Delårsrapport för perioden Januari - April (publ.) Organisationsnummer 556577-2141 Sammandrag för koncernen Nettoomsättningen uppgick till 46 816 tkr (38 123 tkr ) en ökning med 23% jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat före skatt uppgick till 12 299 tkr (1 142 tkr) och efter skatt till 8 804 tkr (724 tkr ) Vinst per aktie utgjorde för perioden 4,08 kr (0,34 kr). Elmätare för fjärravläsning har installerats hos merparten av Elverkets nätkunder, resterande mätare byts under hösten. Tester och intrimning av mätsystem kommer att ske under sommaren och hösten. Resultatet för det första tertialet har starkt påverkats av höga elpriser och en positiv inverkan av den prissäkringspolicy som företaget följer. Resultatutvecklingen under resterande del av året kan förväntas bli mindre gynnsam. Intäkter och resultat Siffror för anges inom parentes ens nettoomsättning (fakturering exkl. elskatt) för rapportperioden uppgick till 46 816 tkr (38 123 tkr) vilket innebär en ökning med 23% jämfört med samma period föregående år. Resultatet före skatt ökade avsevärt till 12 299 tkr (1 142 tkr ). Rörelsemarginalen uppgick till 26,6% (2,9%) och en genomsnittlig avkastning på operativt kapital till 18,0% (1,7%) Soliditeten uppgick till 62% (61%). Det för perioden höga spotpriset på el har orsakat avsevärda prishöjningar till slutkund. Kunder utan fasta avtal har därmed fått erfara kraftigt höjda priser. har under perioden prissäkrat sina leveranser i enlighet med den riskpolicy som företaget följer och har därmed kunnat erbjuda relativt fördelaktiga villkor på fasta avtal. Prissäkringarna har motverkat effekten av höjda priser vad gäller företagets inköp av elkraft. De höga spotpriserna har kulminerat under perioden och den svenska prisnivån kan förväntas sjunka i takt med att spotpriserna faller tillbaka. En faktor för den framtida utvecklingen av elpriset utgör tillrinningen till vattenmagasinen. Bolagsstruktur en består av moderföretaget med det helägda dotterföretaget Vallentuna Energi AB Uppdelningen på två företag har sin grund i de krav på särskiljande av nätverksamheten från elhandelsverksamheten som ställdes av myndigheterna i samband med avregleringen av elmarknaden år 1996. Elverkets affärside är att tillgodose den lokala marknaden med elenergi för ljus,kraft och värme samt andra nätrelaterade produkter och tjänster. Elverket skall upplevas som den självklara och bästa leverantören av dessa tjänster. Verksamheten Elnätet äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Genom lokal närvaro, hög tillförlitlighet och hög servicegrad ger elnätsverksamheten boende och företag inom Vallentuna kommun en trygg elleverans. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät ( s.k.bredband). Elhandel I elhandeln saluföres el för slutkundsmarknaden till konkurrenskraftiga priser och med högt serviceinnehåll. Verksamheten är föremål för en nationell expansion utanför det egna distributionsområdet främst till kunder inom Storstockholmområdet. Elhandeln bedrivs av Vallentuna Energi AB. Investeringar De totala bruttoinvesteringarna under perioden Januari - April uppgår till 5 866 tkr (3 426). Finansiering har skett utan upplåning. Den helt övervägande delen av investeringarna avser det pågående projektet med installation av nya elmätare och system för automatisk insamling av samtliga nätkunders förbrukning. Marknaden Höga elpriser har starkt präglat inledningen av året. Energi-innehållet i de nordiska vattenmagasinen var nästan helt uttömda innan den torra väderleken slog om och en viss återhämtning kunnat ske. Priserna på spotmarknaden har under rapportperioden genomsnittligt legat över 40 öre per KWh och vid årets inledning noterades priser på över en krona. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i senaste årsredovisningen. De nya rekommendationer som har trätt i kraft från årsskiftet har inte medfört någon materiell påverkan på företagets redovisning.
Resultaträkning i sammandrag (Tkr) Omsättning inklusive punktskatter 63 754 52 386 131 036 22 777 20 227 54 909 Avgår punktskatter -16 938-14 263-34 168 Nettoomsättning 46 816 38 123 96 868 22 777 22 227 54 909 Rörelsens kostnader -31 541-34 354-81 242-18 649-16 848-44 133 Avskrivningar -2 801-2 663-8 724-2 801-2 663-8 724 Rörelseresultat 12 474 1 106 6 902 1 327 716 2 052 Finansiella poster -175 36 8 828 60-291 11 380 Resultat efter finansiella poster 12 299 1 142 15 730 1 387 425 13 432 Bokslutsdispositioner -5 506 Skatt aktuell *) -3 495-418 -4 681-440 -217-2 497 Periodens resultat 8 804 724 11 049 947 208 5 429 Aktiedata Vinst per aktie 4,08 0,34 5,12 0,44 0,10 2,51 Antalet aktier är 2.160.000 á nom. 2:-/st * ) Aktuell skatt har beräknats till 28% på resultatet inkl. skattemässiga tilläggsuppgifter. Balansräkning i sammandrag (Tkr) Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 79 402 68 729 76 337 79 402 68 729 76 337 Finansiella anläggningstillgångar 10 10 10 60 60 60 Varulager 1 086 1 169 1 086 1 086 1 169 1 086 Kundfordringar 18 770 15 143 20 001 18 770 15 143 19 970 Övriga omsättningstillgångar 3 058 7 012 16 530 14 744 3 807 15 299 Kortfristiga placeringar 2 655 9 807 2 528 2 655 9 807 2 528 Likvida medel 45 095 18 620 41 722 15 152 11 644 12 590 Summa tillgångar 150 076 120 490 158 214 131 869 110 359 127 870 Eget kapital och skulder Eget kapital 92 418 73 288 83 614 37 678 31 509 36 731 Obeskattade reserver 40 332 34 831 40 332 Avsättningar 12 792 11 097 12 792 Långfristiga skulder 10 000 10 295 10 000 10 000 10 295 10 000 Skuld till koncernföretag 32 424 24 610 24 358
Övriga skulder 34 866 25 810 51 808 11 435 9 114 16 449 Summa eget kapital och skulder 150 076 120 490 158 214 131 869 110 359 127 870 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar 18 100 18 100 18 100 18 100 18 100 18 100 Företagsinteckningar 16 100 16 100 16 100 16 100 16 100 16 100 Pantsatta värdepapper 1 936 2 107 1 620 1 936 2 107 1 620 Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget 15 000 15 000 Förändringar i Eget kapital Ingående eget kapital 83 614 72 565 36 731 31 302 Nyemission Periodens resultat 8 804 11 049 947 5 429 Utgående egen kapital 92 418 83 614 37 678 36 731 Kassaflödesanalys i sammandrag (Tkr) en Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 14 170 3 065 3 704 2 902 Förändring av rörelsekapital -4 728-1 963 4 927 3 613 Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 442 1 102 8 631 6 515 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -5 866-3 427-5 866-3 429 Investering av finansiella tillgångar -78-137 -78-136 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 944-3 564-5 944-3 565 Amortering av låneskulder -125-205 -125-205 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -125-205 -125-205 Periodens kassaflöde 3 373-2 667 2 562 2 745 Likvida medel vid periodens början 41 722 21 287 12 590 8 899 Likvida medel vid periodens slut 45 095 18 620 15 152 11 644
Tilläggsupplysningar till kassaflödesananlys Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar enligt plan 2 801 2 663 2 801 2 663 Förändringar av aktiers värde -45-45 Förändringar av kundfordringars värde -25-25 2 731 2 663 2 731 2 663 Nettoomsättning per verksamhetsområde (Tkr) Nät 21 675 19 446 53 707 21 675 19 446 53 707 Bredband 1 102 781 1 202 1 102 781 1 202 Elhandel 26 201 19 967 47 686 Eliminering internförsäljning -2 162-2 071-5 727 46 816 38 123 96 868 22 777 20 227 54 909 Rörelseresultat per verksamhetsområde (Tkr) Nät 1 493 498 2 904 1 493 498 2 904 Bredband -598-837 -1 552-598 -837-1 552 Elhandel 11 579 1 445 5 550 12 474 1 106 6 902 895-339 1 352 Nyckeltal Rörelseresultat, Tkr 12 474 1 106 6 902 1 327 716 2 052 Rörelsemarginal, % 26,6 2,9 7,1 5,8 3,5 3,7 Synligt eget kapital, Tkr 92 418 73 288 83 614 37 678 31 509 36 731
Soliditet, % 62 61 53 29 29 29 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 10,0 1,0 14,1 2,6 0,7 16,0 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, %*) 18,0 1,7 11,0 *)Operativt kapital utgörs av balansräkningens omslutning minskat med likvida medel och andra räntebärande tillgångar samt icke räntebärande skulder. Likviditet och finansiell ställning ens likvida medel inkl. kortfristiga placeringar uppgick till 45 095 tkr (18 620 tkr). Därutöver finns beviljade outnyttjade krediter om 5000 tkr (5000 tkr). ens långa och korta räntebärande skulder uppgick till 10 375 tkr (11 015 tkr ). Aktien Elverkets aktier noteras på AktieTorget. Antal aktieägare var per -12-31: 1 670 st och antal aktier uppgick till 2 160 000 st. Vallentuna -06-17 Styrelsen Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Kort om är ett lokalt elverk med bas i Vallentuna kommun, två mil norr om Stockholm. Elverket har sedan 1920 försett hushåll, företag och andra verksamheter i Vallentuna med en trygg elförsörjning. Elverket är också den lokala bredbandsleverantören i Vallentuna. Elhandel bedrivs i dotterföretaget Vallentuna Energi AB. Elverket Vallentuna AB har 29 anställda. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för perioden januari-augusti lämnas 22 oktober. Bokslutskommunike för helår lämnas i mars 2004 Ytterligare information lämnas av Hans Asp, VD, Telefon: 08-51186607. Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: www.elverket.se (publ.) Box 36 186 21 VALLENTUNA Org.nr: 556577-2141 Telefon: 08-511 866 00 (vx) Telefax: 08-511 760 55 E-post: kundservice@elverket.se Styrelsens säte: Vallentuna