JOM Silkkitie & Komodo Fonder

JOM Silkkitie & Komodo Fonder

Fondbolaget JOM Rahastoyhtiö Oy är ett boutique fondbolag, med fokus på aktieplaceringar på marknaderna i Sydost-Asien. Fondbolaget förvaltar två aktiva aktiefonder : Asien fokuserad JOM Sidenvägen (Silkkitie), med startdatum 31.7.2009 Indonesien fokuserad JOM Komodo, med startdatum 15.5.2012. Nyckelpersonal: Portföljförvaltare Juuso Mykkänen 15 års erfarenhet av direkta investeringar i asiatiska aktier JOM Silkkitie Fond 31.7.2009 aktiv Asien fokuserad aktiefond Alpha på +14 %-enheter vs. MSCI Asia (ex-jpn) TRindex EUR JOM Komodo Fond 15.5.2012 - aktiv aktiefond med fokus i Indonesien Alpha på +42 %-enheter vs. JCI TR-Index EUR Sifter Global Fund, 19.6.2003 31.7.2008 Senior portföljförvaltare Alpha på +34 %-enheter vs. MSCI World (EUR) index Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen VD Marknadsföring & försäljning Riskhantering & compliance Back-office, administration Allianz Asset Management GmBh (München) 11/2000-11/2001 Junior portföljförvaltare

JOM Sidenvägen Asien -placeringsfond - Basinformation JOM SIDENVÄGEN 15.5.2018 Fokus Fondens storlek Asien SMF 40 milj. EUR Startdatum 31.7.2009 Avkastning sedan startdatum +161,45 % Jämförelseindex Utförande vs. jämförelseindex Korrelation med MSCI Asia (ex.-japan) MSCI Asien TR (ex. Japan) (EUR) +14 %-enheter 0,56 + 60 % Indien 5 % Aktieinnehav enligt region Vietnam 12 % Filippinerna 10 % Pakistan 7 % Kina 34 % Indonesien 32 % FONDENS AVKASTNING PER HALVÅR (%) 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 JOM SIDENVÄGEN ASIEN -FOND VS. DET REGIONALA AKTIEINDEXET 31.7.2009 17.1.2011 5.7.2012 22.12.2013 10.6.2015 26.11.2016 15.5.2018 MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 40 % + 40.60 % + 14.08 % + 20 % + 9.25 % + 0 % -20 % + 9.92 + % 10.48 % -6.80 %-11.58 % + 14.13 % + 14.13 % + 4.90 % -1.59 % + 12.45 % -10.52 % + 7.80 % + 6.16 % + 3.90 % -6.13 % -1.51 % Silkkitie betyder Sidenvägen, och det valdes till Fondens namn för att symbolisera handelsvägen som under århundraden var leden för transport av Asiens rikedomar till Europa.

JOM Komodo Indonesien -placeringsfond - Basinformation JOM KOMODO 15.5.2018 Fokus Fondens storlek Indonesiska SMF 14,3 milj. EUR Startdatum 15.5.2012 Avkastning sedan startdatum +58,13 % Jämförelseindex Utförande vs. jämförelseindex Korrelation med JCI-Index 0,53 180 160 140 120 100 80 60 40 JOM Komodo vs. Indonesiens aktieindex JCI-Index TR +42 %-enheter 15.5.2012 15.5.2013 15.5.2014 15.5.2015 14.5.2016 15.5.2017 15.5.2018 JAKARTA COMPOSITE Index S&P Indonesia SmallCap Price (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % -5.90 % Aktieinnehavets fördelning enligt sektor Konsument, cyklisk 28% + 1.66 % Teknologi Råmaterial 5 % 10 % Kommunikation 6 % + 41.37 % -36.43 % + 34.53 % + 29.28 % Konsument, icke-cyklisk 9% -8.73 %-9.34 % Industri 21 % Finans & Fastighet 22 % FONDENS AVKASTNING PER HALVÅR (%) Komodo fonden har tagit sitt namn av den över 2 meter långa Komodo varanen, som endast påträffas på ön Komodo i östra Indonesien. + 16.04 % + 12.77 % + 3.92 % + 4.99 % -7.27 %

Varför placera i (Sydost-)Asien - Basfakta De strukturella fundamenten är i gott skick Den arbetsföra befolkningen förväntas öka under 2015-2020 enligt följande: 10 % på Filippinerna, 11 % i Vietnam, 7,2 % i Indien, 5,8 % i Indonesien, 8,5 % i Malaysia och 1,2 % i Thailand MEN minska med 0,8 % i Kina, 2 % i Korea, 2,4 % i Taiwan och 4 % i Japan Efter en smärtsam omstrukturering efter Asiens ekonomiska kris i slutet av 90- talet har länderna i Sydostasien en sund finansiell position med en relativt låg gearing och en välmående finanssektor i dagens läge Betydande investeringar i infrastruktur är på uppsving, efter 15 års stiltje i de flesta länder i Sydostasien Kinas skifte till konsumtionsdriven tillväxt kommer att erbjuda lockande möjligheter under flera år

Indonesien är vår favoritmarknad på lång sikt BASFAKTA Världens fjärde folkrikaste nation (260 milj.) 50 % av befolkningen under 30 år Aktiemarknadens totalvärde i proportion till BNP 50 %, jämfört med andra regioner i Asien där jämförelsetalet ligger mellan 75-200 % Enligt McKinsey (2013) blir landet världens 7. största ekonomi före 2030. Varför nu? Stabil BNP tillväxt kring 5 %, med tillväxtrisk på uppsidan ifall den globala handelscykeln tar fart under 2017-2019 Medelklassen kommer att få cirka 30-50 milj. nya konsumenter före 2018-19, vilket kommer att stimulera ekonomin Den politiska risken i Indonesien har minskat märkbart efter valen i 2014, och den nya presidenten Jokowi har redan genomfört flera ekonomireformer

Valuering maj 2018 Silkkitie & Komodo Multipel PE18e PE19e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing % Silkkitie 18.5.2018 10,3 7,4 2,3 2,5 1,5 18,5 18,7 82,9 Positioner: 31 Vägt marknadsvärde: 8850 milj. EUR Multipel PE18e PE19e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing % Komodo 18.5.2018 8,1 6,0 1,9 1,9 1,5 15,1 14,6 70,2 Positioner: 33 Vägt marknadsvärde: 790 milj. EUR P/E-värden för båda fonderna är 17-40 % lägre än respektive fonds hemmabörs (Komodo/JCI och Silkkitie/målmarknadernas)

Villkor och kontaktinformation FOND SILKKITIE KOMODO Likviditet 2 per mån 2 per mån Valuta EUR EUR Startdatum 31.7.2009 15.5.2012 Värdeberäkning dagligen dagligen JOM Rahastoyhtiö Oy Salomonsgatan 17 B 00100 Helsingfors, Finland Minimiteckning Förvaltningsarvod ep.a. Teckningsprovisio n Inlösenprovision Avkastningsbund et arvode 5 000 5 000 1,2 % 1,5 % max. 1,5 % max 1,5 % 1 % (om <12m) 10 % av 5 % gräns p.a. (med HWM) 2 % (om < 24m) 10 % av 5 % gräns p.a. (HWM med 2 års minne) Tfn: +358-(0)9-670 115 Fax: +358-(0)9-670 117 Nyckelpersonal Juuso Mykkänen, Portföljförvaltare Emilia Etelä-aho, VD, Operativ Chef Jussi Salo, Marknadsföring Marianne Viitanen, Back-office Förvaringsinstitut SEB SEB