IFRS 9 För icke-finansiella bolag IFRS Symposium 2015

Transkript

1 IFRS 9 För icke-finansiella bolag IFRS Symposium 2015 Roger Sandin

2 Agenda Varför IFRS 9? IFRS 9 klassificering och värdering IFRS 9 säkringsredovisning IFRS 9 nedskrivning Upplysningar enligt IFRS 7 2

3 Agenda Session 1 Varför IFRS 9? 2 IFRS 9 Klassificering och värdering 3 IFRS 9 Säkringsredovisning 4 IFRS 9 Nedskrivning 5 Upplysningar enligt IFRS 7 3

4 Varför IFRS 9? Kritiken mot IAS 39 kom relativt omedelbart: För teknisk och långt ifrån verkligheten Regelverket styr för hårt och har rigida definitioner, t ex av effektivitet ( %-kriteriet) och klassificeringar Begreppet effektivitet är svårtolkat och svårt att jämföra mellan enheter Systematisk underskattning av kreditförluster eftersom hänsyn bara ska tas till inträffade förlusthändelser och inte till framtida händelser hur sannolika de än är 4

5 Varför IFRS 9? IFRS 9 kom i slutgiltig form i juli 2014 och de tidigare versionerna gäller därmed inte längre. Tre delar: Klassificering och värdering Säkringsredovisning Nedskrivning Makrosäkring lagt i eget projekt 5

6 IFRS 9 Klassificering och värdering

7 Klassificering och värdering Avsikten är ett enda enkelt och principbaserat sätt att klassificera instrumenten. Uppnås genom att ta bort kategorierna och regelverkets styrning som ersätts med affärsmodell som klassificeringsbas. Verkligt värde blir defaultklassificering Möjligheten att välja verkligt värde (fair value option) kvarstår men begränsas till accounting mismatch Inför en möjlighet att välja verkligt värde via övrigt totalresultat för egetkapitalinstrument Båda fair value option är fortsatt oåterkalleliga 7

8 Klassificering och värdering Tillgångar - affärsmodell Erhålla kontraktuella kassaflöden eller sälja finansiella tillgångar eller båda Affärsmodellen är ett faktum (och inte en skattning eller åsikt) som svarar på hur värde genereras för företaget. Måste ta med all relevant information inklusive följande i beräkningen: Avrapportering Ersättningsmodell Försäljningar Hur avrapporteras performance till enhetens ledning och nyckelpersoner, baserat på värdeförändringar eller andra mått? Hur kompenseras ledningen dvs. är ersättningen baserad på tillgångarnas verkliga värde eller på andra mått. Frekvens, tidpunkt och volym för tidigare försäljningar Skälen till försäljningarna; och Förväntade försäljningar 8

9 Klassificering och värdering Tillgångar - Affärsmodell Benämning i IFRS 9 Redovisningsprincip Motsvarar ungefär i IAS 39 Hold to collect Hold to collect and sell Other business models Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via övrigt totalresultat* Verkligt värde via resultaträkningen Innehav till förfall Held to Maturity Tillgängliga för försäljning Available for Sale Innehav för handel Held for Trading * Verkligt värde via övrigt totalresultat (Fair Value Through OCI) är en ny princip i IFRS 9 9

10 Klassificering och värdering Tillgångar - Affärsmodell Hold to collect Hold to collect and sell Other Generera värde genom att erhålla kontraktuella betalningar (räntebetalningar och återbetalningar) Tillåter endast ytterst begränsad omfattning av försäljning innan förfall utom i fall med ökad kreditrisk. Generera värde genom att erhålla kontraktuella betalningar och genom viss försäljning Tillåter större omfattning i volym eller belopp då försäljning är en del av affärsmodellen men syftet är inte primärt att realisera vinster utan till exempel likviditetshantering Generera värde genom försäljningar och värdeökning Inga begränsningar 10

11 Klassificering och värdering Tillgångar - karaktäristika För att hold to collect-modell ska vara applicerbar ska tillgången ha kontraktuella kassaflöden motsvarande ett grundläggande skuldinstrument (basic lending agreement). Återbetalning av lånebelopp (principal) och ränta. Räntan ska ersätta för: I huvudsak tidsvärdet av kapital och kreditrisk Grundläggande lånerisk (basic lending risk), t ex likviditetsrisk Övriga hänförliga kostnader, t ex administrativa kostnader En viss vinstmarginal 11

12 Klassificering och värdering Tillgångar Är kassaflödena bara ränta och återbetalning som definierat i IFRS 9? Vilken är affärsmodellen? Vad blir redovisningsprincipen? Finns alternativ? Hold to collect Upplupet anskaffningsvärde Ja, FVTPL option (vid redovisningsmismatch) JA Hold to collect AND to sell Verkligt värde via övrigt totalresultat Ja, FVTPL option (vid redovisningsmismatch) Allt annat Verkligt värde via resultaträkningen Nej NEJ Verkligt värde via resultaträkningen För egetkapitalinstrument FVOCI option

13 Klassificering och värdering Skulder Skulder redovisas i princip på samma sätt som i IAS 39 Default är upplupet anskaffningsvärde. Skulder som är till verkligt värde redovisas med värdeförändringar i resultaträkningen. MEN om de är designerade till verkligt värde (enligt fair value option) ska effekter av förändrad kreditrisk redovisas i övrigt totalresultat. 13

14 Klassificering och värdering Omklassificering Vid förändrad affärsmodell ska tillgångarna omklassificeras Omklassificeringar antas liksom i IAS 39 vara undantagsfall Förändringarna måste vara resultatet av externa eller interna identifierbara faktorer, signifikanta för bolaget och möjliga att påvisa för en extern part Upplysningskraven för omklassificeringar är mycket omfattande 14

15 IFRS 9 Säkringsredovisning

16 Säkringsredovisning Säkringsredovisning under IFRS 9 styrs av en vilja och avsikt att redovisningen ska spegla effekterna av en enhets riskhantering och hur användandet av finansiella instrument används för att hantera exponeringar som kan påverka resultaträkningen. 16

17 Säkringsredovisning Kriteriet på effektivitet inom spannet % tas bort. Ineffektiviteten måste dock fortfarande beräknas för att kunna redovisas. Möjligheten att frivilligt avsluta en säkringsrelation är borttagen. Introduktion av begreppet cost of hedging för t ex optionspremier och basisspreadar Flexibiliteten och fokuseringen på bolagsspecifika frågor som strategier och policys leder till ökade upplysningskrav. 17

18 Säkringsredovisning Säkringsrelation Krav på säkringsrelation Från IAS 39 Nya i IFRS 9 När säkringen ingås finns det en formell identifiering och dokumentation av säkringsrelationen som uppfyller kraven. Säkringsrelationen består av instrument som uppfyller kraven för att vara säkrad post eller säkringsinstrument Säkringsrelationen uppfyller följande effektivitetskrav: Ekonomisk relation Effekten av kreditrisk inte dominerande Säkringskvoten 18

19 Säkringsredovisning Säkrad post Säkrade poster Från IAS 39 Nya i IFRS 9 Redovisad tillgång eller skuld Bindande åtagande Mycket sannolika prognosticerade transaktioner Nettoinvesteringar Grupper av instrument Riskkomponenter i icke-finansiella poster Aggregerade poster Nettopositioner (med vissa begränsningar) 19

20 Säkringsredovisning Säkringsinstrument Kvalificerande säkringsinstrument Från IAS 39 Nya i IFRS 9 Derivat Icke-derivat (säkring av valutarisk enbart) Endast instrumentet i sin helhet eller andelar av det (två undantag) Icke-derivat om de redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Ytterligare undantag till kravet på att designera instrumentet i sin helhet Ny redovisning av undantagens effekter 20

21 IFRS 9 Nedskrivning

22 Nedskrivning Nedskrivningsreglerna är ett svar på kritiken mot IAS 39 som följde efter finanskrisen och kan sammanfattas dels i too little, to late, dels i komplexitet i att olika modeller används för olika slags tillgångar. En modell för samtliga tillgångar Inför begreppet förväntade kreditförluster som innebär ett helt nytt sätt att se på nedskrivningar. Kräver utnyttjande av fler informationskällor och hänsyn till exempelvis makroekonomiska faktorer Förväntade kreditförluster ska reserveras för dag noll. Detta gäller även kundfordringar. 22

23 Nedskrivning Finansiella tillgångar under IFRS 9 Loan commitments FVTPL) Finansiella garantier (om VVVR) Leasetillgångar Contract assets (IFRS 15) Redovisningsprincip Kan innebära EBIT-påverkan Verkligt värde via resultaträkningen UAV VV via OCI û Inte inom nedskrivningsmodellen ü Inom nedskrivningsmodellen 23

24 Nedskrivning - grundmodellen Trestegsmodell Förändring i kreditrisk sedan första redovisningstillfället Signifikant ökning i kredit risk? Första redovisningstillfället Steg 1 Steg 2 Objektiv inträffad förlusthändelse? Steg 3 Reservering 12-månaders förväntad kreditförlust Livslång förväntad kreditförlust Livslång förväntad kreditförlust Ränteintäkt baseras på Brutto (dvs. redovisat värde före reserveringar) Brutto (dvs. redovisat värde före reserveringar) Netto (dvs. redovisat värde efter reserveringar 24

25 Nedskrivning förenklade modellen Tvåstegsmodell Objektiv inträffad förlusthändelse? Initial recognition Steg 2 Steg 3 Reservering Ränteintäkt baseras på Livslång förväntad kreditförlust Brutto (dvs. redovisat värde före reserveringar) Livslång förväntad kreditförlust Netto (dvs. redovisat värde efter reserveringar 25

26 Nedskrivning Förenklingar av och undantag från den generella modellen Leasingfordringar Contract assets med signifikanta finansieringskomponenter Policy choice Grundmodellen Steg 1 Steg 2 Steg 3 Kundfordringar med signifikanta finansieringskomponenter Contract assets utan signifikanta finansieringskomponenter Förenklad modell Steg 2 Steg 3 Kundfordringar utan signifikanta finansieringskomponenter 26

27 Reservering Individuellt eller kollektivt Liksom i IAS 39 kan reservering ske individuellt eller kollektivt. Kollektivt om individuellt innebär undue cost and effort. Gruppera tillgångar med liknande riskkaraktäristik Riskkaraktäristik kan vara (men är inte begränsat till): Instrumenttyp Rating Typ av säkerhet Löptid Industri Geografisk belägenhet 27

28 Nedskrivning Kundfordringar Individuellt eller grupperat enligt riskkaraktäristika Beräkna historiska default rates baserat på antal dagar overdue Inkorporera framåtblickande faktorer Skapa en matris Beräkna reserveringsbeloppet Dagar: Över 90 Default rate 0,3 % 1,6 % 3,6 % 6,6 % 10,6 % Kundfordringar Inga Reservering IFRS 9 leder med högsta sannolikhet till större reserveringar 28

29 IFRS 9 vs. IAS 39 IAS 39 IFRS 9 Vid första redovisningstillfället û 12-månaders förväntad kreditförlust Steg 1 Significant Signifikant ökning increase in credit i kreditrisken risk û Lifetime Livstids expected förväntad credit kreditförlust loss Stage Steg 2 Nedskriven Livstids förväntad kreditförlust Livstids förväntad kreditförlust Steg 3

30 Upplysningar

31 Upplysningar Upplysningskraven i IFRS 7 om nedskrivning under IAS 39 beskrivs med 60 ord. Upplysningskraven i IFRS 7 om nedskrivning under IFRS 9 beskrivs med ord. Upplysningskraven i IFRS 7 om säkringsredovisning under IAS 39 beskrivs med 260 ord. Upplysningskraven i IFRS 7 om säkringsredovisning under IFRS 9 beskrivs med ord. Ökat fokus på bedömningar och företagsspecifika definitioner leder till ökade krav på upplysningar. För att kunna jämföra bolag måste upplysningarna vara både kvantitativa och kvalitativa 31

32 About Deloitte Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee ( DTTL ), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as Deloitte Global ) does not provide services to clients. Please see for a more detailed description of DTTL and its member firms. Deloitte provides audit, tax, consulting, financial advisory, risk management, tax and related services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member firms in more than 150 countries and territories, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte s more than 210,000 professionals are committed to making an impact that matters. This communication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, or their related entities (collectively, the Deloitte network ) is, by means of this communication, rendering professional advice or services. No entity in the Deloitte network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this communication.