Delårsrapport AFA Trygghetsförsäkring

Transkript

1 Delårsrapport 2016 AFA Trygghetsförsäkring

2 1 (13) Delårsrapport (AFA Trygghetsförsäkring, organisationsnummer ) får härmed lämna delårsrapport för tiden 1 januari 31 augusti Ägarförhållande och organisation AFA Trygghetsförsäkring ägs till 90,9 procent av AFA Sjukförsäkringsaktiebolag, organisationsnummer (AFA Sjukförsäkring), som har sitt säte i Stockholm och till 9,1 procent av Förhandlings- och samverkansrådet PTK, organisationsnummer , som har sitt säte i Stockholm. AFA Sjukförsäkringsaktiebolag är det bolag som upprättar koncernredovisning för AFA Trygghetsförsäkringskoncernen. AFA Sjukförsäkring, AFA Trygghetsförsäkring och AFA Livförsäkringsaktiebolag (AFA Livförsäkring, organisationsnummer ) är tre försäkringsbolag med gemensam organisation och ledning under namnet AFA Försäkring. Resultatutveckling Företagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick för årets första åtta månader till -0,5 miljarder kronor (-0,1). Premieintäkter Företagets premieintäkter uppgick till 0,2 miljarder kronor (0,1). jan-aug helår Premieintäkter, Mkr Antal försäkringsavtal Premienivå i procent av lönesumman för: Svenskt Näringsliv/LO/PTK området - arbetare 0,01 0,01 0,01 - övriga 0,03 0,01 0,01 Kommunala området 0,01 0,01 0,01 Kooperativa området - arbetare 0,01 0,01 0,01 - övriga 0,03 0,01 0,01

3 2 (13) Försäkringsersättningar och försäkringstekniska avsättningar Under årets första åtta månader tillkom ärenden (53 000) att reglera. Vid periodens utgång var antalet ännu ej slutreglerade ärenden inom Trygghetsförsäkring vid arbetsskada (TFA) och Trygghetsförsäkring vid arbetsskada kommuner och landsting (TFA-KL) ärenden (35 000). jan-aug Specifikation av periodens kostnader för försäkringsersättningar: helår Mkr Utbetalda skadeersättningar Driftkostnader för skadereglering Förändring i avsättning för oreglerade skador Summa Försäkringstekniska avsättningar jan-aug helår Mdr Skadekostnad 1,3 1,2 1,7 Tillförd förräntning 1,0 0,2 0,1 Avvecklingsresultat 0,0-0,2-0,1 Summa 2,3 1,2 1,7 Den högre skadekostnaden 2016 jämfört med 2015 förklaras främst av högre kostnader för arbetssjukdomar samt ökade löner och indexeringar. Kapitalavkastning och placeringstillgångar jan-aug helår Placeringstillgångar, Mkr Total kapitalavkastning, Mkr Totalavkastning i procent 5, ,1 Aktiv avkastning i procent noterade tillgångar 0, ,0 Den 31 augusti 2016 var marknadsvärdet på företagets placeringstillgångar 34,5 miljarder kronor (33,7), varav 37,1 procent (35,8) var placerade i aktier, 53,1 procent (54,6) i räntebärande tillgångar och 9,8 procent (9.6) i fastigheter. Totalavkastningen på företagets tillgångar uppgick till 5,0 procent (4,0).

4 3 (13) Driftkostnader Driftkostnaderna uppgick till 385 miljoner kronor (381). jan-aug helår Mkr Skadereglering Administration Finansförvaltning Fastighetsförvaltning Summa Väsentliga händelser under delårsperioden Lägre ökningstakt av antalet nyanmälda skador För Trygghetsförsäkringen vid arbetsskada (TFA) och Trygghetsförsäkringen vid arbetsskada på den kommunala sidan (TFA-KL) har det höga inflödet under första kvartalet 2015 beroende på fallolyckor till följd av blixthalka nu stabiliserats. Utvecklingen de senaste månaderna 2016 ligger på ungefär samma nivå som tidigare år. Bedömningen är att den relativt kraftiga uppgång som har varit de senaste åren, genom generösare villkor och förenklat anmälningsförfarande kommer avta. De kommande åren bedöms få en lägre ökningstakt. Utvecklingen på finansmarknaderna Under perioden januari augusti steg den svenska börsen med drygt fyra procent medan AFA Trygghetsförsäkrings utlandsindex steg med knappt sju procent. Den svenska kronan försvagades med cirka två procent mot USD och med cirka fyra procent gentemot EUR. Den svenska riksbankens reporänta sänktes i februari från -0,35 procent till -0,5 procent. De långa svenska statspappersräntorna, både nominella och reala, sjönk under perioden. Räntan på ett 10-årigt nominellt statspapper föll från 1,0 procent till 0,1 procent och den 10-åriga realräntan från nivån -0,5 procent till -1,6 procent. AFA Trygghetsförsäkrings nominella ränteindex gav en avkastning på 2,4 procent under perioden medan det betydligt längre realränteindexet uppvisade en avkastning på 7,9 procent under perioden. Beståndet i AFA Trygghetsförsäkring fastighetsportfölj värderades upp med cirka fyra procent i samband med delårsbokslutet, vilket innebär att fastighetsinnehavets avkastning uppgick till 6,7 procent vid utgången av augusti. AFA Trygghetsförsäkrings alternativa investeringsportfölj avkastade under perioden drygt fyra procent. Cirka hälften av avkastningen beror på stigande innehavskurser medan resterande hälft förklaras av positiva valutaeffekter.

5 4 (13) Förändringar i innehav av dotterbolagsaktier Den 1 april såldes fastigheten Grinden 21 i Stockholm genom försäljning av det helägda dotterbolaget Fastighets AB Sångstämman. Solvens II Sedan den 1 januari 2016 verkar AFA Trygghetsförsäkring med dotterbolag under Solvens II-regelverket. Bolagets kapitalkrav enligt Solvens II fastställs enligt standardmodellen. Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång Finansiell ställning AFA Trygghetsförsäkrings balanserade vinstmedel och periodens resultat uppgick enligt balansräkningen till miljoner kronor (2 124). Konsolideringskapitalet uppgick vid periodens slut till miljoner kronor (15 489) varav 542 miljoner kronor (576) avser uppskjuten skatt.

6 5 (13) Ekonomisk ställning och nyckeltal Ekonomisk ställning, Mkr jan-aug jan-aug jan-dec Placeringstillgångar Konsolideringskapital varav uppskjuten skatt Kapitalbas Nyckeltal Direktavkastningsprocent 2,8 4,0 5,3 Totalavkastningsprocent ¹ 5,0 4,0 5,1 Fonderingskvot i procent 181,2 183,1 179,9 Solvensrelaterade nyckeltal ² Kapitalbas varav primärkapital varav tilläggskapital - Minimikapitalkrav Solvenskapitalkrav Totalavkastningstabell för placeringar Marknadsvärden Totalavkastning i procent 31 aug 31 dec jan-aug sep 15 - jan-dec aug Mkr % Mkr % 8 mån 12 mån 12 mån Räntebärande värdepapper nominellt ,4 1,8 0,5 Räntebärande värdepapper realt ,5 7,3 1,1 Aktier ,4 5,2 4,2 Fastigheter ,7 20,0 19,4 Alternativa Investeringar ,3 7,2 20,2 Valuta ,0 0,1 0,2 Allokeringsportfölj ,0 0,0 0,1 Summa placeringar ,0 6,1 5,1 ¹Totalavkastningstabellen är upprättad i enlighet med Svensk Försäkrings rekommendationer. Redovisningen och värderingen av placeringarna i totalavkastningstabellen överensstämmer inte med redovisningsprinciperna i de finansiella rapporterna. ² Från och med den 1 januari 2016 ska solvensrelaterade upplysningar lämnas i delårsrapporten. I enlighet med FFFS 2015:12 sker ingen omräkning för tidigare perioder. Nyckeltalen avser Vid beräkning av solvenskapitalkravet (SCR) har fastighetsinnehavet i dotterbolagen hanterats som fastighetsrisk. Detta kommer att ändras efter påpekande från Finansinspektionen men det är fortfarande osäkert hur mycket SCR kommer påverkas.

7 6 (13) Resultaträkning i sammandrag Mkr jan-aug jan-aug jan-dec TEKNISK REDOVISNING Premieintäkter Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar Driftkostnader Övriga tekniska kostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning inkl. orealiserad värdeförändring Kapitalavkastning överförd till försäkringsrörelsen Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Förändring säkerhetsreserv Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Periodens totalresultat Balansräkning i sammandrag Mkr jan-aug jan-aug jan-dec Placeringstillgångar Fordringar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Eget kapital Obeskattade reserver Försäkringstekniska avsättningar Avsättningar för andra risker och kostnader Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital, avsättningar och skulder Kassaflödesanalys i sammandrag Mkr jan-aug jan-aug jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Kassa och bank vid periodens början Valutakursdifferenser i kassa och bank Kassa och bank vid periodens slut

8 7 (13) Redogörelse för förändringar i eget kapital Mkr jan-aug jan-aug jan-dec Ingående balans Periodens totalresultat Transaktioner med aktieägare Utgående balans

9 8 (13) Not 1. Redovisningsprinciper Notupplysningar De finansiella rapporterna och noterna till de finansiella rapporterna presenteras i miljoner svenska kronor där inget annat anges. AFA Trygghetsförsäkrings delårsrapport är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2015:12 och dess ändringsföreskrifter och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. AFA Trygghetsförsäkring tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya standarder och tolkningar som antagits av EU med tillämpning från den 1 januari 2016 har inte medfört några väsentliga effekter på AFA Trygghetsförsäkrings delårsrapport.

10 9 (13) Notupplysningar Not 2. Finansiella tillgångar och skulder Anskaffningsvärde Bokfört värde Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen jan-aug 2016 jan-dec 2015 jan-aug 2016 jan-dec 2015 Andra finansiella placeringstillgångar Finansiella tillgångar innehavda för handel Derivat Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Lånefordringar och kundfordringar Utlåning till kreditinstitut Övriga fordringar Kassa och bank Summa Lånefordringar och kundfordringar Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder innehavda för handel Derivat Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Övriga skulder Summa Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Andra finansiella placeringstillgångar innehåller balansräkningens poster Aktier och andelar samt Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Övriga fordringar innehåller balansräkningens poster Fordringar avseende direkt försäkring, Fordringar kreditinstitut, Övriga fordringar samt Upplupna ränte- och hyresintäkter. Övriga skulder innehåller balansräkningens poster Skulder avseende direkt försäkring, Leverantörsskulder samt Övriga skulder.

11 10 (13) Notupplysningar Not 2. Finansiella tillgångar och skulder, forts Bestämning av verkligt värde genom publicerade prisnoteringar eller värderingstekniker Nivå 1: Instrument med publicerade prisnoteringar Nivå 2: Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Nivå 3: Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata 31 augusti 2016 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Förvaltningsfastigheter Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat december 2015 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Förvaltningsfastigheter Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat En överföring från en nivå till en annan kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna har ändrats, exempelvis en ändring i likviditet. Det har inte skett några överföringar mellan nivåerna under perioden.

12 11 (13) Notupplysningar Not 2. Finansiella tillgångar och skulder, forts Förändringar i nivå 3 Aktier och andelar 31 aug dec 2015 Fastigheter 31 aug dec 2015 Summa 31 aug dec 2015 Ingående balans Realiserade vinster (+) eller förluster (-) i resultaträkningen Orealiserade vinster (+) eller förluster (-) i resultaträkningen Köp och försäljning Utgående balans Nettoförändring i orealiserade vinster (+) eller förluster (-) relaterade till instrument som innehas på balansdagen ) ) ) ) AFA Trygghetsförsäkring har kategoriserat alternativa investeringar som nivå 3-tillgångar. Enligt IFRS ska en känslighetsanalys presenteras med hjälp av en alternativ värdering av dessa tillgångar. AFA Trygghetsförsäkrings investeringar inom området alternativa investeringar sker antingen i form av direkta fonder eller i så kallade fond-ifondlösningar. Sammantaget innebär detta en portfölj diversifierad med mer än enskilda bolag. Ur ett värderingstekniskt perspektiv är en alternativ värdering av dessa tillgångar förenad med stora svårigheter och kostnader. AFA Trygghetsförsäkring har därför valt att inte presentera någon alternativvärdering av dessa tillgångar. 1) Orealiserad kursförändring uppgår till (-2 801). Då samtliga fastigheter är belägna i Sverige har inga valutakurseffekter uppstått avseende dessa.

13 12 (13) Notupplysningar Not 3. Risker och riskhantering En central del av företagets verksamhet är att hantera risker så att företaget alltid kan infria sina försäkringsåtaganden. AFA försäkring har under de senaste åren anpassat riskhanteringssystemet efter Solvens IIregelverkets bestämmelser som trädde ikraft 1 januari Riskhanteringssystemet innehåller de strategier, processer och rapporteringsrutiner som är nödvändiga för att fortlöpande kunna identifiera, mäta, övervaka, hantera och rapportera de risker som verksamheten är förknippad med. Syftet med riskhanteringssystemet är, utöver att bidra till efterlevnad av externa och interna regler, att även tillmötesgå interna verksamhetsbehov samt att säkerställa att AFA Försäkring organiserar sin verksamhet i enlighet med rådande god marknadspraxis. I årsredovisningen för 2015 finns en utförlig beskrivning av företagets utveckling av riskkontrollen, styrningen av riskhanteringen samt för riskhantering och riskexponeringen avseende försäkringsrisker, finansiella risker och operationella risker samt känslighetsanalyser. Aktuell tillgångsfördelning per 31 augusti 2016 visas i tabellen "Totalavkastningstabell för placeringar". Känslighetsanalys Effekt på eget kapital, Mkr Parametrar Förändring Vid ökning Vid minskning Reservrisker: Antagande om antal okända arbetsskador 10 procent Antagande om livslängd Sannolikheten att avlida ändras med 10 procent Marknadsrisker: Real marknads- och diskonteringsränta 1 procentenhet Nominell marknads- och diskonteringsränta 1 procentenhet Valutaförändring i SEK-kurs 10 procent Aktiers marknadsvärde 10 procent Fastigheters marknadsvärde 10 procent

14 13 (13) Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Verkställande direktören har styrelsens uppdrag att självständigt underteckna rapporten Stockholm den 19 oktober 2016 Anders Moberg Verkställande direktör