Stockholm oktober 2018 Informationsdokument avseende fusion till dig som andelsägare i Öhman Stiftelsefond 1. Inledande sammanfattning I samband med en översyn och konsolidering av E. Öhman J:or Fonder AB:s (Öhman) fondutbud, framförallt i syfte att uppnå en ekonomiskt och förvaltningsmässigt lämplig förvaltningsvolym, har styrelsen i Öhman beslutat att fusionera fonden Öhman Stiftelsefond med fonden Öhman Navigator. Mer information om sammanslagningen och vad det innebär för dig som andelsägare lämnas nedan. Fusionen är en så kallad fusion genom absorption, med Öhman Navigator som övertagande fond och Öhman Stiftelsefond som överlåtande fond. Fusionen innebär att samtliga tillgångar och skulder i Öhman Stiftelsefond överförs till Öhman Navigator mot vederlag till andelsägarna i Öhman Stiftelsefond i form av andelar i Öhman Navigator. Fusionen innebär inte några skillnader i rättigheter för dig som andelsägare i Öhman Stiftelsefond. Öhman Stiftelsefond kommer efter fusionen inte längre att existera. Skillnaderna mellan fonderna framgår nedan i avsnitt 2. Tidsplanen för fusionen framgår i avsnitt 6. 2. Konsekvenser för Dig som andelsägare i Öhman Stiftelsefond 2.1 Andelsklasser Den övertagande fonden Öhman Navigator har till skillnad från Öhman Stiftelsefond andelsklasser. Dels andelsklass A som är icke-utdelande, dels andelsklass B som likt Öhman Stiftelsefond är utdelande. De andelsägare i Öhman Stiftelsefond som deltar i fusionen kommer i samband med fusionen automatiskt att erhålla andelar i andelsklass B i Öhman Navigator. 2.2 Mål och placeringsinriktning Öhman Stiftelsefond är en blandfond med inriktning på Sverige. Fonden placerar i såväl aktierelaterade som ränterelaterade finansiella instrument. Fondens innehav av aktier och
andra aktierelaterade finansiella instrument får variera inom intervallet 40 70 procent av fondens värde. Fondens placeringar i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument ska ha svensk anknytning genom att antingen utgivaren har sitt säte i Sverige eller att det finansiella instrumentet är utgivet i svenska kronor eller är noterat på svensk marknadsplats. Fondens jämförelseindex består av 50 procent SIX Portfolio Return Index och 50 procent OMRX Bond. Högst 10 procent av fondens värde får placeras i fondandelar. Den övertagande fonden Öhman Navigator är en fondandelsfond med exponering mot den globala aktiemarknaden och svenska räntemarknaden. Fonden investerar huvudsakligen i andra värdepappersfonder. Fonden är över tid allokerad i enlighet med fondens jämförelseindex som består av 30 procent MSCI All Country World Index Net, 30 procent OMX Stockholm Benchmark Capped Gross Index, 20 procent OMRX Bond och 20 procent OMRX Money Market. Fondens exponering mot globala aktiemarknaden ska dock vid varje tillfälle utgöra minst 20 procent av fondens värde och fondens exponering mot svenska räntemarknaden ska vid varje tillfälle utgöra minst 20 procent av fondens värde. Fondernas placeringsinriktning skiljer sig främst åt genom att ha delvis olika geografisk inriktning och att Öhman Navigator är en fondandelsfond till skillnad från Öhman Stiftelsefond som investerar direkt i aktier och räntepapper. Den överlåtande fonden Öhman Stiftelsefond investerar i aktie- och ränterelaterade finansiella instrument med inriktning på Sverige. Den övertagande fonden Öhman Navigator har också exponering mot aktie- och räntemarknaderna men den fonden har en global inriktning för aktiedelen medan räntedelen, liksom Öhman Stiftelsefond, har tonvikt mot Sverige. Öhman Navigator investerar även, till skillnad från Öhman Stiftelsefond, en betydande del av sin förmögenhet i andra fonder. Då fonderna har olika placeringsinriktning har de även olika jämförelseindex. 2.3 Ändringar i sammansättning av tillgångar innan fusionen Öhman planerar inte att göra några betydande förändringar av sammansättningen av tillgångarna Öhman Stiftelsefond innan den dag då fusionen genomförs. 2.4 Utspädningseffekt Det finns inga upplupna intäkter som innebär utspädningseffekt i fonderna. 2.5 Risknivå m.m. Även om placeringsinriktningarna skiljer sig åt i vissa avseenden har Öhman Stiftelsefond och Öhman Navigator samma riskklass (4 på den 7-gradiga skalan), vilket betyder medelhög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet.
2.6 Köp, inlösen och fondkurs För Öhman Navigator gäller att order om försäljning och inlösen som lagts före 15.00 en viss bankdag får påföljande bankdags fondkurs, till skillnad mot innevarande bankdags fondkurs i Öhman Stiftelsefond. Öhman Navigator har till skillnad från Öhman Stiftelsefond inget lägsta teckningsbelopp om 200 kronor. 2.7 Avgift Öhman Stiftelsefond har möjlighet att ta ut avgifter för förvaltningen av fonden på högst 1,5 procent per år av fondens värde och Öhman Navigator har möjlighet att ta ut avgifter för förvaltningen av fonden på högst 2 procent av fondens värde per år. Under 2017 har det faktiska avgiftsuttaget (årlig avgift) varit 1,34 procent i Öhman Stiftelsefond. Öhman Navigator är en nystartad fond varför den årliga avgiften kommer att beräknas först år 2018. Enligt Öhmans beräkningar kommer den årliga avgiften i den fonden dock ligga på cirka 1,50 procent per år av fondens värde, vilket är något högre än för Öhman Stiftelsefond. 2.8 Utdelning Reglerna för utdelning i Öhman Stiftelsefond och Öhman Navigator är i princip överensstämmande med den skillnaden att det i Öhman Navigator finns ett tak för utdelning om tio procent av värdet på fondandelarna i andelsklass B samt att Öhman kan besluta att utdelningen under alla omständigheter ska motsvara minst tre procent av fondens värde. 2.9 Beskattning Fusionen sker genom absorption, vilket innebär att ingen vinst eller förlust realiseras i samband med fusionen. Andelsägarens anskaffningsvärde följer med till den övertagande fonden. Notera att avyttring normalt utlöser beskattning. 2.10 Inlösen av andelar i samband med fusionen Som andelsägare i Öhman Stiftelsefond har du möjlighet att istället för att erhålla nya andelar i Öhman Navigator begära avgiftsfri försäljning av dina andelar i Öhman Stiftelsefond. En sådan begäran ska ha inkommit till Öhman senast den 28 november 2018. 3. Metoder för värdering av tillgångar och skulder Värdering av tillgångar och skulder i Öhman Stiftelsefond och Öhman Navigator kommer att ske enligt de metoder som framgår av fondbestämmelserna för respektive fond. Fondernas fondförmögenhet utgörs av värdet av fondernas tillgångar med avdrag för fondernas skulder.
Fondandelsvärdet utgörs av fondförmögenheten dividerat med antalet utestående fondandelar. Den värdering som ligger till grund för fusionen kommer att ske dagen före fusionsdagen. 4. Metod för fastställande av utbytesförhållanden Utbytesförhållandet kommer att fastställas baserat på andelsvärdet dagen före fusionsdagen i enlighet med vad som framgår av avsnitt 3 ovan. Utbytesförhållandet fastställs genom att fondandelsvärdet för Öhman Stiftelsefond divideras med fondandelsvärdet för Öhman Navigator. 5. Tillämpliga regler för överföring av tillgångar och utbyte av fondandelar Vid tidpunkten för fusionen kommer samtliga tillgångar och skulder i Öhman Stiftelsefond överföras till Öhman Navigator. Detta omfattar bland annat finansiella instrument, likvida medel samt upplupna tillgångar och skulder. Vid samma tidpunkt kommer andelarna i Öhman Stiftelsefond bytas ut mot andelar i Öhman Navigator i enlighet med vad som framgår av avsnitt 4 ovan. Fondandelsägare i Öhman Stiftelsefond kommer automatiskt erhålla nya andelar i Öhman Navigator andelsklass B (utdelande). Tillgångarna i Öhman Stiftelsefond är inte av sådant slag att de kommer att tillföra några legala eller praktiska hinder vid överföring till Öhman Navigator på fusionsdagen. Tillgångarna i Öhman Stiftelsefond kan dock komma att behöva anpassas till Öhman Navigator inför fusionen. 6. Tidplan för fusionen Finansinspektionen godkände fusionsplanen den 17 augusti 2018, Planerad tidpunkt för genomförande av fusionen är den 29 november 2018, Sista dag för handel med andelar i Öhman Stiftelsefond (och eventuell inlösen för andelsägare som inte vill delta i fusionen) är den 28 november 2018, Som andelsägare i Öhman Stiftelsefond har du möjlighet att istället för att erhålla nya andelar i Öhman Navigator begära avgiftsfri försäljning av dina andelar i Öhman Stiftelsefond. En sådan begäran ska ha inkommit till Öhman senast den 28 november 2018. Andelsägare i Öhman Stiftelsefond övertar samtliga rättigheter som andelsägare i Öhman Navigator den 29 november 2018. Handel med nyutgivna andelar i Öhman Navigator kan ske från och med fusionsdagen, dvs från och med den 29 november 2018.
Ytterligare information om Öhman Navigator finns att läsa i fondens faktablad för andelsklass B. Vi uppmanar alla andelsägare i Öhman Stiftelsefond att läsa faktabladet som finns bifogat detta brev. Som andelsägare i Öhman Stiftelsefond har du även rätt att kostnadsfritt ta del av det särskilda yttrande som Öhmans revisor lämnar i samband med fusionen. Kontakta kundtjänst enligt nedan för att få en kopia av yttrandet tillsänt dig. Om Du har några frågor tveka inte att kontakta vår kundtjänst på telefonnummer 020-52 53 00 (vardagar mellan klockan 09.00-17.00) alternativt via e-postadress fonder@ohman.se. Med vänliga hälsningar E. ÖHMAN J:OR FONDER AB Pablo Bernengo VD Bifogade dokument: Faktablad för Öhman Navigator, andelsklass B