Verksamhetsberättelse och bokslut 2013

Transkript

1 Verksamhetsberättelse och bokslut 2013 Folksam Skadeförsäkring Ab Märaholmskajen 3, Helsingfors PB 549, Helsingfors Tfn FO-nummer

2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING Styrelsens verksamhetsberättelse... 2 Balansräkning Aktiva... 8 Passiva... 9 Resultaträkning Finansieringsanalys Bokslutsprinciper Noter till balansräkningen Placeringar Placeringarnas verkliga värde och värderingsdifferens Specifikation av fastighetsplaceringar Övriga placeringar Övriga lånefordringar enligt säkerhet Förändringar i immateriella och materiella tillgångar Ansvar och ställda säkerheter Försäkringstekniskt ersättningsansvar Beräkningsgrunder för försäkringsteknisk ansvarsskuld Koncernfordringar Koncernskulder Latenta skatteskulder Förändringar i det egna kapitalet Utdelningsbara tillgångar Räkenskapsperiodens resultat Noter om solvens Noter till resultaträkningen Resultat enligt försäkringsklassgrupp Premieinkomst Avdrag från premieinkomsterna Specifikation av nettointäkterna av placeringsverksamheten Resultaträkningens post "driftskostnader" Totala driftskostnader enligt funktion Personal och medlemmar i förvaltningsorgan Personalkostnader Styrelsens och ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser samt lån och deras villkor Personal i medeltal Revisorns arvoden Nyckeltal som beskriver den ekonomiska utvecklingen Resultatanalys Definitioner på nyckeltal Placeringsallokering till verkliga värden Nettointäkter av placeringsverksamheten på sysselsatt kapital Riskhantering Undertecknande av verksamhetsberättelsen och bokslutet Revisionsberättelse Förteckning över styrelse, ledning, aktuarie, läkare och revisorer

3 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2013 Folksam Skadeförsäkring Ab Folksam Skadeförsäkring bedriver sedan skadeförsäkringsverksamhet som ett dotterbolag i Folksam Sak koncernen, som äger 51 % av bolaget. Övriga ägare är Aktia Bank med 34 % och Pensionsbolaget Veritas med 15 %. Tidigare huvudägaren Aktia, fortsätter att sälja skadeförsäkringar under varumärket Aktia som en del av sina kundlösningar. Bolaget har knappa kunder. Kundsegmenten består huvudsakligen av privathushåll, lantbruk, företagare samt små och medelstora företag. Bolagets egentliga verksamhetsområde utgörs av det tvåspråkiga kustområdet, samt tillväxtområdena Uleåborg, Tammerfors och Tavastehus. Bolaget har kontor på 13 orter. Aktia koncernens kontorsnät inkluderar drygt 50 bank- och försäkringskontor som säljer eller förmedlar bolagets försäkringar. År 2013 Den 1 mars 2013 bytte Aktia Skadeförsäkring Ab namn till Folksam Skadeförsäkring Ab. Ett av årets tyngdpunktsområden har varit lanseringen av varumärket Folksam på den finska försäkringsmarknaden. Vid tidpunkten för namnbytet delades kunderna in två separata kanaler Aktia kanalen och Folksam kanalen. Aktia fortsätter att sälja skadeförsäkringslösningar till sina kunder under varumärket Aktia medan det andra segmentet består av Folksams egna kunder, utan djupare anknytning till Aktia. I det segmentet, som bearbetas under varumärket Folksam finns alla företagskunder och cirka hälften av bolagets privatkunder. Under verksamhetsåret har bolaget fortsatt att utveckla sitt skadehanteringssystem för personskador. Samtidigt har utvecklingen av ett nytt fordonssystem påbörjats med samma leverantör. Enligt planerna skall båda systemen vara klara att tas i bruk före sommaren Bolaget har även valt att under året att satsa på utvecklandet av nättjänster. Man tog bl.a. i bruk en portal för företagskunder. Bolagets beräkningsgrunder förändrades genom att diskonteringsräntan för ersättningsansvar av livräntetyp sänktes från 3,5 till 3,0 procent. Denna åtgärd utökade bolagets ersättningsansvar med 4,4 miljoner euro under

4 Beräkningsgrunderna för kalkylering av bolagets utjämningsbelopp modifierades. Bolaget tog i bruk parametervärdet 0,115 för upplösning av utjämningsbeloppet i de försäkringskategorier, där detta är möjligt (Social- och hälsovårdsministeriets förordning 1144/2011). Till följd av denna frivilliga upplösning minskar utjämningsbeloppet med 1,7 miljoner euro. Bolaget har som aktiebolag, bedrivit försäkringsverksamhet i fem år. Folksam Skadeförsäkrings premieinkomst år 2013 ökade med 2,8 miljoner euro eller 4,0 % till totalt 74,1 (71,2) miljoner euro. Totalkostnadsprocenten ökade till 105,7 (103,7) %. Skadekvoten var 80,2 (79,3) % och driftskostnadskvoten 25,6 (24,3) %. Bolaget sänkte på diskonteringsräntan för beräkning av livränteansvar till 3,0 (3,5) %. Förändringen ledde till att ersättningsansvaret ökade med 4,4 miljoner euro. Skadekvot exklusive denna förändring var 73,9 %, den underliggande skadekvoten förbättrades således från föregående år. Placeringsportföljens avkastning på sysselsatt kapital enligt verkliga värden uppgick till - 1,3 (9,5) %. Räkenskapsperiodens vinst blev -0,8 (2,9) miljoner euro. Premieutveckling Premieinkomsten för Folksam Skadeförsäkring uppgick till 74,1 (71,2) miljoner euro. Premieinkomsten för direktförsäkring var 74,0 (71,2) miljoner euro och för återförsäkring 0,1 (0,1) miljoner euro. 3

5 Ökningen i premieinkomst, 2,8 miljoner euro, hänför sig främst till tillväxt inom privatförsäkring, speciellt hemförsäkringar och produkter kopplade till dem samt fordonsförsäkringar. Kreditförlusterna på premiefordringar var på samma nivå som ifjol 0,7 (0,7) miljoner euro. Kreditförlusterna hänför sig närmast till de lagstadgade försäkringsslagen. Bolaget har beslutat att inte teckna traditionell mottagen återförsäkringsaffär. Mottagen återförsäkringsaffär tecknas endast i form av mindre andelar av branschgemensamma poolarrangemang. Från början av 2013 är Folksam Skadeförsäkring medförsäkrad i Folksam koncernens gemensamma återförsäkringsskydd. Skydden täcker både katastrofskador och större enskilda skador. Eftersom koncernskydden har ett självbehåll som klart överstiger de självbehåll som bolaget bedömt som optimala har skillnaden mellan koncernskydden och det optimala självbehållet återförsäkrats med underliggande återförsäkringsskydd. Kostnaderna för Folksam Skadeförsäkrings återförsäkringsprogram (återförsäkrarnas andel av premieinkomsten) minskade till 2,8 (3,4) miljoner euro. Upphandlingen och skötseln av både koncernskydden och de underliggande skydden sköts av moderbolagets återförsäkringsavdelning. 4

6 Försäkringsrörelsens lönsamhet Folksam Skadeförsäkrings skadekvot var 80,2 (79,3) %. Under året registrerades 33 (30) skador med en ersättningskostnad på över 0,1 miljoner euro. Av dessa skador var 17 (16) sådana som inträffat under tidigare år och som upptogs och fonderades under år 2013 efter att bolaget erhållit ytterligare kännedom om skadornas storlek. Bolaget mottog (27 000) anmälningar om direktförsäkringsskador. En ökning i skadeanmälningar sågs på hemförsäkring och därtill relaterade skydd, emedan skadeanmälningar för lagstadgat olycksfall minskade. Ökningen av utjämningsbeloppet uppgick till 2,7 miljoner euro jämfört med en ökning på 5,2 miljoner euro år Överföringen till utjämningsbeloppet sammanhänger med att skadekvoten är bättre än genomsnittlig nivå. Samtidigt ändrades beräkningsgrunderna för kalkyl av bolagets utjämningsbelopp och maximal upplösning av utjämningsbeloppet inom de försäkringskategorier där detta är möjligt gjordes. Till följd av denna frivilliga upplösning minskar utjämningsbeloppet med 1,7 miljoner euro. Bolagets ersättningsansvar, netto efter återförsäkrares andel, uppgick vid årsskiftet till 98,8 (94,8) miljoner euro. Över hälften av detta belopp hänför sig till livräntor och pensioner inom olycksfalls-, motorfordonsansvars- och patientförsäkring. Driftskostnader och personal Bolagets driftskostnader uppgick till 17,8 (16,4) miljoner euro. Bolaget har under året satsat på att göra varumärket Folksam känt i Finland samt på samt investerat i nättjänster och nya försäkringssystem. Kostnaderna från moderbolaget Folksam består av kostnader som hänför sig till Solvens II projektet samt kostnader för varumärket Folksam och köp av återförsäkringstjänster (0,7 miljoner euro). Bolaget tog i slutet av år 2011 i bruk ett nytt skadehanteringssystem samt under året fortsatt investera i ny funktionalitet som ökar avskrivningskostnaderna. Driftskostnadsprocenten uppgick till 25,6 (24,3) %. Vid årsskiftet hade bolaget en personal på 194 personer varav 192 hade ett arbetsavtal som är ikraft tillsvidare. Av de anställda är 55 % kvinnor och 45 % män. Under året var personalomsättningen 14,4%. Personalens medelålder uppgick till 42 år och den genomsnittliga anställningstiden till 10,5 år. Placeringsverksamhet Placeringsverksamheten genererade ett nettoresultat på 5,8 (10,2) miljoner euro. Ränteintäkterna uppgick till 4,2 (4,7) miljoner euro och de övriga löpande intäkterna inom placeringsverksamheten (främst vinstandelar och hyror) uppgick till 0,4 (0,9) miljoner euro. De återförda nedskrivningarna uppgick till totalt 0,1 (0,0) miljoner euro. Försäljningsvinsterna uppgick till 2,8 miljoner euro som till största delen hänför sig till försäljning av bolagets masskuldbrevslån med lång duration totalt 1,9 miljoner euro. För att hantera ränterisken i portföljen valde bolaget att sänka på portföljens duration under året till 5,3 (6,1) år. Övriga försäljningsvinster hänför sig till omallokering av masskuldebrev 0,7 miljoner euro och från placeringsfonder 0,1 miljoner euro. De löpande kostnaderna inom placeringsverksamheten, främst fastighets- och förvaltningskostnader samt avskrivningar och nedskrivningar uppgick till 1,5 (2,5) miljoner euro. Ifjol ingick en försäljningsförlust på -1,4 miljoner euro i kostnaderna. 5

7 Placeringarnas värderingsdifferenser (skillnaden mellan verkligt värde och bokföringsvärde) uppgick vid årsskiftet till 13,0 (21,1) miljoner euro. Placeringarnas verkliga värde uppgick vid årsskiftet till 161,7 (168,5) miljoner euro. Ur nedanstående diagram framgår placeringsportföljens fördelning på olika tillgångsslag enligt verkliga värden i slutet av året. Avkastningen på sysselsatt kapital enligt verkliga värden uppgick till -1,3 (9,5) %. De totala nettointäkterna av placeringsverksamheten enligt verkliga värden uppgick till -2,3 (14,5) miljoner euro och det sysselsatta kapitalet uppgick till 183,6 (151,9 exkl. kassa och bank) miljoner euro. I anslutning till placeringsverksamheten har bolaget ingått ett diskretionärt förmögenhetsförvaltningsavtal med Aktia Asset Management (AAM). Beslutanderätten inom bolagets placeringsverksamhet har inte delegerats. Ansvaret för bolagets placeringsverksamhet finns hos bolagets styrelse (strategiskt ansvar) och verkställande direktören (operativt ansvar). Bolagets styrelse fastslår de ramar för portföljen, inom vilka portföljförvaltningen sker, medan den verkställande direktören ansvarar för att den operativa verksamheten sköts enligt de givna direktiven. På den operativa nivån har verkställande direktören utsett en placeringskommitté vars huvuduppgift är att handla i enlighet med den placeringsplan som styrelsen har fastställt. Solvens Vid räkenskapsperiodens slut uppgick verksamhetskapitalet till 23,1 (34,4) miljoner euro och motsvarande minimibelopp var 14,0 (13,8) miljoner euro. Solvenskapitalet (summan av verksamhetskapital och utjämningsbelopp) uppgick till 59,8 (68,4) miljoner euro vilket motsvarar en risktäckningskapacitet (solvenskapital i förhållande till premieintäkter) på 85,8 (101,8) %. Eget kapital, resultat och vinstdisponering Vid räkenskapsperiodens utgång uppgick bolagets egna kapital till 16,6 miljoner euro och de utdelningsbara tillgångarna till 12,4 miljoner euro. Räkenskapsperiodens underskott uppgick till totalt -0,8 miljoner euro. Enligt styrelsens förslag balanseras räkenskapsperiodens underskott i det egna kapitalet och ingen dividend utbetalas. 6

8 Bolagets ledning Folksam Skadeförsäkrings Verkställande direktör var ekonomie magister Anders Nordman. Bolagets styrelse bestod under räkenskapsperioden av följande medlemmar; Stefan Holm (ordförande), Jesper Andersson, Stefan Björkman, Michael Kjeller, Jan-Erik Stenman, Olav Uppgård och Sari Zander. Styrelsen sammanträdde sex gånger under perioden. I början av 2014 ändrades sammansättningen i styrelsen så att Stefan Holm avgick och ersattes av Pia Carlsson-Thörnqvist som blir ny styrelseordförande (Kommunikationsdirektör, Folksam) samt att Stefan Björkman avgick och ersattes av Fredrik Westerholm (Ekonomidirektör, Aktia Bank Abp). Utsikter för år 2014 Bolaget har starka ambitioner på att öka sin premietillväxt och förbättra sin lönsamhet. Målsättningarna kommer att förvekligas via olika satsningar. För att tillgodose kundernas behov går man in för säkerställandet av effektiva processer, vilka samtliga har kunden i fokus. En ny organisationsmodell inom distribution implementeras under första halvåret. Enheten som är indelad i de nya avdelningarna Partnerskap, Privat och småföretag samt Företag riktar sig till klart definierade segment, vilka bearbetas enligt strukturerade arbetsmetoder. Tyngdpunkten för tillväxt under år 2014 ligger på privatkunder, såväl i form av existerande som nya partnerskap samt via den egna distributionen till privatpersoner och småföretag. Försäljningen i samtliga kanaler stöds av Marknadsföringen, vars huvudsakliga uppgift under året är, att göra Folksam varumärket känt på den finska marknaden. Vid sidan av de traditionella försäljningsmetoderna, utvecklas bolagets nättjänster - såväl till privatpersoner som företag - samt telefonservice. Produktlösningar som stöder den nya organisationen skall utvecklas. Bolaget fortsätter att investera i både ett nytt skadehanteringssystem och ett försäkringssystem för fordon. Avsikten med de nya systemen är att uppnå förbättrad kundnöjdhet och bättre lönsamhet genom snabbare processer och förbättrade uppföljningsmöjligheter. Bolaget har samordnat sitt Solvens II projekt i enlighet med moderbolagets processer och kommer att fortsätta med det under året. Bolaget har i linje med kommande Solvens ll regelverk och den nya försäkringsbolagslagen infört en ny befattning Chef för Risk- & compliance med ansvar bl.a. för etablering och koordinering av riskhantering och regelefterlevnaden i bolaget. Under 2014 implementeras den nya försäkringsbolagslagen i verksamheten. 7

9 B A L A N S R Ä K N I N G P E R AKTIVA Immateriella tillgångar Utgifter med lång verkningstid , ,08 Placeringar Fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier , ,62 Övriga placeringar Aktier och andelar , ,03 Finansmarknadsinstrument , ,36 Övriga lånefordringar 2 812, , , ,39 Depåfordringar inom återförsäkring , , , ,20 Fordringar Direktförsäkring , ,55 Återförsäkring , ,74 Övriga fordringar , , , ,27 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Inventarier , ,63 Övriga materiella tillgångar , , , ,88 Kassa och banktillgodohavanden , , , ,32 Aktiva resultatregleringar Räntor och hyror , ,98 Övriga aktiva resultatregleringar , , , , , ,55 8

10 PASSIVA Eget kapital Aktiekapital , ,00 Överkursfond , ,82 Övriga fonder Fond för inbetalt fritt eget kapital , , , ,63 Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder , ,07 Räkenskapsperiodens resultat , , , ,01 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens , ,34 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar , ,00 Återförsäkrares andel , , , ,00 Ersättningsansvar , ,00 Återförsäkrares andel , , , ,00 Utjämningsbelopp , , , , , ,00 Skulder Direktförsäkring , ,51 Återförsäkring , ,38 Övriga skulder , , , ,23 Passiva resultatregleringar Reservering för semesterlöner , ,66 Övriga passiva resultatregleringar , , , , , ,55 9

11 R E S U L T A T R Ä K N I N G Försäkringsteknisk kalkyl Premieintäkter Premieinkomst , ,45 Återförsäkrares andel , , , ,24 Förändring i premieansvaret , ,00 Återförsäkrares andel , , , , , ,24 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar , ,33 Återförsäkrares andel , , , ,67 Förändring i ersättningsansvaret , ,00 Återförsäkrares andel , , , , , ,67 Driftskostnader , ,31 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet , ,74 Förändring i utjämningsbeloppet , ,00 Försäkringstekniskt bidrag , ,74 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter , ,20 Uppskrivningar 0, ,87 0, ,20 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader , ,16 Återförda uppskrivningar , , ,96 0, , ,04 Direkta skatter för den egentliga verksamheten 1 050, ,19 Resultat av den egentliga verksamheten efter skatter , ,11 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferensen , ,52 Räkenskapsperiodens resultat , ,63 10

12 F I N A N S I E R I N G S A N A L Y S Rörelseverksamhetens kassaflöde: Resultat av den egentliga verksamheten , ,11 Korrektivposter: Förändring av den försäkringstekniska ansvarsskulden , ,00 Uppskrivningar och återförda uppskrivningar av placeringar 0,00 0,00 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av placeringar , ,62 Avskrivningar enligt plan , ,94 Återförda uppskrivningar från eget kapital 0, ,75 Övriga korrektivposter , ,08 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital , ,84 Förändring av rörelsekapital: Förändring av kortfristiga räntefria rörelsefordringar , ,80 Förändring av kortfristiga räntefria skulder , ,77 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter , ,81 Betalda direkta skatter 0, ,23 Rörelseverksamhetens kassaflöde , ,58 Placeringarnas kassaflöde: Nettoinvesteringar i placeringar , ,17 Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar , ,74 Placeringarnas kassaflöde , ,91 Finansieringens kassaflöde: Förändring av Fond för inbetalt fritt eget kapital 0, ,00 Finansieringens kassaflöde 0, ,00 Förändring av likvida medel , ,33 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början , ,77 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut , , , ,33 11

13 BOKSLUTSPRINCIPER Tillämpade direktiv Detta bokslut har uppgjorts i enlighet med Social- och hälsovårdsministeriets förordning om försäkringsföretags bokslut och koncernbokslut, Lag om försäkringsbolag, Finansinspektionens Föreskrifter och anvisningar 14/2012 samt övriga lagar och förordningar som reglerar uppgörande av bokslut i försäkringsbolag. Koncernförhållande och bokslutets jämförbarhet Aktia Skadeförsäkring Ab har grundats i syfte att överta och fortsätta den försäkringsoch övriga verksamhet som bolagets dåvarande moderbolag Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag hade vid sin fusion med Aktia Abp Under sin första räkenskapsperiod ( ) hade bolaget ingen egentlig affärsverksamhet. Aktia Skadeförsäkring verkade som ett helägt dotterbolag i Aktia fram till den då Aktia överlät 51 % av aktierna i Aktia Skadeförsäkring till Folksam Sak och 15 % av aktierna till Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas. Sedan bedriver Aktia Skadeförsäkring sin skadeförsäkringsverksamhet som ett dotterbolag i Folksam Sak koncernen. Den bytte bolaget namn till Folksam Skadeförsäkring Ab. I verksamhetsberättelsen görs för den försäkringstekniska verksamheten vissa jämförelser med tidigare år som syftar till samma och helt jämförbara försäkringsverksamhet. En kopia av moderbolagets koncernbokslut finns tillgängligt på Folksams hemsidor Värderingsprinciper Placeringarnas bokföringsvärden Byggnader har värderats till anskaffningsutgift efter avdrag för planmässiga avskrivningar. På byggnaderna gjorda uppskrivningar har också avskrivits enligt plan. Jordområden och fastighetsaktier är värderade till anskaffningsutgift. Anskaffningsutgiften har korrigerats med efter anskaffningstidpunkten gjorda eventuella uppskrivningar, nedskrivningar och återtagna nedskrivningar. Aktier och andelar har värderats till genomsnittlig anskaffningsutgift eller eventuellt lägre verkligt värde. Beträffande aktier i utländsk valuta har bokslutsdagens valutakurser använts. Kapitalgaranterade finansmarknadsinstrument (masskuldebrev och strukturerade produkter) har värderats enligt fifo-principen till anskaffningsutgift. Anskaffningsutgiften har korrigerats med beaktande av över- eller underkurs vid köpetillfället och upplupen löptid. Icke kapitalgaranterade finansmarknadsinstrument (vissa strukturerade produkter) har värderats till anskaffningsutgift eller eventuellt lägre verkligt värde. Lånefordringarna har i bokslutet upptagits till nominellt värde. Depositioner och depåfordringar har värderats till bokslutsdagens valutakurs. 12

14 Placeringarnas verkliga värden Placeringarnas verkliga värden fastställs årligen. Fastigheternas och fastighetsaktiernas verkliga värden har uppskattats separat för varje objekt. För värdering av bolagets fastighetsobjekt har utomstående värderingsman anlitats. Marknadsnoterade aktier och andelar har värderats till bokslutsdagens köp- och valutakurs. Icke marknadsnoterade aktier och andelar har upptagits enligt extern värdering eller bokföringsvärde. Av finansmarknadsinstrumenten är masskuldebreven, de strukturerade produkterna och depositionerna upptagna till bokslutsdagens kurs. Lånefordringarna är värderade till sitt nominella belopp. Depåfordringar har värderats till bokslutsdagens valutakurs. Fastigheternas samt de immateriella och materiella tillgångarnas bokföringsvärden Fastigheterna samt de immateriella och materiella tillgångarna har i bokföringen upptagits till anskaffningsutgift med avdrag för planmässiga avskrivningar. De planmässiga avskrivningarna har fastställts som en linjär avskrivningsplan i enlighet med tillgångarnas ekonomiska livslängd. Avskrivningstiderna är följande: byggnader 40 år grundreparationer på fastighetsaktier 10 år inventarier och dataprogram 5 år Vid avskrivning på byggnader anskaffade före år 1985 har man utgått från bokföringsvärdet och återstående avskrivningstid och för byggnader anskaffade 1985 eller senare från anskaffningsutgiften. Tilläggsinvesteringar i eller uppskrivning av gamla byggnader avskrivs under byggnadens återstående avskrivningstid. De anställdas pensionsskydd De anställdas pensionsskydd är ordnat med en lagstadgad ArPL-försäkring tecknad i ett utomstående pensionsförsäkringsbolag. För vissa delar av bolagets personal har härutöver tecknats en frivillig gruppensionsförsäkring i ett utomstående livförsäkringsbolag. Pensionsavgifter och -kostnader har bokats enligt prestationsprincipen så att de belastar resultatet under det år de uppstår. Skatter I bokslutet har räkenskapsperiodens skatter upptagits enligt prestationsprincipen. I bolagets resultat- och balansräkning har latenta skattefordringar/-skulder inte upptagits, utan dessa presenteras i noterna till balansräkningen. 13

15 N O T E R T I L L B A L A N S R Ä K N I N G E N PLACERINGAR Placeringarnas verkliga värde och värderingsdifferens Placeringar Återstående Bokförings- Verkligt Återstående Bokförings- Verkligt anskaffnings- värde värde anskaffnings- värde värde utgift utgift Fastighetsplaceringar Fastigheter , , , , , ,00 Övriga fastighetsaktier , , , , , ,00 Övriga placeringar Aktier och andelar , , , , , ,44 Finansmarknadsinstrument , , , , , ,56 Övriga lånefordringar 2 812, , , , , ,00 Depåfordringar inom återförsäkring , , , , , , , , , , , ,19 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår: - skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningsutgiften, periodiserad som ränteintäkter (+) eller som en minskning (-) av dessa , ,36 I bokföringsvärdet ingår Inkomstförda uppskrivningar , ,72 Övriga uppskrivningar , , , ,73 Värderingsdifferens (differensen mellan verkligt värde och bokföringsvärde) , ,99 14

16 Specifikation av fastighetsplaceringar Förändringar i fastighetsplaceringar: 2013 Fastigheter och fastighetsaktier Anskaffningsutgift ,02 Ökningar ,74 Minskningar 0,00 Anskaffningsutgift ,76 Ackumulerade avskrivningar ,23 Ackumulerade avskrivningar på minskningar 0,00 Räkenskapsperiodens avskrivningar ,40 Ackumulerade avskrivningar ,63 Nedskrivningar ,90 Nedskrivningar av minskningar 0,00 Räkenskapsperiodens nedskrivningar ,00 Återförda nedskrivningar 0,00 Nedskrivningar ,90 Uppskrivningar ,73 Ökningar 0,00 Minskningar ,00 Ackumulerade avskrivningar på uppskrivningar 0,00 Räkenskapsperiodens avskrivningar på uppskrivn. 0,00 Uppskrivningar ,73 Bokföringsvärde ,96 Fastigheter och fastighetsaktier i eget bruk: Återstående anskaffningsutgift , ,89 Bokföringsvärde , ,89 Verkligt värde , ,00 Övriga placeringar Hemstat Ägarandel Bokförings- Verkligt värde värde Aktier Autovahinkokeskus Finland 1,26 % , , , ,45 Placeringsfonder Räntefonder Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ D Finland , ,13 Aktia Emerging Market Bond+ D Finland , , , ,87 Övriga fonder Forum Fastighets Kb Finland , ,00 Finnmezzanine III A Finland , ,00 Finnventure IV Finland , ,00 The First European Fund Inv. UK LP Storbritannien 0, ,76 0, , , ,32 15

17 Övriga lånefordringar enligt säkerhet Bankgaranti 2 812, ,00 Återstående anskaffningsutgift 2 812, ,00 FÖRÄNDRINGAR I IMMATERIELLA OCH MATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella rättigheter och utgifter med lång verkningstid Inventarier och övriga materiella tillgångar Anskaffningsutgift , ,80 Föregående år helt avskrivna 0, ,00 Ökningar , ,00 Minskningar 0, ,58 Anskaffningsutgift , ,22 Ackumulerade avskrivningar , ,92 Föregående år helt avskrivna 0, ,00 Ackumul. avskrivn. på minskningar 0,00 0,00 Räkenskapsperiodens avskrivningar , ,38 Ackumulerade avskrivningar , ,30 Bokföringsvärde , ,92 ANSVAR OCH STÄLLDA SÄKERHETER Placeringsförbindelser , ,46 Leasingansvar Ansvar för det följande året , ,88 Ansvar för de därpå följande åren , , , ,88 Leasingansvaren gäller leasingbilar med en leasingtid om tre år. Avtalen innehåller inga inlösningsklausuler. Hyresansvar Ansvar för det följande året , ,99 Ansvar för de därpå följande åren , , , ,71 Mervärdesskatteansvar Återstående justeringsansvar för fastighetsinvesteringar enligt 120 i mervärdesskattelagen. Investeringsår ,00 0,00 Investeringsår ,00 0,00 Investeringsår ,00 0,00 Investeringsår ,00 0,00 Investeringsår ,00 0,00 Investeringsår ,00 0,00 Investeringsår ,00 0,00 0,00 0,00 Justeringsperioden är fem år för investeringsåren 2006 och 2007 och tio år från och med investeringsåret Investeringsåret räknas med. För egen del ställda säkerheter Hyresgarantier för hyrda kontorslägenheter , ,15 16

18 FÖRSÄKRINGSTEKNISKT ERSÄTTNINGSANSVAR Vid uträkning av ansvarsskulden för ersättningar i form av pension och livränta har använts följande kalkylränta 3,0 % 3,5 % BERÄKNINGSGRUNDER FÖR FÖRSÄKRINGSTEKNISK ANSVARSSKULD Ersättningsansvar Bolagets beräkningsgrunder förändrades genom att diskonteringsräntan för ersättningsansvar av livräntetyp sänktes från 3,5 till 3,0 procent. Denna åtgärd utökade bolagets ersättningsansvar med 4,4 miljoner euro under Till alla andra centrala delar är beräkningsgrunderna för ersättningsansvar oförändrade. Kollektivreserveringen beräknas genom s.k. "Chain Ladder" metodik inom alla väsentliga försäkringsklasser. Utjämningsbelopp Beräkningsgrunderna för kalkyl av bolagets utjämningbelopp modifierades genom ibruktagande av parametervärdet 0,115 för upplösning av utjämningsbeloppet inom de försäkringskategorier, där detta är möjligt (Social- och hälsovårdsministeriets förordning 1144/2011). Till följd av denna frivilliga upplösning minskar utjämningsbeloppet med 1,7 miljoner euro. KONCERNFORDRINGAR Fordringar på moderbolag 0,00 0,00 Fordringar på övriga bolag inom koncernen 0,00 0,00 0,00 0,00 KONCERNSKULDER Skulder till moderbolag , ,00 Skulder till övriga bolag inom koncernen , , ,00 LATENTA SKATTESKULDER Följande latenta skatteskulder (20 % år 2013 och 24,5 % år 2012) har inte upptagits i bolagets resultat- och balansräkning: Skulder Uppskrivningar på tillgångar i eget kapital , ,99 Värderingsdifferenser , , , ,81 17

19 FÖRÄNDRINGAR I DET EGNA KAPITALET Förändring Aktiekapital , ,00 Överkursfond , ,82 Övriga fonder Fond för inbetalt fritt eget kapital , ,63 Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder , , ,56 Räkenskapsperiodens resultat , ,63 0,00 Räkenskapsperiodens resultat , , , , , , Förändring Aktiekapital , ,00 Överkursfond , ,82 Övriga fonder Fond för inbetalt fritt eget kapital , , ,63 Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder , , ,07 Räkenskapsperiodens resultat , ,57 0,00 Räkenskapsperiodens resultat , , , , , ,01 Bolaget har aktier till ett nominellt värde av euro per aktie. Alla aktier är berättigade till samma dividend och andel av bolagets egna kapital. UTDELNINGSBARA TILLGÅNGAR Räkenskapsperiodens resultat ,08 + Fond för inbetalt fritt eget kapital ,63 + Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder ,56 Utdelningsbara tillgångar sammanlagt ,11 RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT Styrelsen föreslår att resultatet ,08 euro för år 2013 balanseras i eget kapital och att ingen dividend utdelas. Om bolagsstämman godkänner styrelsens förslag kommer bolagets egna kapital att uppgå till: Aktiekapital ,00 Överkursfond ,82 Övriga fonder Fond för inbetalt fritt eget kapital ,63 Balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder , ,93 18

20 NOTER OM SOLVENS Verksamhetskapital Eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning , ,01 Ackumulerad avskrivningsdifferens , ,34 Värderingsdifferens mellan tillgångarnas verkliga värde och bokföringsvärdet i balansräkningen , ,99 Immateriella tillgångar , , , ,26 Verksamhetskapitalets minimibelopp enligt 11 kap. 7 lagen om försäkringsbolag , ,00 För skaderika år i ansvarsskulden inkluderat utjämningsbelopp , ,00 Utjämningsbelopp i proportion till fullt belopp ,7 % ,1 % ,6 % Verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till premieintäkt för egen räkning för de 12 föregående månaderna ,8 % ,8 % ,2 % Verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till försäkringsteknisk ansvarsskuld för egen räkning utan utjämningsbelopp ,6 % ,3 % ,9 % 19

21 N O T E R T I L L R E S U L T A T R Ä K N I N G E N RESULTAT ENLIGT FÖRSÄKRINGSKLASSGRUPP Premieinkomst Premieintäkter Ersättningskost- Driftskostnader Återförsäkrares Försäkringstekniskt före återförsäk- före återförsäk- nader före åter- före återförsäk- andel bidrag före förändring rares andel rares andel försäkrares rares provisioner i garantiavgiftsposten andel och vinstandelar och utjämningsbeloppet Direktförsäkring Lagstadgad olycksfall , , , , , , , , , , , , , , , , , ,70 Annan olycksfall och sjukdom , , , , , , , , , , , , , , , , , ,22 Brand och annan skada på egendom , , , , , , , , , , , , , , , , , ,04 Motorfordonsansvar , , , , , , , , , , , , , , , , , ,21 Landfordon , , , , , , , , , , , , , , , , , ,16 Övriga försäkringsklasser , , , , , , , , , , , , , , , , , ,15 Direktförsäkring sammanlagt , , , , , , , , , , , , , , , , , ,08 Återförsäkring , , , ,04 0, , , , , ,98 0, , , , , ,93 0, ,18 Sammanlagt , , , , , , , , , , , , , , , , , ,90 Upplösning av / förändring i garantiavgiftsposten , , ,00 Förändring i utjämningsbeloppet , , ,00 Försäkringstekniskt bidrag , , ,90 20

22 PREMIEINKOMST Direktförsäkring , ,43 Återförsäkring , ,02 Premieinkomst före återförsäkrares andel , ,45 AVDRAG FRÅN PREMIEINKOMSTERNA Kreditförluster , ,34 Fördelningsavgifter , ,89 Premieskatt , ,29 Brandskyddsavgift , ,78 Trafiksäkerhetsavgift , ,00 Arbetsskyddsavgift , , , ,30 SPECIFIKATION AV NETTOINTÄKTERNA AV PLACERINGSVERKSAMHETEN Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av fastighetsplaceringar Hyror , ,17 Intäkter av övriga placeringar Dividender 5 758, ,29 Vinstandelar , ,71 Övriga räntor , ,39 Övriga intäkter , , , ,70 Sammanlagt , ,87 Återförda nedskrivningar ,46 0,00 Försäljningsvinster , ,33 Sammanlagt , ,20 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar , ,35 Kostnader för övriga placeringar , ,18 Räntekostnader och kostnader för främmande kapital , ,72 Sammanlagt , ,25 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar , ,62 Byggnadsavskrivningar enligt plan , , , ,85 Försäljningsförluster , ,06 Sammanlagt , ,16 Nettointäkter av placeringsverksamheten före uppskrivningar och korrigeringar av dessa , ,04 Uppskrivning av placeringar 0,00 0,00 Korrigering av uppskrivningar av placeringar , ,00 0,00 0,00 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen , ,04 21

23 RESULTATRÄKNINGENS POST "DRIFTSKOSTNADER" Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkringen , ,37 Provisioner för mottagen återförsäkring , ,52 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar , , , ,84 Kostnader för skötsel av försäkringar , ,50 Förvaltningskostnader , ,97 Provisioner för avgiven återförsäkring , ,00 Sammanlagt , ,31 TOTALA DRIFTSKOSTNADER ENLIGT FUNKTION Utbetalda ersättningar , ,18 Driftskostnader , ,31 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten , ,87 Sammanlagt , ,36 PERSONAL OCH MEDLEMMAR I FÖRVALTNINGSORGAN Personalkostnader Löner och arvoden , ,66 Pensionskostnader , ,59 Övriga lönebikostnader , ,40 Sammanlagt , ,65 Styrelsens och ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser samt lån och deras villkor Åt styrelsen har inga arvoden betalts Åt bolagets verkställande direktör har inga lån givits För verkställande direktören har överenskommits om en pensionsålder på 63 år Personal i medeltal Antal anställda i genomsnitt under räkenskapsperioden Kontorspersonal Försäljningspersonal Fastighetspersonal 0 0 Sammanlagt REVISORNS ARVODEN Revision , ,97 Andra tjänster 5 215,13 0,00 Sammanlagt , ,97 22

24 NYCKELTAL SOM BESKRIVER DEN EKONOMISKA UTVECKLINGEN Omsättning , , , , ,83 Premieinkomst före återförsäkrares andel , , , , ,17 Skadeprocent 80,2 % 79,3 % 84,5 % 82,6 % 94,5 % Ersättningskostnader utan beräkningsräntekostnad , , , , ,09 Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad 77,1 % 76,2 % 81,5 % 79,6 % 92,2 % Driftskostnadsprocent 25,6 % 24,3 % 25,4 % 24,7 % 26,8 % Totalkostnadsprocent 105,7 % 103,7 % 109,9 % 107,3 % 121,3 % Totalkostnadsprocent utan beräkningsräntekostnad 102,6 % 100,5 % 106,9 % 104,3 % 119,0 % Rörelseresultat , , , , ,13 Förändring i värderingsdifferenser utanför balansräkningen , , , , ,50 Totalresultat , , , , ,63 Beräkningsräntekostnad , , , , ,00 Avkastning på totalkapitalet enligt verkliga värden -2,1 % 7,1 % 4,7 % 3,0 % -6,1 % Nettointäkter av placeringsverksamheten enligt verkliga värden på sysselsatt kapital -1,3 % 9,5 % 8,9 % 5,0 % 1,5 % Verksamhetskapital , , , , ,40 Utjämningsbelopp , , , , ,00 Solvenskapital , , , , ,40 Solvenskapitalet i procent av ansvarsskulden 48,6 % 58,3 % 46,9 % 43,6 % 41,8 % Premieintäkter för 12 månader (efter återförsäkrares andel) , , , , ,89 Solvensprocent (risktäckningskapacitet) 85,8 % 101,8 % 83,2 % 76,8 % 72,4 % Eget kapital per aktie 4 154, , , ,25 975,36 Substans per aktie enligt verkliga värden 6 748, , , , ,57 Antal anställda i medeltal under året RESULTATANALYS Premieintäkter , , , , ,89 Ersättningskostnader , , , , ,09 Driftskostnader , , , , ,59 Övriga försäkringstekniska intäkter och kostnader 0,00 0,00 0, , ,00 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbelopp , , , , ,79 Nettointäkter av placeringsverksamheten , , , , ,66 Övriga intäkter och kostnader 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rörelsevinst , , , , ,13 Förändring i utjämningsbeloppet , , , , ,00 Vinst före extraordinära poster , , , , ,13 Extraordinära intäkter och kostnader 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Vinst före bokslutsdispositioner och skatter , , , , ,13 Bokslutsdispositioner , , , , ,22 Direkta skatter 1 050, , , , ,61 Räkenskapsperiodens resultat , , , , ,30 23

25 Definitioner på nyckeltal Omsättning Premieinkomst Skadeprocent Beräkningsräntekostnad Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent Totalkostnadsprocent utan beräkningsräntekostnad Rörelsevinst eller -förlust (rörelseresultat) Avkastning på totalkapitalet i procent (enligt verkliga värden) Verksamhetskapital Utjämningsbelopp Solvenskapital Solvenskapital i procent av ansvarsskulden Solvensprocent (risktäckningskapacitet) Eget kapital per aktie Substans per aktie (enligt verkliga värden) Premieintäkter före återförsäkrares andel + nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen + övriga intäkter Premieinkomst före återförsäkrares andel Ersättningskostnader / premieintäkter Diskonterad andel av ansvarsskulden vid årets början x föregående års kalkylränta Ersättningskostnader utan beräkningsräntekostnad / premieintäkter Driftskostnader / premieintäkter Skadeprocent + driftskostnadsprocent Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad + driftskostnadsprocent Vinst / förlust före förändring i utjämningsbelopp, extraordinära poster, bokslutsdispositioner och skatter + rörelsevinst eller -förlust (rörelseresultat) + räntekostnader och övriga finansiella kostnader + beräkningsräntekostnad + i uppskrivningsfonden bokförd uppskrivning eller återföring + förändring i placeringarnas värderingsdifferenser x balansomslutning + placeringarnas värderingsdifferenser + eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning + ackumulerade bokslutsdispositioner + placeringarnas värderingsdifferenser - immateriella tillgångar Den reservering som beräknats med tanke på skaderika år Verksamhetskapital + utjämningsbelopp Solvenskapital / (försäkringsteknisk ansvarsskuld - utjämningsbelopp) Solvenskapital / premieintäkter för 12 månader Eget kapital / antal aktier + eget kapital + placeringarnas värderingsdifferenser - latent skatteskuld av placeringarnas värderingsdifferenser antal aktier 24

26 PLACERINGSFÖRDELNING TILL VERKLIGT VÄRDE Grundfördelning euro % euro % Ränteplaceringar sammanlagt ,79 94,5 % ,52 94,3 % Lånefordringar 1) 2 826,54 0,0 % 3 844,79 0,0 % Masskuldebrevslån ,34 86,9 % ,29 89,1 % Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1) 2) ,91 7,6 % ,44 5,3 % Aktieplaceringar sammanlagt ,45 0,2 % ,90 0,3 % Noterade aktier 3) 0,00 0,0 % 0,00 0,0 % Kapitalplaceringar 4) ,00 0,2 % ,45 0,3 % Onoterade aktier 5) ,45 0,0 % ,45 0,0 % Fastighetsplaceringar sammanlagt ,00 5,2 % ,00 5,2 % Direkta fastighetsplaceringar ,00 3,2 % ,00 3,4 % Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar ,00 2,0 % ,00 1,9 % Övriga placeringar ,52 0,1 % ,19 0,1 % Placeringar i hedgefonder 6) 0,00 0,0 % 0,00 0,0 % Råvaruplaceringar 0,00 0,0 % 0,00 0,0 % Övriga placeringar 7) ,52 0,1 % ,19 0,1 % Placeringar sammanlagt ,76 100,0 % ,61 100,0 % Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 5,3 6,1 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. 3) Inklusive blandfonder om dessa inte kan hänföras till någon annan post. 4) Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder samt placeringar i infrastrukturen. 5) Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. 6) Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. 7) Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. 25

27 NETTOINTÄKTER AV PLACERINGSVERKSAMHETEN PÅ SYSSELSATT KAPITAL Avkast- Avkast- Avkast- Avkast- Avkast- Placeringsv. nings-% på nings-% på nings-% på nings-% på nings-% på nettointäkt Sysselsatt sysselsatt sysselsatt sysselsatt sysselsatt sysselsatt marknadsvärde 8) kapital 9) kapital kapital 10) kapital 10) kapital 10) kapital 10) Avkastning på sysselsatt kapital euro euro % % % % % Ränteplaceringar sammanlagt , ,48-1,3 % 9,5 % 8,1 % 5,2 % 4,0 % Lånefordringar 1) 35, ,36 1,2 % 4,0 % 3,5 % 3,3 % 5,3 % Masskuldebrevslån , ,34-1,5 % 9,5 % 8,2 % 5,2 % 4,2 % Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1) 2) 1 732, ,78 0,0 % 0,0 % 1,4 % 0,0 % 0,7 % Aktieplaceringar sammanlagt , ,68 18,3 % 158,6 % 6,1 % -13,3 % -33,5 % Noterade aktier 3) 0,00 0,00 0,0 % Kapitalplaceringar 4) , ,28 18,0 % Onoterade aktier 5) 5 758, ,40 24,1 % Fastighetsplaceringar sammanlagt , ,95-1,2 % 1,8 % 12,1 % 5,5 % 2,8 % Direkta fastighetsplaceringar , ,34-4,7 % Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar , ,61 5,1 % Övriga placeringar 3 479, ,23 2,1 % 1,5 % 1,6 % 0,7 % 7,1 % Placeringar i hedgefonder 6) 0,00 0,00 0,0 % Råvaruplaceringar 0,00 0,00 0,0 % Övriga placeringar 7) 3 479, ,23 2,1 % Placeringar sammanlagt , ,34-1,3 % 9,4 % 8,8 % 5,0 % 1,4 % Intäkter, kostnader och driftskostnader ej fördelade på placeringsslag 6 260, ,17-18,4 % -192,2 % -197,2 % -213,3 % -184,0 % Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde , ,17-1,3 % 9,5 % 8,9 % 5,0 % 1,5 % 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. 3) Inklusive blandfonder om dessa inte kan hänföras till någon annan post. 4) Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder samt placeringar i infrastrukturen. 5) Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. 6) Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. 7) Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. 8) Förändring av marknadsvärdena vid slutet och början av rapporteringsperioden - kassaflöden under perioden. Med kassaflöde avses differensen mellan försäljning/intäkter och köp/kostnader. 9) Sysselsatt kapital = Marknadsvärde vid början av rapportperioden + kassaflöden som tidsavvägts per dag eller månad. 10) Siffrorna för de jämförande perioderna är inte fullständigt jämförbara med rapportperioden, eftersom de är uträknade enligt tidigare direktiv. 26