MedCore AB (publ) Delårsrapport Januari juni 2011

Transkript

1 Medcore AB (Publ) Org.nr MedCore AB (publ) Delårsrapport Januari juni 2011 Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 25,0 (16,8) Mkr +49% EBITDA -0,4 (0,1) Mkr Tecknat nordiskt distributionsavtal med Cellnovo Ltd avseende en helt ny generation av insulinpumpar. Januari juni 2011 Nettoomsättningen uppgick till 48,9 (31,7) Mkr +54% EBITDA -0,6 (0,6) Mkr Resultat efter skatt uppgick till -3,4 (-1,0) Mkr Resultat per aktie -0,71 (-0,22) kr. 1

2 VD har ordet! Vi har under andra kvartalet 2011 haft en fortsatt stabil försäljning frånsett affärsområdet Diabetes. Försäljningen uppgick till 25,0 (16,8) Mkr vilket är en tillväxt på 49 % jämfört med samma period föregående år. Tillväxten representeras till största delen av försäljningen i vårt danska dotterbolag MedCore Danmark AS som hade en försäljning på 11,9 Mkr under den aktuella perioden. MedCore Danmark AS förvärvades den 1 oktober Orsaken till nedgången av försäljningen inom affärsområdet Diabetes är att bolaget förlorade ett stort avtal på blodsockermätare. Vidare har förbrukningen av teststickor per patient minskat på grund av nya rekommendationer. Lanseringen av de nya ortopediska implantaten inom ryggkirurgi har startat i Danmark medans starten i Sverige kommer att ske i mitten av det tredje kvartalet. Inför lanseringen i Sverige har vi anställt Per Wallen som har lång erfarenhet av försäljning av ortopediska implantat. Per har bland annat arbetat hos Johnson&Johnson med ansvar för den nordiska marknaden. Under det andra kvartalet har Bolaget skrivit ett exklusivt avtal för den nordiska marknaden med Cellnovo Ltd beträffande en helt ny generation av insulinpumpar The first mobile Diabetes Management System. Produkten kommer att både förbättra och förenkla den dagliga behandlingen för diabetespatienten och sjukvården. Marknaden i Norden för insulinpumpar omsätter idag cirka 500 Mkr. Lanseringen av den nya insulinpumpen planeras till det första kvartalet Med anledning av minskad försäljning inom affärsområdet Diabetes har Bolaget justerat den tidigare prognosen på 125 Mkr till 115 Mkr. Den nya prognosen innebär en tillväxt på 56% jämfört med Sverker Olofsson, VD 2

3 Koncernens resultat och finansiella ställning Omsättning och resultat april juni 2011 Nettoomsättningen uppgick till 25,0 (16,8) Mkr, en ökning med 8,2 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Av de 25,0 Mkr i nettoomsättning bidrar den förvärvade danska verksamheten med 11,9 Mkr. I den svenska verksamheten har vi sett en nedgång i främst diabetesverksamheten -2,9 Mkr jämfört med förgående år. Under april t o m juni har bruttomarginalen fortsatt ökat tack vare den stärkta kronan gentemot Euron och dollarn. Merparten av MedCore s inköp sker i dollar och euro Rörelsens kostnader uppgick till 25,4 (16,7) Mkr, vilket resulterade i ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) om -0,4 (0,1) Mkr. Av de totala rörelsekostnaderna 25,4 Mkr utgjorde handelsvaror 14,6 Mkr (57%), personalkostnader 5,5 Mkr (22%) och övriga externa kostnader 5,3 Mkr (21%). Omsättning och resultat januari juni 2011 Nettoomsättningen uppgick till 48,9 (31,7) Mkr, en ökning med 17,2 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Av de 48,9 Mkr i nettoomsättning bidrar den förvärvade danska verksamheten med 20,6 Mkr. I den befintliga verksamheten har vi sett en nedgång i främst diabetesverksamheten -4,7 Mkr jämfört med förgående år. Rörelsens kostnader uppgick till 49,5 (31,1) Mkr, vilket resulterade i ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) om -0,6 (0,6) Mkr. Av de totala rörelsekostnaderna 49,5 Mkr utgjorde handelsvaror 28,8 Mkr (58%), personalkostnader 10,8 Mkr (22%) och övriga externa kostnader 9,9 Mkr (20%). Kassaflöde och finansiell ställning januari juni 2011 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -0,3 (-3,5) Mkr vilket är en förändring med 3,2 Mkr. Jämfört med föregående år har kassaflödet från den löpande verksamheten ökat genom förändringen i rörelsekapital, främst ökade rörelseskulder. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1,0 (-1,4) Mkr. Koncernens soliditet vid periodens utgång uppgick till 50,5% (71,2%). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 3,1 (8,6) Mkr. Investeringar och avskrivningar Investeringar i materiella anläggningstillgångar har under perioden varit 0.8 Mkr. Av bolagets totala avskrivningar om 2,7 Mkr avser 2,2 Mkr avskrivningar på goodwill. 3

4 Eget kapital Eget kapital uppgick vid slutet av perioden till 30,0 Mkr vilket ger en soliditet på 50,5%. Medarbetare Antalet anställda vid periodens slut var 26 (12) varav 15 (58 %) kvinnor. Moderbolaget MedCore AB är moderbolag i koncernen. Verksamheten i koncernen bedrivs främst i MedCore Sweden AB och MedCore Danmark AS. I moderbolaget ingår den Norska filialen som etablerades under Nettoomsättningen första halvåret uppgick till 2,5 (1,2) Mkr. Den Norska filialens omsättning första halvåret var 1,1 Mkr. Rörelsens kostnader uppgick till 3,5 (1,5)Mkr och finansiella poster och avskrivningar uppgick till 0,2 (0,3) vilket resulterade i ett resultat om -0,8 (0) Mkr. Risker Merparten av MedCore s inköp och försäljning sker idag i EUR och USD. Till följd av detta kan Bolagets omsättning och rörelseresultat komma att påverkas av växelkursförändringar. Fluktuationer i växelkursen för utländska valutor i förhållande till den svenska kronan kan därför påverka MedCore s omsättning och rörelseresultat. Företagets risker finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret Inga förändringar i företagets riskbedömning har skett under perioden. Händelser efter rapportperiodens utgång Det danska dotterbolaget har tecknat ett avtal med ett sjukhus om leverans av 4 hjärt- och lungmaskiner till ett värde av 5 miljoner SEK, för leverans under fjärde kvartalet. 4

5 Resultaträkning i sammandrag för koncernen (tkr) apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni helår Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Nedskrivning av värdepapper Räntenetto och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kr -0,37-0,17-0,71-0,22-0,84 Resultat per aktie efter utspädning -0,37-0,17-0,71-0,22-0,84 Genomsnittligt antal aktier, tusental* Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental *Vid beräkning av genomsnittligt antal aktier samt antal aktier vid periodens utgång har hänsyn tagits till den omvändspliten som genomfördes under november

6 Balansräkning i sammandrag för koncernen 30 juni 30 juni 31 dec (tkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Övriga kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Förändringar i koncernens eget kapital 30 juni 30 juni 31 dec (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Nyemission Omräkningsdifferens Eget kapital vid periodens utgång

7 Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni helår (tkr) Kassaflöde från verksamheten före förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av rörelsefordringar Minskning/ökning av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal för koncernen apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni helår Omsättningstillväxt % 49% 20% 54% 20% 33% EBITDA marginal % -1,6% 0,5% -6,2% 2,0% 1,9% Vinstmarginal % -7,1% -4,5% -7,0% -3,2% -5,2% Soliditet % 50,5% 71,2% 50,5% 71,2% 52,6% Kassalikviditet,% 86,0% 218,3% 86,0% 218,3% 106,3% Data per aktie för koncernen apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni helår Resultat per aktie, kr -0,37-0,17-0,71-0,22-0,84 Eget kapital per aktie, kr 6,17 7,36 6,17 7,36 6,93 Antal aktier vid periodens slut* * Den 24 november 2010 genomfördes en omvänd split 1:100 7

8 Resultaträkning i sammandrag för moderbolaget (tkr) april-juni april-juni jan-juni jan-juni helår Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Resultat före finansiella poster Nedskrivning av värdepapper Räntenetto och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Balansräkning i sammandrag för moderbolaget 30 juni 30 juni 31 dec (tkr) Tillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Fordringar hos Koncernföretag Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

9 Förändringar i modebolagets eget kapital 30 juni 30 juni 31 dec (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Nyemission Koncernbidrag -291 Skatt på koncernbidrag 77 Omräkningsdifferens Eget kapital vid periodens utgång Principer för delårsrapportens upprättande Denna rapport är upprättad enligt kraven i Bokföringslagens allmänna råd BFNAR 2007:1. I samband med MedCore s förvärv av MedCore Sweden fick de tidigare aktieägarna i Medcore Sweden ett bestämmande inflytande över MedCore i den nya koncernen, vilket medför att förvärvet skall redovisas enligt reglerna i Årsredovisningslagen kap 7 22A om omvända förvärv. Redovisningen enligt ett omvänt förvärv innebär att det redovisas som om det legalt förvärvade bolaget, dvs. MedCore Sweden, vore förvärvare av aktierna i MedCore. Mot denna bakgrund är MedCore s delårsrapport för perioden januari till juni 2011, framtagen enligt ovan beskrivna regler i Årsredovisningslagen. Granskning av revisorer Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Kommande informationstillfällen Delårsrapport för nio månader publiceras den 26 oktober 2011 Bokslutskommuniké för 2011 publiceras den 22 februari 2012 Frågor angående rapporten ställs till: VD Sverker Olofsson, tel , sverker.olofsson@medcore.se CFO Thomas Broberger, tel , thomas.broberger@medcore.se 9