Professionella idrottsklubbar har gjort Desso till världsledande i ytbeläggningslösningar för spelplaner, inom- och utomhus. DD GrassMaster, som har utvecklats av Armstrongs dotterföretag Desso i Nederländerna, täcker hemmaplanen för det amerikanska fotbollslaget Denver Broncos och fler än 150 andra lags spelplaner för fotboll, amerikansk fotboll, baseboll och rugby runt om på jorden. Dessos specialmattor finns i flygplan, på kryssningsfartyg och andra ställen.
Till: Våra aktieägare Ang.: Fokus på det fundamentala Det har varit ett spännande år för Armstrong. Vi är fortfarande bara i början på färden mot att föryngra och förnya vårt företag, men vi kan redan se ny energi och ny entusiasm bland de anställda. Våra kunder ser det också. Idag är Armstrong ett annorlunda och bättre företag än det var för ett år sedan. Med vårt första strategiska mål i tankarna - att vinna marknadsandel organiserade vi om våra golvverksamheter till en affärsenhet under ett dynamiskt ledarteam. Denna omorganisation ger oss stora möjligheter att globalt integrera vårt stora sortiment av hårda golv. Under 2001 koncentrerade vi oss i första hand på försäljningen av konstmaterialgolv. Den stora nyheten är hur mycket marknadsandelen har ökat. Vi inte bara höll vår marknadsandel utan ökade den också inom denna lönsamma golvmarknad - en välkommen förändring. Vår återinvestering i konstmaterialgolv har fått mycket stor betydelse. Återförsäljarna tycker om de nya produkterna, skyltningarna och incitamenten som vi erbjuder nu för tiden. Med detta som stöd och våra nya erbjudanden blir det lättare för återförsäljarna att hjälpa sina kunder att hitta rätt produkter så att dessa kan förverkliga sina idéer. Byggmästare och kommersiella kunder reagerar också positivt på liknande program som vi har utvecklat för dem. Våra distributörer är energiska och har tillgång till allt fler och bättre verktyg att arbeta med och hjälpa sina kunder. Slutligen visar våra anställda åter entusiasm över att arbeta i ett företag på uppåtgående. Vår framgång i konstmaterialgolv har ännu inte visat sig i form av ekonomiska resultat. Ökningen av marknadsandelen jämnades ut av investeringar i nya produkter, marknadsföringsprogram och annonsering. Sådana kostnader är nödvändiga för återuppbyggandet av företaget för framtiden. Inom trägolv hade vi problem med kvalitet och kundservice under 2001, vilket ledde till förlust av marknadsandelar. Vi har gjort framsteg under året när det gäller att korrigera dessa problem, men vi är fortfarande inte där vi
behöver vara. Fristående återförsäljare och byggvaruhus börjar se förbättringarna, och i fjärde kvartalet var försäljningen till dessa viktiga kundgrupper högre jämfört med det föregående året. Det ekonomiska resultatet för trägolv blev långt ifrån vad vi förväntade oss på grund av mindre volymer och lägre priser. Armstrong Floor Products (AFP) kommer att kunna sänka kostnaderna tack vare att enheten inkluderar både trägolv och konstmaterialgolv. Det verkliga värdet av sammanslagningen ligger i att bearbetningen av byggmarknaden och de kommersiella kunderna kan samordnas. Att döma av det stora intresset som AFP gav upphov till på Surface 2002, golvindustrins största utställning, gjorde vi det rätta valet när vi slog samman enheterna för trä- och konstmaterialgolv. Våra nya produkter och återförsäljarskyltning fick många positiva kommentarer, och med allt nytt som visades på utställningen har humöret på Armstrongs anställda aldrig varit bättre än nu. För Armstrong Building Products (ABP) vår takenhet var 2001 ett bra år. Även om försäljningen och rörelsevinsten gick ned, höll enheten den budgeterade rörelsevinsten. Den största marknaden för tak är de kommersiella kunderna, varför ABP erfor att försäljningen avtog från och med augusti. Vid årsslutet var den kommersiella marknaden avsevärt lägre än under det föregående året. Vi förväntar oss att denna minskning kommer att pågå under hela 2002. Kännetecknet för den här enheten är de fortsatta produktuppfinningarna. I början av 2001 introducerade vi "iceilings ", som är ett nytt sätt på vilket intelligenta byggnader kan skapas med hjälp av denna nya typ av innertak. "i-ceilings" öppnar dörren till nya användningsområden och nya kunder, såsom företag som specialiserar sig på att installera kommunikations- och ljudsystem. Vi gör också framsteg när det gäller att få arkitekter och fastighetsförvaltare att intressera sig för våra produkter. Metalltak har länge varit populära i europeisk kommersiell design, och vi tror att det finns stora möjligheter att expandera användningen av sådana tak på USA-marknaden. Under året lärde vi oss mycket om regionala olikheter, och vi håller på att göra om vår försäljningsprocess och marknadsföring så att vi kan bearbeta denna marknad bättre.
ABP är den första Armstrongenheten att införliva Six Sigma [system för kvalitetssäkring]. Detta kvalitetsinitiativ som kräver hög disciplin använder en faktabaserad metod för att eliminera defekter i tillverknings- och transaktionsrutinerna. ABP var ett naturligt ställe att börja med Six Sigma med sin bakgrund i förbättringar av arbetsrutiner, vilket bevisades av att ABP vann priset Malcolm Baldrige National Quality 1995. Införandet av Six Sigma är bara början och detta initiativ kommer så småningom att introduceras i alla Armstrongs affärsenheter. För vår tredje affärsenhet Armstrong Cabinet Products (ACP) var 2001 ett bra år. Försäljningen ökade jämfört med det föregående året och enheten hade samma nivå på rörelsevinsten, trots att man spenderade mer på att förbättra produktkvaliteten. ACP var en del av Armstrong Wood Products till november, då det blev en fristående enhet, när trägolv slogs samman med konstmaterialgolv till AFP. ACP är en ledande tillverkare och distributör av köks- och badrumsskåp. Enheten passar bra ihop med våra golv- och takenheter och gör att vi som byggmaterialleverantör kan erbjuda mer kompletta lösningar. Genom sitt landsomfattande nät av företagsägda och fristående distributionscentra utgör ACP en enhetlig källa för design, tillverkning och installation för byggare vid såväl nybyggnation som renoveringsprojekt. Som företag söker vi ständigt att förbättra kvaliteten på våra produkter och arbetsrutiner och använder oss därvid av Six Sigma, Trailblazing och andra lämpliga processer. I vårt Trailblazinginitiativ för vi samman folk från olika avdelningar som identifierar och inför förändringar snabbt för att höja effektiviteten i allas arbete. Till dags dato har Trailblazing lett till bättre samordning av representanterna för kundservice, snabbare introduktion av produkter inom konstmaterialgolv, förbättrad säkerhet inom trägolv och förenklad prissättning inom tak. Den verkliga testen på hur framgångsrik vår strategi är blir vinstökningen. Den var helt klart en utmaning under 2001 och den fortsätter att vara en utmaning under 2002. Både minskad pensionskredit och ökade kostnader för pensionärernas sjukvård[sförsäkring] kommer att vara till nackdel redan från början. Den kommersiella byggmarknaden fortsätter att vara svag och pressar ned ABPs och AFPs
vinster, och nedgången i den tyska ekonomin förväntas påverka den europeiska golvmarknaden negativt. Som motvikt till dessa faktorer räknar vi med ökad produktivitet under 2002 och fortsatt ökning av vår marknadsandel. När allt kommer omkring har Armstrongs anställda genomfört många bra saker i ett mycket hårt arbetsklimat. Resultaten är uppenbara i företagets tydliga strategier, förnyade anda och definitiva framsteg i att förstärka företaget. Det är därför jag med övertygelse vill framhålla att Armstrong är ett annorlunda och bättre företag idag än det var för ett år sedan. Förbättringen kommer att fortsätta år från år. Med vänlig hälsning Michael D. Lockhart Chairman och Chief Executive Officer, Armstrong Holdings, Inc. Chairman och President, Armstrong World Industries, Inc. 17 mars 2002