MedCore AB (publ) Delårsrapport Januari Juni 2015

Transkript

1 MedCore AB (Publ) Org.nr MedCore AB (publ) Delårsrapport Januari Juni 2015 Januari juni 2015 Nettointäkten uppgick till 29,6 (34,5) Mkr -15% EBITDA -0,6 (-2,4) Mkr Resultat efter skatt uppgick till -1,6 (-3,9) Mkr Resultat per aktie -0,03 (-0,25) Genomförande av företrädesemission på 10,8 Mkr efter emissionskostnader, vilken tecknades till 103% Händelser efter periodens utgång Företrädesemissionen på 11 Mkr (10,8 Mkr efter emissionskostnader) har blivit registrerad. Detta följdes av kvittning av ägarlån vilket minskade den finansiella skuldexponeringen med 7,4 Mkr. MedCore fick slutligen ett kassatillskott på 3,5 Mkr. 1

2 VD ord, halvårsrapport 2015 Under första halvåret förbättrades bolagets rörelseresultat jämfört med samma period föregående år. Vårens företrädesemission övertecknades till 103% och har stärkt bolaget finansiellt. Affärsområdet AN/IVA fortsätter att växa inom temperaturreglering genom vår partner the37company och är främst en effekt av vunna upphandlingar i södra Sverige under 2014 som påverkar halvåret positivt. MedCores partner inom mobila nutritionspumpar, CME, har fått ett mycket positivt mottagande från patienter och kunder och ökar kraftigt. Under Q2 lanserade bolaget Certa katetern från Ferrosan A/S, som är en unik innovativ lösning för nervblockader. Intresset för denna produkt har varit stort och tester kommer att genomföras på ledande centra i Sverige. Bolagets effektiviseringsprogram har fått effekt och både personalkostnader och övriga externa kostnader har minskat kraftigt. Per Wallén Verkställande Direktör 2

3 Koncernens resultat och finansiella ställning Omsättning och resultat januari juni 2015 Nettointäkterna uppgick till 29,6 (34,5) Mkr, en minskning med 5 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Detta beror främst på avvecklingen av Thoraxverksamheten i Danmark. Av de 29,5 Mkr i nettointäkter står den danska verksamheten för 3,2 (8,1) Mkr, vilket inkluderar 0,6 Mkr i engångsersättning i samband med avvecklingen av thorax i Danmark. Bruttomarginalen förbättrades under första halvåret, dels tack vare en bättre produktmix, prishöjningar samt omförhandlingar av valutaklausuler i kundavtal i Mars månad. Med en starkare krona i slutet på halvåret har marginalen stärkts ytterligare. MedCore minskade kraftigt sina rörelsekostnader under första halvåret, en effekt av ett pågående effektiviseringsprogram som har minskat kostnader för både personal och övriga externa kostnader. Rörelsens kostnader uppgick till 30,1 (36,9) Mkr, en minskning med 6,8 Mkr, vilket resulterade i ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) om -0,6 (-2,4) Mkr. Av de totala rörelsekostnaderna 30,1 Mkr utgjorde handelsvaror 17,1 Mkr (57%), personalkostnader 5,8 Mkr (19%), en minskning med 2 Mkr jämfört med föregående år. Övriga externa kostnader utgjorde 7,2 Mkr (24%), en minskning med 1,1 Mkr jämfört med föregående år men var något högre än beräknat beroende av engångskostnader. Kassaflöde och finansiell ställning januari juni 2015 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -5,4 (1,5) Mkr vilket är en förändring med -6,9 Mkr. Jämfört med föregående år har kassaflödet från den löpande verksamheten minskat främst genom lageruppbyggnad och minskning av leverantörsskulder. Med anledning av omstruktureringen har vissa administrativa utmaningar uppkommit, vilket har lett till kapitalbindning. MedCore tar nu krafttag för att åtgärda dessa utmaningar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -0,0 (-1,9) Mkr. Koncernens soliditet vid periodens utgång uppgick till 3% (15%). Under hösten 2014 betalade ett antal aktieägare och andra investerare ut lån till MedCore om 8,8Mkr. Under våren 2015 drev bolaget igenom en företrädesemission som uppgick till 11 Mkr (10,8 Mkr efter emissionskostnader), där 7,4 Mkr sedermera kvittades mot ägarlån. Nettokassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 3,5 Mkr. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 2,1 (1,6) Mkr. Bolaget har för närvarande en factoringlösning med möjlighet att belåna upp till 8,3 (10) Mkr totalt, varav 6,5 Mkr i Sverige och 2,3 Mkr i Danmark. Per sista juni var bolagets kundfordringar belånade med 6,5 Mkr. 3

4 Företrädesemission Under Q beslutade styrelsen om att minska aktiekapitalet från kr till kr. Detta följdes under försommaren upp av en företrädesemission som uppgick till högst 11 Mkr och tecknades till 103%, vilket resulterade i ett tillskott av eget kapital om 10,8Mkr efter emissionskostnader. Av de 11 Mkr kvittades 7,4 Mkr mot ägarlån som utbetalats under hösten Företrädesemissionen registrerades efter periodens slut. Investeringar och avskrivningar Investeringar i materiella anläggningstillgångar har under perioden varit 0,0 (1,8) Mkr. Samtliga bolagets avskrivningar om 0,5 (1,1) Mkr avser materiella anläggningstillgångar. Eget kapital Eget kapital, inräknat den inbetalda men ej registrerade företrädesemissionen, uppgick vid slutet av perioden, till 0,9 (6) Mkr, vilket ger en soliditet på 3 (15) %. Bolaget beslutade den 27 april att genomföra en företrädesemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Emissionen uppgick till högst ,80 kr fördelat på aktier till kursen 0,35 kr. Under emissionen tecknades aktier med företrädesrätt och aktier tecknades utan företrädesrätt. Av de aktier som tecknades med företrädesrätt, tecknades aktier genom kvittning av lån som utbetalades av ägare i bolaget samt Anders Lönner under hösten Antal aktier efter genomförandet av företrädesemissionen var ( ). Aktiekapitalet ökade i och med företrädesemissionen med kr till kr. Medarbetare Antalet anställda vid periodens slut var 9 (15) varav 6 (67 %) kvinnor. Moderbolaget MedCore AB är moderbolag i koncernen. Verksamheten i koncernen bedrivs främst i MedCore Sweden AB och MedCore Danmark AS. I moderbolaget ingår den Norska filialen som etablerades under Nettoomsättningen första halvåret uppgick till 2,2 (2,5) Mkr. Den Norska filialens omsättning första halvåret var 1,0 (1,3) Mkr. Rörelsens kostnader uppgick till 2,8 (3,9) Mkr och finansiella poster och avskrivningar uppgick till 0,3 (0,1) Mkr vilket resulterade i ett resultat om -1,0 (-1,4) Mkr. Under Q beslöt styrelsen att göra en nedsättning av aktiekapitalet i MedCore AB från kr till kr. Denna nedsättning registrerades under Q och följdes under försommaren upp av en företrädesemission. 4

5 Risker Merparten av MedCore s inköp och försäljning sker idag i EUR och USD. Till följd av detta kan Bolagets omsättning och rörelseresultat komma att påverkas av växelkursförändringar. Företagets risker finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret Inga förändringar i företagets riskbedömning har skett under perioden. Årsstämman MedCore AB (publ) avhöll under onsdagen den 10 juni 2015 sin årsstämma. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret Årsstämman beviljade styrelseledamöterna och den verkställande direktören ansvarsfrihet för verksamhetsåret Bolagsstämman beslöt att styrelsen skall bestå av fyra ledamöter. Styrelseledamöterna Bo Lengholt, Håkan Åström och Anna Levander omvaldes och nyval skedde av Anders Lönner. Omval skedde även av revisorn. Bland annat beslöt stämman om ett emissionsbemyndigande till styrelsen fram till nästa årsstämma. Styrelsens bemyndigande skall vara begränsat till emissionsbeslut som innebär att aktiekapitalet ökar med maximalt kr totalt, vilket motsvarar en utspädning av kapitalet och rösterna uppgående till ca 10 %. Händelser efter rapportperiodens utgång Företrädesemissionen på 11 Mkr (10,8 Mkr efter emissionskostnader) har blivit registrerad. Detta följdes av kvittning av ägarlån vilket minskade den finansiella skuldexponeringen med 7,4 Mkr. MedCore fick slutligen ett kassatillskott på 3,5 Mkr. 5

6 Resultaträkning i sammandrag för koncernen (tkr) jan-juni jan-juni helår Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Räntenetto och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie efter inbetald, ej registrerad nyemission -0,03-0,25-1,17 Genomsnittligt antal aktier efter inbetald, ej registrerad nyemission

7 7

8 8

9 Resultaträkning i sammandrag för moderbolaget (tkr) jan-juni jan-juni helår Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar 0-4 Resultat före finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Räntenetto och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat

10 Balansräkning i sammandrag för moderbolaget 30 juni 30 juni 31 dec (tkr) Tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Fordringar hos Koncernföretag Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Skuld till Koncernföretag Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Förändringar i moderbolagets eget kapital 30 juni 30 juni 31 dec (tkr) Ingående eget kapital Periodens resultat Nedsättning av aktiekapital För. Fritt eget kapital Inbetald, ej registrerad företrädesemission Emissionskostnader -205 Omräkningsdifferens Eget kapital vid periodens utgång

11 Principer för delårsrapportens upprättande Denna rapport är upprättad enligt kraven i Bokföringslagens allmänna råd BFNAR 2007:1. I samband med MedCore s förvärv av MedCore Sweden fick de tidigare aktieägarna i MedCore Sweden ett bestämmande inflytande över MedCore i den nya koncernen, vilket medför att förvärvet skall redovisas enligt reglerna i Årsredovisningslagen kap 7 22A om omvända förvärv. Redovisningen enligt ett omvänt förvärv innebär att det redovisas som om det legalt förvärvade bolaget, dvs. MedCore Sweden, vore förvärvare av aktierna i MedCore. Mot denna bakgrund är MedCore s delårsrapport för perioden januari till september 2015, framtagen enligt ovan beskrivna regler i Årsredovisningslagen. Sedan 2014 redovisar MedCore enligt reglerna för K3 vars största implikation är hanteringen av operationell leasing som finansiell anläggningstillgång, vilket får till följd att balansomslutningen ökar något och vissa leasingkostnader hamnar under avskrivningar och finansiella kostnader istället för som tidigare under rörelsekostnader. Granskning av revisorer Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Kommande informationstillfällen Bokslutskommuniké för 2015 publiceras senast den 31 mars MedCores aktie är listad på Alternativa Aktiemarknaden. Mer information om bolaget finns på Frågor angående rapporten ställs till: VD Per Wallén tel , per.wallen@medcore.se CFO Kristofer Murby tel , kristofer.murby@medcore.se 11