FINANSRAPPORT 1(7) -08-01 Ekonomi-/Finanschef Bengt Adolfsson Finansekonom Erik Åberg Kommunstyrelsen, koncernföretagen, kommunens ekonomichef FINANSRAPPORT avseende Juli Sammanfattning Efter ökningen av utlåningen till de kommunala bolagen i juni, har behovet ökning av utlåningen inte ökat. I juni utökades den externa krediten med 100 mkr, vilket innebär att även den kommunala verksamheten har en låneskuld, vilket är första gången på flera år. För närvarande uppgår den till 100 mkr och består till hälften av extern kredit och även utnyttjande av checkkredit. Prognoser över lånebehovet under året visar på ett utökat behov om strax under 200 mkr under året. Konjunkturen bedöms fortfarande vara stark men på väg in i en mognare fas och tecknen på avmattning börjas synas allt tydligare, bl a i form av sjunkande tillväxt i kvartal 2. Amerikanska centralbanken avslutade juli med att sänka räntan för första gången på 8 år. Det innebär troligtvis att Riksbanken väntar ytterligare med räntehöjningar. Gapet mellan halvlånga räntor och rörlig ränta har i princip raderats ut under perioden. Uppföljning ramar och riskbegränsningar per rapportdatum Not 19-07-31 19-06-30 19-01-01 Limiter (KS 2018-11-28 298) Riktvärde Inom limit Lån av kreditinstitut (Mkr) 1 3 250 3 250 3 150 Max: 4 018 mkr (4 170) Ja Snittränta, vägd per rapportdatum (%) 1,57 1,57 1,55 Budget: 2,00 % Ja Räntebindningstid (år) 3,1 3,2 2,8 Intervall 2-6 år 3,0 Ja Ränteförfall inom 1 år (%) 1 22 22 37 M ax 50 % inom 1 år 40 Ja Kapitalbindningstid (år) 2,8 2,9 2,5 M in 2 år 3 Ja Kapitalförfall inom 1 år (%) 1,6 17 14 29 M ax 30 % inom 1 år 20 Ja Tillåtna motparter 1 Ja Ja Ja Motparter >1 Ja Derivat som andel av skuld, netto (%) 2 42 42 43 M ax 100 % Ja Andel strukturerade derivat av skuld (%) 0 0 0 Max 10 % Ja Koncernintern utlåning (Mkr) 3 3 177 3 178 3 143 Max: 3 356 mkr (3 460) Ja Koncernintern borgen (Mkr) 4 382 382 405 M ax 405 mkr Ja Bekräftade kreditlöften (Mkr) 5 300 300 300 - Ja Likviditetsberedskap (Mkr) 5 179 293 401 M in 300 mkr Nej Valutarisk 0 0 0 100% elimineras Ja
2(7) Finansiell ställning Belopp i Mkr Not Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 19-07-31 19-06-30 1 mån 19-01-01 19-01-01 Tillgångar: Koncernkonto (netto) -124-9 -114 101-224 Kortfr placeringar 0 0 0 0 0 Långfr koncernkontoutlåning 3 3 177 3 178-1 3 143 35 Reversfordr koncernföretag 0 0 0 0 0 Övr långfr fordringar 6 6 0 6 0 Summa finansiella tillgångar: 3 060 3 175-115 3 249-190 Skulder: Inlåning via koncernkonto 3 0 0 0 0 0 Kortfr låneskulder 0 0 0 0 0 Långfr lån från kreditinsitut 1-3 250-3 250 0-3 150-100 Summa finansiella skulder: -3 250-3 250 0-3 150-100 -190-94 -96 99-290 Internbankens upplåningsränta Nedan anges internbankens genomsnittliga upplåningsränta på internbankens samlade skuldportfölj. Koncernföretagens räntekostnad är densamma som internbankens upplåningskostnad jämte en marknadsmässig marginal och administrativ avgift (f.n. totalt 0,41 % - 0,70 % per år). Prognosen är framtagen med hjälp av systemstödet KI Finans, som utifrån vissa antaganden om refinansiering samt marknadens prissättning av framtida räntor räknar fram en prognosränta. Ambitionen är att prognoshorisonten successivt ska förlängas och att metodiken fortlöpande ska förfinas. Belopp i mkr Tertial 1 2018 Utfall 2018 Utfall Prognos 1907 Budget Plan Plan Plan Tertial 2 2018 Tertial 3 2018 Tertial 1 Tertial 2 Tertial 3 Utgående balans långfr lån 2 950 2 950 3 150 3 150 3 400 3 400 3 400 4 000 4 800 5 600 6 200 Medellåneskuld 2 950 2 950 3 040 3 150 3 230 3 400 3 260 3 350 3 850 4 700 5 590 Kostnad långfristig upplåning* 13,9 15,5 16,2 16,6 17,5 17,5 51,6 73 85 103 129 Ränta långfristig upplåning (A/360) 1,41 1,54 1,57 1,58 1,59 1,52 1,56 2,00 2,20 2,20 2,30 2020 2021 2022 Upplåningsräntan har efter den senaste upptagna krediten sjunkit och aktuell snittränta uppgår till 1,57% och prognosen för utfall uppgår till 1,56 %, vilket är klart lägre än budgeten för året. Ökningen av skuldvolymen medför att årets totala räntekostnad ökar. Bengt Adolfsson Ekonomi-/Finanschef
3(7) NOTER FINANSRAPPORT 1. Extern låneskuld Internbanken verkställer all extern upplåning och svarar för riskhanteringen inom kommunkoncernen. Den externa låneskulden får 2018 uppgå till högst 4 200 Mkr. Internbanken ska förvalta kommunkoncernens låneportfölj på ett så kostnadseffektivt sätt som möjligt med hänsyn tagen till risker och andra faktorer. Internbankens upplåning ska uppfylla kraven på en låg finansieringsrisk, hög kvalitet på lånedokumentation och enkel administration. Följande upplåningsformer är tillåtna. Banklån från svensk eller utländsk bank Utgivande av obligation eller annat löpande skuldebrev Tecknande av skuldebrev med annan finansiell institution eller placerare Motpart lån Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr (Mkr) 19-07-31 19-06-30 1 mån 19-01-01 19-01-01 Kommuninvest 3 250 3 250 0 3 150 100 3 250 3 250 0 3 150 100 Kommunkoncernens externa skuldportfölj ska vara sammansatt så att kapital- och ränteförfall sprids över tiden. Max 30 % av kapitalet får förfalla inom 1 år och max 50 % av ränteförfallen får äga rum inom 1 år. Nedanstående diagram visar skuldportföljens sammansättning, innevarande period med mörkblå stapel, föregående månad med ljusblå stapel. Genomsnittlig kapitalbindningstid är 2,8 år och 16,9 % av kapitalet förfaller inom ett år Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 3,1år och 21,5 % av räntorna förfaller inom ett år.
4(7) 2. Derivat Räntederivat används för att förändra eller säkra räntan på ett lån utan att behöva förändra villkoren för det underliggande lånet. Internbanken använder räntederivat i syfte att förändra räntebindningen, snitträntan och/eller säkerställa en maximal räntenivå. Valutaderivat används för att hantera valutarisken. Följande derivat används för närvarande: Nominellt belopp netto, mnkr Tillåtet enl finanspolicy Ränteswap 1350 JA Strukturerade derivat 0 JA Nedan redovisas internbankens aktuella portfölj av ränteswappar. Ränteswappar innebär att två parter avtalar att erlägga betalningar till varandra beräknade på fast respektive rörlig ränta. Erhålla-swap innebär att internbanken erhåller fast ränta och betalar rörlig ränta till motparten. Betala-swap innebär att internbanken erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta till den aktuella motparten. Nedan visas marknadsvärden på derivatavtalen, ett negativt värde är en kreditrisk på motparten. Motpart räntederivat (Mnkr) Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 19-07-31 19-06-30 1 mån 19-01-01 19-01-01 SEB 620 620 0 770-150 varav erhålla-swappar 0 0 0-150 150 Nordea* 730 730 0 930-200 varav erhålla-swappar 0 0 0-200 200 Brutto: 1 350 1 350 0 1 700-350 Netto: 1 350 1 350 0 1 350 0 *I angivet belopp ingår strukturerade derivat med (mkr) Nordea (1036) 0 0 0 130-130 Utg balans Utg balans Förändr Ing balans Förändr fr 19-07-31 19-06-30 1 mån 19-01-01 19-01-01 Periodens låneskuld (mkr) Derivat som andel av skuld Andel strukturerade derivat av skuld Derivat, marknadsvärde (mkr) 3 250 3 250 0 3 150 100 42% 42% 0% 43% -1% 0% 0% 0% 0% 0% -118-115 -3-109 -9
5(7) 3. Koncernintern in- och utlåning Koncernföretagens långfristiga upplåning från Internbanken sker genom utnyttjande av checkkrediter via koncernkontosystemet. Nedan redovisas respektive koncernföretags koncernkontosaldo för perioden. Ett negativt saldo (utnyttjad checkkredit) redovisas i tabellen för utlåning och ett positivt saldo redovisas i tabellen för inlåning. Uddevalla Energi AB med dotterbolagen Uddevalla Kraft AB, Uddevalla Energi Elnät AB och Uddevalla Energi Värme AB redovisas som en koncern. Samma gäller Uddevalla Hamnterminal AB med dotterbolaget Swanfalk Shipping AB. Sedan årets början redovisas Bostadsstiftelsen Uddevallahem med bolagen Uddevallahem Holding AB, Uddevallahem Sundberg AB och Uddevallahem Bastionen AB som en koncern. Moderbolagets eventuella tillgodohavanden nettoredovisas mot dotterbolagens skulder och omvänt. Utlåning (Mnkr) Kvar att utnyttja Uddevalla Utvecklings AB 24,2 24,6-0,3 16,0 8,2 25 1 Uddevalla Energi AB (koncern) 577,6 571,6 6,0 643,9-66,2 790 212 Uddevalla Omnibus AB 59,9 62,5-2,6 58,5 1,4 80 20 Uddevalla Hamnterminal AB (koncern) 29,9 38,5-8,6 24,5 5,4 100 70 Uddevalla Turism AB -0,3 0,5-0,8 4,4-4,7 10 10 Bostadsstiftelsen Uddevallahem (konce 1 593,9 1 597,4-3,4 1 585,4 8,5 1 710 116 HSB:s Stiftelse Jakobsberg (koncern) 250,3 249,9 0,4 219,0 31,3 250 0 Stiftelsen Ljungskilehem 61,4 61,6-0,2 63,4-2,0 70 9 Gustafsbergsstiftelsen 1,8 2,3-0,5 2,2-0,4 6 4 Uddevalla Vatten AB 578,3 568,8 9,5 525,2 53,1 620 42 Västvatten AB -1,6-0,5-1,1 0,0-1,6 3 exkl VVAB 3 177,2 3 177,7-0,5 3 142,6 34,6 3 664 484 Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Beviljad checkkredit checkkredit Förändring balans från check- 19-07-31 19-06-30 1 mån 19-01-01 19-01-01 kredit Ingående Förändring Beviljad Spec underkoncerner Saldo Saldo Förändring balans från check- 19-07-31 19-06-30 1 mån 19-01-01 19-01-01 kredit Kvar att utnyttja Uddevalla Energi AB -12,3-8,1-4,1-19,6 7,3 52 40 Uddevalla Kraft AB -366,8-373,6 6,7-437,3 70,4 451 84 Uddevalla Energi Värme AB -56,0-49,0-7,0-48,7-7,2 105 49 Uddevalla Energi Elnät AB -142,5-140,9-1,6-138,3-4,2 182 39 Summa koncern Energi -577,6-571,6-6,0-643,9 66,2 790 212 Uddevalla Hamnterminal AB -32,5-40,1 7,6-27,5-5,0 100 67 Sw anfalk Shipping AB 2,6 1,6 1,0 3,0-0,4 - - Summa koncern Hamn -29,9-38,5 8,6-24,5-5,4 100 67 Bostadsstiftelsen Uddevallahem -1 395,1-1 399,0 3,9-1 415,0 20,0 1 500 105 Uddevallahem Holding AB 0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 0 0 Uddevallahem Sundberg AB -199,5-199,0-0,5-171,0-28,6 210 10 Uddevallahem Bastionen AB 0,5 0,5 0,0 0,6-0,0 0 1 Summa koncern UaHem -1 593,9-1 597,4 3,4-1 585,4-8,5 1 710 116 HSB:s Stiftelse Jakobsberg -179,4-179,1-0,3-148,0-31,5 179-0 Lostif Fastighets AB -70,9-70,7-0,1-71,0 0,1 71 0 Summa koncern HSB -250,3-249,9-0,4-219,0-31,3 250-0
6(7) 4. Borgensförbindelser Kommunfullmäktige beslutar om borgen och garantier till förmån för koncernföretagen, föreningar och andra externa parter. 4.1 Koncernintern borgen Utnyttjad Utnyttjad Beviljad Förändring Gäldenär borgen borgen borgen jämfört med (Mkr) 19-07-31 19-06-30 1 beviljad borgen Uddevalla Omnibus AB 0,0 0,0 22,9 22,9 Uddevalla Utvecklings AB 83,8 83,8 83,8 0,0 Uddevalla Kraft AB 291,0 291,0 371,5 80,4 Uddevalla Energi Elnät AB 0,0 0,0 15,8 15,8 374,9 374,9 494,0 119,1 1 I enlighet med beslut av kommunfullmäktige 4.2 Övriga borgensförbindelser Utnyttjad Utnyttjad Ingående Förändring Gäldenär borgen borgen balans jämfört med (Mkr) 19-07-31 19-06-30 19-01-01 19-01-01 Egnahemsförbindelser 1 0,1 0,1 0,1 0,0 Föreningen Folkets hus 1 4,3 4,3 4,4-0,0 IK Oddevold 1 1,2 1,2 1,3-0,1 Stiftelsen Uddevalla Skolfartyg 1 1,0 1,0 1,0-0,0 Fyrstads Flygplats AB 2 0,4 0,4 0,8-0,4 7,0 7,0 7,5-0,5 1 Egnahemsförbindelserna uppdateras endast vid årsskiften, övriga vid tertialslut augusti 2 Beslut fattat om borgen 1,6 mkr, uppdateras vid utnyttjande 5. Likviditetsberedskap och bekräftade kreditlöften Kommunkoncernen ska ha en betalningsberedskap motsvarande en månad av kommunkoncernens kostnader i form av tillgängliga likvida medel inklusive ej utnyttjade kreditlöften. Likviditetsberedskap Förändring Limit Belopp (Mnkr) 19-07-31 19-06-30 1 mån Likvida medel (kassa bank) 2,3 2,8-0,5 Fin. tillgångar (oms.bara inom 3 dgr) 0,0 0,0 0,0 Bekräftade kreditlöften 300,0 300,0 0,0 Utnyttjade kreditlöften -123,6-9,3-114,2 178,8 293,4-114,7 Min 300 Mkr Bekräftade kreditlöften Utnyttjat Utnyttjat Förändring Bekräftat Kvar att (Belopp Mnkr) 19-07-31 19-06-30 1 mån belopp utnyttja Nordea -123,6-9,3-114,2 300,0 176,4 SEB 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sw edbank 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-123,6-9,3-114,2 300,0 176,4
7(7) 6. Finansiell risklogg Finansrapport December (2018) Januari Februari Mars April Maj Juni Juli Augusti September Oktober November December Avvikelse från beslutade ramar och limiter 2018 avslutades med samtliga ramar och limiter inom godkänd nivå. Samtliga limiter inom godkänd nivå. Åtgärd Åtgärdas i samband med nyupplåning i mars. Åtgärdas i samband med nyupplåning i Q2/. Åtgärdas i samband med nyupplåning i Q2/. Åtgärdas i samband med nyupplåning i Q2/. Åtgärdas i samband med nyupplåning i Q3/. Åtgärdas i samband med nyupplåning i Q3/. Datum åtgärdat -03-06 -06-06 -09-09 7. Operativ risklogg Operativ risk Datum Åtgärd Datum åtgärdat Löpande granskning av internbanken hösten 2017 Resultatet ej rapporterat 8. Uppföljning interna kontroller Intern kontroll Notering Åtgärdsbehov Limiter inom ramar Nej Ändamålsenlig organisation. Nej Rutinbeskrivningar väsentliga processer. Nej