EMISSIONSBILAGA AVSEENDE LÅN NR 1106 UNDER NORDEA BANKS OCH NORDEA BANK FINLANDS SVENSKA MTN-PROGRAM För Lånet skall gälla Allmänna Villkor för rubricerade MTN-Program av den 22 april 2003, jämte nedan angivna villkor. Begrepp som inte är definierade i denna Emissionsbilaga skall ha samma betydelse som i Allmänna Villkor. Utgivande Bank: Lån: Nordea Bank AB (publ). Nummer 1106. Lånet består av en serie, vilken benämns Sving. Lånedatum: 25 februari 2005. Återbetalningsdag: Valörer: Ränta: Kapitalbelopp: Tilläggsbelopp: 25 februari 2008, eller om sådan dag inte är en Bankdag, nästföljande Bankdag. Lånet representeras av MTN om vardera nominellt tiotusen (10.000) kronor. MTN löper utan ränta. MTN:s nominella belopp och ett Tilläggsbelopp som återbetalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. MTN:s nominella belopp x Relevanta Aktiers Värdeutveckling. Tilläggsbeloppet avrundas nedåt till närmast helt antal kronor. Relevanta Aktiers Värdeutveckling: Relevant Aktie: Värdeutveckling: Avser summan av Relevanta Aktiers Värdeutveckling, uttryckt i procent, såsom den beräknas av Banken, dock att vid summering av Relevanta Aktiers Värdeutveckling skall Värdeutveckling alltid anges som ett absolut tal (ett positivt tal oavsett om Värdeutveckling för Relevant Aktie varit positiv eller negativ). Avser för respektive Mätperiod, den Aktie vars Värdeutveckling, uttryckt som ett absolut tal, är procentuellt sett lägst. Avser för respektive Aktie förändringen uttryckt i procent mellan Startkurs och Slutkurs ((Slutkurs./.Startkurs)-1) för respektive Mätperiod. För det fall Värdeutvecklingen, uttryckt som ett absolut tal, beräknad enligt ovan för Relevant Aktie, för viss Mätperiod understiger Gränsvärdet, skall dock Värdeutvecklingen för Relevant Aktie för sådan Mätperiod istället fastställas till Gränsvärdet. Gränsvärde: Avser den av Banken senast på Lånedatum fastställda minimiavkastningen för respektive Mätperiod.
Aktie: Avser aktie i företag som framgår av Bilaga 1. Mätperiod: Avser tidsperioden från en Startdag till och med närmast påföljande Stängningsdag, vilken samtidigt utgör Startdag för följande Mätperiod. Startkurs: Startdagar: Slutkurs: Stängningsvärde: Stängningsdagar: Värderingstidpunkt: Börsdag: Börs: Options- eller terminsbörs: Avser Stängningsvärdet för respektive Aktie på en Startdag, såsom det fastställs av Banken. Den 25 februari 2005, 25 februari 2006 och 25 februari 2007, eller om sådan dag inte är en Börsdag, nästföljande Börsdag, med hänsyn tagen till bestämmelserna om Marknadsavbrott. Avser Stängningsvärdet för respektive Aktie på en Stängningsdag, såsom det fastställs av Banken. Avser värdet för respektive Aktie vid Värderingstidpunkten, såsom det fastställs av Banken. Den 25 februari 2006, 25 februari 2007 och 11 februari 2008, eller om sådan dag inte är en Börsdag, nästföljande Börsdag, med hänsyn tagen till bestämmelserna om Marknadsavbrott. Avser, för respektive Aktie, den tidpunkt då dess officiella stängningskurs fastställs. Avser, för respektive Aktie, dag på vilken handel är avsedd att äga rum vid Börs och Options- eller terminsbörs, oavsett om Marknadsavbrott inträffat. Avser för respektive Aktie den börs som anges i Bilaga 1, eller annan börs eller andra börser som tillkommer eller sätts i dess ställe. Avser för respektive Aktie den börs som anges i Bilaga 1, eller annan börs eller andra börser som tillkommer eller sätts i dess ställe. Övriga bestämmelser: Marknadsavbrott Marknadsavbrott avseende Aktie föreligger om någon av följande händelser, enligt Bankens bedömning, inträffar: (i) (ii) notering av officiell slutkurs för Aktie saknas; relevant Börs eller Options- eller terminsbörs inte öppnar för handel under sin normala öppethållandetid; (iii) handeln med Aktie eller options- eller terminskontrakt relaterade till Aktie, vilken/vilka handlas på Börs respektive Options- eller terminsbörs stoppas eller begränsas på ett väsentligt sätt; eller (iv) marknadsaktörernas möjligheter att göra avslut i eller erhålla marknadsvärden för Aktie eller options- eller terminskontrakt 2
relaterade till Aktie vid Börs respektive Options- eller terminsbörs avbryts eller försämras på ett väsentligt sätt på grund av någon annan händelse. I detta sammanhang skall: (i) (ii) en begränsning av det antal timmar eller dagar när handel sker inte anses utgöra ett Marknadsavbrott om begränsningen följer av en offentliggjord förändring av den normala öppethållandetiden för aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs; och en begränsning av handeln som införs under loppet av en dag på grund av förändringar i priser som överstiger tillåtna nivåer enligt aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs anses utgöra Marknadsavbrott. Om Marknadsavbrott enligt Bankens bedömning inträffat på Start- eller Stängningsdag skall sådan Start- eller Stängningsdag för fastställande av Startkurs, Slutkurs och Akties Värdeutveckling vara nästföljande Börsdag då Marknadsavbrott ej föreligger, dock att om Marknadsavbrott föreligger på de åtta Börsdagar som följer omedelbart efter den ursprungliga Starteller Stängningsdagen skall sådan åttonde Börsdag anses vara Start- eller Stängningsdag oberoende av att Marknadsavbrott föreligger, och Banken skall då fastställa det rådande värdet av Startkurs och/eller Slutkurs vid beräkning av Akties Värdeutveckling. Korrigering av stängningskurs Om den officiella stängningskursen för Aktie blir korrigerad inom det antal dagar från det ursprungliga offentliggörandet som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel med Aktie på Börs, dock senast tre dagar efter den sista Stängningsdagen, och sådan kurs använts för att bestämma en Start- eller Slutkurs äger Banken göra motsvarande korrigering. Särskilda händelser Om avnotering, nationalisering, konkurs, likvidation, företagsrekonstruktion, tvångsinlösen, fusion, verksamhetsöverlåtelse, aktieutbyte, utbyteserbjudande, offentligt uppköpserbjudande eller annan liknande händelse, enligt Bankens bedömning, inträffar beträffande Aktie eller företag vars aktier ingår i Bilaga 1, eller om utspädning eller koncentration av Aktie, enligt Bankens bedömning, sker äger Banken vid beräkning av Akties Värdeutveckling, ersätta sådan Aktie med annan aktie i företag som enligt Bankens bedömning kan ersätta Aktie, eller göra sådana justeringar i beräkningen som Banken på goda grunder anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning som avspeglar hur Akties kurs tidigare beräknats. Om Banken bedömer att sådana justeringar inte skulle ge ett skäligt resultat 3
får Banken göra en förtida beräkning av Tilläggsbeloppet och fastställa Kapitalbeloppet. Då Banken fastställt Kapitalbeloppet skall Banken informera Fordringshavarna om Kapitalbeloppets storlek och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Banken skall på Kapitalbeloppet erlägga en marknadsmässig ränta. Lånet jämte ränta återbetalas på Återbetalningsdagen. Banken äger göra samtliga de tillägg och justeringar till Emissionsbilagan som Banken bedömer vara nödvändiga i samband med Särskilda händelser. Fastställande av Värdeutveckling Bankens åtagande att fastställa Akties Värdeutveckling kan om Banken så bestämmer verkställas av annan bank eller annan finansiell institution som Banken utser. Börsregistrering: SOX vid Stockholmsbörsen. ISIN-kod: Sving NORO ST83 1106 SE0001295924 Sekretess: Information: Banken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret: (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp och lånevillkor samt (iii) i förekommande fall, antalet skuldförbindelser och deras nominella belopp. Banken skall snarast efter fastställande tillställa Fordringshavare meddelande om undre gränsvärde för Värdeutvecklingen, Relevanta Aktiers Värdeutveckling och Tilläggsbelopp. Information om aktiekurser och förändringar däri under aktieobligationens löptid, kan erhållas genom Bankens kontor. Banken bekräftar härmed att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Villkor och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Stockholm den 27 januari 2005 NORDEA BANK AB (publ) (516406-0120) 4
BILAGA 1 FÖRETAG/AKTIE BLOOMBERG KODER BÖRS OPTIONS- ELLER TERMINSBÖRS Credit Suisse Group CSGN VX Virt-X Eurex Switzerland Bank of America BAC UN Cisco System CSCO UQ Nasdaq National Market France Telecom FTE FP Euronext Paris SA «Premier Marché» MONEP EXXON XOM UN General Electric Corp. GE UN GlaxoSmithKline GSK LN HSBC Holding HSBA LN Intel INTC UQ Nasdaq National Market IBM IBM UN Johnson & Johnson JNJ UN Novartis NOVN VX Virt-X Eurex Switzerland Pfizer PFE UN Procter & Gamble PG UN Prudential PLC PRU LN Sony Corp 6758 JP Tokyo Stock Osaka Securities 5
Bayrische Motoren Werke AG BMW GY XETRA Eurex BP PLC BP LN Toyota Motor 7203 JP Tokyo Stock Osaka Securities Samsung Electronic 005930 KS Korean Stock KOFEX 6