Informationsmemorandum, Halmstad 2015 VESSIGE BYGGMARKNAD
INLEDANDE INFORMATION Vessige Byggmarknad Objektnummer 8809 Avsikten med detta informationsmemorandum är att intresserade parter ska beredas möjlighet att genomföra en inledande värdering av företagen och fastigheter och därmed kunna avgöra om de har intresse av att gå in i förhandlingar rörande förvärv. All information om objektet och dess verksamhet presenterad i detta memorandum grundar sig på uppgifter från ägaren och bolaget, vilka även svarar för upplysningarnas riktighet. Informationen kan dock löpande förändras och ägaren eller Svensk FöretagsFörmedling (SFF) lämnar därför inte några garantier att informationen är fullständig och korrekt. SFF har i uppdrag att förmedla kontakten med potentiella köpare och leder projektet med överlåtelsen. Försäljningen omgärdas ej av sekretess, men innebär ändå att de som tar del av information rörande försäljningen accepterar att ej kontakta ägare, företagsledning, anställda, revisor, bank eller andra till verksamheten närstående personer, organisationer eller konkurrenter om inte annat överenskommits med SFF. Ansvariga rådgivare på Svensk FöretagsFörmedling Partner och Företagsmäklare Dan Gunnarsson Mobil: 070-6124522 E-post: dan.gunnarsson@sffab.se Partner och registrerad fastighetsmäklare (avseende fastigheterna vid inkråmsförsäljning) Kenneth Bengtsson Mobil: 0708-22 02 35 E-post: kenneth.bengtsson@sffab.se 2
INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1. Bakgrund, erbjudande och motiv till försäljning 2. Förutsättningar, processplan samt indikativt bud 3. Fakta om företaget 4. Företaget och verksamheten 5. Intäkter och marknadsföring 6. Fastigheter 7. Finansiell information Bilagor (lämnas efter begäran) A. Årsredovisningar B. Balans-&Resultatrapporter på kontonivå C. Utdrag ur fastighetsregistret D. Anläggningsregister E. Konkurrentanalys F.F 8. Ägare, styrelse, organisation och revisor 9. Fakta om överlåtelsen 10. Kontaktuppgifter 3
BAKGRUND, ERBJUDANDE OCH MOTIV TILL FÖRSÄLJNING Bakgrund och erbjudande Roger Stensson( Ägaren ) äger privat de båda systerföretagen Vessigebro Byggmarknad AB, 556412-4963, ( VB eller Bolaget ) och Stenssons Bygg AB, 556337-2969. VB bedriver komplett byggvaruhandel med utökad kaminförsäljning plus installation inom Falkenbergs kommun och äger sin fastighet med viss extern uthyrning. Stenssons Bygg AB bedriver byggverksamhet. Ägarna har framgångsrikt utvecklat verksamheterna sedan 1993 och önskar nu avyttra VB till en ny ägare som kan utveckla bygghandeln vidare. Rörelsen/inkråmet inklusive fastigheter och varulager i Bolaget är till salu, alternativt aktierna. Motiv till försäljningen Ägarna har framgångsrikt utvecklat verksamheterna med hög lönsamhet genom att fokusera på kvalitet, snabba leveranser, hög servicegrad, installering, stor kunskap och brett sortiment. Detta har bidragit till den starka positionen inom Falkenbergs kommun. Ägarna ser fortsatt stora möjligheter att växa, men för att ta tillvara på tillväxtpotentialen - att fortsätta utvecklingen av verksamheterna - behövs det kompletterande eller förnyad kompetens. Säljarna anser därför att en ny större aktör med erfarenhet från liknande verksamhet eller yngre med förnyad kraft är bättre lämpad att ta verksamheten genom nästa utvecklingsfas. 4
FAKTA OM FÖRETAGET Företaget Vessigebro Byggmarknad AB, Järnvägsgatan 9, 311 64 VESSIGEBRO, Org. nr. 556412-4963 Styrelse Ledamot Roger Stensson Suppleant Pia Stensson Ägarstruktur Företaget ovan ägs till 100 % av Roger Stensson privat. Bank Swedbank Försäkringsbolag Dina Operativ ledning VD/Försäljning Roger Stensson Personal/Inköp Pia Stensson Revisor Hallandsrevisorn AB, Ingvar Lagesson Medlemskap branschorganisationer Nej, helt fristående Hemsida www.vessigebyggmarknad.se 5
FAKTA OM FÖRETAGEN FORTS. Omsättning 2013 VB 6,3 MSEK Resultat före avskrivningar (EBITDA) 2013 VB 305 TSEK Aktiekapital VB 120 TSEK Justerat eget kapital 2013-12-31 VB 1,801 MSEK Långfristiga skulder 2013-12-31 VB 1,358 SEK Bruttolön Ägarna senaste bokslutsåret 250 TSEK/ägare Bokslutsår 1 januari 31 december 6
FÖRETAGEN OCH VERKSAMHETEN Historik och bakgrund Ägaren bildade VB 1990 ihop med delägare, blev ensam ägare - 93 och har till dags dato framgångsrikt utvecklat verksamheten. Byggnaden har funnits som lantmannaaffär sedan slutet på sextiotalet. Stenssons Bygg AB har funnits sedan 1975. Verksamheten sker i egen fastighetet. Verksamheten VB bedriver traditionell byggvaruhandel kombinerat med kaminförsäljning. Sen 1999 är företaget också postombud. Sortimentet omfattar; Altan & Trädgård Arbetskläder - Badrum & Tvättrum - Belysning & EL - Dörrar & Fönster - Färg & Tapet - Fasad, Mark & Grund Förvaring - Gasol - Golv & Vägg Handelsstål - Isolering & Tätning Kaminer med installation - Marbodalkök Olje-&Bensindunkar - Skivor Skorstens-&Insatsrör - Skruv - Spik & Beslag - Tak & Takavvattning Träprodukter Värme Verktyg VVS - VVS-tjänster. Dessutom är VB: -Ombud för Primagas -Ombud för Posten Framgångsfaktorer Följande faktorer har bidragit till verksamhetens framgång. - Se till att kunden alltid får det han behöver på utsatt tid - Mycket hög servicegrad - Snabba leveranser - Stor kunskap hos personal om produkter - Brett sortiment - Engagerad och lojal personal - Installationer, kaminer, kök etc 7
PERSONAL OCH ORGANISATION Vessige Byggmarknad Roger - VD med huvudansvar för inköp & försäljning Pia Innesäljare/butik, Ekonomi Roger - Bygglageransvarig Margaretha - Innesäljare/butik, 50% Catrine - Innesäljare/butik, 50% Murare och snickare hyrs in vid behov. 8
MARKNAD OCH KONKURRENS Marknad Marknaden utgörs av privat- och företagskunder i Falkenbergs kommun med omnejd. Många kunder kommer från inlandet mot Fegen och Ätran ända till Smålandsgränsen. I VB har man ca 1300 stycken aktiva kunder fördelat ca 33% / 67% på privat/företag. Med sin verksamhet har man i närområdet en unik ställning med begränsad konkurrens, speciellt inåt landet. Konkurrenter Byggsortimentet Kaminer Har minskat med åren, viss konkurens i Falkenberg av Derome, Woody, Morup XL och Långås Trä Se ovanstående 9
INTÄKTSFÖRDELNING OCH MARKNADSFÖRING Intäktsfördelning VB:s totala omsättning uppgick för det senaste bokslutsåret till 6,3 MSEK och kan fördelas grovt enligt figurerna nedan. I post ingår en mindre hyra från extern hyresgäst. Vessige byggmarknad Marknadsföring Marknadsföringen sker via hemsida, Dagspress ibland, i ICA-tv på flera orter, Willys samt i Vi i Villa 4 ggr/år ihop med Nibe. 2013 annonserades för ca 100 TKR Som alltid är bästa marknadsföringen bra service och väl utförda installationer av t.ex kök ock kaminer som förmedlas mun till mun av kunderna. Privat 33% Företag 67% 2% Bygg 33% Kaminer Post 65% 10
FASTIGHETEN KÄRREBERG 3:81 Fastighetsfakta Lagfaren ägare: Vessigebro Byggmarknad AB Fastighetsbeteckning: Kärreberg 3:81 Adress: Järnvägsgatan 9, 310 58 Vessigebro Kommun: Falkenberg Län: Halland Areal mark: 4820 kvm Yta byggnad: 1754 kvm (858 butik+kontor, 896 lager) Byggnadsår: 1967 Gårdsplan: Asfalterad gårdsplan Uppvärmning: Kamin och elradiatorer Vatten och avlopp: Kommunalt vatten och avlopp Ventilation: Mekanisk Fasad: Plåt Grund: Betong Tak: Plåt, omlagt 2012 Glas: 3-glas, trä Stomme: Trä Bjälklag: Trä Vakanta ytor: Nej Användningsområde: Butik/handel, lager, träningslokal Inteckningar antal: 4 Inteckningar i TSEK: 1,400,000 Fastighetsnyckel: 601400-2 Taxeringsenhet: Industrienhet, lager (432) Taxeringsvärde totalt TSEK: 1,504 varav markvärde TSEK: 192 varav byggnadsvärde TSEK: 1,312 Antal byggnader: 3 11
FASTIGHETEN KÄRREBERG 3:81 Byggnad 2 magasin, Yta byggnad: Gårdsplan: Uppvärmning: Vatten och avlopp: Ventilation: Fasad: Grund: Tak: Glas: Stomme: Bjälklag: Vakanta ytor: Användningsområde: ca 200 kvm Asfalterad gårdsplan Nej Nej Självdrag Trä Betong Plåt Enkla Trä Trä Nej Gammalt magasin med lager av cellplast och tillbyggt garage med lager av avvattningsmaterial. 12
FASTIGHETEN KÄRREBERG 3:81 Byggnad 3 garage Yta byggnad: Gårdsplan: Uppvärmning: Vatten och avlopp: Ventilation: Fasad: Grund: Tak: Glas: Stomme: Bjälklag: Användningsområde: ca 20 kvm Asfalterad gårdsplan Nej Nej Självdrag Trä Ingen Plåt Inga Trä Trä Nytt trägarage som används som försäljningsförråd. Byggnad 1, ovanvåning 419 kvm hyrs av Kettlebell Vessigebro som träningslokal plus 2 kök och toalett, för utövare av Kettlebell. Hyran är 3000 kr/månad i ett löpande 3-månaders hyresavtal. 13
FINANSIELL INFORMATION Nyckeltal 2013-12 2012-12 2011-12 2010-12 Antal anställda, aktiebolag 3 3 3 2 Avkastning på eget kapital (%) 10,91-1,29 12,45 30,81 Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA 360 116 371 662 Vinstmarginal (%) 4,64 0,69 4 8,49 Omsättning per anställd 2076 2222 2652,67 3696,5 Soliditet (%) 46,28 44,05 37,98 42 Personalkostnader per anställd 347,67 374 392,67 394 Resultaträkning 2013-12 2012-12 2011-12 2010-12 Omsättning 6345 6791 8097 7589 Nettoomsättning, aktiebolag 6228 6666 7958 7393 Handelsvaror 4525 5123 5920 5628 Personalkostnader 1043 1122 1178 788 Avskrivningar 72 71 54 35 Övriga rörelseintäkter 117 125 139 196 Övriga externa kostnader 417 430 628 511 Rörelseresultat (EBIT) 288 45 317 627 Externa ränteintäkter 1 1 1 1 Externa räntekostnader 56 71 74 79 Resultat efter finansnetto 233-25 244 549 Bokslutsdispositioner - 28 31 4-98 Skatt 47 5 68 121 Årets resultat 158 1 180 329 Kommentarer Konkurrenterna i snitt ligger på 1,6% vinstmarginal. Omsättningen har i snitt legat på 7,2 MSEK mellan 2010-2013. Omsättningstappet två senaste åren beror på allmän lågkonjunktur samt den tilltagande importen av plast och aluminiumfönster. Den största kostnadsposten utgörs av handelsvaror. Oförändrade personalkostnader Avskrivningarna enligt plan är på fastigheten (25 år) och maskiner och inventarier (5 år) 14
FINANSIELL INFORMATION Balansräkning 2013-12 2012-12 2011-12 2010-12 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 954 980 1005 980 Maskiner 0 0 0 0 Inventarier 118 159 205 6 S:a materiella anläggningstillgångar 1072 1139 1210 986 Varulager Övrigt varulager 2542 2636 2764 2144 S:a varulager 2542 2636 2764 2144 Kommentarer Här presenteras bolagets balansräkning för åren 2010 2013. Begär även Bilaga A för fullständig årsredovisning 2013. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Tillgångarna skrivs av linjärt över tillgångarnas nyttjandeperiod. Inventariers värde har uppskattats till 387 tkr och visar på 269 tkr i dolt värde. Varulagret ligger ganska konstant Varulagret är värderat till 97 % av anskaffningsvärdet. Kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar 293 188 281 244 S:a kortfristiga fordringar 997 608 1109 989 Kassa och bank 4 16 77 123 S:a omsättningstillgångar 3544 3261 3950 3256 Totala tillgångar 4 616 4 400 5 160 4 243. 15
FINANSIELL INFORMATION Bundet eget kapital 2013 2012 2011 2010 Aktiekapital 100 100 100 100 Övrigt bundet eget kapital 20 20 20 20 Fritt eget kapital Balanserat resultat 1525 1523 1343 1014 Årets resultat 158 1 180 329 S:a eget kapital 1803 1644 1643 1463 Obeskattade reserver 427 399 430 433 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, långa 772 1061 703 803 Övriga långfristiga skulder 586 588 588 0 S:a långfristiga skulder 1358 1649 1291 803 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, korta 60 40 394 80 Leverantörsskulder 681 333 852 529 Övriga kortfristiga skulder 289 335 552 935 S:a kortfristiga skulder 1030 708 1798 1544 S:a eget kapital och skulder 4616 4400 5160 4243 Kommentarer Stabil liten ökning av EK Justerat eget kapital uppgick till 2,1 MSEK på balansdagen 2013. Fastighetslån Lån från aktieägare 16
KONKURENTANALYS Konkurrentanalys. I Sverige finns 14 fristående byggmarknader som omsätter 5 till 8,5 MSEK och har 1-4 anställda. I denna klass har VB näst bäst lönsamhet mätt på 2013 års bokslut. VB hamnar högt upp i listan på nästan alla nyckeltal. Men inte på lagrets omsättningshastighet, här finns potential för en höjning. 17
FAKTA OM ÖVERLÅTELSEN Försäljning Till salu är aktierna eller rörelsen i form av inkråm inklusive fastigheten och varulager i VB. Överlåtelsen sker genom Företagsmäklare Dan Gunnarsson på Svensk FöretagsFörmedling. Alla kontakter sker enligt överenskommelse med Svensk FöretagsFörmedling. Säljmotiv Ägarna har under 21 års tid framgångsrikt utvecklat verksamheten och nu fattat beslut om att sälja Bolaget till någon som kan utveckla företaget vidare. Prisidé Inkråmspris, 6 MSEK fördelat på; Fastighet 3 MSEK Lager+inv 2,8 Goodwill 0,2 Aktiepris, 4,8 MSEK Ägaren har möjlighet att ta utdelning på 2 MSEK ur Bolaget och därmed sänka aktiepriset till 2,8 MSEK. Värdering Genomsnittlig avkastning senaste 5 åren visar på 241 TKR. Företagets/aktiernas substansvärde ligger på ca 4,3 MSEK inklusive dolt värde i fastigheten som är bokförd i 1 MSEK och dolt värde i inventarier som är bokförda i 118 TKR. Substansvärde och 2 årsvinster kan väl anses rimligt, därav prisidén om 4,8 MSEK för aktierna. 18
Svensk FöretagsFörmedling www.sffab.se Partner och Företagsmäklare Dan Gunnarsson Mobil: 0706-124522 E-post: dan.gunnarsson@sffab.se