Aktieindexobligation 715 En produkt från Handelsbanken Capital Markets En helhetslösning för ditt sparande Möjlighet till hög avkastning Kapitalskyddad placering Bra riskspridning Fem års löptid Sista dag för anmälan 22 september 2006 En trygg placering
Aktieindexobligation 715 Handelsbanken inbjuder härmed till köp av aktieindexobligation 715. För första gången erbjuder vi BRIC, ett alternativ där avkastningen är knuten till kursutvecklingen i aktier som representerar stora företag i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Dessutom erbjuder vi aktiemarknaderna Asien, Sverige och Världen. En bra sammansatt värdepappersportfölj består av placeringar på såväl den svenska och den utländska aktiemarknaden som på räntemarknaden. Hur stor andel som placeras på respektive marknad avgörs av avkastningsförväntningar och vilken risk som kan accepteras. Avkastningen i aktiemarknaden har historiskt varit mycket god, men varierat kraftigt mellan olika år. Om du placerar direkt i aktiemarknaden måste du därför vara beredd att under vissa perioder acceptera relativt stora värdeminskningar. Genom att köpa aktieindexobligationer placerar du på aktiemarknaden med begränsad förlustrisk. Aktieindexobligation 715 är ett paket som innehåller både en obligation och en option. Obligationen ger ett kursfallsskydd. Även om underliggande aktiemarknad skulle sjunka i värde under löptiden, får du tillbaka hela det nominella beloppet, 10 000 kronor per post, på lånets återbetalningsdag den 6 september 2011. Optionens värde på återbetalningsdagen beror på hur underliggande aktiemarknad utvecklas under aktieindexobligationens löptid. Aktieindexobligation 715 i korthet Anmälan sista dag för anmälan är den 22 september 2006 via Handelsbankens kontor och Stadshypotek Bank. internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig till och med den 24 september 2006 via Internet. Likvid Likvid ska erläggas den 27 september 2006. Löptid Löptiden är fem år och återbetalningsdag är den 6 september 2011. Aktiemarknad Asien BRIC Sverige Sverige Världen Världen Börsbeteckning SHBO 715A SHBO 715B SHBO 715S SHBO 715Z SHBO 715V SHBO 715W Pris per post 11 000 kr 11 500 kr 10 000 kr 11 000 kr 10 000 kr 11 000 kr Lägsta återbetalningsbelopp per post 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr Maximal månadsuppgång 7 % 7 % Preliminär uppräkningsfaktor 125 135 % 100 110% 120 130 % 205 215 % 75 85 % 125 135 % 2
Varför placera i aktieindexobligation 715? En placering i aktieindexobligation 715 är kapitalskyddad samtidigt som den ger möjlighet till hög avkastning. HELHETSLÖSNING För många placerare erbjuder aktieindexobligationen en helhetslösning för det finansiella sparandet. Kombinationen obligation och option ger både trygghet och avkastningspotential. HÖG AVKASTNING Du som köper aktieindexobligation 715 kan få en hög avkastning under förutsättning att underliggande aktieindex har en god kursutveckling under löptiden. RISKSPRIDNING Samtliga alternativ erbjuder en bred exponering och därmed god riskspridning på respektive aktiemarknad. VALUTASÄKRAD PLACERING Aktieindexobligationen ger möjlighet att placera på den internationella aktiemarknaden utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt. Alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. KAPITALSKYDD Aktieindexobligationen har ett inbyggt kapitalskydd. Även om underliggande aktiemarknad skulle sjunka i värde under löptiden, återbetalar Handelsbanken det nominella beloppet på lånets återbetalningsdag. Det nominella beloppet är 10 000 kronor per post. Alternativen i aktieindexobligation 715 Aktieindexobligation 715 har sex olika avkastningsalternativ knutna till marknader över hela världen. Maximal Avkastningsalternativ månadsuppgång Preliminär uppräkningsfaktor 1. Asien till 10 % överkurs 715A 125 135 % 2. BRIC till 15 % överkurs 715B 100 110 % 3. Sverige 715S 7 % 120 130 % 4. Sverige till 10 % överkurs 715Z 7 % 205 215 % 5. Världen 715V 75 85 % 6. Världen till 10 % överkurs 715W 125 135 % 3
Marknaderna i aktieindexobligation 715 I aktieindexobligation 715 bestäms avkastningen av utvecklingen på aktiemarknaderna Asien, Sverige eller Världen respektive kursutvecklingen i aktier som representerar stora företag i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina (BRIC). 1. asien I alternativet med Asien som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av tre asiatiska aktiemarknader. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Aktiemarknad Aktieindex Andel Japan TOPIX 50 % Kina FTSE/Xinhua China 25 Index 30 % Sydkorea KOSPI 200 20 % 2. BRIC I detta alternativ kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av 40 aktier som representerar de största och mest likvida företagen i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina, genom aktieindexet S&P BRIC 40 Index. I S&P BRIC 40 Index ingår per den 13 juli 2006 Kina till 39 procent, Brasilien till 26 procent, Ryssland till 26 procent och Indien till 9 procent. Indexet beräknas och publiceras i euro. 3, 4. Sverige I alternativen med Sverige som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen på den svenska aktiemarknaden representerad av aktieindexet OMXS30 index. 5, 6. VÄRLDEN I alternativen med Världen som underliggande marknad kopplas avkastningen till utvecklingen i en korg av fyra aktiemarknader. I tabellen nedan framgår vilka marknader och index som ingår. Aktiemarknad Aktieindex Andel USA S&P 500 40 % Euroland Dow Jones EURO STOXX 50 30 % Japan TOPIX 20 % Storbritannien FTSE 100 Index 10 % 4
Hur stort blir återbetalningsbeloppet? Tabellerna nedan ger exempel på hur indexutvecklingen för respektive avkastningsalternativ påverkar de belopp som Handelsbanken betalar ut på aktieindexobligationens återbetalningsdag den 6 september 2011. återbetalningsbeloppen i alternativ 715A, 715B, 715V OCH 715W Återbetalningsbeloppen är beräknade på en post om nominellt 10 000 kronor och baseras på de högsta av de preliminära uppräkningsfaktorerna. 1. Asien 2. BRIC 5. Världen 6. Världen Index- till 10 % överkurs till 15 % överkurs till 10 % överkurs utveckling 715A 715B 715V 715W 20% 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 0% 10 000 1) 10 000 1) 10 000 10 000 1) 20% 12 700 12 200 11 700 12 700 40% 15 400 14 400 13 400 15 400 60% 18 100 16 600 15 100 18 100 80% 20 800 18 800 16 800 20 800 1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom aktieindexobligationen tecknats till överkurs. Återbetalningsbelopp = nominellt belopp + tillläggsbelopp Så här beräknas tilläggsbeloppet: Tilläggsbelopp = värdeökning i underliggande aktieindex (%) uppräkningsfaktor (%) nominellt belopp Avkastningen i alternativ 715S OCH 715Z Löptiden delas upp i 59 mätperioder om vardera cirka en månad. För varje period beräknas den procentuella utvecklingen i OMXS30 TM index. Den procentuella utvecklingen i OMXS30 TM index under var och en av de 59 månaderna summeras. Dock begränsas tillgodoräknad avkastning i dessa alternativ till maximalt +7 procent per månad. Avkastningen beräknas som denna summa multiplicerad med uppräkningsfaktorn. Varje period startar den fjärde fredagen varje månad, med undantag för den första perioden som startar den 27 september 2006. Varje period slutar den fjärde fredagen i nästföljande månad, med undantag för den sista perioden som slutar den 18 augusti 2011. Nedanstående tabell visar ett exempel på hur tillgodoräknad avkastning beräknas för alternativ 715S respektive 715Z. Tillgodoräknad Månad Indexutveckling, % avkastning, % 1) 1 +3,2 +3,2 2 0,4 0,4 3 1,3 1,3 4 +8,3 +7,0 5 +0,8 +0,8 6 +1,4 +1,4 7 7,4 7,4 Tillgodoräknad Månad Indexutveckling, % avkastning, % 1) 8 +7,6 +7,0 9 +5,2 +5,2 10 +2,2 +2,2 11 +5,2 +5,2 12 3,7 3,7 13 +4,6 +4,6 osv 1) Exklusive courtage. Återbetalningsbeloppet består av det nominella beloppet och ett tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas så här: Tilläggsbelopp = Summan av tillgodoräknad avkastning (%) uppräkningsfaktor (%) nominellt belopp 5
Fakta om aktieindexobligation 715 6 ERBJUDANDE OM KÖP Erbjudandet att köpa aktieindexobligation 715 riktar sig till allmänheten via Handelsbankens kontor i Sverige och Stadshypotek Bank. PRIS PER POST Alternativen Sverige och Världen erbjuds till ett pris om 10 000 kronor per post. I alternativet BRIC är priset 11 500 kronor per post. I övriga tre alternativ är priset 11 000 kronor per post. KOSTNADER (COURTAGE) Vid teckning tillkommer ett courtage om 2 procent beräknat på priset, dock minst 250 kronor för depåkunder i Handelsbanken eller Stadshypotek Bank respektive 300 kronor för kunder med VP-konto. Inga löpande förvaltningskostnader eller avgifter vid återbetalning tas ut. SISTA DAG FÖR ANMÄLAN Du anmäler dig för köp av aktieindexobligationer genom att lämna in din anmälningssedel till något av Handelsbankens kontor eller Stadshypotek Bank senast den 22 september 2006. Internetkunder i Handelsbanken kan anmäla sig via Internet senast den 24 september 2006. LIKVIDDAG Likvid för tilldelade aktieindexobligationer ska erläggas den 27 september 2006. STARTINDEX Startindex för respektive aktieindex i alternativ 715A, 715V och 715W fastställs den 27 september 2006, med undantag för de aktieindex som representerar Japan, Kina och Sydkorea, vilka, tillsammans med startindex för alternativ 715B, fastställs den 28 september 2006. Startindex för alternativ 715S respektive 715Z fastställs den fjärde fredagen i varje månad, med undantag för den första perioden då det fastställs den 27 september 2006. Startindex fastställs sista gången den 22 juli 2011. SLUTINDEX Slutindex för respektive aktieindex i alternativ 715A, 715B, 715V och 715W fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 18 april 2011 till och med den 18 augusti 2011 (månadsvisa avläsningar). Slutindex för alternativ 715S respektive 715Z fastställs den fjärde fredagen varje månad, första gången den 27 oktober 2006, med undantag för den sista månaden då det fastställs den 18 augusti 2011. ÅTERBETALNINGSDAG Återbetalningsdag är den 6 september 2011. LÄGSTA ÅTERBETALNING Det lägsta belopp som Handelsbanken betalar tillbaka på lånets återbetalningsdag är 10 000 kronor per post. UPPRÄKNINGSFAKTOR Uppräkningsfaktorn är ett omräkningstal som talar om hur stor del av en uppgång i underliggande aktiemarknad som tillfaller innehavaren av aktieindexobligationen på återbetalningsdagen. Uppräkningsfaktorerna i denna broschyr är preliminära. Definitiva uppräkningsfaktorer fastställs den 27 september 2006. Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. VALUTA Alla beräkningar och betalningar i lånet sker i svenska kronor. ANDRAHANDSMARKNAD Aktieindexobligationer är först och främst ett alternativ för de placerare som önskar en trygg och långsiktig placering utan att avstå från möjligheten till hög avkastning. Du som köper en aktieindexobligation behöver dock inte behålla den till återbetalningsdagen. Handelsbanken kommer att ansöka om börsinregistrering av aktieindexobligationen på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM från och med den 3 oktober 2006. Handelsbanken kommer vidare att, under normala marknadsförhållanden, ställa kurser för återköp av aktieindexobligationer och om möjligt även säljkurser. Vid köp eller försäljning under löptiden utgår courtage enligt vid var tid gällande prislista. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Värdet under löptiden kan vara såväl högre som lägre än vid teckningstillfället. BESKATTNING Aktieindexobligation 715 ska beskattas på samma sätt som aktier. Värdeförändringar anses vara kapitalvinst eller kapitalförlust.
Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning samt fastställda startindex och uppräkningsfaktorer meddelas skriftligen snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt 75 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in avkastningsalternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt 20 000 000 kronor. Volymen i alternativ 715B är begränsad till nominellt 300 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 25 september 2006. Handelsbanken kommer att ställa in avkastningsalternativ för vilket uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: MTN-program Detta obligationslån emitteras under Handelsbankens svenska MTN-program (Medium Term Note-program), varunder Handelsbanken har möjlighet att löpande utge enskilda lån med olika konstruktioner. För varje lån upprättas slutliga villkor med kompletterande lånevillkor avseende kapitalbelopp, återbetalningsvillkor etc. Det fullständiga prospektet för lån 715 utgörs av grundprospekt för MTN-programmet och slutliga villkor för lån 715. För båda handlingarna gäller svensk rätt. Tvist med 115 procent för 715A 185 procent för 715Z 90 procent för 715B 65 procent för 715V 110 procent för 715S 115 procent för 715W Vid tilldelning kan placeraren således komma att erhålla aktieindexobligationer från endast ett avkastningsalternativ, även om teckning skett i flera alternativ. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. anledning av slutliga villkor eller därmed sammanhängande rättsförhållande ska exklusivt avgöras av svensk domstol, i första instans av Stockholms tingsrätt. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-program har godkänts av Finansinspektionen och kan erhållas genom något av Handelsbankens kontor eller genom Stadshypotek Bank. Grundprospektet och slutliga villkor för lån 715 återfinns även på www.handelsbanken.se/ aktuellaerbjudanden. Riskbedömning Vid köp av denna aktieindexobligation tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har högst kreditbetyg bland affärsbankerna i Norden: AA- från standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Kapitalskyddet gäller endast på aktieindexobligationens återbetalningsdag. Placerare ska försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av denna aktieindexobligation. För att få en helhetsbild av aktieindexobligation 715 bör placerare läsa både grundprospekt för MTN-programmet och slutliga villkor för lån 715. Ansvaret för riskbedömningen vid köp av denna aktieindexobligation vilar således på placeraren och Handelsbanken tar inget ansvar för att aktieindexobligationen ska ge en positiv värdeutveckling för innehavaren. 7
Handelsbanken Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning om cirka 1 700 miljarder kronor och ett redovisat resultat för år 2005 på 15,7 miljarder kronor. Antalet anställda är cirka 10 000. UNIVERSALBANK Handelsbanken är en universalbank med ett komplett utbud av finansiella tjänster såsom traditionella privat- och företagstjänster, finansiering, investment banking, cash-management, kapitalförvaltning, trading, placering inom aktie-, ränte- och fondmarknaden samt livförsäkring. Banken har fler än 590 kontor i Norden och Storbritannien och verksamhet i ytterligare 14 länder. KONCERNEN I koncernen ingår Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv, SPP, Stadshypotek samt Stadshypotek Bank. ÅRSREDOVISNING OCH DELÅRSRAPPORT Årsredovisningar och delårsrapporter finns tillgängliga via Internet på www.handelsbanken.se/ir och kan även beställas från Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, 106 70 STOCKHOLM. Visste du att...... Handelsbanken lanserat kapitalskyddade produkter sedan 1992... Handelsbanken är störst i Sverige på kapitalskyddade produkter, med mer än en fjärdedel av marknaden... Handelsbanken erbjuder ett brett spektrum av kapitalskyddade produkter, till exempel aktieindexobligationer, kreditkorgsobligationer, marknadsobligationer och råvaruobligationer, där avkastningen kopplas till olika tillgångsslag... avkastningen på Handelsbankens aktieindexobligationer i genomsnitt varit cirka 10 procent per år... Handelsbanken erbjuder andrahandsmarknad i alla börsnoterade kapitalskyddade produkter, vilket gör att du när som helst kan sälja dina värdepapper under löptiden. Intellecta Finanstryck, 0621230 www.handelsbanken.se/aktuellaerbjudanden