Kapitalskyddade placeringar

Kapitalskyddade placeringar Global Hållbarhet Nordiska Bolag Februari Sista dag för köp 5 februari 2017

Inledning 2 januari 2017 Var beredd på nya överraskningar! Mats Nyman Placeringsstrateg, Handelsbanken 2016 blev överraskningarnas år, både politiskt och ekonomiskt, vilket även påverkade de finansiella marknaderna. Nästa år väntar val i både Tyskland och Frankrike, samtidigt som Storbritannien ska ansöka om EU-utträde. Och USA får en ny president, med oklar betydelse för tillväxt och världshandel. Tre händelser har mer än några andra kännetecknat året som gått: Den snabba återhämtningen för råvarupriserna och tillväxtmarknaderna i början av året. Det oväntade utfallet av Brexit-omröstningen den 23 juni. Och förstås valet av Donald Trump till amerikansk president i november. Alla händelserna är exempel på att det är svårt att göra korrekta prognoser. Och även om man korrekt förutspått att året skulle börja med råvaru- och tillväxtmarknadskris, att Storbritannien skulle rösta för att lämna EU och att Trump skulle bli vald till amerikansk president, hade man knappast trott att råvarupriserna skulle stiga 35 procent och globala aktier ge en avkastning på nästan 20 procent när året var slut. Därför bör man vara långsiktig i sitt sparande, och hålla koll på riskerna. Allt (nästan) kan hända! Det osannolika är inte omöjligt, bara lite mera ovanligt. Vem vet vilka överraskningar de närmaste åren bjuder på? Vår aktieindexobligation Global Hållbarhet placerar endast i bolag som är både stabila och hållbara, något som varit en framgångsrik strategi historiskt. Och aktie indexobligation Nordiska Bolag ger en god riskspridning med noggrant utvalda bolag, i en region som är ekonomiskt och politiskt stabil, och vars bolag levererat en hög historisk avkastning. Med båda placeringarna får du dessutom fördelen av kapitalskydd, om konjunkturen skulle vika eller om bolagen trots det noggranna urvalet skulle få problem. Placeringarna i denna broschyr är konstruerade för att ha låg risk, men samtidigt ge möjlighet till god avkastning. Vi hoppas att du hittar någon placering som passar dig. Sista dag för att köpa är 5 februari. Vill du veta mer, kontakta ditt kontor eller gå in på handelsbanken.se/kapitalskydd. Under de senaste 100 åren har mer än hälften av den tropiska regnskogen försvunnit. Skogen som tidigare sträckte ut sig som ett brett bälte runt ekvatorn är nu framförallt koncentrerad till tre kärnområden. Det största utgörs av regnskogen i Sydoch Mellanamerika. Det näst största finns i Centralafrika det s k Kongobäckenet och det tredje området finns inom den indo-malaysiska regionen i Sydostasien. Innehåll 3 Sammanfattning 4 Global Hållbarhet 7 Nordiska Bolag 10 Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar 11 Villkor och risker 2

Sammanfattning Kapitalskyddade placeringar Vi har tagit fram kapitalskyddade placeringar utifrån välgrundade placeringsstrategier på spännande marknader. För att du ska hitta placeringsalternativ som passar dig och dina behov erbjuder vi placeringar med olika inriktningar. Med kapitalskyddade placeringar har du möjlighet till god avkastning samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Läs gärna mer om hur kapitalskyddade placeringar fungerar på sidan 10 eller på handelsbanken.se/kapitalskydd. Klassificerings- och risksymboler 4 = = Kapitalskyddade placeringar, du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Visar risken vid normalutfall i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst risk. Global Hållbarhet Allt fler vill ta hänsyn till hållbarhet när de placerar. Nu finns möjlighet att placera i bolag utvalda för sitt arbete med till exempel miljö och sociala frågor, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Genom att investera i noga utvalda aktier från hela världen får man en bra riskspridning. Vi tror att hållbarhet lönar sig i längden. Vi erbjuder följande placering med koppling till global hållbarhet: Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra, sidan 5 Nordiska Bolag De nordiska aktiemarknaderna har historiskt haft en hög avkastning. Några skäl till det är att nordiska bolag ofta har starka finanser, är globala ledare inom sina områden och har god bolagsstyrning. Aktieindexobligation Nordiska Bolag är kopplad till en korg av tio nordiska aktier som vi bedömer har goda framtidsutsikter. Vi erbjuder följande placering med koppling till nordiska bolag: Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra, sidan 8 Kapitalskyddade placeringar Februari Preliminära villkor 1 Pris per post Du får minst Löptid Risktillbaka 2 indikator 3 Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra 105 % deltagandegrad 11 000 kr 10 000 kr 3 år Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra 105 % deltagandegrad 11 000 kr 10 000 kr 3 år 4 4 1. Definitiva villkor fastställs den 9 februari 2017. 2. Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. 3. Läs mer om riskindikatorn på sidan 11. 1 2 3 4 5 6 7 3

Global Hållbarhet Global Hållbarhet Global Hållbarhet i korthet Kapitalskyddad placering i stabila och hållbara bolag. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Ett noggrant urval av aktier från hela världen innebär att man får en bra riskspridning. På ett FN toppmöte under 2015 antog världens statschefer 17 nya globala mål för hållbar utveckling. Målen är universella och gäller alla länder. De tre dimensionerna av hållbar utveckling den sociala, den ekonomiska och den miljömässiga är integrerade i målen. Företagen har en viktig roll att genom sin verksamhet bidra till att målen nås till 2030. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Tvärtom kan det i ett längre perspektiv såväl minska risken i företaget som vara lönsamt. Mer än 70 procent av allt institutionellt kapital i Sverige, till exempel försäkringsbolag och AP-fonder, förvaltas idag med hållbarhetskriterier. Kapitalet placeras alltså på ett sätt som tar hänsyn till bland annat miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och korruption. För privatpersoner finns numera också många fonder med inriktning på hållbarhet. Men för den som vill placera med kapitalskydd har utbudet varit begränsat. Med Aktieindexobligation Global Hållbarhet erbjuder vi en placering med inriktning på hållbarhet som också har kapitalskydd. Aktieindexobligation Global Hållbarhet är kopplad till ett index som innehåller noggrant utvalda aktier från hela världen. Genom att investera på flera marknader i världen kan en bra riskspridning uppnås, då lokala aktiemarknader ofta utvecklas olika. Världsekonomin har överraskat positivt och för första gången på flera år växer ekonomin nu med cirka fyra procent i årstakt. Tillväxten varierar dock i olika delar av världen. Världens största ekonomi, den amerikanska, har kommit längst i återhämtningen. Efter en period av avmattning har tillväxten accelererat i tillväxtländerna med återhämtningar i Ryssland och Brasilien samtidigt som Kina och Indien fortsatt växa i en god takt. Även Europa har överraskat positivt, låt vara från en låg nivå. Som Stockholmsbörsens äldsta bolag vet vi på Handelsbanken att hållbarhet och långsiktighet går hand i hand. Ett hållbart agerande gentemot kunder, medarbetare och omvärlden i stort är en förutsättning för att ett företag ska utvecklas på lång sikt. Långsiktigt värde för aktieägarna kan bara skapas med en långsiktigt hållbar tillväxt. Vi tror att hållbarhet lönar sig i längden. 4

Global Hållbarhet Aktieindexobligation Global Hållbarhet Placera med kapitalskydd i globala bolag med starkt fokus på hållbarhet. Aktieindexobligation Global Hållbarhet är en placering där avkastningen är kopplad till utvecklingen i ett globalt aktieindex, Solactive Global Ethical Low Volatility Index. Bolagen som ingår i indexet är noga utvalda med hänsyn tagen till att de dels har ett starkt hållbarhetsfokus, dels att aktierna i bolagen är stabila, det vill säga uppvisar små kursrörelser. Urvalsprocessen sker i sex steg, se nedan. Med Aktieindexobligation Global Hållbarhet får du ta del av en eventuell uppgång i indexet, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Placeringen är valutaskyddad, det vill säga en eventuell försvagning av euron påverkar inte värdet negativt. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om det på sidan 11. Solactive Global Ethical Low Volatility Index Urvalet av de ingående aktierna i det riskviktade indexet Solactive Global Ethical Volatility Index sker genom nedanstående sex steg. Sustainalytics, ett av världens ledande företag inom ESG-analys*, är ansvarig för steg 1-5 i urvalsprocessen. Solactive AG, ett framstående företag inom indexberäkning, ansvarar för steg 6. 1. Globalt urval MSCI World Index som består av mer än 1600 aktier utgör det första filtret för urvalet. Indexet ombalanseras kvartalsvis. 4. Bortval utifrån allvarliga incidenter Bolag som är inblandade i incidenter avseende exempelvis kundmissnöje, miljöförstöring, brott mot mänskliga rättigheter och anständiga arbetsvillkor väljs bort. 2. Bortval utifrån etiska kriterier Från indexet ovan väljs bolag bort med verksamhet inom: tobak, spel, alkohol, pornografi, vapen, kärnkraft, stamcellsforskning, djurförsök och genmodifiering. 5. ESG-analys* 70 procent av de kvarvarande bolagen väljs bort utifrån en ESG-analys. 3. Fossilfritt Därefter väljs bolag bort med verksamhet kopplad till fossila bränslen. 6. Finansiellt urval Av de återstående bolagen väljs slutligen aktierna i de 50 bolagen med lägst volatilitet in i indexet. Indexet ombalanseras kvartalsvis. *Environmental, Social and Governance (Miljö, Sociala frågor och Bolagsstyrning). Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra 129AG Pris per styck 11 000 kr Minst tillbaka (nominellt belopp)* 10 000 kr Preliminär deltagandegrad** 105 % Löptid 3 år Courtage 2 % Namn på börsen SHBO 129AG *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 9 februari 2017. 4 Risknivå normalutfall Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid 1 2 3 4 5 6 7 Lägre risk Placeringens risknivå vid emissionstillfället Högre risk Risknivå extremutfall 3 Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen 2008. Emittentrisk S&P AA- / Moody s Aa2. Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) 5

Global Hållbarhet Solactive Global Ethical Low Volatility Index Under den senaste fem årsperioden har Solactive Global Ethical Low Volatility Index stigit med i genomsnitt 12,15 procent per år*. Utdelningar återinvesteras i indexet varefter ett konstant avdrag om 3 procentenheter per år görs i syfte att avspegla en genomsnittlig utdelningsnivå. Därmed kommer indexets utveckling över tid att påminna om ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. Indexet viktas om kvartalsvis så att de aktier som haft minst svängningar får högst vikt. De tre bolag som för närvarande** väger tyngst i indexet är Bank of Montreal, Toronto Dominion Bank, och Walt Disney Company. För ytterligare information om indexet, de ingående aktierna och dess vikter hänvisas till www.solactive.com. * Källa: Bloomberg. **Per den 26 december 2016. Så här har det gått för indexet*** 250 200 150 100 50 0 dec-11 dec-12 dec-13 dec-14 dec-15 dec-16 ***December 2011=100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom aktieindexet inte har fem års historisk data är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga där placeringen går plus minus noll. Indexets utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 21,6 % 11 000 kr 18 400 kr 64,0 % 17,6 % 60 % 16,9 % 11 000 kr 16 300 kr 45,3 % 13,0 % 40 % 11,9 % 11 000 kr 14 200 kr 26,6 % 8,0 % 20 % 6,3 % 11 000 kr 12 100 kr 7,8 % 2,5 % 11,62 % 3,73 % 11 000 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % 11 000 kr 10 000 kr -10,9 % -3,7 % -20 % -7,2 % 11 000 kr 10 000 kr -10,9 % -3,7 % -40 % -15,6 % 11 000 kr 10 000 kr -10,9 % -3,7 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan 11. 2. Baserat på en deltagandegrad på 105 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 6

Nordiska Bolag Nordiska Bolag Nordiska Bolag i korthet Kapitalskyddad placering kopplad till nordiska bolag med goda utsikter. Många nordiska företag är globala ledare inom sina områden och starka på tillväxtmarknaderna, vilket ger goda förutsättningar för fortsatt expansion. De nordiska aktiemarknaderna har historiskt uppvisat en hög avkastning. Genom att placera i den nordiska marknaden kan man få bättre riskspridning än om man endast placerar i svenska bolag. Ett skäl till detta är att övriga nordiska börser innehåller bolag och sektorer som är svåra att få exponering mot via den svenska marknaden. Exempelvis blev den hälsovårdstunga Köpenhamnsbörsen en vinnarbörs under 2015, men gick relativt svagt under 2016. Omvänt gav den energitunga Oslobörsen endast en marginellt positiv avkastning under 2015, men återhämtade sig under 2016 i takt med att oljepriset steg. Många nordiska bolag har starka finanser, är globala ledare inom sina områden och har god bolagsstyrning. Norden är även en politiskt stabil region med stabila regelverk och institutioner. Därtill är Norden en av världens mest högteknologiska regioner. Detta ger nordiska företag goda möjligheter att expandera på världsmarknaden och skapar förutsättningar för hög avkastning på lång sikt. Samtidigt är nordiska företag beroende av den globala konjunkturen. När den globala tillväxten är stark gynnas de nordiska börserna. När tillväxten mattas påverkas de nordiska bolagen snabbt. Detta innebär att de nordiska börserna ofta svänger en del på kort och medellång sikt. Sedan 1970 har de nordiska börserna gett en avkastning på i genomsnitt 13 procent per år*, betydligt mer än den globala aktiemarknaden. Mot bakgrund av de nordiska företagens goda finanser, ledande positioner och starka ställning på tillväxtmarknaderna bör de kunna ge en god avkastning även framöver. *Källa: MSCI Nordic Mid & Large Cap Index Total Return. 7

Nordiska Bolag Aktieindexobligation Nordiska Bolag Placera med kapitalskydd i nordiska bolag med goda utsikter. Till Aktieindexobligation Nordiska Bolag har vi valt ut tio stora nordiska företag som vi bedömer har goda framtidsutsikter. I urvalet har vi tagit hänsyn till att bolagen ska verka inom ett brett urval av sektorer. Vi har även tagit med bolag och sektorer som det är svårt att få exponering mot på den svenska börsen, som till exempel laxodling (Marine Harvest), kraftförsörjning (Fortum) och leverantörer till jordbrukssektorn (Yara). I övrigt ingår bolag i sektorerna bank (Danske Bank och SEB), detaljhandel (H&M), media (MTG), skog (Metsä Board), teknik (Nokia) och telekomoperatören (Tele2). Med Aktieindexobligation Nordiska Bolag får du ta del av en eventuell uppgång i de utvalda aktierna, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om detta på sidan 11. Nordisk Aktiekorg Aktieindexobligation Nordiska Bolag är kopplad till en likaviktad korg med nedanstående tio bolag. Eventuella utdelningar återinvesteras inte. Danske Bank Danmark Nordisk bank- och finanskoncern med en ledande ställning i Danmark, men även verksamt i övriga Norden, Irland och Baltikum. Fortum Finland Energikoncern som levererar elektricitet och värme. Verksamt framförallt i Finland, Sverige, Baltikum, Polen och Ryssland. Hennes & Mauritz Sverige Klädvarukedja med cirka 4 000 butiker på drygt 60 marknader. Marine Harvest Norge Ett av världens största fiskodlingsföretag och världens största odlare av Atlantlax med verksamhet i främst Norge, Skottland, Kanada, Färöarna, Irland och Chile. Metsä Board Finland Ledande europeisk producent av kartong baserad på nyfiber, vilken främst används till konsument- och livsmedelsförpackningar. Modern Times Group Sverige Internationellt medieföretag vars kärnverksamhet återfinns inom betal- och fri-tv i Norden och Östeuropa. Har även en ledande position inom esport. Nokia Finland Global leverantör av telekommunikationsutrustning och -service. SEB Sverige Bank- och finanskoncern med bas i Sverige, men även verksamt i övriga Norden, Baltikum och Tyskland. Tele2 Sverige Telekomoperatör som erbjuder tjänster inom fast- och mobiltelefoni, bredband och datanät i Norden, Nederländerna och Baltikum. Yara International Norge Ledande producent av konstgödsel och jordbrukskemikalier med försäljning i 150 länder. Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra 129AN 4 Risknivå normalutfall Placeringens risknivå är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid 1 2 3 4 5 6 7 Pris per styck 11 000 kr Minst tillbaka (Nominellt belopp)* 10 000 kr Preliminär deltagandegrad** 105 % Löptid 3 år Courtage 2 % Namn på börsen SHBO 129AN *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 9 februari 2017. Lägre risk Placeringens risknivå vid emissionstillfället Högre risk Risknivå extremutfall: 3 Den extrema risknivån (skala 1-7) visar risken vid extrema utfall som exempelvis vid börskraschen under finanskrisen 2008. Emittentrisk S&P AA- / Moody s Aa2. Emittent Svenska Handelsbanken AB (publ) 8

Nordiska Bolag Så här har det gått för aktiekorgen* 250 200 150 100 50 0 dec-11 dec-12 dec-13 dec-14 dec-15 dec-16 *December 2011=100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga där placeringen går plus minus noll. Korgens utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 21,6 % 11 000 kr 18 400 kr 64,0 % 17,6 % 60 % 16,9 % 11 000 kr 16 300 kr 45,3 % 13,0 % 40 % 11,9 % 11 000 kr 14 200 kr 26,6 % 8,0 % 20 % 6,3 % 11 000 kr 12 100 kr 7,8 % 2,5 % 11,62 % 3,73 % 11 000 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % 11 000 kr 10 000 kr -10,9 % -3,7 % -20 % -7,2 % 11 000 kr 10 000 kr -10,9 % -3,7 % -40 % -15,6 % 11 000 kr 10 000 kr -10,9 % -3,7 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan 11. 2. Baserat på en deltagandegrad på 105 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 9

Frågor & svar Kapitalskyddade placeringar Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar Vad är kapitalskyddade placeringar? Kapitalskyddade placeringar är, precis som det låter, placeringar där kapitalet är skyddat. Du vet redan vid köptillfället vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Handelsbankens kapitalskyddade placeringar är värdepapper som vi ger ut och noterar på börsen. Kapitalskyddade placeringar består av två delar en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en eller fl era marknader. Obligationen står för säkerheten och gör att du minst får nominellt belopp tillbaka på återbetalningsdagen. Marknadsdelen ger möjlighet till bra avkastning när marknaden stiger. Kombinationen av de två gör att du kan få en god avkastning, samtidigt som pengarna är skyddade. Hur bestäms avkastningen? Avkastningen, även kallat tilläggsbelopp, utgör värdetillväxten i den kapitalskyddade placeringen och kan vara i form av ett engångsbelopp vid löptidens slut, eller löpande avkastning i form av kuponger. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms vanligtvis av hur mycket marknaden stigit och hur stor del av uppgången du får tillgodoräkna dig den så kallade deltagandegraden samt i vissa fall valutapåverkan. Måste jag behålla placeringen till löptidens slut? Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, vanligtvis mellan två och fem år. Vid löptidens slut beräknas hur mycket pengar du får tillbaka. Det går dock att sälja våra kapitalskyddade placeringar när som helst till aktuell kurs. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Observera att kapitalskyddet endast gäller vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Vad påverkar placeringens värde under löptiden? Värdet under löptiden kan variera beroende på ett fl ertal faktorer, bland annat underliggande marknad, förväntad framtida kursrörelse, valutakursförändringar och rådande ränteläge. Även kapitalmarknadens förtroende för Handelsbanken kan påverka värdet under löptiden. I en kapitalskyddad placering bestäms kopplingen till marknaden ofta av den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden beskriver hur stor andel av marknadsutvecklingen på just slutdagen som innehavaren kommer att få ta del av. Som innehavare ska du inte förvänta dig fullständig följsamhet mot underliggande marknad i värdet av placeringen under löptiden. Var kan jag förvara min kapitalskyddade placering? Våra kapitalskyddade placeringar kan du ha i en vanlig depå, Investeringssparkonto (ISK), VP-konto, Individuellt pensionssparande (IPS) och i kapitalförsäkringar. Vem passar kapitalskyddade placeringar generellt för? Generellt sett passar Kapitalskyddade placeringar den som söker placeringar med låg till medelrisk och har en tidshorisont på två till sju år. Placeraren bör ha tidigare erfarenhet av placeringsprodukter. Finns det några risker med kapitalskyddade placeringar? Det fi nns risker som är förknippade med ett köp av kapitalskyddade placeringar. Läs mer om dessa på sidan 13. Läs gärna mer om hur våra kapitalskyddade placeringar fungerar på handelsbanken.se/kapitalskydd. Bas minst pengarna tillbaka Alternativet Bas utan överkurs passar den som minst vill ha pengarna tillbaka och kan ses som ett alternativ till långsiktigt kontosparande. Bas kostar 10 000 kronor för en post om nominellt 10 000 kronor. En kapitalskyddad placering Bas ger minst pengarna tillbaka på återbetalningsdagen, samtidigt som det fi nns möjlighet till god avkastning. Extra möjlighet till extra avkastning Alternativet Extra med överkurs passar den som vill ha möjlighet till extra hög avkastning och därför är villig att betala lite mer, en så kallad överkurs. Överkursen ger alltså möjlighet till högre avkastning. Om marknaden faller förlorar du överkursen, vanligtvis 1 000 kronor per post om nominellt 10 000 kronor. TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ÖVERKURS TILLÄGGSBELOPP TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL NOMINELLT BELOPP NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP 10 STARTDAG ÅTERBETALNINGSDAG STARTDAG ÅTERBETALNINGSDAG

Villkor och risker Anmälan och betalning Kapitalskyddade placeringar säljs i poster om nominellt 10 000 kronor. Sista dag för köp av Kapitalskyddade placeringar Februari är den 5 februari 2017 och betalning sker den 9 februari 2017. Underliggande tillgångar Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra SHBO 129AG: Solactive Global Ethical Low Volatility Index. Utdelningar återinvesteras i indexet varefter ett konstant avdrag om 3 procentenheter per år görs i syfte att reflektera en genomsnittlig utdelningsnivå. Därmed kommer indexets utveckling över tid att påminna om ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra SHBO 129AN: Likaviktad aktiekorg bestående av Danske Bank, Fortum, Hennes & Mauritz B, Marine Harvest, Metsä Board, Modern Times Group B, Nokia, SEB A, Tele2 B och Yara International. Eventuella utdelningar återinvesteras inte. Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i underliggande tillgång du får ta del av och beräknas på nominellt belopp. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du ta del av mer än den faktiska uppgången. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra är preliminärt 105 procent. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra är preliminärt 105 procent. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära. Definitiva deltagandegrader fastställs den 9 februari 2017. Nivåerna avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt hur den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till den 9 februari 2017. Startkurser Startkurs för Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra är värdet på Solactive Global Ethical Low Volatility Index stängningskurs den 10 februari 2017. Startkurs för Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra är värdet på respektive akties stängningskurs den 9 februari 2017. Värdet under löptiden andrahandsmarknad Kapitalskyddade placeringar Februari avses handlas på NASDAQ Stockholm från och med den 13 februari 2017. Du kan även följa värdet på placeringarna på handelsbanken.se/kapitalskydd Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och om möjligt säljkurser. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Notera att för våra kapitalskyddade placeringar gäller kapitalskyddet endast vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Slutdag, slutkurser och genomsnittsberäkning fastställs enligt följande: Vissa placeringar använder så kallad genomsnittsberäkning för att beräkna slutkursen. Det innebär att slutkursen blir respektive underliggande tillgångs genomsnittliga värde under ett antal avläsningar. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall vid slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Slutkurs för Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra är aktieindexets genomsnittliga värde från den 10:e varje månad, första gången dock den 12 augusti 2019 och sista gången den 10 februari 2020. Slutkurs för Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra är respektive akties genomsnittliga värde från den 10:e varje månad, första gången dock den 12 augusti 2019 och sista gången den 10 februari 2020. Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto följande datum: Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra den 27 februari 2020. Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra den 27 februari 2020. Riskindikator För att hjälpa till att säkerställa att val av placering överensstämmer med behov, avkastnings- och riskprofil har en branschgemensam riskindikator tagits fram som ökar jämförbarheten mellan olika utgivare och mellan strukturerade placeringar. Genom att använda två mått i riskindikatorn kan investeraren i en strukturerad placering få en bättre uppfattning inte bara om hur risken ser ut i ett normalutfall utan kan också bättre förstå risken vid extremt negativt utfall. Riskindikatorn åskådliggör marknads- och emittentrisken. Marknadsrisk Riskmåtten Risknivå normalutfall och Risknivå extremutfall förklarar produktens marknadsrisk, det vill säga den del av risken som beror på hur produktens underliggande tillgångar utvecklas. Risknivå normalutfall Måttet beskriver den förväntade risken i placeringen om denna behålls till förfallodagen. Den förväntade risken översätts sedan till en skala mellan 1 till 7, där 7 är den högsta risken. Riskklass 1 innebär inte att placeringen är riskfri. Placeringens riskklass fastställs vid emissionstillfället och kan förändras under löptiden beroende på utvecklingen i de underliggande tillgångarna. Risknivå extremutfall Måttet beskriver risken vid extrema utfall för placeringen om denna behålls till förfallodagen. Ett extremt utfall kan liknas med de kraftiga kursfallen på världens börser under finanskrisen 2008. Även denna översätts till den sjugradiga skalan där 1 representerar lägst risk och 7 högst risk. Riskmåtten i kombination skall ge en samlad bild av marknadsrisken och ge information om sannolikheten för att man kan förlora delar av kapitalet samt hur mycket av kapital man kan förlora. Emittentrisk Emittentrisk visar emittentens risknivå vid emissionstillfället, enligt ratingbolagen Standard & Poor s Rating Services eller Moody s. Standard & Poor har högsta rating om AAA och lägsta rating om D. Moody har högsta rating om Aaa och lägsta rating om C. För mer information om riskindikatorn, se www.strukturerade.se Läs mer om olika typer av risker på sidan 13. Courtage och Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för Kapitalskyddade placeringar Februari och likvid inklusive courtage betalas. Courtaget är 2 procent på priset för alla alternativ. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av den kapitalskyddade placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arrangörsarvodet tas ut som en engångskostnad vid start, beräknas på placeringens maximala löptid och är inkluderat i placeringens pris. Vid en investering om nominellt 10 000 kronor innebär det för: Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra, 3 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 520 kronor. Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra, 3 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 520 kronor. I det fall en placering distribueras av tredje part kan det förekomma att denne erhåller en andel av ovan nämnda arrangörsarvode. Ytterligare information kan erhållas av Handelsbanken. Handelsbanken betalar endast ut tillåtna ersättningar till tredje part, det vill säga ersättningar som höjer kvaliteten på tjänsten och som är i kundens bästa intresse. 11

Villkor och risker Licenser Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda index i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsningar för index finns i Slutliga Villkor. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 7 februari 2017. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är i respektive alternativ begränsad till följande: 300 000 000 kronor i Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra. 300 000 000 kronor i Aktieindexobliagtion Nordiska Bolag Extra. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ där deltagandegraden inte kan fastställas till minst: 95 procent för Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra. 95 procent för Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Kapitalvinster och kapitalförluster i Aktieindexobligation Global Hållbarhet Extra och Aktieindexobligation Nordiska Bolag Extra beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Investeringssparkonto, ISK Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se handelsbanken.se/investeringssparkonto. Kapitalförsäkring Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se handelsbanken.se/kapitalspar_depa. Individuellt Pensionssparande, IPS Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en IPS. För de flesta har dock avdragsrätten slopats. För mer information om Handelsbanken IPS, se handelsbanken.se/ips. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med kapitalskyddade placeringar är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Fullständiga villkor Kapitalskyddade placeringar ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Fullständig information om erbjudandet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Dokumenten finns på handelsbanken.se/grundprospekt_shb. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. ISIN-koder SE0006085429 (129AG), SE0006085437 (129AN). 12

Villkor och risker Risker med Kapitalskyddade placeringar Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper kapitalskyddade placeringar Kreditrisk (emittentrisk) Vid köp av värdepapper utgivna under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på kapitalskyddade placeringar av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. För kapitalskyddade placeringar är det viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs För kapitalskyddade placeringar gäller att risken är större för placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Valuta Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av respektive placering bör du läsa både Grundprospektet och Slutliga Villkor som du hittar på handelsbanken.se/grundprospekt_shb Handelsbanken är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på strukturerade.se. Så här köper du Du som är kund i Handelsbanken kan köpa Kapitalskyddade placeringar på internet, på något av våra bankkontor eller via vår personliga telefonservice senast den 5 februari 2017. På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Placeringserbjudanden. På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. Handelsbanken Direkt Personlig service via telefon dygnet runt. Personlig kod krävs. Telefon 0771-77 88 99. 13

Anteckningar 14

Anteckningar 15

16 handelsbanken.se/kapitalskydd