401-6783. Bolagets delårsrapport för första halvåret 2019 är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2015:12) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Bolaget tillämpar s.k. lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har godkänts för tillämpning med de begränsningar och tillägg som följer av RFR 2 och FFFS 2015:12. Detta innebär att samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Förändrade redovisningsprinciper med mera Ingen av de nya och ändrade standarder och tolkningar som ska tillämpas från och med den 1 januari 2019 har någon väsentlig inverkan på företagets finansiella rapporter. NEDSKRIVNING De nya kraven för nedskrivning i enlighet med IFRS 9 ökar i jämförelse med de tidigare kraven under IAS 39. Enligt IAS 39 baseras kraven för nedskrivning på en modell avseende inträffade kreditförluster, till skillnad mot kraven enligt IFRS 9 då modell för nedskrivningskrav kommer baseras på förväntade kreditförluster. De tillgångar som träffas för prövning om nedskrivningsbehov under IFRS 9 är alla de som Värderats till upplupet anskaffningsvärde, Verkligt värde via övrigt totalresultat inkluderat garantier och kreditåtagande, leasetillgångar och kontraktstillgångar. Tillgångarna med en löptid längre än ett år ska delas in i tre steg för att bedöma hur reservering ska göras (grundläggande ansats). Till följd av att risken för fallissemang bedöms vara så pass minimal för bolagets finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde bedöms förväntande kreditförluster uppgå till ett oväsentligt belopp. Bolaget redovisar inte någon reserv för förväntade kreditförluster vid ingången av andra halvåret 2019. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder IFRS 15 ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som hanterar intäkter med en samlad modell för intäktsredovisning. Enligt IFRS 15 ska en intäkt redovisas när en utlovad vara eller tjänst överförts till kund, vilket kan ske över tid eller vid en tidpunkt. Intäkten ska utgöras av det belopp som företaget förväntar sig erhålla som ersättning för överförda varor eller tjänster. IFRS 15 träder i kraft för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2018 eller senare. Under 2018 har företaget arbetat med att utvärdera effekterna av IFRS 15. Det förväntas inte bli några väsentliga effekter vid övergången och kommer således inte krävas någon justering av ingående balanserade vinstmedel den 1 januari 2018. Bolaget har inga intäkter som redovisas i enlighet med IFRS 15 och således har redovisningsprincipen ingen påverkan på de finansiella rapporterna. IFRS 16 Leasing IFRS 16 ersätter IAS 17 från och med 1 januari 2019. Enligt den nya standarden ska leasetagare redovisa åtagandet att betala leasingavgifterna som en leasingskuld i balansräkningen. Rätten att nyttja den underliggande tillgången under leasingperioden redovisas som en tillgång. Avskrivning på tillgången redovisas i resultatet liksom en ränta på leasingskulden. Erlagda leasingavgifter redovisas dels som betalning av ränta, dels som amortering av leasingskulden. Standarden undantar leasingavtal med en leaseperiod understigande 12 månader (korttidsleasingavtal) och leasingavtal avseende tillgångar som har ett lågt värde. För leasegivare innebär den nya standarden inte några väsentliga skillnader. Euro Accident Livförsäkring kommer att tillämpa undantaget i RFR 2 beträffande leasingavtal. Det innebär att företagets principer för redovisning av leasingavtal kommer att vara oförändrade. IFRS 17 Försäkringsavtal IFRS 17 ersätter IFRS 4 och träder i kraft 1 januari 2022 men är ännu inte antagen av EU. IFRS 17 ska tillämpas vid redovisning av försäkringsavtal, återförsäkringsavtal och redovisning av investeringsavtal med återbäring. Syftet med standarden är att öka transparensen och jämförbarheten i redovisningen av försäkringskontrakt. Definitionen av försäkringsavtal är i allt väsentligt densamma. För att räknas som ett försäkringsavtal ska den ekonomiska påverkan vara betydande. IFRS 17 innebär förändringar vad gäller värdering, en förändrad presentation av resultaträkningens poster och en ny intäktsredovisning. Det är oklart vilka delar av standarden som ska tillämpas för onoterade försäkringsföretag i Sverige. Euro Accident Livförsäkring ska under kommande år inleda utredning om vilken påverkan IFRS 17 bedöms komma att få på de finansiella rapporterna. Värdering av tillgångar och skulder Icke finansiella tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, finansiella tillgångar och skulder har värderats till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av finansiella tillgångar klassificerade som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Kontrakt och avtal Försäkringskontrakt redovisas och värderas i resultat- och balansräkning i enlighet med sin ekonomiska innebörd och inte efter sin juridiska form i de fall dessa skiljer sig åt. Såsom försäkringsavtal redovisas de kontrakt som överför betydande försäkringsrisk från försäkringstagaren till företaget och där företaget går med på att kompensera försäkringstagaren eller annan förmånstagare om en förutbestämd försäkrad händelse skulle inträffa. Samtliga bolagets försäkringar är riskförsäkringar och överför därför väsentlig försäkringsrisk. Avsättning för ännu inte intjänad premie avseende den del av premien som tillhör premieperioden för varje enskild 9
försäkring som utlöper efter balansdagen har beräknats och redovisas enligt pro-rata-temporis metoden. Pro-ratatemporis innebär periodisering dag för dag, dvs. premien intjänas med en dag i taget. Med kvardröjande risker menas risken för att försäkringsavtalens ersättningskrav och kostnader inte kommer att kunna täckas av ej intjänade och förväntade premier efter räkenskapsårets utgång. Om premienivån för redan ingångna försäkringsavtal bedöms som otillräcklig görs en avsättning för kvardröjande risker. Tillämpningar Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att försäkringsföretagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Dessa uppskattningar och antaganden ses över regelbundet av bolaget. Mycket fokus läggs på till exempel de försäkringstekniska avsättningarna för att säkerställa att det redovisade värdet på avsättningarna är tillräckligt högt upptaget med avseende på förväntade framtida kassaflöden. Försäkringsavtal är avtal i vilka Bolaget åtar sig en betydande försäkringsrisk för försäkringstagaren genom att gå med på att kompensera försäkringstagaren om en förutbestämd försäkrad händelse skulle inträffa. Försäkringsavtal redovisas i enlighet med FFFS 2015:12 och IFRS 4. Tillämpning av IFRS 4, innebär att företaget fortsätter med tidigare redovisningsprinciper för försäkringskontrakt enligt IFRS 4.25. Premieinkomst, premieintäkt och försäkringsersättningar Premieinkomsten motsvarar premier för försäkringsavtal för vilka bolagets ansvar inträtt under verksamhetsperioden. Den del av premien som inte är intjänt avsätts till Ej intjänta premier för skadeförsäkringsprodukter och Livförsäkringsavsättning för livförsäkringsprodukter, vilket utgör premier för avtalsperioden som hänför sig till nästkommande verksamhetsperiod. Förnyelsepremier som inte är bekräftade av försäkringstagaren samt premier för nytecknade försäkringsavtal räknas in med de belopp som beräknas inflyta. Annullationer reducerar premieinkomsten så snart beloppet är känt. Premieinkomst redovisas exklusive skatter och andra offentliga avgifter som belastar försäkringspremien. Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffade skador vare sig de är anmälda till bolaget eller inte. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Kapitalavkastning, intäkter Posten Kapitalavkastning, intäkter avser avkastning på placeringstillgångar och omfattar utdelning på aktier, ränteintäkter, valutakursvinster (netto) och realisationsvinster. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar består av ej intjänta premier, livförsäkringsavsättningar och avsättning för oreglerade skador. Förändring av försäkringstekniska avsättningar för försäkringsavtal redovisas över resultaträkningen under respektive rubrik. För samtliga produkter beräknas återstående försäkringstid vid balansdagen och redovisas för skadeförsäkringsprodukter under rubriken ej intjänta premier och för livförsäkringsprodukter under rubriken livförsäkringsavsättning. Dessa beräkningar görs pro rata temporis. I resultaträkningen redovisas periodens förändring under förändring i ej intjänta premier resp. förändring av livförsäkringsavsättning. Oreglerade skador Avsättning för oreglerade skador utgörs av skador av uppskattade odiskonterade kassaflöden avseende slutliga kostnader för att tillgodose alla krav som beror på händelser som har inträffat före räkenskapsårets utgång med avdrag för belopp som redan utbetalats med anledning av ersättningskrav. I beloppet inräknas beräknade odiskonterade kassaflöden avseende framtida driftskostnader för att reglera inträffade men vid balansdagen ännu inte slutreglerade skador. Driftkostnader Driftskostnader redovisas funktionsuppdelat på anskaffningskostnader respektive administrationskostnader. Driftskostnaderna för skadereglering redovisas som en del av försäkringsersättningar medan driftskostnader för finansförvaltningen redovisas som kapitalförvaltningskostnader. Kapitalavkastning, kostnader Under Kapitalavkastning, kostnader redovisas kostnader för placeringstillgångar. Posten omfattar kapitalförvaltningskostnader, räntekostnader, valutakursförluster (netto) och realisationsförluster. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan kundfordringar, lånefordringar och räntebärande värdepapper. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder och låneskulder. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dagen då Bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. Placeringstillgångar Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. Bolaget har valt att klassificera allt i företagets kapitalförvaltning enligt den så kallade Fair Value Option. Bolaget har valt denna klassificering då finansiella instrument utvärderas utifrån sitt verkliga värde. Verkligt värde på noterade tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs Ej intjänta premier och Livförsäkringsavsättningar 10
på balansdagen. Anskaffningsvärdet för räntebärande värdepapper avser upplupet anskaffningsvärde. Minst 75 % av placeringstillgångarna ska vara i räntebärande värdepapper med en rating om minst Baa3/BBB- eller bättre och max 25 % av placeringstillgångarna får vara placerade i publika aktiebolag. Återförsäkring Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Som premie för avgiven återförsäkring redovisas belopp som betalats ut under räkenskapsåret eller som tagits upp som en skuld till försäkringsföretag som mottagit återförsäkring enligt ingångna försäkringsavtal. Premierna periodiseras så att kostnaderna fördelas till den period som försäkringsskyddet avser. Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar motsvarar återförsäkrares ansvar för försäkringstekniska avsättningar enligt ingångna avtal. Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna har aktiverats. Anskaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt kan hänföras till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal såsom provisioner. Förutbetalda anskaffningskostnader periodiseras på ett sätt som motsvarar periodiseringen av ej intjänade premier för respektive försäkringsprodukt/homogen grupp. Skatt Inkomstskatter utgörs av avkastningsskatt, aktuell skatt och uppskjuten skatt. Avkastningsskatt hänförlig till skatteuttag på grenar som beskattas under lag (1990:661) om avkastningsskatt på pensionsmedel redovisas under posten skatt på årets resultat. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Inkomstskatt redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktioner redovisats i övrigt totalresultat eller eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Tillämpade principer för poster i kassaflödesanalysen Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod. Valuta Bolaget har svenska kronor som den funktionella valutan och presentationsvalutan är svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska kronor till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till svenska kronor till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omvärdering redovisas i resultaträkningen. Koncernuppgifter Euro Accident Livförsäkring AB är den 30 juni 2019 ett helägt dotterbolag till National General Holdings Luxembourg SA i Luxemburg. Moderbolag i den största koncernen är National General Holdings Corp med huvudkontor i New York City. Not 2 Premieintäkt/-inkomst 2019 2018 Premieintäkt före avgiven återförsäkring Premieinkomst 1 116 287 82 Förändring i avsättning för ej intjänta premier - 164 333 - Förändring i livförsäkringsavsättning - 275 356 6 Premieintäkt före avgiven återförsäkring 676 598 87 Avgiven återförsäkring, livförsäkring Återförsäkrares andel av premieinkomst - 442 209 - Återförsäkrares andel av förändring i livförsäkringsersättning 223 847 - Återförsäkrares andel av premieintäkt - 218 362 - Premieintäkt f.e.r. 458 236 87 Premieinkomst i skadeförsäkringsrörelsen 551 240 - Premieinkomst i livförsäkringsrörelsemn 565 047 87 Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 1 116 287 87 Direkt försäkring, Sverige 1 116 287 87 Direkt försäkring, övriga EES - - Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 1 116 287 87 11
Not 3 Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar 2019 2018 Utbetalda försäkringsersättningar - 298 849-32 Skaderegleringskostnader - 31 075 - - 329 923-32 Återförsäkrares andel av utbetalda försäkringsersättningar 18 440-18 440 - Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring - 91 659-31 Återförsäkrarnas andel 93 600-1 941-31 Försäkringsersättningar f.e.r. - 309 543-62 Försäkringsersättningar i skadeförsäkringsrörelsen - 258 254 - Försäkringsersättningar i livförsäkringsrörelsen - 163 329-62 Återförsäkrares andel av försäkringsersättningar (livförsäkringsrörelsen) 112 040 - - 309 543-62 Not 4 Driftskostnader 2019 2018 Anskaffningskostnader - 141 445-5 Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader 51 883 - Administrationskostnader - 107 855-8 243 Provisioner i avgiven återförsäkring 70 604 - Driftskostnader netto - 126 813-8 248 Skadeförsäkringsrörelsen - 111 224-65 859 Livförsäkringsrörelsen - 15 589-16 903 Driftskostnader netto - 126 813-82 762 Övriga driftskostnader 2019 2018 Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda försäkringsersättningar - 31 075-11 286 Kostnader för finansförvaltning ingående i Kapitalavkastning, kostnader - - - 31 075-11 286 Not 5 Kapitalavkastning, intäkter 2019 2018 Ränteintäkter m.m. Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 815 - Valutakursvinster, netto Valutakursvinst 68 8 Kapitalavkastning, intäkter 16 884 8 Redovisat i försäkringsrörelsen 9 736 8 Redovisat i icke-teknisk redovisning 7 147-16 884 8 12
Not 6 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 2019 2018 Orealiserade vinster, obligationer 47 272-47 272 - Redovisat i försäkringsrörelsen 27 254 - Redovisat i icke-teknisk redovisning 20 018-47 272 - Not 7 Kapitalavkastning, kostnader 2019 2018 Räntekostnader Övriga räntekostnader - 21 055-202 Valutakursförluster, netto Valutaförlust, netto - 31-152 Kapitalavkastning, kostnader - 21 086-353 Redovisat i försäkringsrörelsen - 12 172 - Redovisat i icke-teknisk redovisning - 8 914-353 - 21 086-353 Not 8 Skatt på årets resultat Aktuell skattekostnad (-)/ skatteintäkt (+) 2019 2018 Årets skattekostnad 9 862 - Årets aktuella skatt 9 862 - Avstämning av effektiv skatt Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 66 576-22 228 Skatt enligt gällande skattesats 21,4% 14 247 22,0% - Resultat som inte beskattas i Sverige 1 462 11 563 Underskott att föra vidare till kommande år 22,0% 10 665 Underskott från tidigare år -9,2% - 6 115 Redovisad effektiv skatt 14,4% 9 594 - Not 9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Noterade obligationer och andra räntebärande värdepapper Värdepapper utgivna av Verkligt värde 30/6 2019 30/6 2018 Verkligt värde Anskaffningsvärde Anskaffningsvärde Svenska staten 1 368 204 1 335 854 - - Utländska stater 29 726 27 870 - - Noterade obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 397 930 1 363 724 - - Samtliga placeringstillgångar har värderats till verkligt värde till noterade priser på en aktiv marknad. Not 10 Eget kapital Antal aktier är 1 000, med ett kvotvärde om 10 000 kr per aktie, vilket är oförändrat från föregående år. Endast ett aktieslag finns. 13
Not 11 Försäkringstekniska avsättningar 30/6 2019 30/6 2018 Ej intjänta premier Ingående balans 1 januari - - Under räkenskapsåret intjänade premier från tidigare räkenskapsår - 125 205 - Periodens avsättning 516 165 - Utgående balans 30 juni 390 960 - Livförsäkringsavsättning Ingående balans 1 januari 24 097 230 Under räkenskapsåret intjänade premier från tidigare räkenskapsår - 15 663-155 Periodens avsättning 291 019 6 Utgående balans 30 juni 299 453 81 Oreglerade skador Ingående balans inträffade och rapporterade skador 715 616 539 Ingående balans inträffade men ej rapporterade skador 269 580 300 Summa ingående balans 1 januari 985 196 840 Periodens förändring 91 659-665 Utgående balans 30 juni 1 076 856 174 Specifikation av utgående balans oreglerade skador Inträffade och rapporterade skador 742 854 150 Inträffade men ej rapporterade skador 294 490 18 Skaderegleringskostnader 39 513 6 Utgående balans 30 juni 1 076 856 174 Not 12 Värderingsmetoder för verkligt värde Tillämpade värderingsmetoder per klass av finansiella tillgångar som designerats till verkligt värde (Fair value option). 30/6 2019 31/12 2018 Nivå 1* Nivå 1* Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 397 930-1 328 687 - * Nivå1 = instrument med publicerade prisnoteringar Inga finansiella instrument klassificeras till nivå 2 eller 3. 14