Ratos äger och utvecklar företag i Norden. Oktober 2015

Transkript

1 Ratos äger och utvecklar företag i Norden Oktober 2015

2 Ratos ska uppfattas som det bästa ägarbolaget i Norden 19 innehav med total omsättning om 36 miljarder kronor operativ EBITA på 2,4 miljarder kronor och anställda 2

3 Förändra företag och branscher genom aktivt värdeskapande Identifiera och realisera företagens inneboende potential Utveckla hållbara företag för framtiden Kombinera långsiktighet med betydande förändring 3

4 Lång tradition av aktivt ägande 1970-tal Stålgrossisten Söderberg & Haak grundades Förvaltningsaktiebolaget Ratos skapas av Ragnar och Torsten Söderberg med fokus på ett blandat investmentbolag Ratos börsintroduceras och består av rörelsedrivande dotterbolag samt en börsportfölj Ratos får karaktären blandat investmentbolag. Framgångsrika bolag som Scandic Hotels, VVS grossisten Bröderna Dahl skapas tal Ratos renodlas och en ny strategi som investerar i onoterade mellanstora bolag i Norden Med fokus på aktivt ägande och verksamhetsutveckling genomförs ett antal lyckade transaktioner tex. Dahl, Haglöfs, Lindab Nya investeringsmöjligheter och förvärv av flera entreprenörsdrivna nordiska bolag. Tex Aibel, HENT, Nebula och Ledil Lyckad börsnotering av Europas största fönstertillverkare Inwido 4

5 Investeringar i onoterade bolag med tydlig tillväxtpotential Balanserad bolagsportfölj Branschexponering Konjunkturkänslighet Gemensamma attribut har en bevisad affärsmodell har en tydlig utvecklingspotential leds av människor med stark drivkraft och innovativa idéer Investeringsintervall lägst 250 upp till Mkr i eget kapital 5

6 Identifiera och utvärdera nya investeringsmöjligheter Investeringsorganisation med 26 medarbetare som är experter på företagsutveckling och investeringsprocesser Industriella rådgivare med branschexpertis och erfarenhet från nordiskt affärsliv Industriellt nätverk ~100+ Industrial Advisors och Advisory Boards ~15 Ratos investeringsorganisation ~ 25 6

7 Engagerade ägare med expertis i företagsutveckling 7

8 Ratos innehav 19 innehav ~ 36 miljarder kr i omsättning 2014 ~ 2,4 miljarder kr i operativ EBITA 2014 ~ anställda Tjänster, företag Konsument Olja & Gas Bisnode Euromaint Nebula Speed Group Arcus-Gruppen Hafa Bathroom Group Jøtul Inwido Aibel GS-Hydro Industri Life Science Tjänster, konsument DIAB HL Display AH Industries Mobile Climate Control HENT Ledil TFS Biolin Scientific KVD 8

9 Portföljfördelning Omsättningsfördelning per segment*, per 30 juni 2015 Omsättningsfördelning per geografi**, per 31 december 2014 Tjänster, konsument; 8% Life science; 1% Nordamerika; 5% Övriga världen; 5% Östeuropa; 4% Konsument; 14% Industri; 39% Västeuropa; 15% Olja & Gas; 17% Tjänster, företag; 21% Norden; 71% * Justerad för Ratos ägarandel. ** Innehavens omsättning till 100% förutom Aibel och Inwido som ingår med Ratos ägarandel. 9

10 Ratos ägarmodell grundar sig på fyra hörnstenar 10

11 Fokus på värdeskapande hållbarhetsarbete Compliance och riskhantering Systematiskt förbättringsarbete Hållbar strategi Värdeskapande aktivt ägande People Planet Profit 11

12 Totalavkastning, kursutveckling och utdelning Totalavkastning * Kursutveckling * % Kr Ratos B Index (SIXRX) Ratos B Index (OMXSPI) Totalavkastning Resultat och utdelning Totalavkastning * Ratos, B-aktie +737% +8% Six Return Index +300% +3% Kr % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Utdelning per aktie, kr Resultat efter skatt per aktie, kr Genomsnittlig ( ) utdelningsandel * 2 oktober 2015, kurs 50,45 12

13 Ratos aktieägare 30 juni 2015 Ägare Kapital, % Röster, % 1. Familjen Söderberg med bolag 18,0 43,9 2. Ragnar Söderbergs stiftelse 9,1 17,0 3. Torsten Söderbergs stiftelse 8,7 12,6 4. Avanza Pension 1,8 0,6 5. CBNY-Norges Bank 1,7 0,5 6. Handelsbanken fonder 1,3 0,4 7. Danske Capital Sverige 1,0 0,3 8. Uppsala Universitets Stift. Förv 0,9 0,3 9. Nordnet Pensionsförsäkring 0,9 0,3 10. Stenhammar m. bolag 0,9 0,3 Totalt ca aktieägare 13

14 Styrelse Arne Karlsson, Ordf. Tidigare VD Ratos och Atle Mergers & Acquisitions Staffan Bohman Tidigare VD DeLaval, Gränges och Sapa Annette Sadolin Tidigare ledande befattningar inom General Electric Karsten Slotte Tidigare ledande befattningar inom Karl Fazer-gruppen Charlotte Strömberg Tidigare VD i Jones Lang LaSalle Norden. Ledande befattningar i Carnegie Investment Bank och Alfred Berg/ABN AMRO Jan Söderberg Ordförande i Söderbergföretagen och Min stora Dag Per-Olof Söderberg Ordförande i Söderberg & Partners, Byggdialog, Stockholms Stadsmission och Inkludera Invest 14

15 Mål och utdelningspolicy Finansiellt mål Bolagsanpassat och lägst 15-20% IRR Genomsnittlig IRR 24% Ratos utdelningspolicy Utdelningen ska över tiden spegla den faktiska resultatutvecklingen i Ratos. En jämn utveckling av utdelningen eftersträvas. 50% av resultatet efter skatt har historiskt delats ut Övriga målsättningar 1. Ratos information ska vara öppen, korrekt, snabb samt av högsta kvalitet 2. Totalavkastning bättre än genomsnittet på Nasdaq Stockholm +902% sedan 1999 (SIX Return index +340%) 15

16 Ratos är en unik investeringsmöjlighet Etablerad och bevisad affärsmodell Unik portfölj med onoterade bolag Stark organisation och varumärke som ger möjlighet till intressanta investeringsmöjligheter God riskspridning med en balanserad portfölj med exponering mot flera branscher och geografier Ett starkt track record med en genomsnittlig avkastning på investerat kapital på 24 procent sedan 1999 Attraktiv stabil utdelning 16

17 Kontakt linkedin.com/company/ratos 17