Icke-kapitalskyddad placering Aktiebevis Nordiska Bolag Lösen ger möjlighet till en kupong om aktiekorgen är oförändrad eller positiv. Aktiebevis Nordiska Bolag Lösen Sista teckningsdag: 16 december 2016 Benämning: SEB1606W Löptid: 1-3 års löptid, med möjlighet till förtidsinlösen Kapitalskydd: Nej Underliggande aktier: Fortum Nokia Stora Enso Tele 2 Kupong: 10%* Teckningskurs: 100 % Minsta teckningsbelopp: 50.000 kr Kurtage: 2 % Likviddag: 27 december 2016 Vad utmärker placeringen? Aktiebevis Nordiska Bolag Lösen är en placering vars är knuten till utvecklingen i de fyra nordiska aktierna Fortum, Nokia, Stora Enso & Tele 2 (tillsammans benämnda Aktiekorgen ). Placeringens löptid är tre år med möjlighet till förtidsinlösen redan efter ett år. Placeringen är avsedd för dig som tror att Aktiekorgen kommer att utvecklas positivt de kommande åren. Placeringen erbjuder möjlighet till indikativt 10%* kupong per år om utvecklingen för Aktiekorgen är oförändrad eller positiv. Aktiebevis Nordiska Bolag Lösen är en placering utan kapitalskydd, skulle Aktiekorgen ha gått ned mer än 20%* genererar placeringen en negativ. Utvecklingen i Aktiekorgen beräknas utan hänsyn till ordinarie utdelningar. Historisk utveckling för underliggande aktiekorg Grafen visar den historiska utvecklingen för Aktiekorgen och MSCI World. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 180 160 140 120 100 80 60 40 okt-11 okt-12 okt-13 okt-14 okt-15 okt-16 Källa: Bloomberg och SEB Aktiekorg Världen * = Preliminärt, se avsnittet Förbehåll
Strukturerade Placeringar 2 (5) Kort om bolagen Fortum Är ett energiföretag verksamt i framförallt Finland, Sverige, Baltikum, Polen, samt i västra Sibirien, Ryssland. Verksamheten omfattar produktion och försäljning av elektricitet, samt produktion, distribution, och försäljning av fjärrvärme, drift och underhåll av kraftverk samt energirelaterade tjänster. Fortum anställer ca 8 000 personer, varav ca 1 200 i Sverige. Bolaget delar första platsen i Carbon Disclosure Project (CDP) nordiska klimatindex. Nokia Är en global tillverkare av telekommunikationsutrustning, främst nätverk, men också mjukvara och tjänster. Bolaget är verksamt i över 100 länder. Efter sammanslagningen med franska telekombolaget Alcatel-Lucent så är bolaget världens näst största aktör på marknaden för telekomutrustning för operatörer. Stora Enso Är en ledande global leverantör av förnybara lösningar inom förpackningar, biomaterial, träprodukter och papper. Bolaget har cirka 26 000 medarbetare i över 35 länder och är börsnoterat i Helsingfors och Stockholm. De beskriver sig själv som ett världsledande bolag inom hållbar skogsindustri. Stora Enso ingår i Global 100-listan över världens mest hållbara företag och är även inkluderat i Dow Jones Sustainability Index och FTSE4Good Index. Tele2 Är Sveriges näst största operatör på såväl privat som företagsmarknaden. Bolaget bedriver verksamhet inom fast och mobiltelefoni samt Internet-, kabel-tv- och datatjänster. Bolaget ingår i Kinneviksfären och har över 14 miljoner kunder i 9 länder. Hur fungerar placeringen Placeringens löptid är tre år med möjlighet till förtidsinlösen. Förtidsinlösen kan ske (eller bestämmas ) på var och en av de två årsdagarna från och med år ett. Utveckling Historisk Tabellerna visar återbetalningsbelopp givet olika utfall för korgutvecklingen. Avkastning är beräknat inklusive kurtage. Exemplet är baserat på nominellt belopp om 50.000 kronor. Avkastning om Aktiekorgsvärdet är högre än eller lika med startvärdet År 1 År 2 nominellt belopp plus 10% nominellt belopp plus 20% År Total Årlig Förtidsinlösen 1 55 000 kr 7,8% 7,8% Ja 2 60 000 kr 17,6% 8,5% Ja År 3 nominellt belopp plus 30% 3 65 000 kr 27,5% 8,4% Nej Avkastning om värdet i Aktiekorgen är lägre än Startvärdet på År 3 Aktiekorgen har en negativ utveckling, dock ej sämre än riskbarriären Placeringen förfaller och återbetalar nominellt belopp nedjusterat för nedgången i Aktiekorgen nominellt belopp Aktiekorgutveckling Total Årlig -10% 50 000 kr -2,0% -0,7% -20% 50 000 kr -2,0% -0,7% -30% 35 000 kr -31,4% -11,8% -40% 30 000 kr -41,2% -16,2% -50% 25 000 kr -51,0% -21,2%
Strukturerade Placeringar 3 (5) Villkor i korthet Benämning SEB1606W Isin-kod SE0008731129 Sista teckningsdag 16 december 2016 Likviddag 27 december 2016. Likvidbelopp dras på Likviddagen från investerarens konto. Löptid 27 december 2016 27 december 2019 Nominellt belopp I poster om 50.000 kronor Startvärde Fastställs som stängningsvärdet för Aktiekorgen den 22 december, 2016. Slutvärde Fastställs som stängningsvärdet för Aktiekorgen den 6 december, 2019. Årsdagar År 1 7 december 2017 År 2 6 december 2018 År 3 6 december 2019 Aktiekorgen Namn Bloomberg kod Initial vikt Fortum Oyj FUM1V FH 25% Nokia Oyj NOKIA FH 25% Stora Enso Oyj STERV FH 25% Tele2 AB TEL2B SS 25% Kupong Indikativ 10%, kan som lägst bli 8% och fastställs senast på Likviddagen. Barriär 80% av Startvärde. Om Aktiekorgen vid någon av Årsdagarna 1 eller 2 är högre än eller lika med Startvärde så förfaller placeringen i förtid och et utgörs då av: Nominellt belopp x (1 + Kupong x antal år) och utbetalning av et sker tolv bankdagar efter aktuell Årsdag. Om placeringen inte har förfallit i förtid i samband med någon av Årsdagarna 1 eller 2 bestäms et vid ordinarie förfall av något av följande alternativ beroende på Aktiekorgens värde på Årsdag 3. a) Om Aktiekorgens värde på Årsdag 3 är högre än eller lika med Startvärde; Nominellt belopp x (1 + Kupong x antal år) b) Om Aktiekorgens värde på Årsdag 3 är lägre än Startvärde; och Aktiekorgens värde på Årsdag 3 är högre än eller lika med Barriären; Nominellt belopp c) Om Aktiekorgens värde på Årsdag 3 är lägre än Barriären utgörs et av Nominellt Belopp nedjusterat för Aktiekorgens värdeutveckling: Nominellt belopp Slutvärde Startvärde Priser, avgifter och ersättningar 50.000 kronor per post. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris. Kurtage 2% kurtage vid nyteckning. Arrangörsarvode Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand men, baserat på historiska värden, kan det beräknas uppgå till 0,5 1,2 % av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att placeringen behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börslistning, distribution, licenser och riskhantering. Risk-hanteringen avser den risk som följer av SEB:s åtagande att uppfylla villkoren i denna placering och den måste hanteras aktivt under placeringens löptid. På grund av detta uppkommer en riskhanteringsmarginal som för SEB kan vara såväl positiv som negativ. Arrangörsarvodet är inkluderat i placeringens pris och kan maximalt uppgå till 1,2 % av emitterat belopp per år. Ersättningar SEB lämnar ersättning till de externa distributörer som förmedlar bankens strukturerade placeringar. Ersättningen beräknas normalt som en procentsats på den volym (sammanlagt Nominellt belopp) som sålts genom distributören. Detta innebär att ersättningen beräknas först efter genomförd försäljning. SEB betalar normalt ut 0,5 1 procent av Nominellt belopp per år. Ersättningen är en del av SEB:s Arrangörsarvode. Mer information om bankens ersättningar och intressekonflikter finns i Information om SEB och dess värdepapperstjänster som du
Strukturerade Placeringar 4 (5) hittar på www.seb.se, Spara & Placera, Regler för hantering av värdepapper. Exempel vid ett investerat belopp på 50.000 kr i Aktiebevis Nordiska Bolag Lösen med 3 års löptid Kurtage: 2 % Maximalt arrangörsarvode: 1,2 % x 3 år Totalt Kurtage baseras på investerat belopp och betalas utöver investerat belopp. Maximalt arrangörsarvode baseras på Nominellt belopp och är inkluderat i investerat belopp. Betalningssätt Kunder med service-/vp-konto: Likvidbeloppet dras från konto i SEB. Kunder med depå: Likvidbeloppet dras från konto i SEB eller annan bank enligt fullmakt. Börsregistrering Nasdaq OMX Stockholm AB Förvaring I service-/vp-konto, depå i SEB eller hos annan bank/värdepappersbolag, samt i Kapitalförsäkring och Investeringssparkonto (ISK) i SEB. För mer information om SEB:s kapitalförsäkringar finns på www.seb.se, Pension & Försäkring. 1.000 kr 1.800 kr 2.800 kr För mer information om SEB:s ISK finns på www.seb.se, Spara & Placera, Investeringssparkonto. Andrahandsmarknad Produkten är avsedd att behållas till återbetalningsdagen. SEB ställer under normala marknadsförhållanden en köpkurs. Kursen kan vara högre eller lägre än både det ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet beroende på värderingen. Kursen på andrahandsmarknaden bestäms utifrån återstående löptid, underliggande marknads utveckling och kursrörligheten (volatiliteten) samt ränteläget. Kurtage utgår enligt vid var tid gällande prislista. Fullständiga villkor För denna aktieobligation gäller villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTN-program per juli 2016 jämte publicerade tilläggsprospekt tillsammans med Slutliga Villkor, daterad december 2016. MTN-programmets Grundprospekt är offentliggjort samt är godkänt av Finansinspektionen. För erhållande av offentliggjort Grundprospekt och Slutliga Villkor hänvisas till Telefonbanken i SEB på telefon 0771-365 365 alternativt www.seb.se. Prospektet hålls även tillgängligt på Finansinspektionens hemsida. Prospektet är på svenska och SEB kommer under avtalstiden att kommunicera på svenska och engelska. För villkoren och marknadsföringen gäller svensk lag och eventuell tvist avgörs i första instans av Stockholms tingsrätt. Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), ( SEB ) org. nr 502032-9081, 106 40 Stockholm. SEB:s styrelse har sitt säte i Stockholm. SEB står under Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating A+ enligt Standard & Poor s och Aa3 enligt Moody s. Rating kan vara föremål för ändringar så det är var och ens skyldighet att inhämta information om aktuell rating. Skatteregler för fysiska personer Denna information berör endast fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För andra fysiska personer och för juridiska personer gäller andra regler. Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. Skattereglerna kan dock ändras över tiden. Den som är osäker på hur denna placering ska beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar. En aktieobligation anses som en delägarrätt och beskattas på samma sätt som aktier. Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in emissionen vid händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art, som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik emission. SEB har möjlighet att inställa emissionen om det tecknade beloppet understiger 20 miljoner kronor eller om kupongen inte kan fastställas till lägst 8%. SEB förbehåller sig rätten att i förtid stänga emissionen för teckning om så krävs för att säkerställa villkoren. Produktgrupp D. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på www.seb.se, spara & placera, Regler för hantering av värdepapper. Klagomål Vid eventuella klagomål avseende denna placering, bör kontakt snarast tas med den enhet inom SEB som tillhandahållit placeringen. Om klagomålet därefter kvarstår hänvisas till: SEB, Kundrelationer, STM7, 106 40 Stockholm, Telefon 0771-621 000 Ytterligare information om klagomålshantering och hur du går vidare med ditt klagomålsärende finns på SEBs hemsida, www.seb.se. Allmänt gäller Detta produktblad kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEB:s finansiella instrument. Innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga. SEB ansvarar dock inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och information publicerad i anslutning därtill. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om en investering. Mer information t ex produktblad, Slutliga Villkor och informations- /marknadsföringsbroschyrer för bevis finns på www.seb.se. Vill du veta mer? Besök närmaste SEB-kontor, ring 0771-365 365 eller besök oss på www.seb.se
Strukturerade Placeringar 5 (5) Om risker Nedan återfinns en översikt av de risker som kan förknippas med bevis. För en fullständig beskrivning av villkor och risker bör du ta del av placeringens Slutliga Villkor samt SEB:s grundprospekt för MTN-program som är publicerat på www.seb.se. Bevis Ej kapitalskyddad placering Ett bevis består av en obligation och optioner som tillsammans ger högre spotential och/eller lägre marknadsrisk, beroende på vilket bevis du har valt. Värdet på ett bevis följer marknadens utveckling upp och ned. Det betyder att du vid en eventuell nedgång på marknaden riskerar att inte få tillbaka det du investerat. I gengäld får du en placering med bättre riskjusterad. Kreditrisk Utgivare (emittent) av detta bevis är SEB. Det betyder att du som innehavare av detta bevis har en kreditrisk på SEB. Betalning av återbetalningsbelopp och i förekommande fall andra betalningar förutsätter att SEB kan fullgöra dessa åtaganden på återbetalningsdagen respektive övriga förfallodagar. En placering i detta bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk/kursrisk Kursen på andrahandsmarknaden under Aktiebevisets löptid kan vara högre eller lägre än Aktiebevisets nominella belopp beroende på värdering. Kursen bestäms bland annat utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling, kursrörlighet (volatilitet) i marknaden och räntan. Valutarisk Avkastningen i beviset påverkas inte av valutakursförändringar eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Övrig risk Om den underliggande marknaden sjunker mer än 20% kommer du att få en relaterad till ned gången. Du tar således en risk med hela kapitalet. Olika aktörers bevis kopplade till samma marknad är ofta konstruerade på olika sätt och kan därför vara svåra att jämföra. Information om hur detta bevis är konstruerad finner du här i produktbladet. Du kan också hitta mer information om riskerna i SEB:s svenska Grundprospekt för MTN- program som finns på SEB:s hemsida, seb.se/strukt. Välj länken Grundprospekt MTNprogram och skrolla sedan ned till SEK MTN program Obligationslån. Riskklassificering Risknivå normalutfall: SEB1606W Risknivå extremutfall: 6 Den extrema risknivån (skala 1 7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen 2008. Emittentrisk: S&P: A+ / Moody s: Aa3 Emittent: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Ovanstående riskmått är framtagna och beräknade enligt principer som medlemsföretagen i SPIS enats om. För mer information se Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) hemsida www.strukturerade.se.