Ärende 4 Finansiell rapport 2018

Ärende 4 Finansiell rapport 2018

Tjänsteskrivelse 1 (4) Kommunstyrelsens ledningskontor Handläggare Per Nordin Kommunstyrelsen Finansiell rapport kommunkoncernen per 2018-09-30 Karlskoga kommun och bolag 2018 2018 2018 2018 2018 2017 (mnkr) Maj Jun Jul Aug Sep Sep Likviditet 465 473 450 432 451 319 Korta placeringar 1 1 1 0 0 6 Summa likviditet 466 474 451 432 451 325 varav kommunen 327 331 315 323 322 228 varav Karlskogahem AB 28 32 24 21 34 98 varav Karlskoga Energi & Miljö AB 104 100 99 72 76-8 varav Karlskoga Kommunhus AB 7 10 13 16 19 7 Lån i bank och kreditinstitut 2 394 2 394 2 394 2 394 2 394 2 394 varav kommunen 400 400 400 400 400 400 varav Karlskogahem AB 800 800 800 800 800 800 varav Karlskoga Energi och Miljö AB 649 649 649 649 649 649 varav Karlskoga Kommunhus AB 545 545 545 545 545 545 Avtalad leasinglimit Nordea 21 21 21 21 21 21 Utnyttjad leasinglimit 17 17 17 17 17 17 Avtalad checkräkningskredit 150 150 150 150 150 150 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 0 0 0 Likviditet och outnyttjade lånelimiter Kommunkoncernens totala likviditet 30 september 2018 var 451 mnkr. Jämfört med föregående månad har likviditeten förbättrats med 19 mnkr. Kommunens likviditet minskade med 1 mnkr, Karlskogahems ökade med 13 mnkr, Karlskoga Energi & Miljö ökade med 4 mnkr och Kommunhus ökade med 3 mnkr jämfört med förra månaden. Exempel på kommunens större utbetalningar för aktuell månad är hyra av lokaler till Degerforsbyggen, färdtjänstkostnader till Region Örebro, driftsbidrag till Science Park och vägkostnader i Espenäs till NCC. Vid jämförelse med motsvarande månad föregående år har likviditeten förbättras med 126 mnkr för hela koncernen. Kommunen ökade med 94 mnkr, Karlskogahem minskade med 64 mnkr, Karlskoga Energi & Miljö ökade med 84 mnkr och Kommunhus ökade med 12 mnkr. Karlskogahems minskning förklaras av pågående nybyggnation i Loviselund som egenfinansieras, d.v.s. inga nya banklån. Placeringsportföljens sammansättning Den obligation om 1 mnkr som tidigare fanns hos kommunen har nu löpt ut och beloppet ingår i likviditeten.

2 (4) Låneportföljens sammansättning LÅNEPORTFÖLJ (mnkr) 2018-09-30 Kommunen Skuld Återbet.dag Proc. 2018 85 2018-11-13 21% 2019 30 2019-05-21 8% 35 2020-03-19 2020 100 2020-03-19 56% 50 2020-03-19 40 2020-05-05 2021 60 2021-09-15 15% Summa 400 100% Karlskoga Kommunhus AB 25 2018-10-22 2018 200 2018-10-09 55% 75 2018-10-24 2019 100 2019-05-05 18% 2020 145 2020-12-01 27% Summa 545 100% Karlskoga Energi & Miljö AB 2019 125 2019-05-05 19% 2020 100 2020-04-12 23% 50 2020-12-01 2021 100 2021-04-29 31% 100 2021-04-29 2022 90 2022-06-01 19% 35 2022-06-01 Biogasbolaget i Mellansverige AB * 2018 7 2018-12-28 4% 17,5 2018-12-28 2020 7 2020-02-16 4% 17,5 2020-02-16 Summa 649 100% Karlskogahem AB 185 2019-01-22 2019 178,5 2019-03-12 53% 60 2019-03-15 2020 50 2020-05-05 6% 2021 26,5 2021-04-22 41% 300 2021-04-22 Summa 800 100% TOTAL 2 394 * För Biogasbolaget i Mellansverige AB redovisas här den del som Karlskoga kommun borgar för. Långivare Procent Kommuninvest 84% Handelsbanken 16% Summa 100% Låneportföljens volym är oförändrad på 2 394 mnkr. Den 30 september 2018 var kommunkoncernens genomsnittliga räntebindningstid 5,30 år, vilket innebär en minskning från förra månaden (5,45 år), liksom att snittet är högre än det som angivits i finanspolicyn 1. Den genomsnittliga 1 Att genomsnittet är högt beror främst på de sedan tidigare tecknade swappar, vars löptid är längre än vad som nu tillåts. Avvikelsen är också noterad i den nuvarande finanspolicyn.

3 (4) kapitalbindningstiden var 1,42 år och var oförändrad jämfört med föregående månad (1,42 år) och bör enligt finanspolicyn vara minst 1,5 år. Inom en rullande 12-månadersperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen räntejusteras och den 30 september 2018 var snittet 26,44 %. Inom en rullande 12-månadesperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen förfalla och koncernens snitt ligger nu på 45,24 %. Genomsnittlig räntebindning och kapitalbindning, lån och swappar 30 september 2018 Genomsnittlig räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 5 år Genomsnittlig kapitalbindningstid bör vara minst 1,5 år Räntebindning, max 40 % skall räntejusteras inom en rullande 12 månadersperiod Kapitalbindning, max 40 % skall förfalla inom en rullande 12 månadersperiod Koncernen 5,30 1,42 26,44% 45,24% Kommunen 19,27 * 1,36 0,00% 28,75% Kommunhus 3,07 * 0,71 8,26% 73,39% Karlskogahem 2,57 1,35 37,50% 52,94% Kemab 2,13 2,18 41,67% 20,83% * Avvikelse som är noterad i den nuvarande finanspolicyn, pga. tecknade avtal innan den nuvarande finanspolicyn antogs. Sammanställning swap och aktuell marknadsanalys Den 30 september 2018 låg swapräntan för 10-åringen på 1,26 procent och 5-åringen på 0,60 procent. I båda fallen ökade räntan jämfört med föregående månad (se diagram nedan för utvecklingen senaste åren). Banken SEB skriver i sin marknadsanalys från september 2018 att BNPtillväxten hålls uppe när stigande export och högre investeringar i industri och offentlig sektor kompenserar för minskat bostadsbyggande. Sannolikheten för en mjuklandning på bostadsmarknaden har ökat även om ett stort utbud innebär fortsatt prispress. Arbetslösheten faller under sex procent mot slutet av 2018, men underligande pris- och lönetryck förblir dämpat. Riksbanken avvaktar med räntehöjning till april 2019 vilket gör att kronan förblir svag. Regeringsbildningen efter valet blir komplicerad men finansiell oro kan undvikas.

4 (4) Korta räntan Stibor 3 månader har senaste året legat inom intervallet -0,65 procent till -0,35 procent. Per 30 september 2018 var den -0,458 procent. Se diagram nedan för utvecklingen senaste året. Beslutsunderlag Kommunstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse 3 oktober 2018 Bilaga 1 Marknadsvärde swappar 2018-08-31 Kommunstyrelsens ledningskontors förslag till beslut Kommunstyrelsens ledningskontor föreslår att kommunstyrelsen godkänner rapporten Per Nordin Redovisningschef Expedieras till ekonomichef

2018-09-04 Marknadsvärde swappar 2018-08-31 Nr Derivat (tkr) Volym Ränta Ränteförfall 2013-12-31 2014-12-31 2015-04-30 2015-08-31 2015-12-31 2016-04-30 2016-08-31 2016-12-31 2017-04-30 Karlskogahem AB 140 3,600 2015-10-01 0-4 682-2 647-1 361 0 0 0 0 0 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 3,730 2015-11-17-2 473-1 740-1 449-503 0 0 0 0 0 Karlskogahem AB 30 2,750 2016-01-29-974 -938-663 -455-228 0 0 0 0 Karlskogahem AB 80 2,860 2016-06-03-2 905-3 131-3 006-2 541-1 292-673 0 0 0 Karlskoga Energi & Miljö AB 30 2,520 2017-02-15-879 -1 504-1 570-1 259-1 056-887 -461-231 0 2017-08-31 2017-12-31 2018-04-30 2018-08-31 1 Karlskoga Energi & Miljö AB 150 3,450 2022-06-27-11 942-26 972-28 976-26 795-23 022-26 528-26 528-25 830-25 088-22 851-20 889-20 226-19 770 2 Karlskoga Energi & Miljö AB 35 2,687 2019-02-15-894 -3 229-3 477-3 158-2 874-2 995-2 730-2 379-2 129-1 866-1 347-1 086-1 086 3 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,500 2021-05-11-3 000-6 915-7 561-6 838-6 158-6 855-7 307-6 402-6 055-5 256-4 860-4 636-3 965 4 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,869 2021-05-11 0 6 810 7 384 6 906 6 024 7 009 7 009 6 537 6 163 5 314 4 681 4 613 3 975 5 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,945 2021-05-11 0-6 895-7 477-6 659-6 040-6 918-7 460-6 513-6 184-5 410-4 778-4 785-4 092 6 Karlskogahem AB 300 1,991 2021-06-10 0-22 340-26 018-24 463-24 463-25 728-32 211-25 424-24 387-23 083-19 588-19 030-18 219 7 Karlskoga Energi & Miljö AB 100 2,550 2021-06-17-447 -11 035-12 153-11 449-9 594-11 475-13 536-10 979-10 503-9 932-8 475-8 161-7 753 8 Karlskoga Kommunhus AB 500 4,190 2022-03-30-65 755-116 832-122 322-114 422-99 738-110 161-123 133-103 656-99 780-94 809-82 884-79 605-76 714 9 Karlskogahem AB 150 1,480 2024-11-06 0-3 725-7 113-3 332-654 -6 104-13 671-8 462-8 994-7 691-6 872-7 281-7 980 10 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 1,100 2025-01-17 0 0 0 0 1 528-356 -2 999-1 266-1 493-1 157-999 -1 113-1 462 11 Karlskogahem AB 50 1,070 2025-04-28 0 0-138 871 1 672 178-2 918-1 237-1 025-1 027-711 -682-1 394 12 Karlskoga kommun 150 4,410 2030-07-22-27 895-61 517-66 304-56 187-48 260-54 716-69 398-57 855-56 867-55 665-54 569-52 129-54 151 13 Karlskoga kommun 250 3,980 2042-05-16-40 225-120 778-140 856-105 778-78 897-100 525-140 665-107 643-114 426-110 673-107 962-112 330-116 517 Summa 1 885-157 389-385 423-424 346-357 423-293 052-346 734-436 008-351 340-350 768-334 106-309 253-306 451-309 128 Karlskoga kommun 400 Karlskogahem AB 500 Karlskoga Energi & Miljö AB 485 Karlskoga Kommunhus AB 500 Summa 1 885 Ej uppdaterat 2016-08-31