MedCore AB (publ) Delårsrapport Januari september 2011

Transkript

1 Medcore AB (Publ) Org.nr MedCore AB (publ) Delårsrapport Januari september 2011 Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 19,4 (12,6) Mkr, +54% EBITDA -2,2 (0,1) Mkr Avtal med Skejby sjukhus i Danmark om leverans i november 2011 av hjärt- och lungmaskiner till ett värde av 5,2 MSEK Avtal med Danderyds sjukhus om leverans i oktober 2011 av den första utrustningen med den nya teknologin för ablation av tumörer. Januari september 2011 Nettoomsättningen uppgick till 68,2 (44,3) Mkr +54% EBITDA -2,9 (0,7) Mkr Resultat efter skatt uppgick till -7,0 (-1,7) Mkr Resultat per aktie -1,45 (-0,38) kr. 1

2 VD har ordet! Kvartalets försäljning blev 19,4mkr(12,6mkr). Bolagets försäljning för de tre första kvartalen är 68,2mkr(44,3mkr), en ökning med 54 % jämfört med samma period föregående år. Det som bidragit till försäljningsökningen under innevarande år är förvärvet av det danska bolaget Hemax AS som genomfördes under sista kvartalet Det som inte gått som planerat är den förväntade tillväxten inom affärsområdet diabetes. Främsta orsaken är att bolaget förlorade en stor upphandling samt en försenad lansering av en ny blodsockermätare. Den nya blodsockermätaren kommer att lanseras under Q1, Bolaget har under perioden lagt stora resurser inom affärsområdet kirurgi. Vi börjar nu också se resultat av vår satsning. Ett avtal har ingåtts med Danderyds sjukhus om leverans av en komplett utrustning för ablation av tumörer. Användningen av den nya teknologin med mikrovågor kommer att växa bland annat med anledning av utvidgat användningsområde samt kortare behandlingstider. Vidare har Bolaget skrivit ett avtal med Skejby sjukhus i Danmark om leverans av 4 hjärt- och lungmaskiner till ett värde av 5,2mkr. Produkterna levereras under november månad. Som funktion av den utökade organisationen och ökade satsningar inom sälj och marknad är kostnadsmassan högre än föregående år, men i linje med den fastställda planen. MedCore har idag en marknadsledande position inom området temperaturreglering. Bolaget har idag ett sortiment som kan lösa de flesta patientsituationer som kan inträffa under en sjukhusvistelse. Under perioden genomförde MedCore sitt andra nordiska symposium inom terapiområdet hypotermi för personal från den Nordiska sjukvården. Temat för mötet var att presentera resultat från studier och erfarenheter av att förebygga hypotermi. Hypotermi innebär att patienten har en kroppstemperatur som understiger gränsen (37 grader) för vad som krävs för att upprätthålla ämnesomsättning och andra kroppsfunktioner. Vi har tidigare kommunicerat, gjort bedömningen att försäljningsmålet för 2011 inte kommer att infrias på grund av lägre försäljningsvolymer inom affärsområdet diabetes. Försäljningsmålet för innevarande år är justerat till 107mkr. Vi har därför påbörjat en genomgripande och mer långsiktig startegisk översyn beträffande organisatoriska förändringar med syfte att öka resultatet i bolaget. MedCore har idag en ledande portfölj av produkter och duktiga medarbetare som utgör en god grund för fortsatt tillväxt.. Sverker Olofsson, VD 2

3 Koncernens resultat och finansiella ställning Omsättning och resultat juli september 2011 Nettoomsättningen uppgick till 19,4(12,6) Mkr, en ökning med 6,8 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Av de 19,4 Mkr i nettoomsättning bidrar den förvärvade danska verksamheten med 8,3 Mkr. I den svenska verksamheten har vi sett en nedgång i främst diabetesverksamheten -1,1 Mkr jämfört med förgående år. Rörelsens kostnader uppgick till 21,6 (12,5) Mkr, vilket resulterade i ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) om -2,2 (0,1) Mkr. Av de totala rörelsekostnaderna 21,6 Mkr utgjorde handelsvaror 12,4 Mkr (57 %), personalkostnader 4,9Mkr (23 %) och övriga externa kostnader 4,3 Mkr (20 %). Omsättning och resultat januari september 2011 Nettoomsättningen uppgick till 68,2 (44,3) Mkr, en ökning med 23,9 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Av de 68,2 Mkr i nettoomsättning bidrar den förvärvade danska verksamheten med 28,9 Mkr. I den befintliga verksamheten har vi sett en nedgång i främst diabetesverksamheten -5,6 Mkr jämfört med förgående år. Rörelsens kostnader uppgick till 71,1 (43,6) Mkr, vilket resulterade i ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) om -2,9 (0,7) Mkr. Av de totala rörelsekostnaderna 71,1 Mkr utgjorde handelsvaror 41,2 Mkr (58%), personalkostnader 15,7 Mkr (22%) och övriga externa kostnader 14,2 Mkr (20%). Kassaflöde och finansiell ställning januari september 2011 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3,4 (-3,9) Mkr vilket är en förändring med 0,5 Mkr. Jämfört med föregående år har kassaflödet från den löpande verksamheten ökat genom förändringen i rörelsekapital, främst minskade kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1,0 (-1,4) Mkr. Koncernens soliditet vid periodens utgång uppgick till 48,7% (75,1%). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 0,1 (7,8) Mkr. Utöver likvida medel har bolaget en checkräkningskredit på 5,8 mkr varav 2,5 mkr är utnyttjat per sista september Investeringar och avskrivningar Investeringar i materiella anläggningstillgångar har under perioden varit 1,0 Mkr. Huvudparten av investeringarna har varit investeringar i demoutrustning 0,5 mkr inom affärsområdet 3

4 ortopedi. Av bolagets totala avskrivningar om 4,0 Mkr avser 2,9 Mkr avskrivningar på goodwill. Eget kapital Eget kapital uppgick vid slutet av perioden till 26,4 Mkr vilket ger en soliditet på 48,7%. Medarbetare Antalet anställda vid periodens slut var 26 (12) varav 15 (58 %) kvinnor. Moderbolaget MedCore AB är moderbolag i koncernen. Verksamheten i koncernen bedrivs främst i MedCore Sweden AB och MedCore Danmark AS. I moderbolaget ingår den Norska filialen som etablerades under Nettoomsättningen till och med september uppgick till 3,7 (1,8) Mkr. Den Norska filialens omsättning t o m september var 1,6 Mkr. Rörelsens kostnader uppgick till 5,1 (1,9)Mkr och finansiella poster och avskrivningar uppgick till 0,3 (0,4) vilket resulterade i ett resultat om -1,1 (0,3) Mkr. Risker Merparten av MedCore s inköp och försäljning sker idag i EUR och USD. Till följd av detta kan Bolagets omsättning och rörelseresultat komma att påverkas av växelkursförändringar. Fluktuationer i växelkursen för utländska valutor i förhållande till den svenska kronan kan därför påverka MedCore s omsättning och rörelseresultat. Företagets risker finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret Inga förändringar i företagets riskbedömning har skett under perioden. Händelser efter rapportperiodens utgång I samband med att MedCore förvärvade det danska medicin företaget Hemax var en del av köpeskilling lån till Kola Holding Aps vilka kan komma att regleras av nyemitterade aktier. Lånet består av tre skuldebrev på sammanlagt danska kronor vilka skall regleras i tre lika stora delar senast 15 november 2011, 2012 och På styrelsemötet den 25 oktober beslutade styrelsen att kalla till extra bolagsstämma den 11 november Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om nyemission av aktier för att kvitta den första av Køla Holding ApS fordran på bolaget. 4

5 Resultaträkning i sammandrag för koncernen (tkr) juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept helår Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Nedskrivning av värdepapper Räntenetto och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kr -0,75-0,16-1,45-0,38-0,84 Resultat per aktie efter utspädning -0,75-0,16-1,45-0,38-0,84 Genomsnittligt antal aktier* Genomsnittligt antal aktier efter utspädning *Vid beräkning av genomsnittligt antal aktier samt antal aktier vid periodens utgång har hänsyn tagits till den omvändspliten som genomfördes under november

6 Balansräkning i sammandrag för koncernen 30 sept 30 sept 31 dec (tkr) TILLGÅNGAR Tecknat ej inbetalt kapital 3398 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Övriga kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Förändringar i koncernens eget kapital 30 sept 30 sept 31 dec (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Nyemission Pågående nyemission Omräkningsdifferens Eget kapital vid periodens utgång

7 Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept helår (tkr) Kassaflöde från verksamheten före förändring av rörelsekapital Minskning/ökning av rörelsefordringar Minskning/ökning av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal för koncernen juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept helår Omsättningstillväxt % 54% -7% 54% 11% 33% EBITDA marginal % -11,5% -0,9% -4,2% 1,7% 1,9% Vinstmarginal % -18,7% -5,6% -10,3% -3,9% -5,2% Soliditet % 48,7% 75,1% 48,7% 75,1% 52,6% Kassalikviditet,% 67,1% 208,5% 67,1% 208,5% 106,3% Data per aktie för koncernen juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept helår Resultat per aktie, kr -0,75-0,16-1,45-0,38-0,84 Eget kapital per aktie, kr 5,43 7,95 5,43 7,95 6,93 Antal aktier vid periodens slut* * Den 24 november 2010 genomfördes en omvänd split 1:100 7

8 Resultaträkning i sammandrag för moderbolaget (tkr) juli-sept juli-sept jan-sept jan-sept helår Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Resultat före finansiella poster Nedskrivning av värdepapper Räntenetto och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Balansräkning i sammandrag för moderbolaget 30 sept 30 sept 31 dec (tkr) Tillgångar Tecknat ej inbetalt kapital 3398 Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Fordringar hos Koncernföretag Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

9 Förändringar i modebolagets eget kapital 30 sept 30 sept 31 dec (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Nyemission Koncernbidrag -291 Skatt på koncernbidrag 77 Pågående nyemission Omräkningsdifferens Eget kapital vid periodens utgång Principer för delårsrapportens upprättande Denna rapport är upprättad enligt kraven i Bokföringslagens allmänna råd BFNAR 2007:1. I samband med MedCore s förvärv av MedCore Sweden fick de tidigare aktieägarna i Medcore Sweden ett bestämmande inflytande över MedCore i den nya koncernen, vilket medför att förvärvet skall redovisas enligt reglerna i Årsredovisningslagen kap 7 22A om omvända förvärv. Redovisningen enligt ett omvänt förvärv innebär att det redovisas som om det legalt förvärvade bolaget, dvs. MedCore Sweden, vore förvärvare av aktierna i MedCore. Mot denna bakgrund är MedCore s delårsrapport för perioden januari till september 2011, framtagen enligt ovan beskrivna regler i Årsredovisningslagen. Granskning av revisorer Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Kommande informationstillfällen Bokslutskommuniké för 2011 publiceras den 22 februari 2012 Frågor angående rapporten ställs till: VD Sverker Olofsson, tel , sverker.olofsson@medcore.se CFO Thomas Broberger, tel , thomas.broberger@medcore.s 9