Kapitalskyddade placeringar

Transkript

1 Kapitalskyddade placeringar Juli Sista dag för köp 14 juli 019

2 Inledning Sammanfattning 10 juni 019 Kapitalskyddade placeringar Placera i aktiemarknaderna till lägre risk Denna månad har vi tagit fram kapitalskyddade placeringar utifrån välgrundade placeringsstrategier på spännande marknader. För att du ska hitta placeringsalternativ som passar dig och dina behov erbjuder vi placeringar med olika inriktningar. Klassificerings- och risksymboler = Kapitalskyddade placeringar, du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Mats Nyman Placeringsstrateg, Handelsbanken Med kapitalskyddade placeringar har du möjlighet till god avkastning samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka vid placeringens slut. Läs gärna mer om kapitalskyddade placeringar på sidan 10 eller på handelsbanken.se/kapitalskydd. = Visar risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst risk. Efter en svag utveckling 018 inledde aktiemarknaderna året starkt. Men den allra senaste tiden har oron blossat upp igen. Oron är en påminnelse om att det aldrig är riskfritt att placera i aktier. För den som vill ta del av aktiemarknadens uppgång, och samtidigt veta hur mycket man kan förlora om marknaden faller, är kapitalskyddade placeringar ett intressant alternativ. Vår värld står inför stora utmaningar när det gäller klimatet. Utsläpp av växthusgaser är en bidragande orsak till den globala temperaturhöjningen på jorden. För den som vill placera på ett hållbart och klimatsmart sätt med kapitalskydd erbjuder vi en placering med inriktning mot klimatsmarta europeiska bolag. Vår bedömning är att den globala tillväxten fortfarande är hygglig och att vinsterna därför kommer fortsätta att växa, även om tillväxten förmodligen går in i en svagare fas framöver. Samtidigt talar det mesta för att inflationen förblir låg ur ett historiskt perspektiv, och att räntorna därför också förblir låga. Det här innebär att utsikterna för aktiemarknaderna är fortsatt positiva, men att risknivån förmodligen ökat jämfört med senare år. Det finns med andra ord goda skäl till att placera med kapitalskydd. I den här broschyren erbjuder vi två olika kapitalskyddade placeringar, en med inriktning på klimatsmarta europeiska bolag och en på hållbarhet. Aktieindexobligation placerar i 30 europeiska bolag med fokus på klimat och hållbarhet. Endast bolag med högt miljömässigt och socialt ansvarstagande väljs ut. Aktieindexobligation placerar utifrån Globala målen för hållbarhet antagna av FN. Därför placerar den bara i företag med en hållbar affärsmodell, något som ökar den långsiktiga tillväxtpotentialen och minskar risken ytterligare. Båda aktieindexobligationerna placerar endast i aktier som är särskilt stabila, det vill säga som rör sig lite. Denna metod har historiskt visat sig ge både låg risk och hög avkastning, förmodligen eftersom stabila aktier ofta uppfattas som tråkiga och därför värderas lägre än andra. Placeringarna i denna broschyr är konstruerade för att ha låg risk, men samtidigt ge möjlighet till god avkastning. Vi hoppas att du hittar någon placering som passar dig. Sista dag för att köpa är 14 juli 019. Vill du veta mer, kontakta ditt kontor eller gå in på handelsbanken.se/kapitalskydd. Vi erbjuder följande placering med koppling till klimatsmarta europeiska bolag: Aktieindexobligation, sidan 5 Allt fler vill ta hänsyn till hållbarhet när de placerar. Nu finns möjlighet att placera i bolag utvalda för sitt hållbarhetsarbete, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Urvalet av aktier i indexet baseras på Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. Vi tror att hållbarhet lönar sig i längden. Vi erbjuder följande placering med koppling till hållbarhet: Aktieindexobligation, sidan 8 Kapitalskyddade placeringar Juli Preliminära villkor 1 Pris per post Du får minst Löptid Risktillbaka indikator 3 Aktieindexobligation 130 % deltagandegrad kr kr 4 år Aktieindexobligation 130 % deltagandegrad kr kr 4 år 1. Definitiva villkor fastställs den 18 juli Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. 3. Läs mer om riskindikatorn på sidan 11. Vid klimatmötet i Paris i december 015 enades världens länder om ett nytt klimatavtal som binder alla länder och ska börja gälla senast år 00. Regeringarna enades om att hålla ökningen av den globala genomsnittstemperaturen väl under C i förhållande till den förindustriella nivån och sträva efter att begränsa den till 1,5 C. Innehåll 3 Sammanfattning 4 5 Aktieindexobligation 7 Hållbarhet 8 Aktieindexobligation 10 Frågor & svar, Kapitalskyddade placeringar 11 Villkor och risker 3

3 Aktieindexobligation Placera med kapitalskydd i europeiska bolag med starkt fokus på klimat och hållbarhet. i korthet Kapitalskyddad placering i hållbara och klimatsmarta europeiska bolag. Att investera i bolag som tar ansvar för miljön och hållbarhet behöver inte innebära att man gör avkall på en god avkastning. Den europeiska aktiemarknaden är relativt lågt värderad. Vid klimatmötet i Paris i december 015 enades världens länder om ett nytt klimatavtal som binder alla länder och ska börja gälla senast år 00. Världens länder kom överens om att begränsa den globala temperaturökningen till väl under två grader, med siktet inställt på att inte överstiga 1,5 grader jämfört med innan industrialismens början. Om världen inte lyckas begränsa den globala uppvärmningen kommer klimatförändringarna att leda till allvarliga konsekvenser för ekosystem, matförsörjning och tillgång till vatten, vilket skulle få negativa konsekvenser för människors välstånd, säkerhet och hälsa. Ett framgångsrikt genomförande av Parisavtalet förutsätter en övergång till en koldioxidneutral ekonomi till omkring år 050 och därefter sannolikt ett fortsatt behov av att avskilja koldioxid från atmosfären (negativa utsläpp). Vissa sektorer kommer att behöva göra betydande investeringar, medan andra kommer att påverkas negativt på grund av förändrat klimat, stärkt klimatpolitik och förändringar i konsumenters efterfrågan. Som en leverantör av finansiella tjänster ska vi, via våra produkter och tjänster, verka för en omställning till en växthusgasneutral ekonomi i linje med Parisavtalet. Aktieindexobligation följer ett index som tas fram av ett av Europas ledande analysföretag inom hållbarhet, Vigeo Eiris. Europeiska bolag rankas utifrån hur hållbar deras verksamhet är, främst vad gäller dess koldioxidavtryck, men även i termer av socialt ansvarstagande. Dessutom väljs företag bort som har betydande verksamhet inom kontroversiella områden som till exempel vapen, kärnkraft och tobak. När de mest hållbara bolagen på detta sätt sållats fram, väljer man sedan ut de mest stabila, högutdelande och likvida aktierna. Europa har haft en lång period med svag tillväxt och stora strukturella problem. Men de europeiska bolagens vinster väntas fortsätta öka tack vare låga räntor, en svagare euro mot dollarn, strukturella förändringar och gott om ledig kapacitet. Dessutom är den europeiska aktiemarknaden relativt lågt värderad. Om vinsterna fortsätter att öka, kan aktiemarknaden överraska positivt framöver. Aktieindexobligation är kopplad till indexet Ethical Europe Climate Care Index. Bolagen som ingår i indexet är utvalda med hänsyn tagen till att de dels har ett hållbart beteende och låg klimatpåverkan, dels att aktierna är likvida och stabila. Ett av Europas ledande analysföretag inom hållbarhet, Vigeo, genomför urvalet av bolagen som ingår i indexet. I ett första skede rankas de 600 noterade europeiska bolagen som ingår i STOXX Europe 600 utifrån en genomgång av företagens miljömässiga och sociala ansvarstagande. Endast bolag som rankas högre än såväl genomsnittet totalt sett som i dess sektor väljs ut. Därefter väljs bolag bort som har betydande verksamhet i kontroversiella branscher som vapen, kärnkraft och tobak. Även bolag som är involverade i större tvister avseende miljön, Internationella arbetsorganisationens konventioner eller FN:s konvention om mänskliga Aktieindexobligation Extra 151AK Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp)* kr Preliminär deltagandegrad** 130 % Löptid 4 år Courtage % Namn på börsen SHBO 151AK *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 18 juli 019. rättigheter utelämnas. I nästa skede sker ett urval med avseende på bolagens koldioxidutsläpp. Utöver detta utvärderas bolagens strategier för att bli mer energieffektiva, varvid hänsyn tas till vilken sektor bolaget tillhör. Dessa två faktorer kombineras för att få fram de bästa bolagen i klimathänseende. Med Aktieindexobligation får du ta del av en eventuell uppgång i indexet, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Placeringen är valutaskyddad i svenska kronor, men det föreligger fortfarande så kallad indirekt valutapåverkan. Indirekt valutapåverkan uppstår när underliggande tillgång utgörs av ett index som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om det på sidan 11. Sammanfattande riskindikator Lägre risk Ethical Europe Climate Care Index är ett riskviktat index Bland de omkring 10 bolag som kvarstår efter ovanstående urvalsprocess sker en sista gallring, där 30 aktier väljs ut. Första steget är att rensa bort aktier med låg direktavkastning och låg likviditet. Därefter väljs de aktier som uppvisat lägst historiska kursrörelser ut. Aktierna i indexet viktas om en gång per kvartal så att de aktier som har haft lägst kursrörelser får högst vikt. Ingen sektor får ha mer än 0 procents vikt i indexet. Det riskviktade indexet Ethical Europe Climate Care Index och dess metodik skiljer sig därmed jämfört med traditionella Högre risk Riskindikatorn utgår från att du behåller produkten till löptidens slut. Den verkliga risken kan variera kraftigt om du väljer att sälja produkten i förtid och det är då möjligt att du får tillbaka mindre än det investerade kapitalet. marknadsindex. Vanliga marknadsviktade index sätts samman genom att bolag med stort marknadsvärde får en stor vikt i syfte att återspegla den lokala marknaden, vilket kan medföra att stora bolag prissätts för högt relativt de mindre. Att frångå metoden med marknadsvikt till fördel för riskviktade index kan därför höja den riskjusterade avkastningen. Genom att placera i stabila bolag kan man alltså inte bara få en mer stabil aktieportfölj, man kan också få en högre avkastning på längre sikt. Välskötta bolag med stabil lönsamhet tenderar att inte svänga lika mycket eftersom marknaden har lättare att prissätta dessa bolag. 4 5

4 Hållbarhet Ethical Europe Climate Care Index Att placera i bolag som tar ansvar för hållbarhet och miljö innebär således inte att man behöver göra avkall på en god avkastning. Tvärtom kan det i ett längre perspektiv såväl minska risken i företaget som vara lönsamt tack vare uppskattning från dess omvärld och kunder. Indexet är ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. ***Juni 014 = 100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom aktieindexet inte har fem års historisk data är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets.. Så här har det gått för indexet*** jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 Hållbarhet Hållbarhet i korthet Kapitalskyddad placering i hållbara bolag. Urvalet av aktier i indexet baseras på Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga den nivå där placeringen går plus minus noll. Indexets utveckling Utveckling per år 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan 11.. Baserat på en deltagandegrad på 130 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp per år 3 80 % 15,8 % kr kr 81,8 % 15,9 % 60 % 1,5 % kr kr 58,6 % 1,1 % 40 % 8,8 % kr kr 35,5 % 7,8 % 0 % 4,7 % kr kr 1,3 %,9 % 9,39 %,7 % kr 11 0 kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % kr kr -10,9 % -,8 % -0 % -5,4 % kr kr -10,9 % -,8 % -40 % -1,0 % kr kr -10,9 % -,8 % Under 015 antog FN:s generalförsamling Agenda 030. Den innehåller 17 globala mål med 169 delmål med syfte att åstadkomma långsiktig hållbar ekonomisk, social och miljömässig utveckling för att utrota extrem fattigdom, minska ojämlikheter och orättvisor i världen samt att bekämpa klimatförändringen. De nya målen är unika i den mening att de fordrar åtgärder från alla länder, såväl rika som fattiga, för att åstadkomma välstånd samtidigt som vår planet ska skyddas. Att målen nås är inte bara en statlig angelägenhet. En viktig faktor för att målen ska nås är att alla delar i samhället engagerar sig. Därmed har också näringslivet en viktig roll att spela för att bidra till långsiktig måluppfyllelse, vilket också fastslås i den genomförandeplan som är framtagen av FN. Att investera i bolag som tar ansvar för hållbarhetsfrågor innebär inte att man gör avkall på möjligheten till god avkastning. Tvärtom kan det i ett längre perspektiv såväl minska risken i företaget som vara lönsamt. Företag som ser vikten av långsiktig hållbarhet och agerar ansvarsfullt bör kunna generera högre avkastning på investerat kapital över tid. Genom innovationer och nya tekniska lösningar kan företag dessutom bidra med lösningar som leder till en bättre värld. Med aktieindexobligation erbjuder vi en placering med inriktning på hållbarhet som också har kapitalskydd. Aktieindexobligationen följer ett index som tagits fram av ett av världens ledande analysföretag inom hållbarhet och som syftar till att ge exponering mot företag som bidrar till ovan stående mål via sitt beteende och sina produkter. Urvalet av aktier i indexet baseras på Globala målen som har antagits av FN för att uppnå hållbar utveckling, bekämpa fattigdom och bekämpa klimatförändringen. I indexet väljs bolag bort som har verksamhet inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak och bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt. Vidare väljs företag bort som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan

5 Aktieindexobligation Placera med kapitalskydd i globala bolag som bidrar till de Globala målen Aktieindexobligation är kopplad till ett index, Solactive Sustainable Development Goals World MV Index, som innehåller utvalda aktier från hela världen. Genom att investera på flera marknader i världen kan en bra riskspridning uppnås, då lokala aktiemarknader ofta utvecklas olika. Världsekonomin fortsätter att växa i hyfsad takt, och den globala BNP-tillväxten är för närvarande 3-4 procent* i årstakt. Bolagen som ingår i indexet är noga utvalda och ligger i framkant vad gäller miljö och etik. Urvalsprocessen sker i tre steg, se nedan. *Källa: IMF Solactive Sustainable Development Goals World MV Index Urvalet av de ingående aktierna i indexet Solactive Sustainable Development Goals World MV Index sker genom nedanstående tre steg. Vigeo Eiris, ett ledande företag inom ESG analys*, Med Aktieindexobligation får du ta del av en eventuell uppgång i indexet, samtidigt som du vet vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Placeringen är valutaskyddad i svenska kronor, men det föreligger fortfarande så kallad indirekt valutapåverkan. Indirekt valutapåverkan uppstår när underliggande tillgång utgörs av ett index som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet. För beräkning av slutkurs används genomsnittsberäkning, läs mer om det på sidan 11. ansvarar för urvalet. Vigeo Eiris metod, Equitics **, kartlägger företag med hänsyn till Globala målen och identifierar inom vilka områden bolagen kan bidra mest. Baserat på bolagens förmåga att följa målen, väljs slutligen 30 bolag in i indexet. Steg 1 Välja bort bolag som inte lever upp till uppsatta ESG-kriterier Utifrån ett investeringsurval på bolag väljer Vigeo Eiris bort bolag som inte uppfyller deras ESG-kriterier. Varje bolag tilldelas poäng mellan 1 och 100 utifrån ESG-kriterier och bolag som tilldelas sämre poäng än genomsnittet i sin region väljs bort. Bolag med verksamhet inom alkohol, vapen, spel, kärnvapen, pornografi, tobak samt bolag som varit inblandade i allvarliga konflikter rörande miljö, mänskliga rättigheter eller arbetsrätt väljs bort utifrån Vigeos krav. Bolag som släpper ut stora mängder koldioxid utan att ha en tydlig förbättringsplan väljs bort. Aktieindexobligation Extra 151AG Pris per styck kr Minst tillbaka (nominellt belopp)* kr Preliminär deltagandegrad** 130 % Löptid 4 år Courtage % Namn på börsen SHBO 151AG *Gäller om du behåller placeringen löptiden ut. **Deltagandegraden fastställs den 18 juli 019. Solactive Sustainable Development Goals World MV Index Solactive Sustainable Development Goals World MV Index är ett index som möjliggör för investerare att få exponering mot globala bolag som bidrar till en hållbar utveckling genom deras produkter eller beteende. Dessutom säkerställer finansiella filter att indexet består av bolag med hög likviditet, höga förväntade utdelningar samt låg volatilitet. De ingående bolagen väljs också noga in för att återspegla en väldiversifierad portfölj. Indexet är ett prisindex, det vill säga ett aktieindex där utdelningarna inte återinvesteras. Indexet viktas om kvartalsvis. För ytterligare information om indexet, de ingående aktierna och dess vikter hänvisas till solactive.com. Sammanfattande riskindikator Lägre risk Så här har det gått för indexet*** Högre risk Riskindikatorn utgår från att du behåller produkten till löptidens slut. Den verkliga risken kan variera kraftigt om du väljer att sälja produkten i förtid och det är då möjligt att du får tillbaka mindre än det investerade kapitalet jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 ***Juni 014 = 100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom aktieindexet inte har fem års historisk data är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Steg Välja ut bolag som anses bidra till Globala målen Bolag vars verksamhet anses bidra signifikant till en hållbar utveckling. Bolag som uppvisar ett ledande hållbart beteende inom sin sektor. Steg 3 Finansiell filtrering Bolagens aktier ska ha en daglig genomsnittlig omsättning, sett över 1 respektive 6 månader, överstigande 10 miljoner euro eller motsvarande i annan valuta. Bolag vars aktier har de högsta förväntade utdelningarna. Riskspridning utifrån geografisk region och sektor; minst 10 procent och högst 50 procent av de ingående aktierna i indexet får komma från samma region och högst 5 procent av de ingående aktierna får komma från samma sektor. De ingående aktiernas vikt i indexet ska vara mellan 1 och 5 procent. Slutligen väljs de 30 aktier som har lägst volatilitet (kursrörlighet) in i indexet. Så här kan det bli 1 Den markerade raden visar break-even nivån, det vill säga där placeringen går plus minus noll. Indexets utveckling Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp per år 3 80 % 15,8 % kr kr 81,8 % 15,9 % 60 % 1,5 % kr kr 58,6 % 1,0 % 40 % 8,8 % kr kr 35,5 % 7,8 % 0 % 4,7 % kr kr 1,3 %,9 % 9,39 %,7 % kr 11 0 kr 0,0 % 0,0 % 0 % 0,0 % kr kr -10,9 % -,8 % -0 % -5,4 % kr kr -10,9 % -,8 % -40 % -1,0 % kr kr -10,9 % -,8 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning, se sidan 11.. Baserat på en deltagandegrad på 130 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. *Environmental, Social and Governance (Miljö, Sociala frågor och Bolagsstyrning). **För fullständig beskrivning av metodiken, se solactive.com 8 8 9

6 Frågor & svar Kapitalskyddade placeringar Villkor och risker Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar Vad är kapitalskyddade placeringar? Kapitalskyddade placeringar är, precis som det låter, placeringar där kapitalet är skyddat. Du vet redan vid köptillfället vad du minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Handelsbankens kapitalskyddade placeringar är värdepapper som vi ger ut och noterar på börsen. Kapitalskyddade placeringar består av två delar en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en eller flera marknader. Obligationen står för säkerheten och gör att du minst får nominellt belopp tillbaka på återbetalningsdagen. Marknadsdelen ger möjlighet till bra avkastning när marknaden stiger. Kombinationen av de två gör att du kan få en god avkastning, samtidigt som pengarna är skyddade. Hur bestäms avkastningen? Avkastningen, även kallat tilläggsbelopp, utgör värdetillväxten i den kapitalskyddade placeringen och kan vara i form av ett engångsbelopp vid löptidens slut, eller löpande avkastning i form av kuponger. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms vanligtvis av hur mycket marknaden stigit och hur stor del av uppgången du får tillgodoräkna dig den så kallade deltagandegraden samt i vissa fall valutapåverkan. Måste jag behålla placeringen till löptidens slut? Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, vanligtvis mellan två och fem år. Vid löptidens slut beräknas hur mycket pengar du får tillbaka. Det går dock att sälja våra kapitalskyddade placeringar när som helst till aktuell kurs. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Observera att kapitalskyddet endast gäller vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Bas minst pengarna tillbaka Alternativet Bas utan överkurs passar den som minst vill ha pengarna tillbaka och kan ses som ett alternativ till långsiktigt kontosparande. Bas kostar kronor för en post om nominellt kronor. En kapitalskyddad placering Bas ger minst pengarna tillbaka på återbetalningsdagen, samtidigt som det finns möjlighet till god avkastning. ARRANGÖRS- ARVODE NOMINELLT BELOPP MARKNADSDEL OBLIGATION STARTDAG TILLÄGGSBELOPP NOMINELLT BELOPP ÅTERBETALNINGSDAG MÖJLIG AVKAST- NING Vad påverkar placeringens värde under löptiden? Värdet under löptiden kan variera beroende på ett flertal faktorer, bland annat underliggande marknad, förväntad framtida kursrörelse, valutakursförändringar och rådande ränteläge. Även kapitalmarknadens förtroende för Handelsbanken kan påverka värdet under löptiden. I en kapitalskyddad placering bestäms kopplingen till marknaden ofta av den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden beskriver hur stor andel av marknadsutvecklingen på just slutdagen som innehavaren kommer att få ta del av. Som innehavare ska du inte förvänta dig fullständig följsamhet mot underliggande marknad i värdet av placeringen under löptiden. Var kan jag förvara min kapitalskyddade placering? Våra kapitalskyddade placeringar kan du ha i en vanlig depå, Investeringssparkonto (ISK), Individuellt pensionssparande (IPS) och i kapitalförsäkringar. Vem passar kapitalskyddade placeringar generellt för? Generellt sett passar Kapitalskyddade placeringar den som söker placeringar med låg till medelrisk och har en tidshorisont på två till sju år. Placeraren bör ha tidigare erfarenhet av placeringsprodukter. Finns det några risker med kapitalskyddade placeringar? Det finns risker som är förknippade med ett köp av kapitalskyddade placeringar. Läs mer om dessa på sidan 13. Läs gärna mer om hur våra kapitalskyddade placeringar fungerar på handelsbanken.se/kapitalskydd. Extra möjlighet till extra avkastning Alternativet Extra med överkurs passar den som vill ha möjlighet till extra hög avkastning och därför är villig att betala lite mer, en så kallad överkurs. Överkursen ger alltså möjlighet till högre avkastning. Om marknaden faller förlorar du överkursen, vanligtvis kronor per post om nominellt kronor. ARRANGÖRS- ARVODE NOMINELLT BELOPP ÖVERKURS MARKNADSDEL OBLIGATION STARTDAG TILLÄGGSBELOPP TILLÄGGSBELOPP NOMINELLT BELOPP ÅTERBETALNINGSDAG MÖJLIG AVKAST- NING Anmälan och betalning Kapitalskyddade placeringar säljs i poster om nominellt kronor. Sista dag för köp av Kapitalskyddade placeringar Juli är den 14 juli 019 och betalning sker den 18 juli 019. Underliggande tillgångar Aktieindexobligation Extra (SHBO 151AK): Ethical Europe Climate Care Index. Indexet är ett prisindex, vilket innebär att utdelningar inte återinvesteras. Aktieindexobligation Extra SHBO 151AG: Solactive Sustainable Development Goals World MV (Minimum Volatility) Index. Indexet är ett prisindex, vilket innebär att utdelningar inte återinvesteras. Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i underliggande tillgång du får ta del av och beräknas på nominellt belopp. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Extra är preliminärt 130 procent. Deltagandegrad för Aktieindexobligation Extra är preliminärt 130 procent. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära. Definitiva deltagandegrader fastställs den 18 juli 019. Nivåerna avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt hur den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till den 18 juli 019. Startkurser Startkurs för Aktieindexobligation Extra är värdet på Ethical Europe Climate Care Index stängningskurs den 18 juli 019. Startkurs för Aktieindexobligation Extra är värdet på Solactive Sustainable Development Goals World MV Index stängningskurs den 19 juli 019. Värdet under löptiden andrahandsmarknad Kapitalskyddade placeringar Juli avses handlas på NASDAQ Stockholm från och med den juli 019. Du kan även följa värdet på placeringarna på handelsbanken.se/kapitalskydd Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och om möjligt säljkurser. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Notera att för våra kapitalskyddade placeringar gäller kapitalskyddet endast vid löptidens slut. Under löptiden kan värdet på kapitalskyddade placeringar vara lägre än det nominella beloppet. Slutdag, slutkurser och genomsnittsberäkning fastställs enligt följande: Vissa placeringar använder så kallad genomsnittsberäkning för att beräkna slutkursen. Det innebär att slutkursen blir respektive underliggande tillgångs genomsnittliga värde under ett antal avläsningar. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall vid slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Slutkurs för Aktieindexobligation Extra fastställs som aktieindexets genomsnittliga värde på följande datum: 18 januari 03, 0 februari 03, 0 mars 03, 18 april 03, maj 03, 19 juni 03 samt 18 juli 03 (månadsvisa avläsningar). Slutkurs för Aktieindexobligation Extra fastställs som aktieindexets genomsnittliga värde på följande datum: 18 januari 03, 1 februari 03, 0 mars 03, 18 april 03, 19 maj 03, 19 juni 03 samt 18 juli 03 (månadsvisa avläsningar). Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto följande datum: Aktieindexobligation Extra den 4 augusti 03. Aktieindexobligation Extra den 4 augusti 03. Riskindikator Den sammanfattande riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för dessa produkter jämfört med andra produkter. Den visar hur troligt det är att produkterna kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen eller på grund av att Handelsbanken inte kan betala dig. Vi har klassificerat produkterna, SHBO 151AK och SHBO 151AG, som av 7, det vill säga en medellåg riskklass. Den här klassificeringen tar två parametrar i beaktande: 1) marknadsrisken, vilken bedöms vara låg och ) kreditrisken, vilken indikerar att det är väldigt osannolikt att dåliga marknadsförhållanden kommer att påverka förmågan hos Handelsbanken att betala dig. Du har rätt att få tillbaka minst nominellt belopp. Belopp över detta värde och eventuell ytterligare avkastning beror på framtida marknadsresultat och är osäkra. Detta skydd mot framtida marknadsresultat gäller dock inte om du löser in produkterna innan 4 augusti 03. Om Handelsbanken inte kan betala dig vad vi är skyldiga kan du förlora hela din investering. Läs mer om riskindikatorn i respektive Faktablad på handelsbanken.se/kapitalskydd Läs mer om olika typer av risker på sidan 13. Kostnader På betalningsdagen fastställs villkoren för Kapitalskyddade placeringar Juli och likvid inklusive courtage betalas. Teckningskostnaden, som är skillnaden mellan priset kunden betalar samt ett uppskattat Fair value, utgörs av courtage, arrangörsarvode samt hedgemotparts kostnader och avgifter. Den senare är en uppskattad kostnad och inte en avgift som tas ut av producenten (Handelsbanken). Courtaget är en tjänstekostnad som uppgår till procent av teckningsbeloppet. Arrangörsarvode samt hedgemotparts kostnader och avgifter är en produktkostnad och uppskattas till 4 procent av teckningskursen. För mer information om kostnader se dokument Kostnader och Avgifter som finns på handelsbanken.se/kapitalskydd under aktuellt erbjudande för respektive produkt. I det fall en placering distribueras av tredje part kan det förekomma att denne erhåller en andel av ovan nämnda arrangörsarvode. Ytterligare information kan erhållas av Handelsbanken. Handelsbanken betalar endast ut tillåtna ersättningar till tredje part, det vill säga ersättningar som höjer kvaliteten på tjänsten och som är i kundens bästa intresse. Licenser Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda index i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsningar för index finns i Slutliga Villkor. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 16 juli 019. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är i respektive alternativ begränsad till följande: kronor i Aktieindexobligation Extra kronor i Aktieindexobliagtion Extra. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ där deltagandegraden inte kan fastställas till minst: 10 procent för Aktieindexobligation Extra. 10 procent för Aktieindexobligation Extra. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet

7 Villkor och risker Villkor och risker Beskattning Kapitalvinster och kapitalförluster i Aktieindexobligation Klimat Europa Extra och Aktieindexobligation Extra beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. Investeringssparkonto, ISK Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se handelsbanken.se/investeringssparkonto. Kapitalförsäkring Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se handelsbanken.se/kapitalspar_depa. Individuellt Pensionssparande, IPS Du kan förvara våra kapitalskyddade placeringar i en IPS. För de flesta har dock avdragsrätten slopats. För mer information om Handelsbanken IPS, se handelsbanken.se/ips. ISIN-koder SE (151AK), SE (151AG). Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med kapitalskyddade placeringar är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Fullständiga villkor Kapitalskyddade placeringar ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Fullständig information om erbjudandet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Dokumenten finns på handelsbanken.se/grundprospekt_shb. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distri bueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. Risker med Kapitalskyddade placeringar Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper kapitalskyddade placeringar Kreditrisk (emittentrisk) Vid köp av värdepapper utgivna under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på kapitalskyddade placeringar av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. För kapitalskyddade placeringar är det viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs För kapitalskyddade placeringar gäller att risken är större för placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Valuta Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av respektive placering bör du läsa både Grundprospektet och Slutliga Villkor som du hittar på handelsbanken.se/grundprospekt_shb Handelsbanken är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på strukturerade.se. Så här köper du Du som är kund i Handelsbanken kan köpa Kapitalskyddade placeringar på internet, på något av våra bankkontor eller via vår personliga telefonservice senast den 14 juli 019. På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera Placeringserbjudanden. På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. Handelsbanken Direkt Personlig service via telefon dygnet runt. Personlig kod krävs. Telefon

8 Anteckningar Anteckningar 14 15

9 handelsbanken.se/kapitalskydd