IFRS 16 Leasing September 2019 Fredrik Walméus

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "IFRS 16 Leasing September 2019 Fredrik Walméus"

Max Jonsson
för 4 år sedan
Visningar:

1 IFRS 16 Leasing September 2019 Fredrik Walméus

2 Dagens hållpunkter Hur gick det? IFRS 16 och IAS 36 Vad är problemet? Upplysningar Övrigt att tänka på när IFRS 16 tillämpas 2

3 IFRS 16 Hur gick det? May

4 IFRS 16- Genomgång 173 nordiska företag bekräftar bilden som målades upp i förväg Flyg/transport Hotell Retail Konsulter Telecom Industriföretag Konsulter Bygg- och fastighetsföretag Banker Industriföretag Fastighetsföretag Påverkan IFRS 16 4

5 Några reflektioner 6 av 173 bolag redovisade övergången retroaktivt 19 av 173 bolag redovisar enligt IFRS 16 på segmentnivå Svårt utläsa räntenivå Effekt på soliditet à -0,01% till -29,5% (procentenheter försämring) Effekt på netto skuldsättning och EBITDA går ej att utläsa generellt för populationen För bolag med väsentlig påverkan av IFRS 16 lämnas kommentarer och/eller analyser: Förklarar eller justerar EBIT/EBITDA Justerar Net Debt/EBITDA eller förklarar effekt från ändrad redovisningsprincip Justerar fritt kassaflöde, ändrat definition fritt kassaflöde eller förklarar effekt från ändrad redovisningsprincip Förklaring olika mellan företag även inom samma bransch Kom ihåg APM! 5

6 Justering nyckeltal som följd av IFRS 16 (källa: Attendo Q1-rapport 2019) 6

7 Beskrivning effekter på resultat, finansiell ställning och kassaflöde (källa: Finnair årsredovisning 2018) BILD FRÅN FÖRTIDSTILLÄMPARE 7

8 IFRS 16 Vad är problemet? 8

9 IFRS 16 och nedskrivning enligt IAS 36 Inget har hänt vad är problemet? A lessee shall apply IAS 36 Impairment of Assets to determine whether the RoU is impaired and to account for any impairment loss identified (IFRS 16.33)» Påverkas redovisat värde KGE av RoU-tillgången?» Påverkas redovisat värde KGE av leasingskulden?» Hur påverkar det nyttjandevärde respektive verkligt värde?» Fritt kassaflöde?» Behöver vi justera diskonteringsräntan?» Finns det andra praktiska konsekvenser och problem? 9

10 IFRS 16 och nedskrivningsregler IAS 36 Nyttjandevärde IFRS 16 medför sannolikt att: RoU-tillgången ingår i den kassagenerande enhetens redovisade värde medan leasingskulden exkluderas Diskonteringsräntan (utgår från WACC) beaktar effekter på kapitalstruktur mht till IFRS 16 à d.v.s. inklusive leasingskulder Justera kassaflöden för leasingsbetalningar enligt IFRS 16 Inkludera kassautflöden för replacement leasingtillgångar Inkludera kassautflöden för leasingavtal som inte ingår i leasingskulden exempelvis kort tid, lågt värde eller rörliga leasingavgifter 10

11 IFRS 16 och nedskrivningsregler IAS 36 Nyttjandevärde Påverkan/problem i förhållande till prognos framtida kassaflöden och parametrar i modellen 1 EBIT/EBIDTA 2 Fritt kassaflöde 3 Levered beta faktor jämförbara bolag (levered cost of equity) 4 Unlevered beta faktor jämförbara bolag (unlevered cost of equity) 5 Entity enterprise value 6 Netto skuldsättning and leverage ratio 7 Equity value 11

12 IFRS 16 och nedskrivningsregler IAS 36 Vår rekommendation Gör test enligt gamla principer och baserat på IFRS 16 Analysera replacement leasingbetalningar noggrant (särskilt om du har terminalperioder olika löptid på leasingskulder och prognosperiod) Diskonteringsränta baserat på WACC förstå och analysera samt försöka inhämta tillförlitlig data Framför allt säkerställ kontinuitet mellan kassaflöden, diskonteringsränta och redovisade värden på den kassagenererande enheten 12

13 IFRS 16 Upplysningar årsredovisningen

14 IFRS 16 Upplysningar årsredovisningen 2019 Redovisade belopp i de finansiella rapporterna Korttidsleasar samt leasar av mindre värde Kvalitativ information Syfte Ge användarna underlag för att bedöma effekterna av leasingavtal Löptidsanalys Nyttjanderättstillgången (IAS 40 samt IAS 16) 14

15 IFRS 16 Upplysningar om redovisade belopp i de finansiella rapporterna Avskrivning nyttjanderätt Räntekostnad Kassautflöde Kostnad leasar av lågt värde Kostnad korttidsleasar Kostnad Kostnad variabla variabla leasingavgifter leasingavgifter Intäkter sub-lease Sale and leaseback Nyttjanderätter: justeringar samt utgående balans 15

16 IFRS 16 Kvantitativa upplysningar Karaktären på leasingaktiviteter Exponering för framtida kassaflöden Begränsningar eller villkor som följer av leasingavtalet Typ av tillgång som leasas Väsentliga villkor Variabla leasingavgifter Förlängningar och uppsägningar Restvärdesgarantier Leasingavtal som ännu inte påbörjats Covenanter Glöm inte 1! IAS 1 - uppskattningar och bedömningar Glöm inte 2! IAS 7 avstämning finansiella skulder vs kassaflödet Sale and leasebacktransaktioner Skäl till sale and leaseback-transaktioner Väsentliga villkor Betalningar som inte ingår i leasingskulden Kassaflödeseffekter 16

17 IFRS 16 Särskilt om första gången IFRS 16 tillämpas Avstämning operationella åtaganden IAS 17 jämfört med redovisad leasingskuld IFRS 16 Avstämning Belopp Åtaganden för operationella leasingavtal per 31 december 2018 Finansiella leasingskulder per 31 december 2018 Leasingavtal med kort löptid (avgår då kostnadsförs) Leasingavtal med mindre värde (avgår då kostnadsförs) Effekter av förlängningsoptioner Effekter av uppsägningsmöjligheter Effekter av omklassificering [till/från] leasingavtal [beskriv] Effekter av justering av index eller andra variabla avgifter [beskriv] Diskonteringseffekt Redovisad leasingskuld öppningsbalansräkning 1 januari 2019 Den vägda genomsnittliga marginella låneräntan uppgick till X % 17

18 IFRS 16 kvantitativa uppgifter (källa: Amadeus årsredovisning 2018) 18

19 Kvalitativa uppgifter (källa: Finnair årsredovisning 2018) 19

20 Kvalitativa uppgifter, forts. 20

21 IFRS 16 Övriga frågeställningar 21

22 Uppskjuten skatt IFRS 16 IAS 12 Förslag till ändringar Nuvarande undantag från att redovisa uppskjuten skatt IAS 12: tillgångsförvärv, och vid tidpunkten inte påverkar skattepliktigt resultat IFRS 16 = nyttjanderättstillgång samt leasingskuld Redovisa uppskjuten skatt? Föreslagen ändring i IAS 12: Om RoU = leasingskulden è Uppskjuten skattefordran = uppskjuten skatteskuld(?) è inget undantag från att redovisa uppskjuten skatt Fortfarande på remiss è Brutto eller netto? è Hur beakta exempelvis förskottsbetalning? 22

23 IFRS IC Fastställande av marginell låneränta (utkast) Bakgrund Beakta betalningsflöde (similar payment profile) och löptid vid fastställande av marginell låneränta? Preliminär respons è Inte nödvändigtvis men vanligtvis bör utgångspunkten vara a readily observable rate för ett lån med liknande betalningsprofil och löptid som villkoren enligt leasingavtalet. Dock ska alltid som minimum följande beaktas: Samma löptid Liknade säkerhet Det belopp som behövs för att köpa den leasade tillgången och I en liknande ekonomisk miljö 23

24 Kom ihåg Håll koll på ändringar i avtalen Bakgrund Vid övergången (för merparten) till IFRS 16 fanns det inget behov av att följa ändringar i leasingavtalen IFRS 16: En leasetagare måste göra en ny värdering av leasingskulden när följande omständigheter föreligger: en förändring i en restvärdesgaranti, en förändring i framtida leasingavgifter för att avspegla en förändring i ett index eller en räntesats som används för att bestämma dessa avgifter, en förändring i leasingperioden till följd av en ändring av den icke uppsägningsbara perioden i leasingavtalet, eller en förändring i bedömningen av en option att köpa den underliggande tillgången 24

Hur lång är leasingperioden egentligen? Bakgrund IASB webcast, vägledningar från big4 m.m. innehåller svåra bedömningsoch tillämpningsfrågor.

25 Hur lång är leasingperioden egentligen? Bakgrund IASB webcast, vägledningar från big4 m.m. innehåller svåra bedömningsoch tillämpningsfrågor. IFRS IC har behandlat och belyst frågeställningen och tolkning av IFRS B37. IFRS IC 2 frågor: a) Bedömning leasingperiod ska andra kostnader/utgifter än de som direkt framgår av leasingavtalet (penalty) b) non-removable leasehold improvements Konstaterar Många praktiska frågeställningar och stort utrymme för tolkning Olika tillämpning och tolkning av likartade förhållande i olika länder Följa utvecklingen blir extra viktigt 25

26 Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited ( DTTL ), its global network of member firms, and their related entities. DTTL (also referred to as Deloitte Global ) and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL does not provide services to clients. Please see to learn more. Deloitte is a leading global provider of audit and assurance, consulting, financial advisory, risk advisory, tax and related services. Our network of member firms in more than 150 countries and territories serves four out of five Fortune Global 500 companies. Learn how Deloitte s approximately 286,000 people make an impact that matters at This communication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms or their related entities (collectively, the Deloitte network ) is, by means of this communication, rendering professional advice or services. Before making any decision or taking any action that may affect your finances or your business, you should consult a qualified professional adviser. No entity in the Deloitte network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this communication Deloitte AB

Relevanta dokument

Sammanfattning. Revisionsfråga Har kommunstyrelsen och tekniska nämnden en tillfredställande intern kontroll av att upphandlade ramavtal följs.

Sammanfattning. Revisionsfråga Har kommunstyrelsen och tekniska nämnden en tillfredställande intern kontroll av att upphandlade ramavtal följs. Granskning av ramavtal Januari 2017 1 Sammanfattning Uppdrag och Bakgrund Kommunen upphandlar årligen ett stort antal tjänster via ramavtal. Ramavtalen kan löpa under flera år och tjänster avropas löpande