2007 Verksamhetsberättelse och bokslut 2007
s tillväxt på marknaden fortsatte år 2007 Tack vare den goda premieinkomsten förstärktes Ömsesidiga Försäkringsbolaget s marknadsposition ytterligare. Placeringsintäkterna för hela året var goda trots aktiekursernas fluktuationer i slutet av året. s solvens var fortsättningsvis god. s goda försäljningssiffror är resultat av ett långvarigt arbete. Utgångspunkten är att koncentrera sig på kundtjänst, ha en stram kontroll över affärskostnaderna, men också att våga specialisera sig. s djärva beslut att inrikta sig på att vara en specialaffär för försäkringar har förstärkt bolagets roll som producent av försäkringstjänster som skräddarsys enligt kundernas behov. har under de senaste åren lyckats väl i överföringen av lagstadgade olycksfallsförsäkringar bolagen emellan. I motsats till alla andra skadeförsäkringsbolag har i slutet av de sex senaste åren nått ett positivt resultat både när man beaktar antalet överförda arbetstagare och premieinkomsten. Ett skadeförsäkringsbolags grundläggande verksamhet är försäkring och affärsverksamheten drabbas ibland också av skador av betydande storlek. Detta hände för s del år 2007. Flera större företagsskador än i genomsnitt gjorde att skadekvoten steg och därigenom också totalkostnadsprocenten. utvecklade sin organisation på det lokala planet under år 2007 så att den bättre motsvarar kundernas servicebehov och som en specialaffär för försäkringar säkrar tillgången på kvalificerade försäkringstjänster i hela Finland. Regionen Nyland delades i två delar, Östra och Västra Nylands region. På detta sätt förstärkte vi närvaron på den växande lokala marknaden och också stödet för försäljning och kundtjänst. Den lokala organisationen som ansvarar för kundrelationer har också förnyats inom alla regioner. Försäljningscheferna ansvarar nu för affärsverksamheten inom personkundsegmentet både när det gäller skadeförsäkring och livförsäkring. Det innebär att vi betonar att vi utgår från kunderna i stället för som tidigare från produkterna. I helhet stöder denna organisationsförändring tillväxt, kundinriktad verksamhet och en engagerande försäljningsledning. Det pågående året, 2008, har ställt oss inför en utmanande ekonomisk situation. Den världsekonomiska tillväxten håller på att försämras i jämförelse med de senaste åren och utvecklingen på marknaden blir allt oenhetligare. Den ekonomiska utvecklingen i Finland och de finländska företagens förtroende ser ut att åtminstone ännu i år vara synnerligen stabila. På basis av kommunikationen med de små och medelstora företagen ser för skadeförsäkringens del med tillförsikt på fortsättningen av år 2008. De väsentligaste åtgärderna under detta år, utom en långsiktig och betryggande placeringspolitik, är att utveckla riskhanterings- och lönsamhetsåtgärderna samt fortsätta med att förnya basförsäkringssystemen. Antti Kuljukka Innehåll 2 Verkställande direktörens översikt 3 Styrelsens verksamhetsberättelse 7 Resultaträkning 10 Balansräkning 12 Moderbolagets finansieringsanalys 13 Bokslutsprinciper 16 Noter till moderbolagets bokslut 26 Nyckeltal 29 Formler för beräkning av nyckeltalen 31 Risker och riskhantering 34 Styrelsens förslag till hur vinsten skall disponeras 34 Revisionsberättelse 35 Förvaltningsrådets utlåtande 36 Förvaltningsorgan 2 Verksamhetsberättelse och bokslut 2007
Styrelsens verksamhetsberättelse Ömsesidiga Försäkringsbolaget s rörelsevinst för år 2007 var 10 miljoner euro. Orsaken till att rörelsevinsten minskade berodde till stor del på att bolagets försäkringstekniska resultat betydligt försvagades. Bolagets relativa solvens försvagades, men bibehölls fortsättningsvis på en god nivå och solvensprocenten uppgick till 126. Försäkringsverksamhet I början av år 2007 trädde förändringar i kraft som gällde lagen om olycksfallsförsäkring, trafikförsäkringslagen, patientskadelagen och lagen om miljöskadeförsäkring i anslutning till bestämmelser som gällde det så kallade fördelningssystemet. I detta sammanhang ändrades också bokföringsbestämmelserna i anslutning till fördelningsposterna. De fördelningsposter som bolagen gemensamt ansvarar för bokförs inte längre som premieinkomst eller som betalda ersättningar. Fördelningssystemet består till största delen av indexförhöjningar på invalidpensioner. Detta belopp uppgick år 2007 för s del till 21 miljoner euro. Som en följd av de ändrade bestämmelserna upplöstes premieansvaret för de lagstadgade grenarna i bokslutet med 3 miljoner euro som en engångspost. Resultaträkningen och balansräkningen samt nyckeltalen för tidigare år har inte ändrats så att det är jämförbara med år 2007, så om ändringen och verkningarna redogörs senare. De tillväxttal angående premieinkomst och ersättningskostnader som framställs i denna verksamhetsberättelse, och också skadekvoter har omvandlats till jämförbara siffror på så sätt att talen för år 2007 till vissa delar har räknats enligt tidigare bokföringspraxis. Premieinkomsten från skadeförsäkringen var 330 miljoner euro (327 mn ). Den jämförbara premieinkomsten av direktförsäkringen var 350 miljoner euro (326 mn ), varav tillväxten utgjorde 7,4 procent. Bolagets marknadsandel ökade fortsättningsvis och utgjorde 10,5 procent (10,3 %) utgående från förhandsuppgifterna för branschen. Bolagets försäkringsbestånd drabbades av tre betydande storskador. Skadekvoten steg till 91,7 procent. Den jämförbara skadekvoten var 93,0 procent (86,4 %). De bokförda kreditförlusterna utgjorde 5 miljoner euro (2 mn ) och ökningen berodde på de retroaktiva kreditförluster som för trafik- och bilförsäkringens del bokfördes för åren 2005 2006. Driftskostnaderna uppgick till 65 miljoner euro liksom året förut. En provisionsrat i ett återförsäkringsavtal sänkte under räkenskapsåret driftskostnadernas totala belopp med 1,4 miljoner euro. Driftskostnadsprocenten utvecklades som en följd av premieinkomstökningen positivt och uppgick till 20,4 procent när den jämförbara driftkostnadsprocenten var 19,3 procent (20,5 %). Bolagets totalkostnadsprocent försvagades och var 112,1 procent, varav skadorna utgjorde 84,7 procent och driftskostnaderna och kostnaderna för ersättningshandläggningen 27,4 procent. Totalkostnadsprocenten i jämförelse med föregående år var 112,4 procent (106,9 %). Totalkostnadsprocenten utan beräkningsräntekostnad var 108,3 procent (103,2 %). Premieinkomsten från den lagstadgade olycksfallsförsäkringen var 82 miljoner euro. Den jämförbara tillväxten i relation till föregående år var 7,3 procent. lyckades väl i överföringen av försäkringar bolagen emellan. Övriga 11,9 % Brand- och annan egendomsförsäkring 18,6 % Bilförsäkring 18,1 % Fördelning av premieinkomsten enligt försäkringsgren 2007 Lagstadgat olycksfall 24,9 % Övrigt olycksfall och sjukdom 5,6 % Trafikförsäkring 20,9 % Mn 350 300 250 200 150 100 50 0 Premieinkomstens utveckling -96-97 -98-99 -00-01 -02-03 -04-05 -06-07 3
Skadekvoten på 86 procent var god och den jämförbara skadekvoten var 88 procent (82 %). Premieinkomsten från den övriga olycksfalls- och sjukförsäkringen ökade med 12 procent till 18 miljoner euro. Skadekvoten steg till 104 procent (93 %) och sektorns lönsamhet var otillfredsställande. Premieinkomsten från trafikförsäkringen (motorfordonsansvar) uppgick till 69 miljoner euro. Den bokförda kreditförlusten som hänför sig till tidigare år sänkte premieinkomsten utöver fördelningsavgifterna enligt den ändrade bokföringspraxisen. Skadekvoten steg till 114 procent när den jämförbara skadekvoten var 117 procent (99 %). Sektorns lönsamhet var otillfredsställande. Premieinkomsten från den frivilliga bilförsäkringen (landfordon) steg med 13 procent till 59 miljoner euro (53 mn ). Sektorns resultat försvagades avsevärt och skadekvoten var 89 procent (80 %). Premieinkomsten från brand- och övriga egendomsförsäkringar för företag ökade med 7 procent till knappt 39 miljoner euro. Premieinkomsten från privathushållsförsäkringarna var 31 miljoner euro med en ökning på knappt 7 procent. Skadekvoten för både företags- och privathushållssektorn steg och kvoten ökade i synnerhet under det andra halvåret. Under räkenskapsåret drabbades s företagssektor av bolagets genom tiderna största skada. Placeringsverksamhet Nettointäkterna av bolagets placeringsverksamhet enligt gängse värde uppgick till 48 miljoner euro (49 mn ). Placeringsverksamhetens nettoavkastning på sysselsatt kapital var 4,3 procent (4,7 %). Placeringstillgångarna enligt gängse värde (inklusive upplupna räntor) var vid årets slut 1 094 miljoner euro (1 054 mn ). Masslån och placeringar i långräntefonder utgjorde 55 procent av placeringsbeståndet och penningmarknadsplaceringar och depositioner 10 procent. Aktier, placeringar i aktiefonder och kapitalfonder utgjorde 16 procent, fastighetsplaceringar 10 procent och övriga placeringar 9 procent. Resultat och soliditet Bolagets rörelsevinst var 10 miljoner euro (26 mn ). Rörelsevinsten minskade som en följd av att det försäkringstekniska resultatet väsentligt försvagades. På grund av det ändrade fördelningssystemet förbättrades affärsvinsten för 2007 med en engångspost på 3 miljoner euro. Som en följd av den ofördelaktiga skadeutvecklingen avvecklades utjämningsbeloppet med 13 miljoner euro till 182 miljoner euro (195 mn ). Verksamhetskapitalet var 218 miljoner euro (204 mn ) och det sammanräknade solvenskapitalet 400 miljoner euro (399 mn ). Risktäckningskapaciteten som betecknar bolagets solvens var 126 procent och kan betraktas som synnerligen betryggande. Företagsledning och personal Till s styrelse hörde under verksamhetsåret kommerserådet Eero Lehti (ordförande), trafikrådet Esko Penttilä (vice ordförande), styrelseordförande Ernst Gylfe (till 31.12.2007), Jouko Kemppi (fr.o.m. 16.4.2007), Lasse Koski, professor Eva Liljeblom, industrirådet Rauno Mattila, kommerserådet Matti Pörhö (till 31.12.2007) och verkställande Antalet anställda Placeringsbestånd 31.12.2007 Personer 920 900 880 860 840 820 800 780 760 740-96 -97-98 -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07 Fastighetsplaceringar 10,0 % Masslån * 55,4 % * Inkl. räntefonder Övriga placeringar 7,0 % Övriga finansmarknadsinstrument 10,3 % Aktier och andelar 15,7 % 4 Verksamhetsberättelse 2007
direktör Antti Vaahto. Verkställande direktör Juha Valkamo har verkat som medlem av styrelsen sedan 1.1.2008. Som styrelsesuppleant verkade Lasse Heiniö. Styrelsen sammanträdde under verksamhetsåret sammanlagt nio gånger. För de ordinarie medlemmarnas del var närvaroprocenten 68 procent och för suppleantens del 89 procent. Som bolagets verkade Antti Kuljukka. Till nya medlemmar av förvaltningsrådet utsågs på bolagsstämman 24.4.2007 koncernchef Erkki Hanhirova, Antero Huhta, Juha Järvi, personalrepresentant försäljningsförhandlare Mervi Kuutti, kommerserådet Matti Pörhö, verkställande direktör Vesa Luhtanen och Janne Ylinen. Under år 2007 hade bolaget i medeltal 910 (892) anställda. Koncernstruktur Till Ömsesidiga Försäkringsbolaget s koncernbokslut fogas Försäkringsaktiebolaget Liv på basis av bolagets underkoncernbokslut. Moderbolaget äger 60 procent av Liv. Ömsesidiga försäkringsbolaget Pensions- som också ingår i -gruppen äger 40 procent av Liv. Till koncernbokslutet fogas också e Ab. äger 20 procent av bolaget och rösträtten är 63,6 procent. Till koncernen hörde i slutet av år 2007 dessutom 15 fastighetsbolag, varav elva tillhörde den underkoncern som Liv bildade. Under verksamhetsåret förvärvade Liv följande fastighetsbolag: Kiinteistö Oy Pirkkalan Tuottotie, Kiinteistö Oy Nevametsä i Hollola, Kiinteistö Oy Vasaraperän Liikekeskus i Uleåborg, Kiinteistö Oy Koivuhaanportti 1 5 i Vanda och Kiinteistö Oy Tuusulan Pakkasraitti 2 A i Tusby. Under året avyttrade Liv Kiinteistö Oy Helsingin Navigatortalo, Kiinteistö Oy Malminkaari 9, Kiinteistö Oy Tevi och Kiinteistö Oy Vaajakosken Haapaniementie 1. Koncernbokslut Utvecklingen av livförsäkringsverksamheten inom koncernen var god och livförsäkringsrörelsens soliditet är fortsättningsvis stabil. Premieinkomsten från livförsäkringsrörelsen före återförsäkrarnas andel var 63 miljoner euro (70 mn ). De utbetalda ersättningarna sjönk till 55 miljoner euro (74 mn ). Driftskostnaderna för livförsäkringens del utgjorde 7 miljoner euro. Omkostnadsprocenten (av belastningsinkomsten) var 89,6 procent (102,1 %). Resultatet av koncernens placeringsverksamhet var gott trots den föränderliga marknaden. De bokföringsmässiga nettointäkterna från placeringsverksamheten sjönk till 89 miljoner euro (105 mn ), varav de placeringsanknutna försäkringarna utgjorde 8 miljoner euro (30 mn ). De resultatpåverkande värdeförändringarna utgjorde sammanlagt 21 miljoner euro (46 mn ), varav försäljningsvinsterna (netto) utgjorde 32 miljoner euro. Koncernens värderingsdifferenser sjönk till 71 miljoner euro (83 mn ). Koncernens rörelsevinst var 37 miljoner euro (41 mn ). Koncernens fria egna kapital uppgick till 175 miljoner euro (154 mn ). Koncernens solvenskapital var 451 miljoner euro (454 mn ). Solvensen förblev på en mycket betryggande nivå. Marknadsandelens utveckling Utveckling av antalet skador % 12,0 st 140 000 10,0 120 000 8,0 6,0 4,0 2,0 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0,0-96 -97-98 -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07 0-96 -97-98 -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07 5
Riskkontroll Riskkontrollen inom koncernen bygger på en riskhanteringsplan som årligen behandlas i styrelserna. En ledningsgrupp som en utser för riskkontrollverksamheten koordinerar och styr riskkontrollen. Den av affärsverksamheten oberoende interna revisionen utvärderar om den interna kontrollen ordnats på tillbörligt sätt. Försäkringsverksamheten baserar sig på risktagande och på en välavvägd riskhantering. De största riskerna hör samman med riskurval och prissättning, återförsäkringsskydd och ansvarsskuld. Riskerna fastslås genom riskanalyser och genom att följa godkända direktiv om riskurvalet. Produktspecifika skadefrekvenser och skadekostnadsutvecklingen övervakas kontinuerligt. Placeringsverksamheten baserar sig på de placeringsplaner som godkänns i bolagsstyrelserna och som preciserar bland annat allokeringen av placeringar och slår fast ansvar och befogenheter för dem som i praktiken verkar inom placeringsverksamheten. När allokeringen av placeringar fastställs beaktas bolagens risktäckningskapacitet. Vid hantering av operativa risker är målet att säkra att bolaget inte drabbas av risker som äventyrar företagets funktionsförmåga i anslutning till processer, personal, datasystem, säkerhet eller juridiska frågor. Ansvaret för hanteringen av operativa risker ligger hos affärsverksamhetsenheterna. I bolaget görs regelbundet en riskkontrollkartläggning och en kontinuitetsplan för att upprätthålla affärsverksamheten. Utsikter inför den nya räkenskapsperioden Tillväxtutsikterna för världsekonomin håller på att försämras i jämförelse med tidigare år och de huvudsakliga marknadsområdenas utveckling blir oenhetligare. Den ekonomiska utvecklingen i Finland och den tilltro som de finländska företagen känner inför resten av året verkar dock vara synnerligen stabila. På basis av kommunikationen med vår huvudsakliga kundgrupp, de små och medelstora företagen i Finland, ser vi för skadeförsäkringens del med tillförsikt på fortsättningen av år 2008. De väsentligaste åtgärderna under detta år, utom en försiktig placeringspolitik, är att utveckla riskhanteringsoch lönsamhetsåtgärderna samt fortsätta med att förnya bassystemen. 6 Verksamhetsberättelse 2007
Resultaträkning Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 1 000 2007 2006 2007 2006 Noter Försäkringsteknisk kalkyl 2 Skadeförsäkring Premieintäkter Premieinkomst 329 968 326 594 329 968 326 594 1 Återförsäkrares andel -10 873-4 886-10 873-4 886 319 095 321 708 319 095 321 708 Förändring i premieansvaret -2 557-7 611-2 557-7 611 Premieintäkter sammanlagt 316 537 314 097 316 537 314 097 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -245 235-225 964-245 235-225 964 Återförsäkrares andel 6 856 724 6 856 724-238 380-225 241-238 380-225 241 Förändring i ersättningsansvaret -56 819-45 404-56 819-45 404 Återförsäkrares andel 5 073-610 5 073-610 -51 746-46 014-51 746-46 014 Ersättningskostnader sammanlagt -290 126-271 255-290 126-271 255 Förändring i garantiavgiftsposten -450-432 -450-432 Driftskostnader -64 705-64 507-64 705-64 507 4 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet -38 743-22 097-38 743-22 097 Förändring i utjämningsbeloppet 13 086-4 715 13 086-4 715 Försäkringstekniskt bidrag -25 657-26 813-25 657-26 813 7
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 1 000 2007 2006 2007 2006 Noter Försäkringsteknisk kalkyl Livförsäkring Premieinkomst Premieinkomst 63 157 70 000 Återförsäkrares andel -457-251 Premieinkomst sammanlagt 62 699 69 750 Andel av nettointäkterna från placeringsverksamheten 39 917 56 724 Övriga försäkringstekniska intäkter 8 000 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -55 178-74 038 Totalförändring av ersättningsansvaret -16 421-15 008 Beståndsöverföring 542-15 879-15 008 Ersättningskostnader sammanlagt -71 057-89 046 Förändring i premieansvaret Totalförändring av premieansvaret -81 651-22 843 Beståndsöverföring 58 198-23 453-22 843 Driftskostnader -6 975-6 906 Försäkringstekniskt resultat 9 132 7 679 8 Bokslut 2007
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 1 000 2007 2006 2007 2006 Noter Annan än försäkringsteknisk kalkyl Skadeförsäkringens tekniska bidrag -25 657-26 813-25 657-26 813 Livförsäkringens tekniska resultat 9 132 7 679 Intäkter av placeringsverksamheten 132 484 114 779 76 699 67 492 6 Uppskrivningar av placeringar 9 298 21 305 Kostnader för placeringsverksamheten -47 043-30 805-27 404-18 837 6 Korrigering av uppskrivningar av placeringar -5 956-346 88 783 104 933 49 295 48 655 Överföring av placeringsverksamhetens nettointäktsandel -39 917-56 724 Övriga intäkter Övriga 1 362 1 253 126 47 Övriga kostnader Övriga -763-889 -284-420 Andel av intresseföretagens vinster 38 183 Inkomstskatt för den egentliga verksamheten Skatt för räkenskapsperioden -8 884-7 679-6 320-5 789 Skatt för tidigare räkenskapsperioder 532 907 261 569 Latent skatt 144 186-8 209-6 586-6 060-5 220 Vinst av den egentliga verksamheten 24 770 23 034 17 420 16 249 Bokslutsdispositioner Förändring i avskrivningsdifferensen 515 653 Minoritetsandelar -3 161-2 827 Räkenskapsperiodens vinst 21 609 20 207 17 935 16 902 9
Balansräkning Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 1 000 2007 2006 2007 2006 Noter AKTIVA Immateriella tillgångar Övriga utgifter med lång verkningstid 16 906 15 403 15 997 14 423 13 Förskottsbetalningar 3 767 2 799 3 478 2 799 13 20 673 18 202 19 475 17 221 Placeringar 7 Fastighetsplaceringar Fastigheter och fastighetsaktier 136 761 134 396 74 938 85 440 8 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 15 752 7 993 8 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 90 136 851 134 396 90 690 93 433 Placeringar i företag inom samma koncern och i ägarintresseföretag Aktier och andelar i företag inom samma koncern 25 179 25 179 9 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 601 562 422 422 9 601 562 25 601 25 601 Övriga placeringar Aktier och andelar 497 279 450 147 295 671 282 454 12 Finansmarknadsinstrument 938 910 843 975 591 346 539 209 Fordringar på inteckningslån 800 800 Övriga lånefordringar 1 842 12 476 1 842 12 476 10 Depositioner 15 480 25 710 5 700 18 780 1 454 312 1 332 308 895 360 852 920 Depåfordringar inom återförsäkring 60 63 60 63 1 591 823 1 467 329 1 011 710 972 016 Placeringar som utgör täckning för fondförsäkringar 225 588 207 093 Fordringar Vid direktförsäkringsverksamhet Hos försäkringstagare 62 672 65 240 62 319 64 918 Vid återförsäkringsverksamhet 3 490 500 3 490 500 Övriga fordringar 48 930 20 215 32 636 17 846 115 091 85 955 98 445 83 264 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 4 851 5 401 4 625 4 970 13 Varulager 183 199 171 186 5 034 5 599 4 796 5 156 Kassa och bank 9 301 5 929 3 180 2 150 14 335 11 529 7 976 7 307 Aktiva resultatregleringar Räntor och hyror 16 623 14 549 10 936 9 749 Övriga resultatregleringar 5 303 4 332 3 507 3 202 21 926 18 881 14 442 12 952 Aktiva sammanlagt 1 989 437 1 808 989 1 152 049 1 092 760 10 Bokslut 2007
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 1 000 2007 2006 2007 2006 Noter PASSIVA Eget kapital 15 Grundfond 4 339 4 339 4 339 4 339 Garantikapital 3 364 3 364 3 364 3 364 Uppskrivningsfond 885 885 885 885 Säkerhetsfond 137 774 120 872 137 774 120 872 Styrelsens dispositionsmedel 59 59 59 59 Vinst från tidigare räkenskapsperioder 15 919 12 614 Räkenskapsperiodens vinst 21 609 20 207 17 935 16 902 183 948 162 339 164 355 146 420 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens 1 613 2 128 Frivilliga reserver 332 332 1 945 2 460 Minoritetsandelar 30 329 27 623 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar inom skadeförsäkring 100 576 98 018 100 576 98 018 Premieansvar inom livförsäkring 430 625 368 314 Ersättningsansvar inom skadeförsäkring 663 983 607 164 663 983 607 164 Återförsäkrares andel -6 544-1 472-6 544-1 472 657 438 605 692 657 438 605 692 Ersättningsansvar inom livförsäkring 110 039 93 618 Utjämningsbelopp inom skadeförsäkring 181 615 194 701 181 615 194 701 Garantiavgiftspost inom skadeförsäkring 11 691 11 241 11 691 11 241 Försäkringsteknisk ansvarsskuld sammanlagt 1 491 984 1 371 585 951 320 909 653 Ansvarsskuld för fondförsäkringar 226 976 207 636 Skulder Av återförsäkringsverksamhet 2 296 1 255 2 082 1 009 Övriga skulder 32 388 15 480 12 960 13 917 Latenta skatteskulder 498 667 35 182 17 402 15 042 14 926 Passiva resultatregleringar 21 019 22 404 19 386 19 300 Passiva sammanlagt 1 989 437 1 808 989 1 152 049 1 092 760 11
Moderbolagets finansieringsanalys 1 000 2007 2006 Rörelseverksamhetens kassaflöde Vinst av den egentliga verksamheten 17 420 16 249 Korrektivposter: Förändring i den försäkringstekniska ansvarsskulden 41 667 58 773 Nedskrivningar och uppskrivningar av placeringar 4 751 1 529 Avskrivningar enligt plan 6 699 6 040 Övriga korrektivposter -6 616-11 469 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital 63 921 71 122 Förändring i rörelsekapital: Ökning av kortfristiga räntefria rörelsefordringar -18 667-7 241 Ökning av kortfristiga räntefria skulder 3 402 2 584 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 48 656 66 464 Betalda räntor och betalningar för rörelseverksamhetens övriga finansiella kostnader -265-266 Betalda direkta skatter -6 334-2 511 Rörelseverksamhetens kassaflöde 42 057 63 687 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar (exkl. likvida medel) -47 403-72 905 Överlåtelseinkomster av placeringar (exkl. likvida medel) 12 941 16 955 Investeringar i och överlåtelseinkomster av materiella och immateriella tillgångar samt av övriga tillgångar (netto) -6 565-8 324 Investeringarnas kassaflöde -41 027-64 274 Förändring i likvida medel 1 030-586 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 2 150 2 737 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 3 180 2 150 1 030-586 12 Bokslut 2007
Bokslutsprinciper Bokslutet är uppgjort enligt bokföringslagen och lagarna om aktiebolag och försäkringsbolag samt i enlighet med social- och hälsovårdsministeriets och Försäkringsinspektionens beslut, föreskrifter och anvisningar. Placeringarnas bokföringsvärde Anskaffningsutgiften inbegriper de rörliga utgifter som anskaffningen medfört. Byggnader och konstruktioner tas i balansräkningen upp till anskaffningsutgiften minskad med avskrivningarna enligt plan eller till ett lägre gängse värde. Fastighetsaktier samt land- och vattenområden tas i balansräkningen upp till anskaffningsutgiften eller till ett lägre gängse värde. Intäktsförda uppskrivningar på byggnader avskrivs enligt plan. Aktier och andelar som ingår i placeringarna tas i balansräkningen upp till anskaffningsutgiften eller till ett lägre gängse värde. Aktier och andelar som hänför sig till anläggningstillgångar tas upp till anskaffningsutgiften eller till ett lägre gängse värde om värdesänkningen anses bestående. Anskaffningsutgiften uträknas med hjälp av medelpriset. Finansmarknadsinstrumenten tas i balansräkningen upp till anskaffningsutgiften. Differensen mellan det nominella värdet och anskaffningsutgiften periodiseras bland ränteintäkterna eller som avdrag för dessa under finansmarknadsinstrumentets löptid. Motposten bokförs som en ökning eller minskning av anskaffningsutgiften. Anskaffningsutgiften uträknas med hjälp av medelpriset. Värdeförändringar till följd av fluktuationer i räntenivån har inte bokförts. De nedskrivningar som tidigare gjorts av placeringar återförs till anskaffningsutgiften till den del deras ökade gängse värde inverkar på resultatet. Derivatinstrument används i första hand till att skydda placeringsportföljerna. Dessa bokförs dock som ickeskyddande derivatkontrakt. Vinster och förluster som uppkommit under räkenskapsperioden till följd av att derivatkontrakt stängs eller förfaller har bokförts som intäkter eller kostnader för räkenskapsperioden. Vid bokslutstidpunkten finns inga gällande derivatkontrakt. Placeringar som utgör täckning för placeringsanknutna försäkringar värderas till gängse värde. Bokföringsvärde för annan egendom än placeringar Immateriella tillgångar och inventarier tas i balansräkningen upp till anskaffningsutgiften minskad med planenliga avskrivningar. Anskaffningsutgiften inbegriper rörliga utgifter orsakade av anskaffningen. Premiefordringar tas i balansräkningen upp till det sannolika värdet och övriga fordringar till det nominella värdet eller till ett bestående, lägre sannolikt värde. Premiefordringarnas nominella värde har minskats med annullationer som baserar sig på tidigare erfarenhet, så man får det sannolika värdet. En fordran som sannolikt inte kommer att betalas bokförs däremot som kreditförlust. Avskrivningar enligt plan Planenliga avskrivningar görs som lineära avskrivningar på anskaffningsutgiften baserade på ekonomisk verkningstid. Planenliga avskrivningstider i genomsnitt: Immateriella rättigheter (adb-program) Aktiverad adb-planering Övriga utgifter med lång verkningstid Kontors-, affärs- och industribyggnader Beståndsdelar i byggnader Transportmedel och datorer Kontorsmaskiner och -inventarier 3 7 år 7 år 10 år 30 40 år 10 15 år 5 år 7 år Uppskrivningar av placeringar Uppskrivningar av placeringar som hänför sig till placeringstillgångar och till placeringar som utgör täckning för placeringsanknutna försäkringar samt korrektivposter till uppskrivningarna bokförs så att de inverkar på resultatet. Uppskrivningar av placeringar som hänför sig till anläggningstillgångar och återföringar av dem förs mot uppskrivningsfonden under det bundna egna kapitalet. Intäktsförda uppskrivningar på byggnader avskrivs enligt plan. Placeringarnas gängse värde För fastighetsplaceringarna har gängse värden definierats separat för de olika fastighetsobjekten. För en betydande del av fastighetsbeståndet låter man genomföra tidsbestämda värderingar av fastigheternas gängse värden. Värderingarna har gjorts av ett landsomfattande bolag som vid sidan av sin övriga verksamhet specialiserat sig på fastighetsvärdering. Fastigheternas gängse värden definieras separat för de enskilda fastigheterna utgående från värderingarna. De gängse värden som bolagets egna sakkunniga årligen fastställer för övriga fastighetsobjekt grundar sig i huvudsak på regionala statistikuppgifter om marknadspriserna. Som gängse värde för aktier och andelar för livförsäkringsbolaget som fungerar som dotterbolag tillämpas ett försiktigt kalkylerat sannolikt överlåtelsepris. 13
För noterade värdepapper och för sådana värdepapper som har en marknad används som gängse värde årets sista tillgängliga köpkurs för fortlöpande handel, eller om den saknas, den sista avslutskursen. Som gängse värde för värdepapper som inte noteras används det sannolika överlåtelsepriset, den återstående anskaffningsutgiften eller ett substansvärde. Som gängse värde för fordringar tillämpas det nominella värdet eller ett lägre sannolikt värde. Poster i utländsk valuta Affärstransaktioner i utländsk valuta bokförs enligt transaktionsdagens kurs. Fordringar och skulder i utländsk valuta liksom de gängse värdena för placeringar har i bokslutet omvandlats till euro enligt Europeiska centralbankens kurs på bokslutsdagen. Kursdifferenser som uppkommit under räkenskapsperioden och vid bokslutet bokförs som korrigeringsposter till de ifrågavarande inkomsterna och utgifterna eller som intäkter och kostnader av placeringsverksamheten, om kursdifferenserna ansluter sig till finansieringstransaktioner. Den försäkringstekniska kalkylens kursdifferenser har i resultaträkningen inte överförts till intäkter/kostnader av placeringsverksamheten. Att överföringen inte gjorts har ingen effekt på den korrekta och tillräckliga bild som resultaträkningen ger av hur resultatet bildats. Arrangemang för personalens pensioner Pensionsskyddet för personalen i koncernbolagen har ordnats genom ArPL-försäkringar i Ömsesidiga försäkringsbolaget Pensions-. Pensionsförsäkringspremierna bokförs i resultaträkningen enligt prestationsprincipen. Ackumulerade bokslutsdispositioner och hantering av latenta skatter Lagstiftningen gör det möjligt att bokföra reserver och avskrivningar som överskrider planen. I koncernbolagens bokslut avdras inte den latenta skatteskulden från ackumulerade bokslutsdispositioner, fonderade uppskrivningar och värderingsdifferenser på placeringar. Intäktsförda uppskrivningar är skattepliktig inkomst. Latenta skattefordringar till följd av periodiseringsdifferenser i bokföring och beskattning har inte i enlighet med försiktighetsprincipen tagits upp i koncernbolagens bokslut. Motsvarande latenta skatteskulder har inte koncernbolagen. I koncernbokslutet har reserverna och den ackumulerade avskrivningsdifferensen delats upp i ändring i den latenta skatteskulden och i räkenskapsperiodens resultat samt i latent skatteskuld och i eget kapital. Den tillämpade skattesatsen är 26 procent. Ändrade noteringsprinciper i anslutning till skadeförsäkring I början av år 2007 trädde förändringar i kraft som gällde lagen om olycksfallsförsäkring, trafikförsäkringslagen, patientskadelagen och lagen om miljöskadeförsäkring i anslutning till bestämmelser som gäller det så kallade fördelningssystemet. Samtidigt gav också Försäkringsinspektionen nya bokföringsföreskrifter enligt vilka fördelningsposter inte längre från och med 1.1.2007 bokförs som försäkringspremier i bolaget och inte heller som betalda ersättningar. Med fördelningsposter avses ersättningar för ovan nämnda lagstadgade grenar som bolagen gemensamt ansvarar för. Enligt huvudregel består fördelningssystemet av indexförhöjningar på pensioner och i ringa mån av sjukvårdsersättningar som orsakats av skador som inträffat för över tio år sedan. Försäkringsbolagen skall till centralorganen (Olycksfallsförsäkringsanstalternas förbund, Trafikförsäkringscentralen, Patientförsäkringscentralen och Miljöförsäkringscentralen) årligen som fördelningsavgift betala en lika stor andel i proportion till sin premieinkomst som försäkringsbolagen kan inkludera i den försäkringspremie bolagen uppbär. Från premieinkomsten avdras den avgift som redovisas till centralorganen. Centralorganen skall på motsvarande sätt betala varje försäkringsbolag det belopp det behöver för ersättningar ur fördelningssystemet varje år. I de betalda ersättningarna skall inte inkluderas ersättningar enligt fördelningssystemet för lagstadgade försäkringsgrenar. Skadeförsäkringens ersättningsansvar Ersättningsansvaret omfattar de ersättningsbelopp som bolaget skall betala efter räkenskapsåret och som orsakats av skador som inträffat under räkenskapsåret eller tidigare samt av andra försäkringsfall. Vid beräkning av ersättningsansvaret för alla ersättningar i pensionsform tillämpas förräntning och den tillämpade räntesatsen är 3,5 procent. På andra delar av ersättningsansvaret tilllämpas inte förräntning. Till ersättningsansvaret hör också det utjämningsbelopp som skilt skall tas upp i balansräkningen. Utjämningsbeloppet är en buffert som kalkylerats i händelse av skaderika år. Storleken på utjämningsbeloppet bestäms på de grunder som Försäkringsinspektionen fastställer för bolaget. Ansvarsskuld för livförsäkringen Till försäkringar som är bundna till placeringarnas värdeutveckling (placeringsanknutna försäkringar) ansluter sig ingen beräkningsränta. 14 Bokslut 2007
För övriga försäkringar beräknas ansvarsskulden försäkringsvis, och den beräkningsränta som tillämpas varierar enligt följande: - För den individuella liv- och pensionsförsäkringen inklusive kapitaliseringsavtal tillämpas en beräkningsränta på 4,5 % för avtal som börjat före 1.1.1999, 3,5 % för avtal som börjat efter 1.1.1999 och 2,5 % för avtal som börjat efter 1.3.2003. Beräkningsräntan i en del av kapitaliseringsavtalen är 2 %. - För den icke formbundna gruppensionsförsäkringen är beräkningsräntan 3,5 %. För ansvarsskuld som ackumulerats före 1.1.1999 har den (från 4,25 % till 3,5 %) ändrade beräkningsräntans effekt aktiverats i ansvarsskulden, och den kommer att avskrivas i jämna rater under 15 års tid. - för att sänka kravet på beräkningsränta för de individuella pensionsförsäkringarnas del som börjat före 1.1.1999 ökades ansvarsskulden med 10 miljoner euro, vilket betyder att avkastningskravet för det här beståndet är ca 3,6 %. Premieansvaret för den individuella liv- och pensionsförsäkringens del har minskats med den aktiverade anskaffningsutgiften. Amorteringstiden för denna s.k. zillmering bestäms försäkringsvis och är högst 7 år. Zillmeringen har fastslagits så, att de belastningar som motsvarar försäkringarna räcker till för framtida amorteringar. Skälighetsprincipen inom livförsäkringen Enligt 13 kap. 3 i lagen om försäkringsbolag skall livförsäkringsbolag tillämpa den s.k. skälighetsprincipen i fråga om sådana försäkringar som enligt försäkringsavtalet berättigar till extra förmåner som utdelas enligt det överskott som försäkringarna eventuellt avkastar. Denna princip förutsätter att en skälig del av det överskott som dessa försäkringar avkastar i form av extra förmåner skall återföras till de aktuella försäkringarna, om detta inte förhindras av solvenskraven. Skälighetsprincipen tar alltså ställning till hur värderingsdifferenserna skall fördelas mellan ägarna och försäkringstagarna utan att ändå medföra att någon enskild person ur någondera gruppen har rätt att få ifrågavarande tillgångar. Liv strävar efter att ge försäkringsbesparingarna på de försäkringar som är berättigade till utdelning av överskottet en totalavkastning (bruttoavkastning före avdrag av driftskostnader) som överstiger den riskfria räntan för ett försäkringsavtal med motsvarande maturitet med i genomsnitt 0,25 1,0 procent. Med totalavkastning avses försäkringsavtalets beräkningsränta och den tillläggsränta som skall gottskrivas det aktuella avtalet (det vill säga återbäring till kunden). Lagen föreskriver att kontinuitet skall eftersträvas i fråga om nivån på återbäringarna. Liv har som mål att solvensnivån på lång sikt skall vara sådan att bolaget har möjlighet att ta sådana placeringsrisker att den nämnda nivån för totalavkastningen går att uppnå. Detta solvensmål innebär att de tillgångar som finns bundna i bolaget överskrider det ansvar som finns gentemot kunderna. Koncernbokslut I s koncernbokslut har alla de dotterbolag tagits med där moderbolaget direkt eller indirekt har över hälften av rösträtten. Försäkringsaktiebolaget Liv hör till koncernen som ett dotterbolag. Liv och dess dotterbolag inkluderas i koncernbokslutet på basis av Livs underkoncernbokslut. e Ab är s dotterbolag (20 procents ägarandel, rösträtt 63,6 procent). De övriga dotterbolagen som upptagits i koncernbokslutet är fastighetsbolag. I slutet av år 2007 hörde till koncernen 15 fastighetsbolag av vilka 11 tillhörde den underkoncern som Liv bildade. De planenliga avskrivningar som gjorts i fastighetsdotterbolagens bokslut skiljer sig från moderbolagets avskrivningar enligt plan i fråga om brukstiden. Som avskrivningstid för dotterbolagens byggnader har 20 75 år tillämpats, för beståndsdelar i byggnader 10 20 år. Koncernbokslutet har gjorts upp som en sammanställning av moderbolagets och dotterbolagens resultaträkningar, balansräkningar och noter. Bolagens interna fordringar och skulder, intäkter och kostnader, vinstutdelning samt inbördes aktieinnehav har eliminerats. Från resultatet och det egna kapitalet har minoritetsandelen avskilts som en separat post. Inbördes aktieinnehav har eliminerats genom förvärvsmetoden. Den koncernaktiva som hänför sig till anläggningstillgångsposter avskrivs enligt avskrivningsplanen för ifrågavarande anläggningstillgångspost. Koncerngoodwill som inte har hänförts har avskrivits i helhet. De uppskrivningar som fanns i fastighetsdotterbolagens bokföring när aktierna förvärvades har återförts eftersom grunden för att de genomförts har inverkat på anskaffningspriset för dotterbolagets aktier. I koncernbokslutet har genom kapitalandelsmetoden som intresseföretag medtagits de bolag där koncernen kontrollerar 20 50 procent av rösträtten. Undantag utgör innehaven (20 50 %) i ömsesidiga bostads- och fastighetsaktiebolag, som inte tas in i koncernen. Att de lämnas utanför har ingen väsentlig inverkan på koncernens resultat och fria egna kapital. 15
Noter till moderbolaget Noter till resultaträkningen och balansräkningen 1 000 2007 2006 1. Premieinkomst Skadeförsäkring Direktförsäkring Från hemlandet 329 074 325 732 Återförsäkring 893 862 Premieinkomst före återförsäkrares andel 329 968 326 594 2. Resultat enligt försäkringsklassgrupp Försäkringsklassgrupp År Premieinkomst Premieintäkter Ersättnings- Driftskostnader Åter- Försäkringsföre åter- före åter- kostnader före åter- försäkrares tekniskt bidrag försäkrares försäkrares före åter- försäkrares andel före förändring andel andel försäkrares provisioner och i garantiandel vinstandelar avgiftsposten och 1 000 utjämningsbeloppet Lagstadgat 2007 81 841 81 871-69 996-7 822-351 3 702 olycksfall 2006 89 412 89 362-73 380-9 979-290 5 714 2005 80 686 80 689-70 175-9 096-247 1 172 Övriga olycksfall 2007 18 402 17 470-18 178-5 880-72 -6 660 och sjukdomar 2006 16 424 16 022-14 757-6 800-83 -5 618 2005 15 582 15 025-12 536-6 296-77 -3 884 Motorfordons- 2007 68 736 71 170-79 497-16 341-368 -25 035 ansvar 2006 72 522 68 707-67 326-12 656-667 -11 942 2005 65 691 61 175-57 712-11 940-525 -9 002 Landfordon 2007 59 479 57 476-51 609-12 794 78-6 849 2006 52 632 52 481-42 164-9 362-89 866 2005 49 215 47 927-36 897-9 103-105 1 822 Brand och annan 2007 61 240 60 201-54 834-15 231 1 989-7 875 skada på egendom 2006 57 505 55 969-47 356-17 288-2 297-10 971 2005 53 808 52 376-39 485-15 788-2 093-4 990 Ansvar 2007 19 888 19 185-11 830-3 078 171 4 448 2006 19 209 17 932-15 224-3 211-744 -1 247 2005 16 676 15 524-11 944-2 930-594 56 Övriga 2007 19 488 19 163-15 309-4 829 1 035 61 2006 18 027 17 654-10 879-5 139-532 1 104 2005 17 176 16 651-10 081-4 817-413 1 339 Direktförsäkring 2007 329 074 326 536-301 252-65 974 2 482-38 208 sammanlagt 2006 325 732 318 127-271 085-64 434-4 702-22 095 2005 298 835 289 368-238 831-59 970-4 054-13 487 Återförsäkring 2007 893 874-802 -157-86 2006 862 856-283 -141-2 430 2005-2 079 870-818 -146-2 -95 Sammanlagt 2007 329 968 327 410-302 054-66 132 2 482-38 294 2006 326 594 318 984-271 369-64 576-4 704-21 665 2005 296 756 290 238-239 648-60 116-4 055-13 582 Förändring i 2007-450 garantiavgiftsposten 2006-432 2005-416 Förändring i 2007 13 086 utjämningsbeloppet 2006-4 715 2005-20 081 Försäkrings- 2007-25 657 tekniskt bidrag 2006-26 813 2005-34 079 16 Bokslut 2007
1 000 2007 2006 3. Poster som avdragits från premieinkomsten Kreditförluster på premiefordringar 5 035 2 187 Fördelningsavgifter 21 351 Premieskatt 49 728 45 069 Brandskyddsavgift 701 660 Trafiksäkerhetsavgift 740 597 Arbetarskyddsavgift 1 477 1 387 79 032 49 900 4. Specifikation av driftskostnader Totala driftskostnader enligt funktion Utbetalda ersättningar 21 906 18 272 Driftskostnader 64 705 64 507 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten 2 278 2 061 Övriga kostnader 162 304 Sammanlagt 89 051 85 145 Funktionsspecifika avskrivningar enligt plan Utbetalda ersättningar 1 750 1 214 Driftskostnader 2 760 2 383 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten 161 159 Sammanlagt 4 672 3 756 Specifikation av driftskostnaderna i resultaträkningen Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkring 2 992 5 474 Provisioner och vinstandelar för mottagen återförsäkring 37 21 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar 26 306 29 321 Sammanlagt 29 335 34 816 Kostnader för handläggning av försäkringar 21 922 15 865 Administrationskostnader 14 875 13 895 Provisioner och vinstandelar för avgiven återförsäkring -1 426-68 Sammanlagt 64 705 64 507 5. Specifikation av personalkostnader, personalen och medlemmarna i de olika organen Personalkostnader Löner och arvoden 40 782 38 024 Pensionskostnader 6 987 6 188 Övriga lönebikostnader 4 424 4 164 Sammanlagt 52 193 48 376 Löner och arvoden till ledningen Verkställande direktören och ens ställföreträdare 500 438 Styrelsen 171 161 Förvaltningsrådet 81 71 Sammanlagt 753 669 Beviljade lån till en och styrelsen finns inte. Ställda säkerheter och ansvarförbindelser gällande en och styrelsen finns inte. Pensionsåldern för en är 63 år. Antal anställda i genomsnitt under räkenskapsperioden Kontorspersonal 377 369 Försäljningspersonal 533 523 Sammanlagt 910 892 17
1 000 2007 2006 6. Specifikation av nettointäkterna från placeringsverksamheten Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av placeringar i företag inom samma koncern Dividendintäkter 114 157 Intäkter av fastighetsplaceringar Ränteintäkter Från företag inom samma koncern 336 298 Övriga intäkter Från företag inom samma koncern 25 105 Från övriga företag 9 263 9 287 Sammanlagt 9 624 9 691 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter 10 826 11 179 Ränteintäkter 26 018 18 639 Övriga intäkter 3 790 4 176 Sammanlagt 40 634 33 994 Sammanlagt 50 373 43 842 Återförda nedskrivningar 1 738 190 Försäljningsvinster 24 589 23 460 Intäkter av placeringsverksamheten sammanlagt 76 699 67 492 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar Till företag inom samma koncern -636-1 048 Till övriga företag -2 889-3 737 Sammanlagt -3 524-4 785 Kostnader för övriga placeringar -3 450-3 278 Räntekostnader och övriga kostnader för främmande kapital Till övriga företag -265-266 Sammanlagt -265-266 Sammanlagt -7 240-8 329 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar -6 489-1 719 Byggnadsavskrivningar enligt plan -2 028-2 284 Sammanlagt -8 516-4 003 Försäljningsförluster -11 648-6 505 Kostnader för placeringsverksamheten sammanlagt -27 404-18 837 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen 49 295 48 655 18 Bokslut 2007
Placeringar 31.12.2007 Placeringar 31.12.2006 Återstående Bokförings- Gängse Återstående Bokförings- Gängse 1 000 anskaffningsutgift värde värde anskaffningsutgift värde värde 7. Gängse värde och värderingsdifferens för placeringar Fastighetsplaceringar Fastigheter 26 781 40 354 56 652 36 493 50 519 68 846 Fastighetsaktier i företag inom samma koncern 27 298 27 298 29 303 27 298 27 298 29 128 Fastighetsaktier i ägarintresseföretag 3 771 3 821 6 051 3 771 3 821 6 051 Övriga fastighetsaktier 3 171 3 464 4 689 3 508 3 801 5 061 Lånefordringar hos företag inom samma koncern 15 752 15 752 15 752 7 993 7 993 7 993 Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och andelar 25 179 25 179 45 694 25 179 25 179 39 660 Placeringar i ägarintresseföretag Aktier och andelar 422 422 422 422 422 422 Övriga placeringar Aktier och andelar 295 671 295 671 333 025 282 454 282 454 324 175 Finansmarknadsinstrument 591 346 591 346 582 988 539 209 539 209 531 729 Fordringar på inteckningslån 800 800 800 Övriga lånefordringar 1 842 1 842 1 842 12 476 12 476 12 476 Depositioner 5 700 5 700 5 700 18 780 18 780 18 780 Depåfordringar inom återförsäkring 60 60 60 63 63 63 997 794 1 011 710 1 082 976 957 647 972 016 1 044 383 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som en minskning av dessa 991-11 488 I bokföringsvärdet ingår Intäktsförda uppskrivningar 12 931 13 384 Övriga uppskrivningar 986 986 13 916 14 369 Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) 71 266 72 367 19
Fastigheter och Lånefordringar fastighetsaktier hos företag inom 1 000 samma koncern 8. Fastighetsplaceringar Anskaffningsutgift 1.1 102 419 7 993 Ökningar 2 999 9 420 Minskningar -18 167-1 662 Anskaffningsutgift 31.12 87 251 15 752 Ackumulerade avskrivningar 1.1-31 909 Ackumulerade avskrivningar av minskningar och överföringar 6 440 Avskrivningar under räkenskapsperioden -2 028 Ackumulerade avskrivningar 31.12-27 497 Nedskrivningar 1.1-6 605 Nedskrivningar av minskningar och överföringar 255 Nedskrivningar 31.12-6 351 Uppskrivningar 1.1 21 535 Uppskrivningar 31.12 21 535 Bokföringsvärde 31.12 74 938 15 752 Fastigheter och fastighetsaktier i eget bruk: Återstående anskaffningsutgift 5 234 Bokföringsvärde 6 046 Gängse värde 7 129 20 Bokslut 2007
Aktier och andelar i företag inom 1 000 samma koncern Aktier och andelar i ägarintresseföretag 9. Placeringar i företag inom samma koncern och i ägarintresseföretag Anskaffningsutgift 1.1 25 179 422 Anskaffningsutgift 31.12 25 179 422 Bokföringsvärde 31.12 25 179 422 10. Övriga placeringar 2007 2006 Övriga lånefordringar specificerade enligt säkerhet Övrig säkerhet 1 842 12 476 1 842 12 476 11. Fordringar Övriga fordringar Hos företag inom samma koncern 640 541 21
Andel av samtliga Bokföringsvärde Gängse värde 1 000 aktier % 31.12.2007 31.12.2007 12. Innehav i övriga företag Övriga placeringar Aktier och andelar, inhemska Ömsesidiga försäkringsbolaget Pensions- 1 689 1 689 F-Musiikki Oy 9,1398 553 553 Kytäjä Golf Oy 2,8750 759 759 Nokia Abp 0,0008 505 896 Panostaja Oyj, serie A 3,6218 500 950 Panostaja Oyj, serie B 2,5551 530 992 Uudenmaan Pääomarahasto Oy 28,5714 2 000 2 000 Andelar i placeringsfonder AB Japan Strategic Value 917 917 Aberdeen Indirect Property Partners 1 064 1 064 Aberdeen International Asia Pacific Fund A2 685 1 253 Arvopaperirahasto Aksjefondet Odin Finland 1 850 2 186 Auda Global Feeder Class B 8 008 9 434 Bluebay Emerging Market Bond Fund R 16 305 17 521 Bluebay High Yield Bond Fund R 35 371 38 650 Brevan Howard Fund Class B 1 800 2 199 Cognis I Fund Class B Series 1 2 000 2 147 CQS Capital Structure Arbitrage Feeder Fund A 1 876 1 876 East Capital Russia Fund 2 170 2 182 Eaton Vance Emerald - US Value Fund A2 2 591 2 591 EPI Baltic I Oy 523 523 Erikoissijoitusrahasto Avenir B 3 000 5 076 Erikoissijoitusrahasto Blue White Alternative Beta A 2 000 2 057 Erikoissijoitusrahasto eq Arvonkasvattajat 2 K 1 000 2 394 Erikoissijoitusrahasto eq Pikkujättiläiset 2 K 1 933 5 321 Erikoissijoitusrahasto FOURTON Odysseus 1 020 1 635 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL European Stock Index B 2 000 2 367 Erikoissijoitusrahasto Nordea Korkosalkku Kasvu 4 000 4 044 Fairfield Investors (Euro) Ltd 3 203 4 228 FIM Brazil Sijoitusrahasto 766 1 290 FIM Emerging Europe Sijoitusrahasto 518 743 FIM Fenno Sijoitusrahasto 2 562 4 423 FIM Unioni Sijoitusrahasto 3 500 3 938 FIM Visio Sijoitusrahasto 2 012 2 022 Franklin U.S. Opportunities Fund 1 280 1 280 GLG European Long-Short Fund I 1 200 1 442 Global Advantage Emerging Markets High Value Subfund 1 100 1 264 HSBC GIF - European Currencies High Yield Bond C 3 510 3 912 ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (Hard Currency) 19 267 19 267 JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity A (acc) -USD 2 713 3 307 JPMorgan Funds - Europe Dynamic Mega Cap A (acc) -EUR 5 808 6 308 JPMorgan Funds - JF Japan Equity A -USD 1 803 1 803 Kauppakeskuskiinteistöt FEA Ky 4 717 4 717 Kaupthing Manager Selection Europe C 2 E 1 505 1 729 Kaupthing Manager Selection North America C 2 927 927 22 Bokslut 2007
Bokföringsvärde Gängse värde 1 000 31.12.2007 31.12.2007 Montanaro European Smaller Companies -EUR 1 693 1 693 Nektar 1 696 2 737 O Connor Market Neutral Long/Short M1 1 800 2 194 Peloton Multi-Strategy Fund Euro Class 1 201 1 545 Pictet Funds (LUX) - US Equity Selection-P Cap-USD 1 521 1 521 Pictet Funds (LUX) Emerging Markets-P Cap-EUR 1 981 2 354 SEB Alt. Inv.- SEB Institutional Portfolio Class I 1 969 1 969 SEB Alt. Inv.- SEB Institutional Portfolio Class P 2 000 2 068 SEB Choice Japan Fund 1 758 1 758 SEB Gyllenberg Money Manager A 36 260 36 709 SEB Hedge Fund of Funds Moderate ( ) Sarja I 8 044 10 403 SEB Lux (F) Europafond 5 906 6 794 Seligson & Co Rahamarkkinarahasto A 3 028 3 108 Sijoitusrahasto Aktia Inflation Bond+ D 4 001 4 104 Sijoitusrahasto eq Clean Energy 1 K 1 000 1 047 Sijoitusrahasto eq Eurooppa Monityyli 2 K 1 007 1 290 Sijoitusrahasto eq Suomiliiga 1 K 881 881 Sijoitusrahasto Evli Tavoiteobligaatio B 3 000 3 118 Sijoitusrahasto Handelsbanken Euro-Obligaatio A/1000 4 031 4 046 Sijoitusrahasto ICECAPITAL Euro Floating Rate B 2 000 2 090 Sijoitusrahasto ICECAPITAL Global Utilities & Energy B 1 500 3 477 Sijoitusrahasto Odin Norden 500 748 Sijoitusrahasto SEB Gyllenberg European Equity Value B 6 635 6 635 Sijoitusrahasto SEB Gyllenberg Finlandia B 1 115 1 115 Sijoitusrahasto SEB Gyllenberg Small Firm B 562 581 Sijoitusrahasto Seligson & Co OMX Helsinki 25 -indeksiosuusrahasto 1 568 2 563 Sponda Kiinteistörahasto I Ky 5 968 5 968 SPY Standard & Poors Depository 500 Index Series 1 2 826 2 851 SWIP Pan-European Smaller Companies Fund E Acc 870 870 T.Rowe Price US Large Cap Growth A 3 274 3 274 Tisbury Europe Fund 2 045 2 045 UBS Neutral Alpha Strategies (Euro) Ltd - Class B Series 1 5 000 5 658 XMTCH (Lux) FCP - XMTCH (Lux) on MSCI EMU Large Cap Units 1 859 2 875 Zenit 988 1 546 Kapitalfonder MB Equity Fund III Ky 579 579 Access Capital LP 1 232 1 232 Auda Capital III L.P. 1 388 1 388 Duke Street Capital VI LP 1 280 1 280 The Triton Fund II L.P. 1 320 1 320 The First European Fund Investments UK Ltd Partnership 2 099 2 099 Nexit Infocom 2000 Fund Limited Partnership 1 061 1 061 Permira Europe II LP2 1 428 1 428 Permira Europe IV LP2 635 635 Nokia Venture Partners II L.P. 726 726 Midinvest Fund EP II Ky 592 592 Övriga 10 802 13 172 295 671 333 025 23