Kapitalskyddade placeringar 5075 SISTA TECKNINGSDAG

Transkript

1 Kapitalskyddade placeringar 5075 SISTA TECKNINGSDAG Marknadsföringsmaterial - Maj / Juni

2 14 maj 2012 Starkare BRICs svagare PIGS Euroområdet fortsätter att vara en källa till oro på fi nansmarknaderna. Inte minst Spanien står inför stora och besvärliga omställningar. Regeringarna i Europa, tillsammans med IMF (Internationella valutafonden) och ECB (Europeiska centralbanken), kommer att behöva mobilisera sina resurser för att vända utvecklingen. Vi tror dock inte att krisen i PIGS (Portugal, Italien, Grekland och Spanien) har någon större negativ effekt på den globala tillväxten. Det som händer i andra delar av världsekonomin, inte minst i Asien, är betydligt viktigare. Oron för en ny lågkonjunktur i USA har visat sig vara obefogad. Tvärtom är USA:s import idag en viktig motor för världshandeln. Oron för en krasch i tillväxtländerna har också visat sig felaktig. Tillväxten mattades av under Men under det senaste halvåret har tillväxtländerna gradvis börjat stimulera igen, vilket bör leda till starkare tillväxt framöver. Utvecklingen i BRIC-länderna (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) tar ny fart. På global nivå ser det därför bättre ut. Detta gynnar den öppna fi nska ekonomin liksom utvecklingen på fi nansmarknaderna generellt. Vill du ta vara på de möjligheter som den globala tillväxten skapar, men ändå ta begränsade risker, kan Handelsbankens kapitalskyddade placeringar erbjuda attraktiva placeringslösningar. Tiina Helenius CHEFSEKONOM, HANDELSBANKEN FINLAND 2

3 Valutaobligation BRIC 5075 Ett nytt sätt att tjäna pengar på BRIC-ländernas starka tillväxt Handelsbankens ekonomer spår i sin senaste konjunkturprognos* att de fyra stora tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina (även kallade BRIC) i genomsnitt får en tillväxt på 6,5 procent per år under kommande år. Samtidigt brottas euroländerna med att få tillväxten över nollstrecket. Under kommande år står BRIC-länderna och euroländerna därför inför motsatta utmaningar. BRIC-länderna har en hög tillväxtpotential och riskerar stigande infl ation. För att motverka detta måste man föra en relativt stram ekonomisk politik, till exempel med högre räntor. Högre räntor tenderar i sin tur att stärka ett lands valuta. Euroländerna, å sin sida, står inför stora besparingar och skuldsaneringar, något som på kort sikt leder till lägre tillväxt och lägre infl ation. Därför förutspår våra ekonomer att ECB (Europeiska centralbanken) tvingas hålla räntorna låga under en lång tid framöver, vilket tenderar att försvaga den gemensamma valutan. Därför förväntar sig ekonomerna en gradvis förstärkning av BRIC-ländernas valutor mot euron under kommande år. I genomsnitt förutser de en förstärkning på 20 procent på 2-3 års sikt. Med Valutaobligation BRIC kan du dra nytta av denna förstärkning. * Konjunkturprognosen fi nns på adressen research.handelsbanken.se/macro-research Valutakorgen BRIC-ländernas valutor mot euron Avkastningen i Valutaobligation BRIC är kopplad till valutakursen mellan en korg med BRIC-ländernas valutor och euron, uttryck som BRIC-valutakorg mot euro (EUR). BRIC-ländernas valutor är brasilianska real, ryska rubel, indiska rupie och kinesiska yuan (även kallad renminbi). Vikten av varje valuta i korgen är 1/4. Att valutakorgen stärks mot euron innebär att euron blir billigare, räknat i BRIC-ländernas valutor. SÅ HÄR HAR DET GÅTT FÖR VALUTAKORGEN* maj-07 maj-08 maj-09 maj-10 maj-11 maj-12 3

4 BRIC 5075 FAKTA VALUTAOBLIGATION BRIC Minimiteckning (inkl överkurs) Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 200 % Löptid 3 år Teckningsprovision (nominellt belopp) 1,75 % SÅ HÄR KAN DET BLI Valutaobligation BRIC passar en placerare som vill dra nytta av BRIC-ländernas tillväxt, ta en lite högre risk och få därmed möjligheten till en extra utveckling på placeringen. Valutaobligationen säljs till 5 % överkurs och deltagandegraden, som används i beräkningar av din avkastning, är preliminärt 200 %. Valutakorgens utveckling multipliceras med deltagandegraden och du får 200 % av utvecklingen. Om valutakorgens utveckling är noll eller negativ får du ändå tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen men förlorar överkursen, dvs. 5 % av det tecknade beloppet sam teckningsprovisionen. Växelkursförändring 1 Växelkursförändring per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 21,7 % ,6 % 34,6 % 60 % 17,0 % ,1 % 27,3 % 40 % 11,9 % ,6 % 19,0 % 20 % 6,3 % ,1 % 9,5 % 0 % 0 % ,3 % - 2,2 % - 20 % - 7,2 % ,3 % - 2,2 % 1. Om Slutkursen är lägre i förhållande till Startkursen innebär det en positiv utveckling på Valutaobligationen. Läs mer om Startkurs och Slutkurs på sida Baserat på en preliminär deltagandegrad på 200 %. 3. Inklusive teckningsprovision på 1,75 %. SÅ HÄR TECKNAR DU Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt teckna våra kapitalskyddade placeringar. Du kan teckna på /kapitalskydd, på något av våra bankkontor eller på Handelsbankens nätbank. Teckningen startar den 15 maj 2012 och den sista teckningsdagen är den 12 juni 2012 då betalningen också senast ska ske. 4

5 Så här fungerar våra kapitalskyddade placeringar Vi erbjuder fl era olika typer av kapitalskyddade placeringar, bland annat aktieindexobligationer, valutaobligationer och råvaruobligationer. Våra kapitalskyddade placeringar består av två delar, en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en marknad. Obligationen gör att du minst får tillbaka det nominella beloppet. Marknadsdelen i sin tur gör att du kan få en bra avkastning när marknaden stiger. Denna gång erbjuder vi en valutaobligation. Det nominella beloppet som utgör kapitalskyddet är euro per valutaobligation. Det nominella beloppet får du tillbaka på återbetalningsdagen. Tilläggsbeloppet utgör värdetillväxten i valutaobligationen. Ju större tilläggsbelopp, desto mer pengar får du. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms av hur mycket valutakorgen stigit och hur stor del av utvecklingen du får tillgodoräkna dig, den så kallade deltagandegraden. Ofta kan du välja att placera lite extra, så kallad överkurs. Överkursen är i detta fall 5 %. Går det bra så gör överkursen att du får mer avkastning än den faktiska utvecklingen. Om utvecklingen går åt fel håll förlorar du överkursen, men får ändå tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen. Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, men du kan sälja när du vill. Kom ihåg dock att kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. På sidan 6 kan du läsa om de risker som är förknippade med kapitalskyddade placeringar. ÅTERBETALT BELOPP = NOMINELLT BELOPP + TILLÄGGSBELOPP TILLÄGGSBELOPP = NOMINELLT BELOPP DELTAGANDEGRAD UPPGÅNG I MARKNADEN TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKASTNING ÖVERKURS TILLÄGGSBELOPP ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL NOMINELLT BELOPP OBLIGATION STARTDAG NOMINELLT BELOPP ÅTERBETALNINGSDAG 5

6 Risker med kapitalskyddade placeringar Placeringar är aldrig helt riskfria. Därför är det viktigt att du känner till riskerna innan du köper en kapitalskyddad placering: KREDITRISK (EMITTENTRISK) Denna kapitalskyddade placering emitteras av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina fi nansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s (watchlist), Aa2 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA- och Fitch rating AA-menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det fi nns ingen universalbank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifi eras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Denna kapitalskyddade placering omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. MARKNADSRISK OCH RISK VID FÖRTIDA FÖRSÄLJNING Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av fl era faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument, t.ex på bankkonto. LIKVIDITETSRISK Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. ÖVERKURS, ÖKAD RISK STÖRRE POTENTIAL Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till hög avkastning. VALUTARISK I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än euro kan kursförändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt Slutliga Villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. SPECIFIKA RISKER AVSEENDE OLIKA KAPITALSKYDDADE PLACERINGAR Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. RISKKLASSIFICERING: LÅG RISK. KAPITALSKYDD. Strukturerade placeringar där nominellt belopp återbetalas på förfallodagen, förutsatt att emittenten är solvent. Placeringen kan ha högst 15 % överkurs. Kapitalskyddet gäller endast på förfallodagen och täcker inte överkurs eller provisioner och kostnader som placeraren har erlagt. Risken med emittentens obestånd har beskrivits i denna marknadsföringsbroschyr. Mer information om riskklassifi ceringen fi nns på Föreningen för strukturerade placeringar rf.:s internetsidor 6

7 Det här är också viktigt att veta Alternativ Valutaobligation BRIC 5075 säljs till 5 % överkurs. Betalningsdag Teckningen i Valutaobligation BRIC 5075 ska betalas den 12 juni Teckningsprovision (courtage) När du köper kapitalskyddade placeringar betalar du teckningsprovision på det nominella placeringsbeloppet. Provisionen är 1,75 % upp till placeringar på en miljon euro samt 1,25 % för större placeringar. Du betalar inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter i samband med återbetalning. Teckningsprovision benämns courtage i Slutliga Villkor. Startkurs Startkurs fastställs den 15 juni Värdet under löptiden andrahandsmarknad Du kan följa värdet på din placering på /kapitalskydd eller på Handelsbankens nätbank under fl iken placeringar. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du provision, precis som när du handlar aktier. Det är viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Slutkurs Slutkurs fastställs den 1 juni Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto den 18 juni Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i underliggande tillgång placeraren får. Om deltagandegraden är högre än 100 %, får du mer än den faktiska uppgången. Deltagandegraden i denna broschyr är preliminär. Den defi nitiva deltagandegraden fastställs den 14 juni Nivåerna avgörs bland annat av hur euro- och internationella räntor samt den framtida förväntade kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till detta datum. Valuta Alla beräkningar och betalningar görs i euro. Underliggande tillgång Valutakorg BRIC som består av 1/4 EURBRL, 1/4 EURRUB, 1/4 EURINR och 1/4 EURCNY, uttryckt som BRIC-valutakorg per euro (EUR). Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelningen sker i tidsordning. Handelsbanken kommer att ställa in emissionen om deltagandegraden inte kan fastställas till minst 180 %. Handelsbanken har rätt att ställa in hela eller delar av emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Handelsbankens kapitalskyddade placeringar är enligt rådande skatteregler föremål för kapitalbeskattning. Beskattningen beror dock på innehavarens speciella förhållanden och reglerna kan ändras över tiden. Placeringsförsäkring Du kan även placera i kapitalskyddade produkter i en placeringsförsäkring. I en placeringsförsäkring betalar du inte någon skatt på upplupna vinster vid omplaceringar. För mer information se /livförsäkring. Arrangörsarvode Vid teckning betalas en teckningsprovision. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 % per år av den kapitalskyddade placeringens pris. Arvodet är inkluderat i den kapitalskyddade placeringens pris. Fullständiga villkor mm Kapitalskyddade placeringar ges ut under Svenska Handelsbanken AB (publ) svenska MTN, Warrant- och Certifi katprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av den 28 mars 2012 daterade Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifi katprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten samt en fi nskspråkig sammanfattning av prospektet kan erhållas från de fi nska bankkontoren samt fi nns på Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Finland eller Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Finland. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på fi nansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Tillstånd och övervakande myndighet Handelsbanken har registrerats 1871 och beviljats bankoktroj Den övervakande myndigheten är Finansinspektionen, Box 6750, SE Stockholm, som har godkänt Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifi katprogram. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. 7

8 Visste du att... Handelsbanken erbjudit kapitalskyddade placeringar sedan Handelsbankens aktieindexobligationer sedan 1994 i genomsnitt har gett en avkastning på 6,7 % per år*. Handelsbankens kapitalskyddade placeringar handlas på andrahandsmarknaden, vilket gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Du kan följa värdeutvecklingen av din aktieindexobligation dagligen på Handelsbankens nätbank under fl iken Placering. Vill du veta mer Vill du veta mer om hur du kan tjäna pengar utan att ta några onödiga risker? På /kapitalskydd fi nns alla svaren. Gå in redan idag och lär dig mer om kapitalskyddade placeringar. Där kan du titta på en fi lm om kapitalskyddade placeringar, se aktuella kurser, prenumerera på vårt nyhetsbrev och mycket, mycket mer. Så här tecknar du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt teckna våra kapitalskyddade placeringar. Du kan teckna på /kapitalskydd, på något av våra bankkontor eller på Handelsbankens nätbank. Den sista teckningsdagen är den 12 juni 2012 då betalningen också senast ska ske. *Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. 8 /kapitalskydd