www.pwc.se 3. IFRS 16 - Leases Kunskapsdagen Malmö
Agenda 1. Introduktion 2. Diskonteringsräntan 3. Övergångsregler 4. Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern 5. Systemstöd Anna Lööw anna.loow@pwc.com Johan Ericsson johan.m.ericsson@pwc.com 2
IFRS 16 Introduktion + 98% + 47% + 42% + 36% + 41% + 33% + 15% + 24% Tillämpning: 1 januari 2019 EU-Endorsement: Antagen 31 oktober 2017 3
Leasetagarens redovisning IAS 17: klassificering baserad på risker och förmåner Finansiell leasing Operationell leasing Tillgång BR Leasingskuld Avskrivning Räntekostnad RR Leasingavgift 4
Leasetagarens redovisning IFRS 16: Alla leasingavtal i balansräkningen Alla Finance leasingavtal lease Kostnadsmönster i RR Nyttjanderätt Leasingskuld Avskrivning Räntekostnad IFRS 16 Total kostnad IFRS 16 avskrivning IFRS 16 Räntekostnad IAS 17 Operationell leasingkostnad 5
Översikt IFRS 16 Effekter En enda modell för leasetagarens redovisning Balansräkningen inkluderar tillgångar och skulder från nästan alla leasingavtal Finansiella nyckeltal och lånekovenanter hos leasetagaren kan påverkas Efterföljande omvärderingar kräver ytterligare ansträngningar Ytterligare upplysningar I allmänhet inga väsentliga förändringar i redovisningen hos leasegivare Skapar en modell som ger en mer rättvisande bild av en leasetagares tillgångar och skulder och större transparens 6
Undantag vid redovisning och värdering Korta avtal Avtal på 12 månader eller mindre; avtal som innehåller en köpoption är inte korta avtal Policyval (per klass av underliggande tillgång) Endast tillämpbart för leasetagare Undantag för avtal där den underliggande tillgången uppgår till lågt värde Tillgångar till lågt värde, USD 5 000 eller lägre för en ny tillgång Policyval (avtal per avtal) Endast tillämpbart för leasetagare 7
Leasetagarens redovisning och värdering av leasingskulden Nyttjanderätt Leasingskuld Leasingskuld Leasingavgifter Återställningskostnader Diskonteringsränta Leasingavgifter betalda före eller på startdagen Avsättning Direkta utgifter 8
Leasetagarens redovisning och värdering av leasingskulden Leasingavgifter Fasta avgifter + Variabla avgifter + Garanterade restvärden + Lösenpris för köpoption + Vite för uppsägning Inklusive till sin substans fasta avgifter Endast om kopplade till index/räntor Värdering till index/ränta vid avtalets startdatum Förväntade avgifter leasetagaren måste betala för garantier om om det är rimligt säkert att leasetagaren kommer nyttja optionen avtalsperioden reflekteras av uppsägning från lesetagaren 9
Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden Ett företag ingår ett 10-årigt leasingavtal Årliga betalningar CU 50,000; betalas i början av varje år Betalningarna ökar vartannat år i enlighet med Konsumentprisindex (KPI); vid avtalets början är KPI 125 Startdag KPI = 125 Början av år 2 KPI = 130 Början av år 3 KPI = 135 Leasingskuld motsvarande nio betalningar om CU 50,000 10
Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden Ett företag ingår ett 10-årigt leasingavtal Årliga betalningar CU 50,000; betalas i början av varje år Betalningarna ökar vartannat år i enlighet med Konsumentprisindex (KPI); vid avtalets början är KPI 125 Startdag KPI = 125 Början av år 2 KPI = 130 Början av år 3 KPI = 135 Ingen omvärdering då förändringen inte påverkar betalningarna 11
Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden Ett företag ingår ett 10-årigt leasingavtal Årliga betalningar CU 50,000; betalas i början av varje år Betalningarna ökar vartannat år i enlighet med Konsumentprisindex (KPI); vid avtalets början är KPI 125 Startdag KPI = 125 Början av år 2 KPI = 130 Ny leasingavgift: CU 54,000 (CU 50,000 135 / 125) Början av år 3 KPI = 135 Kassaflöde förändras = omvärdering! 12
Leasetagarens redovisning efterföljande redovisning Förändring i ränta/index som är del av leasingskulden Ett företag ingår ett 10-årigt leasingavtal Årliga betalningar CU 50,000; betalas i början av varje år Betalningarna ökar vartannat år i enlighet med Konsumentprisindex (KPI); vid avtalets början är KPI 125 Startdag Början av år 2 Början av år 3 KPI = 125 KPI = 130 Ny leasingavgift: CU 54,000 (CU 50,000 135 / 125) Leasingskuld omvärderas för att motsvara åtta betalningar om CU 54,000 KPI = 135 Kassaflöde förändras = omvärdering! 13
Vad är hyra och vad är tjänst? Vad ingår i begreppet hyra? Fastighetsskatt? Värme? El? Snöröjning? Hyresbetalningar och betalningar för tjänster ska separeras OBS Frivilligt undantag för leasetagare! 14
Hur fastställs leasingperioden? Icke uppsägningsbar leasingperiod + Perioder som omfattas av förlängningsoptioner + Perioder som omfattas av en option att avsluta leasingavtalet om om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja förlängningsoption leasetagaren är rimligt säker på att inte avsluta leasingavtalet Vi bedömning av rimligt säker ska fakta och omständigheter beaktas, exempel på indikatorer; Avgifter i förlängningsperiod jämfört med marknadsmässig hyra Väsentliga investeringar (eller förväntade investeringar) i leasingtillgången Kostnader förknippade med att avsluta leasingavtalet Betydelsen av den underliggande tillgången för verksamheten 15
Diskonteringsräntan 16
Hur fastställs diskonteringsräntan? Diskonteringsränta leasingavtalets implicita ränta Behöver oftast uppskattas av leasetagaren! Ränta som ger Nuvärdet av leasingbetalningar Värdet på tillgången vid leasingavtalets slut Verkligt värde av underliggande tillgången Leasegivarens initiala direkta kostnader Uppskattas Har det här förändrats från IAS 17? Definitionen oförändrad IAS 17 praktiskt möjligt IFRS 16 lätt att fastställa Uppskattas 17
Hur fastställs diskonteringsräntan? Diskonteringsränta marginella låneränta Ränta Låna för att förvärva nyttjanderättstillgång Pantsatt tillgång Ska reflektera företagets kreditsituation Ska inte reflektera kostnaden för eget kapital Har det här förändrats från IAS 17? Övergripande konceptet oförändrat IAS 17 ränta för att finansiera köpet av tillgången IFRS 16 ränta för att förvärva nyttjanderättstillgången 18
Hur fastställs marginella låneräntan? Metod 1 Vägd kalkylränta (WACC), reflekterar kostnaden för kapital samt långfristig låneränta. 2 Avkastningskrav på fastigheter (baseras på marknadsdata) Justering Bör justeras för eget kapital komponenter, dvs. endast beakta lånemarginal och för att återspegla leaseperioden samt för den underliggande tillgången. Bör justeras för tidsaspekt, kvalitet och typ av fastighet. Vidare finns inte marknadsdata tillgängligt för samtliga fastigheter. 3 Seniort lån (STIBOR + marginal) Bör utgå från ett lån med ställd säkerhet. Bör justeras för eventuella skillnader i löptid samt för villkor på utlåningsmarknaden och bolagets kreditrisk. 4 Lånemarginal för en koncern (STIBOR + marginal) 5 Tidigare låneräntor för att lånefinansiera liknande tillgångar. Ekonomisk miljö för bolaget som innehar leasen. Kreditvärdigheten för det berörda bolaget. Utställda garantier. Eventuella justeringar för att möta definitionen av marginell låneränta i enlighet med IFRS 16. 19
Konsekvenserna av vald räntesats Diskonteringsränta Initial nyttjanderättstillgång Avskrivning Initial leasingskuld Räntekostnad Högre Lägre Lägre Lägre Högre Lägre Högre Högre Högre Lägre 20
Övergångsregler 21
Övergångsregler Ikraftträdande Räkenskapsår som börjar den 1 januari 2019 eller senare Övergångstidpunkt: Början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden t ex 1 januari 2019 Förtida tillämpning tillåten om även IFRS 15 tillämpas 22
Övergångsregler Leasetagare Vilken metod är mest fördelaktig? Retroaktivt i enlighet med IAS 8 eller Förenklad metod - Nyckeltal - Intressenternas förväntningar? Förenklad metod Retroaktiv tillämpning med kumulativ effekt som justering på öppningsbalansen av balanserade vinstmedel i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden. Ingen omräkning av jämförelsetal 23
Övergångsregler Förenklad metod Tidigare operationell lease Leasingskuld = - återstående leasingavgifter - diskonterade med den marginella låneräntan i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden Nyttjanderättstillgången = - retroaktivt baserat på den marginella låneräntan i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden, eller - summan av leasingskulden Inte obligatorisk tillämpning om återstående leasingperiod understiger 12 månader i början av den period i vilken företaget först tillämpar standarden eller om leasingkontraktet är av lågt värde. Beakta tillkommande upplysningskrav: ex. avstämning av leasingåtaganden i enlighet med IAS 17 jämfört med leasingskulden i enlighet med IFRS 16 samt upplysningskrav kring tillämpade undantag. 24
Övergångsregler Tidigare finansiell lease Leasingskulden = redovisat värde av leasingskulden omedelbart innan den period i vilken företaget först tillämpar standarden Nyttjanderättstillgången = redovisat värde på den leasade tillgången omedelbart innan den period i vilken företaget först tillämpar standarden Leasegivaren är generellt inte skyldig att göra justeringar vid övergången till IFRS 16 25
Övergångseffekter Givet att marginella låneräntan är lägre vid övergångstidpunkten än leasingavtalets start blir effekten mellan de två alternativen för ett givet avtal: Full retroaktivitet Leasingskuld vid övergångstidpunkt Lägre Högre Räntekostnader efter övergång Högre Lägre Avskrivningar efter övergång Lägre Högre Övergångseffekt EK Ja Beror på Förenklad metod Jämförelsetal Räknas om Räknas inte om 26
Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern 27
Skillnader i redovisning mellan juridisk person och koncern K3 juridisk person IFRS 16 får ej tillämpas enligt K3 Alla leasingavtal får redovisas som operationella leasingavtal RFR 2 Möjlighet till undantag från IFRS 16 medges Leasetagare får istället redovisa leasingavgifter som kostnader linjärt över leasingperioden (dvs i likhet med en operationell lease) Leasegivare får redovisa samtliga leasingavtal som operationella leasingavtal 28
Systemstöd 29
Behov att förbereda projektplan och planera rapporterings- och systemförändingar utifrån tillämpningsdatum IAS 17 2016 2017 2018 Leasing konvertering IFRS 16 Steg1 Steg 2 Steg 3 Steg 4 Steg 5 Extrahera data Länk till ERP Tillämpningsområde Avtalshantering Rapportering Data, förändringshantering och implementering av system är grundläggande för övergången 30
Kravställning och urval Utvärdera behovet Val av systemstöd för IFRS16 Ställningstaganden Viktiga kriterier 31
Systemlösningar exempel Nakisa Microgen (Aptitude) Sopra Steria Planon Tagetik SAP Lease Administration by Nakisa Aptitude Lease Accounting Engine (ALAE) IFRS 16.easy Planon Real Estate Management Tagetik for IFRS16 Oracle Innervision Amana Satriun SAP Trimble Oracle Property Manager Lease Optimisation and Information System Global Lease Center IFRS 16 Solution SAP RE-FX Manhattan Lease Management 32
Tack! 2017. All rights reserved. Not for further distribution without the permission of. "" refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (IL), or, as the context requires, individual member firms of the network. Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of IL or any other member firm. IL does not provide any services to clients. IL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise of another member firm's professional judgment or bind another member firm or IL in any way.