Delårsrapport 1 januari 31 mars, 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO KMH, Stockholm 1
NCC Q1 2016 Resultat efter skatt -156 MSEK (-204) Förbättring på grund av högre resultat från bostadsutveckling/bonava förbättrat resultat från NCC Industry 2
Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen Omsättning till Bonava elimeneras inte medan intervinster elimineras Balansräkningen är eliminerad i likhet med tidigare rapportering Bonavas tillgångar och skulder särredovisas på separat rad Orderstock och orderingång är eliminerad i likhet med tidigare rapportering I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt 3
Q1 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 10,1 Mdr SEK (11,1) 9,2 Mdr,SEK (10,3) 39,1 Mdr SEK (38,8) -309 MSEK (-243) 4
Utsikter nordiska byggmarknaden Norsborgsdepån, Stockholm 5
Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR 140 120 100 80 60 40 Sverige Danmark Finland 2,4% 3,1% 1,9% 2,0% 2,1% 1,3% BNP-tillväxt Norden Tillväxt byggproduktion 20 Norge 0 Källa: Euroconstruct och NCC 2015 2015 2015 2016e 2017e 6
Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR 140 120 100 Anläggning 5,3% 4,3% 80 3,1% 60 40 20 0 Källa: Euroconstruct och NCC Renovering 2,7% 1,8% 1,1% 1,7% Nybyggnad 1,3% 0,4% 2015 2015 2015 2016e 2017e 7
Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter asfalt Asfalt, milj ton 24 8,0% 18 7 Sverige 12 4 5 Danmark Finland 4,0% Tillväxt asfalt 6 7 Norge 0-1,7% -6 2015 2015 2015 2016e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 8
Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter stenmaterial Stenmaterial, milj ton 320 240 76 50 Sweden Denmark 5,0% 160 80 85 Finland 2,1% Tillväxt stenmaterial 82 Norway 1,3% 0 2015 2015 2015 2016e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 9
Affärsområden Q1 2016 10
Ny specialiserad organisation Vd Peter Wågström Ny strategi Utdelning av Bonava NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK 11
NCC Industry Vd Peter Wågström NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK * NCC Housing (Bonava) kommer att delas ut till aktieägarna under 2016 12
Något lägre volymer i Q1 Såld volym stenmaterial, tusental ton 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Såld volym asfalt, tusental ton 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 0 Q1 2014 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 13
Nettoomsättning i Q1 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Finland 3% Grundläggning 25% Danmark 25% 27% 48% Stenmaterial Norge 8% 64% Sverige Asfalt och beläggning 14
NCC Industry Division Hercules Pålning Tillverkning betongpålar Stödkonstruktioner Stålterminal Armeringsfabrik Jetinjektering/borrade stålrörspålar 15
NCC Infrastructure Vd Peter Wågström NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK 16
Lägre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK 18 Q1 2015 Q1 2016 Mdr SEK 18 2015 Q1 2016, R12 16 16 14 14 12 12 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 17
Produktmix Q1 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 37% Markarbeten 42% Övrigt 22% Övrigt 17% Drift och underhåll 15% Drift och underhåll 17% Väg 11% Väg 12% Järnväg 10% Tunnel 5% Tunnel 3% Järnväg 5% Bro 2% Bro 2% 18
Geografisk fördelning Q1 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Danmark 1% Finland Danmark 2% Finland 10% 6% Norge 13% Norge 25% 76% Sverige 67% Sverige 19
Projektexempel NCC Infrastructure 60 busshållplatser, Gävleborg Kund: Trafikverket Totalentreprenad, 25 MSEK 20
NCC Building Vd Peter Wågström NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK 21
Högre orderstock NCC Building Mdr SEK 30 Q1 2015 Q1 2016 Mdr SEK 30 2015 Q1 2016, R12 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning 22
Produktmix Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 37% Bostadsbyggande 40% Renovering 23% Renovering 22% Skola 12% Övrigt 12% Övrigt 12% Kontor 10% Sjukhus 7% Skola 7% Kontor 7% Sjukhus 5% Handel 1% Handel 3% Industri 1% Industri 1% 23
Geografisk fördelning Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 23% Finland 24% Danmark 12% 9% Norge 56% Sverige Danmark 16% 9% Norge 51% Sverige 24
Projektexempel NCC Building 374 nya hyreslägenheter Södra Ekkällan, Linköping 515 MSEK 25
NCC Property Development Vd Peter Wågström NCC Industry Jyri Salonen NCC Infrastructure Svante Hagman NCC Building Klaus Kaae NCC PD Carola Lavén Hercules (Piling) Stone Materials Asphalt Civil Engineering Infra Services SE NO FI DK SE NO FI DK 26
Utsikter fastighetsmarknaden kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2015 Vakansgrad 2015 Helsingfors Köpenhamn Oslo Source: Newsec, NCC 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Vallensbæk Company House 27
Nettoomsättning Q1 NCC Property Development Produktmix Geografisk fördelning Handel 4% Finland 7% Övrigt/hyresintäkter 42% 54% Kontor Danmark 41% 38% Sverige 14% Norge 28
Projektstarter i Q1 Projekt Typ Plats Uthyrningsbar area, kvm Uthyrningsgrad CH Vallensbæk 4.1 Kontor Danmark 6 100 0% Alberga E Kontor Helsingfors, Finland 5 800 0% Arendal 2 Logistik Göteborg, Sverige 9 700 33% Vattenbrunnen Logistik Upplands- Bro, Sverige 5 900 100% 29
Bra uthyrning i kvartalet 19 100 kvm Leased floor space, sqm 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Uthyrd yta 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2015 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 Q1 30
Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 200 000 150 000 16 15 14 14 18 Antal projekt Sverige 100 000 50 000 Norge Danmark 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Finland 31
Mattias Lundgren CFO ViaSafe 32
Utdelning av Bonava påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen Omsättning till Bonava elimeneras inte medan intervinster elimineras Balansräkningen är eliminerad i likhet med tidigare rapportering Bonavas tillgångar och skulder särredovisas på separat rad Orderstock och orderingång är eliminerad i likhet med tidigare rapportering I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt 33
Resultaträkning MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15 mar 16 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning 9 197 10 311 52 002 Bruttoresultat 426 434 4 425 Försäljnings- och administrationskostnader -708-669 -2 804 Kostnadsprocent 7,7% 6,5% 5,4% Övrigt -1 1-8 Rörelseresultat -284-235 1 613 Finansiella poster -25-8 -56 Resultat efter finansiella poster -309-243 1 557 Skatt på periodens resultat 65 48-285 Periodens resultat -243-195 1 273 Periodens resultat från avvecklad verksamhet 88-9 895 Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet -156-204 2 168 KMH, Stockholm 34
Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar. 2015 Apr 15- mar 16 3 Från löpande verksamheten -73-128 3 491 2 Från fastighetsprojekt -371-130 430 1 Från bostadsprojekt -877-441 -261 0 Övrigt rörelsekapital 311-129 218-1 Investeringsverksamheten -204-170 -763-2 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Kassaflöde före finansiering -1 213-998 3 116 35
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15 mar 16 NCC Building 70 119 SEK 554 M NCC Infrastructure -11 28 NCC 430 HQ -25-24 NCC Industry -324-386 Internal 435gains -27-11 NCC Property Development 22 26 Group 413 adjustments Övrigt och elimineringar -40-23 -219 Other and Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) -283-236 eliminations 1 613 Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 12 10-40 -23 36
NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 7 500 5,0% MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15- mar 16 6 000 4 500 3 000 4,0% 3,0% 2,0% Nettoomsättning 5 389 5 868 24 523 Rörelseresultat 70 119 554 Rörelsemarginal, % 1,3 2,0 2,3 1 500 1,0% 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 0,0% 37
NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 8 000 7 000 4,0% 3,5% MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15- mar 16 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Nettoomsättning 3 365 3 618 16 852 Rörelseresultat -11 28 430 Rörelsemarginal, % -0,3 0,8 2,6-1 000 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016-0,5% 38
NCC Industry Nettoomsättning, MSEK 6 000 5 000 4 000 3 000 RoCE, R12 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% MSEK Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15- mar 16 Nettoomsättning 888 977 10 482 Rörelseresultat -324-386 435 Rörelsemarginal, % -36,5-39,5 4,2 2 000 4,0% RoCE, % 10,9 1 000 2,0% 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 0,0% 39
NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK 1 600 1 400 RoCE, R12 16% 14% MSEK M Jan-mar 2016 Jan-mar 2015 Apr 15- mar 16 1 200 1 000 800 600 400 200 12% 10% 8% 6% 4% 2% Nettoomsättning 93 472 3 049 Rörelseresultat 22 26 413 Rörelsemarginal, % 23,7 5,6 13,5 RoCE, % 8,2 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 0% 40
Koncernens finansiella mål Logistics, Brunna 41
Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4 3% 3,1% 3,1% 2% 1% 0% 2015 Q1 2016, R12 42
Omsättnngstillväxt MSEK 60 000 50 000 40 000-2,1% Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt 30 000 20 000 10 000 0 2015 Q1 2016, R12 43
Soliditet och avkastning på eget kapital 30% Soliditet Avkastning på eget kapital 25% 20% Mål 20% 15% 10% 5% 0% 2015 Q1 2016, R12 44
Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger 3,0 2,5 Restriktion <2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 * Exkl pensionsskuld 2015 Q1 2016, R12 45
Q1 2016 Joachim Hallengren, VD Ann-Sofi Danielsson, CFO 2016-04-29 46
Q1 i korthet Marknad Ekonomi Noteringsprocessen Fortsatt starka marknader i Sverige och Tyskland Tuff marknad i Finland men under återhämtning Nettoomsättning 1 877 MSEK (1 764) EBIT 184 MSEK (74) ROACE 14% (8) Sålda bostäder 788 (1 142) 8 976 bostäder i produktion Beslut att dela ut Bonava på årsstämman 12 April, 2016 2016-04-29 47
Fortsatt starka huvudmarknader Konsumenter Generellt stabila marknader Svenska och tyska marknaderna fortsatt starka Finland långsam återhämtning S:t Petersburg saktar ner Investerare God investerarmarknad i Tyskland, Finland och Sverige 2016-04-29 48
Lägre försäljning i början av året Antal sålda bostäder 1 142 Sverige 788 Tyskland Finland Danmark-Norge S:t Petersburg Estland/Lettland Investerare Q1 2015 Q1 2016 2016-04-29 49
Hög försäljningsgrad i pågående produktion ger möjlighet att starta fler bostäder Antal startade bostäder 715 747 Sverige Tyskland Finland Danmark-Norge S:t Petersburg Estland/Lettland Investerare 2016-04-29 50
Q1 2016 Ann-Sofi Danielsson, CFO 2016-04-29 51
Ökad nettoomsättning och god rörelsemarginal Nettoomsättning, MSEK 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Rörelsemarginal 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 0 % 2016-04-29 52
Sverige har högst antal resultatavräknade bostäder Antal resultatavräknade bostäder Sverige Tyskland Finland Danmark-Norge S:t Petersburg Estland/Lettland Investerare 668 184 102 44 70 56 15 197 Q1 2015 629 294 46 32 61 172 24 Q1 2016 2016-04-29 53
8 976 bostäder i produktion med god riskprofil 7 905 Konsumenter Investerare 8 439 9 071 Försäljningsgrad Upparbetningsgrad 8 778 8 796 100% 75% 50% 25% Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 0% 2016-04-29 54
Pågående produktion till konsumenter koncentrerad till Sverige och Tyskland Antal bostäder 31 mar 2016 (31 dec 2015) Försäljningsvärde i pågående produktion Sverige 31% (34) Sverige 44% (48) S:t Petersburg 26% (22) Tyskland 30% (26) Tyskland 23% (22) Danmark/Norge 10% (11) Finland 10% (11) S:t Petersburg 8% (5) Danmark/Norge 6% (7) Finland 8% (8) Estland/Lettland 4% (4) Estland/Lettland 1% (1) 2016-04-29 55
Starkt färdigställande för återstående del av 2016 Beräknat färdigställande av pågående produktion, antal bostäder 2 500 2 417 2 000 Sverige Tyskland 1 500 1 257 1 325 Finland Danmark/Norge 1 000 500 702 824 761 585 S:t Petersburg Estland/Lettland Investerare Såld andel 0 Q2 2016 Q3 Q4 Q1 2017 Q2 Q3 Senare 2016-04-29 56
God balans för framtiden Mdr SEK Exploateringsfastigheter 15,5 4,7 16,7 5,1 Bostäder i produktion 7,0 7,8 7.0 Färdigställda bostäder Övriga tillgångar 0,6 0,4 3,2 3,4 31 dec 2015 31 mar 2016 2016-04-29 57
Foto kunder Joachim
Urval av startade projekt under Q1 2016 Golf Residence II & III, Farum, Danmark 18 + 18 bostäder Sinimäe, Tallinn, Estland 34 bostäder (inledande fas) Kungsträdgårdarna 4, Drottning Kristina, Uppsala, Sverige 74 bostäder Vimans Trädgård, Linköping, Sverige 29 bostäder 2016-04-29 59
Bra start på året Årsstämman beslutade 12 april att dela ut Bonava under 2016 Förberedelserna för utdelning pågår Nytt varumärke lanserades 12 april 2016 2016-04-29 60
Malmvägen, Kiruna 62
Summering Q1 2016 Förbättrat resultat Bonava (Housing) och NCC Industry Goda marknadsutsikter NCC Building ökande orderstock NCC Infrastructure hög anbudsaktivitet Fyra nya fastighetsprojekt Fokus på både tillväxt och lönsamhet Kiruna 63
64
Contact information IR ansvarig Johan Bergman Tel: +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se CFO Mattias Lundgren Tel. +46 (0)70-228 88 81 mattias.l.lundgren@ncc.se 65