Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Nordic Mines AB (publ) 14 augusti 2014

Transkript

1 Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Nordic Mines AB (publ) 14 augusti 2014

2 TILLÄGG TILL PROSPEKT Detta Tilläggsprospekt har upprättats av Nordic Mines i tillägg till det prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Nordic Mines som godkändes och registrerades av Finansinspektionen den 7 maj 2014 (Finansinspektionens diarienummer ) och offentliggjordes samma dag ( Prospektet ). Tilläggsprospektet är en del av, och ska läsas tillsammans med, Prospektet. De definitioner som finns i Prospektet gäller även för Tilläggsprospektet. Tilläggsprospektet har upprättats med anledning av att Bolaget har nått en uppgörelse avseende nedskrivningar av befintliga fordringar och i övrigt förändrade villkor under det projektfinansieringsavtal som ingåtts med det bankkonsortium som närmare beskrivs i Prospektet samt att svensk respektive finsk domstol har fastställt ackordsförslagen avseende Bolagets, Nordic Mines Marknad AB:s och Nordic Mines OY:s skulder. De pressmeddelanden genom vilka händelserna offentliggjorts har publicerats den 14 maj 2014, den 2 juni 2014, den 5 juni 2014, den 27 juni 2014, den 4 juli 2014, den 8 juli 2014, den 25 juli 2014, den 31 juli 2014, den 4 augusti 2014, den 6 augusti 2014, den 7 augusti 2014, den 11 augusti 2014 och 14 augusti 2014 på Bolagets ( webbplats. Tilläggsprospektet har upprättats i enlighet med 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och godkändes och registrerades av Finansinspektionen den 14 augusti 2014 (Finansinspektionens diarienummer ). Tilläggsprospektet offentliggjordes den 14 augusti Tilläggsprospektet och Prospektet finns tillgängliga i elektroniskt format på Finansinspektionens ( Bolagets ( och Evlis ( webbplatser. Investerare som före offentliggörandet av detta Tilläggsprospekt har gjort en anmälan eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de värdepapper som omfattas av Prospektet har enligt 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke till och med den 18 augusti 2014 (det vill säga inom två arbetsdagar från offentliggörandet av Tilläggsprospektet). Återkallelse ska ske skriftligen till Evli Bank Plc, Corporate Finance, Kungsgatan 27, Stockholm, Sverige. Investerare som har tecknat aktier genom förvaltare ska kontakta sin förvaltare gällande återkallelse. Teckning som ej återkallas kommer förbli bindande och om investerare önskar kvarstå som tecknare av aktier behöver denne ej vidta några åtgärder. Informationen i detta Tilläggsprospekt föranleder att Prospektets avsnitt Sammanfattning uppdateras enligt nedan. De punkter som uppdateras är B.7, D.1 och E.3. AVSNITT B EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE B.7 Finansiell information i sammandrag Under rubriken Väsentliga händelser efter den 31 mars 2014 tillkommer följande punkter: Vid ackordsförhandlingarna i Uppsala tingsrätt den 6 augusti 2014 röstade en erforderlig majoritet av Bolagets respektive Nordic Mines Marknad AB:s borgenärer för att fastställa de föreslagna ackorden. Den 7 augusti 2014 beslutade Uppsala tingsrätt om att fastställa de föreslagna ackorden. Besluten kan överklagas fram till den 28 augusti Den 30 juli 2014 lämnade den finske rekonstruktören in den slutliga ackordsplanen till Uleåborgs tingsrätt avseende Nordic Mines Oy ( NM Oy ), vilken sedan fastställdes av domstolen den 31 juli Enligt ackordsplanen utses rekonstruktören som övervakare som har till uppgift att för borgenärernas räkning övervaka att planen följs. Ackordsplanen har vunnit laga kraft. Bolaget och ett bankkonsortium bestående av Bank of America Merrill Lynch, UniCredit Bank AG och Finnvera Plc ingick den 14 augusti 2014 ett ändringsavtal avseende det befintliga projektfinansieringsavtalet. Ändringsavtalet innebär bland annat att följande förändringar görs i projektfinansieringsavtalet: Precis som i det befintliga projektfinansieringsavtalet hänvisas det på ett flertal ställen till en finansiell modell. Den huvudsakliga principen är att endast åtgärder eller nivåer som framgår av den finansiella modellen är tillåtna. En uppdaterad finansiell modell har presenterats och godkänts av bankkonsortiet. Ytterligare en uppdatering av den finansiella modellen ska göras senast den 15 december 2014 vilken ska godkännas av 2

3 bankkonsortiet. Därutöver ska ett utkast till en uppstartsplan presenteras den 1 november 2014 och en slutlig uppstartsplan presenteras senast 1 december Om inte uppstartsplanerna levereras eller den uppdaterade finansiella modellen levereras och godkänns i tid föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Den finansiella modellen ska även uppdateras senare vid ändrade förhållanden. Sådana uppdateringar kräver godkännande från den som är utsedd till teknisk agent under projektfinansieringsavtalet (vilket förnärvarande är UniCredit Bank AG, London Branch). Om NM Oy och den tekniska agenten inte kan komma överens om ändringar inom viss tid ska den tekniska agenten bestämma vilka ändringar som ska göras i den finansiella modellen. De befintliga finansiella kovenanterna har ersatts med fem olika operationella tester. Dessa operationella tester innebär att NM Oy på olika punkter måste uppnå en viss andel av budgeterad eller prognostiserad nivå för att uppfylla kraven under projektfinansieringsavtalet. De budgeterade och prognostiserade nivåerna kommer att framgå av den uppdaterade finansiella modellen som ska levereras och godkännas senast den 15 december De operationella testerna ska mätas varje månad för en rullande tremånadersperiod som slutar vid utgången av en månad. Den första mättidpunkten är per den 30 april 2015 då de operationella testerna ska mätas för perioden 1 februari 30 april Det finns en risk för att produktionen inte har återstartats enligt uppstartsplanen då mätningarna ska påbörjas. Om NM Oy inte uppfyller testerna föreligger en uppsägningsgrund enligt projektfinansieringsavtalet. Av de medel som kommer in genom företrädesemissionen ska 9,8 miljoner euro (cirka 88,2 miljoner kronor 1 ) överföras av Bolaget direkt till ett konto som NM Oy har hos en finsk bank. Detta konto ska vara pantsatt till säkerhet för skyldigheterna under projektfinansieringsavtalet och övriga finansieringsdokument som ingåtts i anslutning till det. Medlen på kontot får endast användas i enlighet med vad som är tillåtet enligt projektfinansieringsavtalet eller vad som framgår av den finansiella modellen. Resterande medel ska placeras på ett separat konto som innehas av Bolaget. Dessa medel får endast användas för att betala skäliga administrativa kostnader, för att föra över pengar till ett visst konto som innehas av NM Oy eller efter godkännande från bankkonsortiet. Detta riskerar att begränsa Bolagets handlingsfrihet under projektfinansieringsavtalets löptid. Det tidigare utestående lånebeloppet kvarstår oförändrat i det ändrade projektfinansieringsavtalet. Om NM Oy fullgör sina betalningsskyldigheter under den finska ackordsplanen ska dock endast de betalningar som följer av den finska ackordsplanen erläggas och överskjutande del skrivas av när ackordsplanen fullgjorts. NM Oy ska till bankkonsortiet erlägga en engångsavgift om 2,5 miljoner euro (cirka 23 miljoner kronor 2 ) för att betala upplupen ränta samt andra kostnader hänförliga till utestående lån vilka uppkommit under rekonstruktionsförfarandet. Av detta belopp ska 1,5 miljoner euro (cirka 13,8 miljoner kronor 3 ) erläggas senast den 12 september 2014 och 1 miljon euro (cirka 9,2 miljoner kronor 4 ) senast den 1 juni En årlig ränta ska erläggas vilken beräknas utifrån tremånaders EURIBOR plus en räntemarginal uppgående till 8 %. Den ränta som ska erläggas fram till utgången av år 2016 ska betalas kontant endast om NM Oy:s operativa kassaflöde överstiger det budgeterade operativa kassaflödet och kapitaliseras i annat fall. Om NM Oy:s operativa kassaflöde överstiger det budgeterade operativa kassaflödet ska hälften av det överstigande beloppet användas för att göra förtida återbetalningarna på det utestående lånet under projektfinansieringsavtalet. Förtida återbetalningar kräver dock, enligt den finska ackordsplanen, övervakarens samtycke. Om sådant samtycke inte lämnas av övervakaren föreligger en risk för att en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet kommer att uppstå därför att NM Oy väljer att inte bryta mot den finska ackordsplanen. Bolaget ska emittera teckningsoptioner till respektive långivare i 1 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 2 Vid EUR/SEK-kurs om 9,20 3 Vid EUR/SEK-kurs om 9,20 4 Vid EUR/SEK-kurs om 9,20 3

4 bankkonsortiet för att långivarna ska kunna omvandla en del av det utestående lånet under projektfinansieringsavtalet till aktier. De nya aktier som kan tecknas med utnyttjande av optionsrätter ska motsvara det högre av (i) 12 procent av de aktier som är utestående i Bolaget efter genomförandet av företrädesemissionen och eventuellt utnyttjande under teckningsoptionerna och (ii) 2,5 miljoner euro (cirka 23 miljoner kronor 5 ). Som en del av denna överenskommelse ska en del av den fordran som respektive långivare har gentemot Bolaget med anledning av den garanti som Bolaget lämnat under det befintliga projektfinansieringsavtalet omvandlas till ett skuldebrev som utfärdas till var och en av långivarna. Det totala kapitalbeloppet under skuldebreven är alltjämt föremål för diskussioner mellan parterna. Bankkonsortiet har framställt krav på att endast om Bolaget vid utnyttjande av teckningsoptionerna inte tillåter betalning av teckningskursen genom kvittning ska Bolaget vara skyldigt att betala någon del av de villkorade skuldebreven kontant. Detta krav är också föremål för diskussioner mellan parterna. Det har tillkommit tre nya uppsägningsgrunder i det ändrade projektfinansieringsavtalet som är särskilt anpassade till denna transaktion. En sådan uppsägningsgrund hänför sig till att NM Oy inte har tillräckligt med medel för att genomgöra de investeringar som följer av den finansiella modellen. En annan tar sikte på det fall att NM Oy inte fullgör sina betalningsskyldigheter under den finska ackordsplanen. Den tredje är tillämplig om Bolaget och Nordic Mines Marknad AB inte fullgör sina betalningsskyldigheter under de svenska ackordsplanerna. Ett flertal ändringar av varierande karaktär har därutöver gjorts för att anpassa projektfinansieringsavtalet och övriga finansieringsdokument till att projektet i Laivagruvan befinner sig i en annan fas än vad den gjorde när det ursprungliga projektfinansieringsavtalet ingicks. AVSNITT D RISKER D.1 Risker relaterade till emittenten eller branschen Den andra punkten ges följande lydelse varigenom understryken text ändras eller tillkommer: [ ] Bolaget blir därmed direkt beroende av växelkurserna i dessa valutor. Koncernens framtida kassaflöde är starkt beroende av ett flertal externa och interna faktorer såsom bland annat guldpris, energipris, valutakurser och guldproduktion (för en mer fullständig beskrivning av riskfaktorer se övrigt innehåll i detta riskavsnitt) och en negativ utveckling av någon av dessa parametrar kan därmed väsentligt försämra Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. Under 2013 aktualiserades en likviditetsbrist för Bolaget vilket resulterade i att Bolaget och dess finska dotterbolag ansökte och beviljades företagsrekonstruktion. [ ] En förutsättning för lyckade företagsrekonstruktioner är vidare att den uppgörelse som nåtts, med det bankkonsortium med vilket ett projektfinansieringsavtal har ingåtts, kan uppfyllas. Uppgörelsen innebär att flera ändringar görs i projektfinansieringsavtalet och att nya möjligheter för bankkonsortiet att säga upp avtalet införs. Dessa innebär bl.a. följande. Uppstartsplaner ska levereras senast 1 november 2014 (utkast) och 1 december 2014 (slutlig version). En uppdatering av den finansiella modellen ska göras senast den 15 december 2014 vilken ska godkännas av bankkonsortiet. Om inte uppstartsplanerna levereras eller den uppdaterade finansiella modellen levereras och godkänns i tid föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. De befintliga finansiella kovenanterna har ersatts med fem olika operationella tester. Dessa operationella testerna innebär att NM Oy på olika punkter måste uppnå en viss andel av budgeterad eller prognostiserad nivå för att uppfylla kraven under projektfinansieringsavtalet. Ytterligare arbete måste utföras innan de budgeterade och prognostiserade nivåerna kan fastställas och godkännas av bankkonsortiet. Bolaget vet därför i nuläget inte vilka nivåer de operationella testerna kommer att mätas mot. Bolaget vet inte heller om det kommer att få tillräckligt med utrymme för att klara svängningar i produktionen eller oförutsedda händelser särskilt i uppstartsfasen. Om de operationella testerna inte uppfylls föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Om NM Oy inte har tillräckligt med medel för att genomgöra de investeringar som följer av den finansiella modellen föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Bland ytterligare tillkommande 5 Vid EUR/SEK-kurs om 9,20 4

5 AVSNITT E ERBJUDANDE uppsägningsgrunder märks de som tar sikte på det fall att bolagen i Koncernen inte fullgör sina betalningsskyldigheter under ackordsplanerna. Om NM Oy väsentligen bryter mot projektfinansieringsavtalet har bankkonsortiet rätt att ansöka om att den finska ackordsplanen ska förfalla. Om Bolaget eller NM Oy bryter mot ackordsplanerna eller om uppgörelsen med bankkonsortiet inte kan uppfyllas innebär det en risk för att företagsrekonstruktionerna eller uppgörelsen med bankkonsortiet misslyckas vilket skulle kunna leda till en ny företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling av Bolaget. Ifall den finska ackordsplanen eller uppgörelsen med bankkonsortiet förfaller återgår de relevanta borgenärernas fordringar på NM Oy, inklusive de fordringar som bankkonsortiet och övriga bolag i Koncernen eftergivit enligt ackordsplanen, till fullt belopp och i händelse av konkurs kommer samtliga aktieägare att förlora hela sitt tidigare insatta aktiekapital. E.3 Erbjudandets former och villkor Den andra punkten ges följande lydelse varigenom understryken text ändras eller tillkommer: Anmälan om teckningen av nya aktier ska ske under perioden från och med den 8 maj 2014 till och med den 22 maj 2014, eller sådant senare datum som styrelsen bestämmer. Bolagets styrelse har vid fem tillfällen beslutat att förlänga anmälningsperioden. Den nuvarande anmälningsperioden löper till och med den 15 augusti Anmälningsperiod för anmälan om teckning av nya aktier och handel med teckningsrätter Som framgår av Prospektet löpte den ordinarie anmälningsperioden för anmälan om teckning av nya aktier mellan den 8 maj 2014 och den 22 maj Bolagets styrelse har vid fem tillfällen beslutat att förlänga anmälningsperioden. Den nuvarande anmälningsperioden löper till och med den 15 augusti Även handeln i teckningsrätterna har förlängts och ny sista dag för handel i teckningsrätter är den 12 augusti Hänvisningar i Prospektet (under den befintliga punkten Anmälningsperiod på sidan 3, i det befintliga tredje stycket under rubriken Inbjudan till teckning av aktier i Nordic Mines på sidan 78, under den befintliga rubriken ANMÄLNINGSPERIOD på sidan 83, under den befintliga rubriken TECKNING MED STÖD AV TECKNINGSRÄTTER på sidan 84 och under den befintliga rubriken TECKNING UTAN STÖD AV TECKNINGSRÄTTER på sidan 85) till sista dag för anmälningsperioden ska ändras från den 22 maj 2014 till den 15 augusti Följande information förs in efter sista meningen i tredje stycket under den befintliga rubriken Inbjudan till teckning av aktier i Nordic Mines på sidan 78: Bolagets styrelse har vid fem tillfällen beslutat att förlänga anmälningsperioden. Den nuvarande anmälningsperioden löper till och med den 15 augusti Hänvisningar i Prospektet (under den befintliga punkten Handel med teckningsrätter på sidan 3, under den befintliga rubriken HANDEL I TECKNINGSRÄTTER på sidan 76, i det befintliga sjätte stycket under rubriken Inbjudan till teckning av aktier i Nordic Mines på sidan 78 och under den befintliga rubriken HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER på sidan 83) till sista dag för handel med teckningsrätter ska ändras från den 19 maj 2014 till den 12 augusti Första meningen under rubriken UTSPÄDNING OCH UTNYTTJANDE AV TECKNINGSRÄTTER på sidan 76 i Prospektet ska ges följande lydelse (understrukna ändringar): Om en aktieägare inte utnyttjar sina teckningsrätter genom anmälan om teckning senast klockan den 15 augusti 2014 eller inte säljer sina teckningsrätter senast den 12 augusti 2014 kommer sådan aktieägares teckningsrätter att förfalla och bli värdelösa utan rätt för innehavaren till någon ersättning. Sista meningen under rubriken HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER på sidan 83 i Prospektet ska ges följande lydelse (understrukna ändringar): 5

6 Efter den 15 augusti 2014 kommer ej utnyttjade teckningsrätter, utan avisering från Euroclear Sweden AB, att bokas bort från VP-kontona. Information rörande verksamheten Följande information förs in under rubriken HÖG RISK I VERKSAMHETEN som ett nytt riskavsnitt efter det befintliga riskavsnittet PRODUKTIONSKOSTNADER SAMT BERÄKNINGAR AV MINERALTILLGÅNGAR OCH MINERALRESERVER på sidan 15 i Prospektet: Sedan Bolaget grundades har det inte gått med vinst. Historiskt under tiden när Bolaget bedrev guldproduktion har verksamheten visat sig att vara en högkostnadsgruva. Det finns en risk att det även kommer att vara så vid en återstart av Laivagruvan. Bolagets styrelse ger inga prognoser för när Bolaget kan förväntas uppvisa positivt kassaflöde. Det finns en risk att Bolaget inte kommer att bli kassaflödespositivt eller visa vinst vid någon annan tidpunkt i framtiden. Det är inte säkert att produktionen vid Laivagruvan över huvud taget når upp till de nivåer som krävs för att Bolaget ska bli kassaflödespositivt och visa vinst. Koncernens framtida kassaflöde är starkt beroende av ett flertal externa och interna faktorer såsom bland annat guldpris, energipris, valutakurser och guldproduktion (för en mer fullständig beskrivning av riskfaktorer se övrigt innehåll i detta riskavsnitt). En negativ utveckling av någon av dessa parametrar kan därmed väsentligt försämra Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. Uppgörelse med bankkonsortiet Följande information förs in som ett tillägg efter det befintliga sista stycket under rubriken VÄSENTLIGA FÖRÄNDRINGAR SEDAN OFFENTLIGGÖRANDE AV DELÅRSRAPPORTEN FÖR PERIODEN 1 JANUARI 31 MARS 2014 på sidan 48 i Prospektet och efter det befintliga sista stycket under rubriken PROJEKTFINANSIERINGSAVTAL på sidan 63 i Prospektet samt ersätter de befintliga avsnitten Förhandlingar med UniCredit AG, Bank of America Merrill Lynch Intl Ltd samt Finnvera Plc på sidan 47 respektive sidan 80 i Prospektet och i samband därmed ändras rubriken till Uppgörelse med bankkonsortiet : Förhandlingar har bedrivits med projektfinansiärerna, även kallade långivarna eller i grupp för bankkonsortiet, av vilka Nordic Mines Oy tagit upp omfattande krediter för vilka bland annat Bolaget har gått i borgen. Förhandlingarna har avsett bland annat väsentliga skuldnedskrivningar av befintliga fordringar som bankkonsortiet har på NM OY. Bolaget och bankkonsortiet ingick den 14 augusti 2014 ett ändringsavtal avseende det befintliga projektfinansieringsavtalet. Ändringsavtalet innebär bland annat att följande förändringar görs i projektfinansieringsavtalet: Precis som i det befintliga projektfinansieringsavtalet hänvisas det på ett flertal ställen till en finansiell modell. Den huvudsakliga principen är att endast åtgärder eller nivåer som framgår av den finansiella modellen är tillåtna. En uppdaterad finansiell modell har presenterats och godkänts av bankkonsortiet. Ytterligare en uppdatering av den finansiella modellen ska göras senast den 15 december 2014 vilken ska godkännas av bankkonsortiet. Därutöver ska ett utkast till uppstartsplan presenteras den 1 november 2014 och en slutlig uppstartsplan presenteras senast den 1 december Om inte uppstartsplanerna levereras eller den uppdaterade finansiella modellen levereras och godkänns i tid föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Den finansiella modellen ska även uppdateras senare vid ändrade förhållanden. Sådana uppdateringar av den finansiella modellen kräver godkännande från den som är utsedd till teknisk agent under projektfinansieringsavtalet (vilket förnärvarande är UniCredit Bank AG, London Branch). Om NM Oy och den tekniska agenten inte kan komma överens om ändringar inom viss tid ska den tekniska agenten bestämma vilka ändringar som ska göras i den finansiella modellen. De befintliga finansiella kovenanterna har ersatts med fem olika operationella tester. Dessa operationella tester innebär att NM Oy på olika punkter måste uppnå en viss andel av budgeterad eller prognostiserad nivå för att uppfylla kraven under projektfinansieringsavtalet. De budgeterade och prognostiserade nivåerna kommer att framgå av den uppdaterade finansiella modellen som ska levereras och godkännas senast den 15 december De operationella testerna ska mätas varje 6

7 månad för en rullande tremånadersperiod som slutar vid utgången av en månad. Den första mättidpunkten är per den 30 april 2015 då de operationella testerna ska mätas för perioden 1 februari 30 april Det finns en risk för att produktionen inte har återstartats enligt uppstartsplanen då mätningarna ska påbörjas. Om NM Oy inte uppfyller testerna föreligger en uppsägningsgrund enligt projektfinansieringsavtalet. Av de medel som kommer in genom företrädesemissionen ska 9,8 miljoner euro (cirka 88,2 miljoner kronor 6 ) överföras av Bolaget direkt till ett konto som NM Oy har hos en finsk bank. Detta konto ska vara pantsatt till säkerhet för skyldigheterna under projektfinansieringsavtalet och övriga finansieringsdokument som ingåtts i anslutning till det. Medlen på kontot får endast användas i enlighet med vad som är tillåtet enligt projektfinansieringsavtalet eller vad som framgår av den finansiella modellen. Resterande medel ska placeras på ett separat konto som innehas av Bolaget. Dessa medel får endast användas för att betala skäliga administrativa kostnader, för att föra över pengar till ett visst konto som innehas av NM Oy eller efter godkännande från bankkonsortiet. Detta riskerar att begränsa Bolagets handlingsfrihet under projektfinansieringsavtalets löptid. Det tidigare utestående lånebeloppet kvarstår oförändrat i det ändrade projektfinansieringsavtalet. Om NM Oy fullgör sina betalningsskyldigheter under den finska ackordsplanen ska dock endast de betalningar som följer av den finska ackordsplanen erläggas och överskjutande del skrivas av när ackordsplanen fullgjorts. NM Oy ska till bankkonsortiet erlägga en engångsavgift om 2,5 miljoner euro (cirka 23 miljoner kronor 7 ) för att betala upplupen ränta samt andra kostnader hänförliga till utestående lån vilka uppkommit under rekonstruktionsförfarandet. Av detta belopp ska 1,5 miljoner euro (cirka 13,8 miljoner kronor 8 ) erläggas senast den 12 september 2014 och 1 miljon euro (cirka 9,2 miljoner kronor 9 ) senast den 1 juni En årlig ränta ska erläggas vilken beräknas utifrån tremånaders EURIBOR plus en räntemarginal uppgående till 8 %. Den ränta som ska erläggas fram till utgången av år 2016 ska betalas kontant endast om NM Oy:s operativa kassaflöde överstiger det budgeterade operativa kassaflödet och kapitaliseras i annat fall. Om NM Oy:s operativa kassaflöde överstiger det budgeterade operativa kassaflödet ska hälften av det överstigande beloppet användas för att göra förtida återbetalningarna på det utestående lånet under projektfinansieringsavtalet. Förtida återbetalningar kräver dock, enligt den finska ackordsplanen, övervakarens samtycke. Om sådant samtycke inte lämnas av övervakaren föreligger en risk för att en uppsägningsgrund kommer kommer att uppstå under projektfinansieringsavtalet därför att NM Oy väljer att inte bryta mot den finska ackordsplanen. Bolaget ska emittera teckningsoptioner till respektive långivare i bankkonsortiet för att långivarna ska kunna omvandla en del av det utestående lånet under projektfinansieringsavtalet till aktier. De nya aktier som kan tecknas med utnyttjande av optionsrätter ska motsvara det högre av (i) 12 procent av de aktier som är utestående i Bolaget efter genomförandet av företrädesemissionen och eventuellt utnyttjande under teckningsoptionerna och (ii) 2,5 miljoner euro (cirka 23 miljoner kronor 10 ). Som en del av denna överenskommelse ska en del av den fordran som respektive långivare har gentemot Bolaget med anledning av den garanti som Bolaget lämnat under det befintliga projektfinansieringsavtalet omvandlas till ett skuldebrev som utfärdas till var och en av långivarna. Det totala kapitalbeloppet under skuldebreven är alltjämt föremål för diskussioner mellan parterna. Bankkonsortiet har framställt krav på att endast om Bolaget vid utnyttjande av teckningsoptionerna inte tillåter betalning av teckningskursen genom kvittning ska Bolaget vara 6 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 7 Vid EUR/SEK-kurs om 9,20 8 Vid EUR/SEK-kurs om 9,20 9 Vid EUR/SEK-kurs om 9,20 10 Vid EUR/SEK-kurs om 9,20 7

8 skyldigt att betala någon del av de villkorade skuldebreven kontant. Detta krav är fortsatt föremål för diskussioner mellan parterna. Det har tillkommit tre nya uppsägningsgrunder i det ändrade projektfinansieringsavtalet som är särskilt anpassade till denna transaktion. En sådan uppsägningsgrund hänför sig till att NM Oy inte har tillräckligt med medel för att genomgöra de investeringar som följer av den finansiella modellen. En annan tar sikte på det fall att NM Oy inte fullgör sina betalningsskyldigheter under den finska ackordsplanen. Den tredje är tillämplig om Bolaget och Nordic Mines Marknad AB ( NM Marknad AB ) inte fullgör sina betalningsskyldigheter under de svenska ackordsplanerna. Ett flertal ändringar av varierande karaktär har därutöver gjorts för att anpassa projektfinansieringsavtalet och övriga finansieringsdokument till att projektet i Laivagruvan befinner sig i en annan fas än vad den gjorde när det ursprungliga projektfinansieringsavtalet ingicks. Det befintliga andra stycket under riskavsnittet FÖRHANDLINGAR MED BANKKONSORTIET på sidan 17 i Prospektet ges följande lydelse (genomstruken text utgår): Företrädesemissionen förutsätter att en uppgörelse kan nås med bankkonsortiet avseende bland annat väsentliga skuldnedskrivningar av fordringar till bankkonsortiet och i övrigt förändrade lånevillkor. Det är inte säkert att en sådan överenskommelse kan nås med bankkonsortiet på för Bolaget acceptabla villkor. Ett misslyckande med att nå en överenskommelse skulle innebära att Bolaget avbryter Företrädesemissionen, vilket kan leda till att Bolaget försätts i konkurs eller annan avveckling av Bolaget. I händelse av konkurs kommer samtliga aktieägare att förlora hela sitt tidigare insatta kapital. Det befintliga sista stycket under riskavsnittet FÖRHANDLINGAR MED BANKKONSORTIET på sidan 17 i Prospektet ges följande lydelse (understruken text tillkommer): Även om en uppgörelse nåtts med bankkonsortiet och Företrädesemissionen genomförs är det inte säkert att Bolaget kommer att kunna uppfylla villkoren i projektfinansieringsavtalet varför grund för uppsägning kan komma att uppstå. Detta till exempel som en följd av att Bolaget i april temporärt stoppat produktionen i verket för att uppnå ytterligare kostnadsbesparingar, vilket innebär att uppstartsförfarandet kan komma att fördröjas och även bli dyrare än vad Bolaget har räknat med (eller kan komma att räkna med när det nya finansiella modellen är på plats) eller för att villkoren i det omförhandlade projektfinansieringsavtalet och/eller den finansiella modellen inte ger Bolaget det utrymme det behöver för att kunna bedriva ekonomiskt uthållig verksamhet. Uppgörelsen innebär att flera ändringar görs i projektfinansieringsavtalet och att nya möjligheter för bankkonsortiet att säga upp avtalet införs. Dessa innebär bl.a. följande. Uppstartsplaner ska levereras senast 1 november 2014 (utkast) och 1 december 2014 (slutlig version). En uppdatering av den finansiella modellen ska göras senast den 15 december 2014 vilken ska godkännas av bankkonsortiet. Om inte uppstartsplanerna levereras eller den uppdaterade finansiella modellen levereras och godkänns i tid föreligger en uppsägningsgrund under låneavtalet (även benämnt projektfinansieringsavtalet). De befintliga finansiella kovenanterna har ersatts med fem olika operationella tester. Dessa operationella testerna innebär att NM Oy på olika punkter måste uppnå en viss andel av budgeterad eller prognostiserad nivå för att uppfylla kraven under projektfinansieringsavtalet. Ytterligare arbete måste utföras innan de budgeterade och prognostiserade nivåerna kan fastställas och godkännas av bankkonsortiet. Bolaget vet därför inte vilka nivåer de operationella testerna kommer att mätas mot. Bolaget vet inte heller om det kommer att få tillräckligt med utrymme för att klara svängningar i produktionen eller oförutsedda händelser särskilt i uppstartsfasen. Om de operationella testerna inte uppfylls föreligger en uppsägningsgrund. Om NM Oy inte har tillräckligt med medel för att genomgöra de investeringar som följer av den finansiella modellen föreligger en uppsägningsgrund under projektfinansieringsavtalet. Bland ytterligare tillkommande uppsägningsgrunder märks de som tar sikte på det fall att bolagen i Koncernen inte fullgör sina betalningsskyldigheter under ackordsplanerna. Om NM Oy väsentligen bryter mot projektfinansieringsavtalet har bankkonsortiet rätt att ansöka om att den finska ackordsplanen ska förfalla. Om den finska ackordsplanen inte följs eller upphör och projektfinansieringsavtalet i samband därmed sägs upp på nytt kan Bolaget komma att behöva söka nytt externt kapital och det finns en betydande risk att nytt kapital inte kan anskaffas eller att det inte kan anskaffas till fördelaktiga villkor för befintliga aktieägare. 8

9 Ett misslyckande med att lösa uppkomna finansieringsbehov skulle negativt påverka Bolagets verksamhet och skulle även kunna leda till en ny företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling av Bolaget. Ifall den finska ackordsplanen eller uppgörelsen med bankkonsortiet förfaller återgår de relevanta borgenärernas fordringar på NM Oy, inklusive de fordringar som bankkonsortiet och övriga bolag i Koncernen eftergivit enligt ackordsplanen, till fullt belopp och i händelse av konkurs kommer samtliga aktieägare att förlora hela sitt tidigare insatta aktiekapital. Det befintliga sista stycket under riskavsnittet Projektfinansieringsavtalet på sidan 21 i Prospektet ges följande lydelse (genomstruken text utgår och understruken text tillkommer): Den 8 juli 2013 försattes Bolaget i företagsrekonstruktion, vilket resulterade i att projektfinansiärerna kräver direkt återbetalning av den totala utestående summan om 45,1 miljoner euro. Samtidigt höjdes räntan med 2 procentenheter. I samband med fastställandet av den finska ackordsplanen och ingåendet av det ändrade låneavtalet har räntan höjts till tremånaders EURIBOR plus åtta procentenheter samtidigt som överenskommelse träffats om att den ränta som ska erläggas fram till utgången av år 2016 ska betalas kontant endast om NM Oy:s operativa kassaflöde överstiger det budgeterade operativa kassaflödet och kapitaliseras i annat fall. Det är inte säkert att Bolaget kan anskaffa alternativ finansiering till den finansiering som tillhandahålls av projektfinansiärerna på kommersiellt gångbara villkor eller överhuvudtaget. Om uppgörelsen med projektfinansiärerna inte skulle hålla lyckas, eller om Bolaget inte skulle lyckas finna nya finansieringsmöjligheter, finns det en risk att Bolagets pantsatta tillgångar blir föremål för realisation och att Bolaget försätts i konkurs. Ifall den finska ackordsplanen eller uppgörelsen med projektfinansiärerna förfaller återgår de relevanta borgenärernas fordringar på NM Oy, inklusive de fordringar som bankkonsortiet och övriga bolag i Koncernen eftergivit enligt ackordsplanen, till fullt belopp och i händelse av konkurs kommer samtliga aktieägare att förlora hela sitt tidigare insatta aktiekapital. Det befintliga femte stycket under rubriken FINANSIERING på sidan 47 i Prospektet ges följande lydelse (understruken text tillkommer eller har ändrats): Räntan för de ursprungliga 53,0 miljoner euro av projektlånet, så kallad "Senior facility", uppgick till 4,35 procent plus en rörlig del med 3 månaders Euribor. Efter att bolaget försatts under företagsrekonstruktion och inte kan fullgöra sina betalningsskyldigheter har räntan höjts med 2 procentenheter. Efter att den finska ackordsplanen fastställts och en ny överenskommelse träffats med projektfinansiärerna kommer räntan att uppgå till tremånaders EURIBOR plus åtta procentenheter. Följande information förs in som ett tillägg till det befintliga åttonde stycket under rubriken FINANSIERING på sidan 47 i Prospektet: Så länge som den finska ackordsplanen fullgörs ska inte några ytterligare kapitalbelopp eller ränta erläggas under de två tillkommande kreditramarna sub-facility och COF. Följande information förs in som ett tillägg till det första stycket under rubriken PROJEKTFINANSIERINGSAVTAL på sidan 63 i Prospektet: Parterna har nu ingått en överenskommelse om att ändra detta avtal i vissa delar. Det befintliga andra stycket under rubriken PROJEKTFINANSIERINGSAVTAL på sidan 63 i Prospektet ges följande lydelse (genomstruken text utgår och understruken text tillkommer): Det ändrade låneavtalet innehåller villkor om obligatorisk återbetalning i förtid vid bland annat avnotering av Bolagets aktier eller ägarförändring i Bolaget som innebär att mer än 25 procent av rösterna i Bolaget förvärvas av någon person eller grupp av personer. Låneavtalet innehåller villkor avseende garantier, åtaganden och förtida uppsägning som är sedvanliga för projektlånefinansieringar. Bolaget åtar sig bland annat att, under vissa förutsättningar, tillse att det finns tillräckliga medel avsatta på ett särskilt konto, vilket Bolaget inte får disponera utan bankernas samtycke, för att täcka amorteringar och räntor under låneavtalet och andra relaterade avtal for nästföljande sexmånadersperiod. Av de medel som kommer in genom företrädesemissionen ska 9,8 miljoner euro (cirka 88,2 miljoner kronor 11 ) överföras av Bolaget direkt 11 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 9

10 till ett konto som NM Oy har hos en finsk bank. Detta konto ska vara pantsatt till säkerhet för skyldigheterna under projektfinansieringsavtalet och övriga finansieringsdokument som ingåtts i anslutning till det. Medlen på kontot får endast användas i enlighet med vad som är tillåtet enligt projektfinansieringsavtalet eller vad som framgår av den finansiella modellen. Resterande medel ska placeras på ett separat konto som innehas av Bolaget. Dessa medel får endast användas för att betala skäliga administrativa kostnader, för att föra över pengar till ett visst konto som innehas av NM Oy eller efter godkännande från bankkonsortiet. Detta riskerar att begränsa Bolagets handlingsfrihet under projektfinansieringsavtalets löptid. Det befintliga fjärde stycket under rubriken PROJEKTFINANSIERINGSAVTAL på sidan 63 i Prospektet ges följande lydelse (genomstruken text utgår och understruken text tillkommer): Låneavtalet innehåller vidare bestämmelser som innebär att om grund för uppsägning föreligger i något av de underliggande projektavtalen, föreligger även grund för uppsägning enligt låneavtalet. Det ändrade låneavtalet innehåller operationella tester som innebär att NM Oy på olika punkter under varje mätperiod måste uppnå en viss andel av budgeterad eller prognostiserad nivå för att uppfylla kraven under projektfinansieringsavtalet finansiella åtaganden inkluderande kvoter avseende skuldtäckning, vilka kontrolleras löpande efter varje tremånadersperiod. Testerna ska mätas varje månad för en rullande tremånadersperiod som slutar vid utgången av en månad. Den första mättidpunkten är per den 30 april Bland annat ställs krav på att förhållandet mellan: faktisk guldproduktion och budgeterad guldproduktion måste uppgå till en viss nivå; anläggningens faktiska tillgänglighet och anläggningens prognostiserade tillgänglighet måste uppgå till en viss nivå; den faktiska guldhalten och den prognostiserade guldhalten måste uppgå till en viss nivå; faktiska driftskostnader och budgeterade driftskostnader får inte överstigas med mer än viss angiven nivå; samt att kassamarginalen är större än ett visst angivet mått. det totala kassaflödet tillgängligt för skuldtäckning och de totala lånekostnaderna för den föregaende tremånadersperioden; det förväntade totala kassaflödet tillgängligt för skuldtäckning för nästkommande tremånadersperiod och de förväntade totala lånekostnaderna för samma period; det förväntade totala kassaflödet tillgängligt för skuldtäckning under resterande låneperiod (för varje tremånadersperiod) samt de förväntade totala lånekostnaderna för motsvarande period; nuvärdet av det förväntade totala kassaflödet tillgängligt för skuldtäckning under resterande låneperiod samt tillgodohavandet på skuldtäckningsreservskontot; och det förväntade återstående metallinnehållet i mineraltillgångarna vid utgången av lånets löptid med metallinnehållet i mineraltillgångarna vid låneavtalets ingående (En: the Reserve Tail Ratio). Det befintliga femte stycket under rubriken PROJEKTFINANSIERINGSAVTAL på sidan 63 i Prospektet utgår. De svenska och finska företagsrekonstruktionerna Det befintliga fjärde stycket under rubriken FÖRETAGSREKONSTRUKTION på sidan 17 i Prospektet utgår. Följande information förs in som ett tillägg före det näst sista stycket under riskavsnittet FÖRETAGSREKONSTRUKTION på sidan 16 i Prospektet samt som ett tillägg efter sista stycket under rubriken VÄSENTLIGA FÖRÄNDRINGAR SEDAN OFFENTLIGGÖRANDE AV DELÅRSRAPPORTEN FÖR PERIODEN 1 JANUARI 31 MARS 2014 på sidan 48 i Prospektet: Som framgår av Prospektet på sidan 16 ansökte Bolaget och dotterbolaget NM Marknad AB den 8 juli 2013 om företagsrekonstruktion vid Uppsala tingsrätt vilken beviljades samma dag. Även NM Oy ansökte om företagsrekonstruktion den 8 juli 2013 vid Uleåborgs tingsrätt vilken beviljades den 10 juli Företagsrekonstruktionerna har vid ett flertal tillfällen förlängts av respektive domstol. 10

11 Svenska företagsrekonstruktionerna På ansökan av Bolaget och NM Marknad AB beslutade Uppsala tingsrätt om att ackordsförhandlingar för att fastställa offentligt ackord för Bolaget och NM Marknad AB skulle hållas den 30 juli Vid de inledande ackordsförhandlingarna den 30 juli 2014 beslutades om uppskov till den 6 augusti När ackordsförhandlingarna återupptogs den 6 augusti 2014 röstade en erforderlig majoritet av Bolagets respektive NM Marknad AB:s borgenärer för att fastställa de föreslagna ackorden. Den 7 augusti 2014 beslutade Uppsala tingsrätt om att faställa de föreslagna ackorden. Besluten kan överklagas fram till den 28 augusti För Bolagets samtliga oprioriterade borgenärer (det vill säga förmånsberättigade borgenärers fordringar undantas) innebär ackordet att full betalning erläggs för fordringar med ett fordringsbelopp upp till kronor (inklusive ränta fram till den 8 juli 2013). För fordringar med ett fordringsbelopp överstigande kronor erläggs full betalning upp till kronor och 10 procent på överskjutande del. Betalning intill ett belopp om kronor sker i samband med att ackordet vinner laga kraft. Ackordslikviden om tio procent på del överskjutande kronor utbetalas inom ett år efter ackordets fastställande eller vid den tidigare tidpunkt som förhållandena medger. NM Marknad AB hade per den 8 juli 2013 (det vill säga per dagen då företagsrekonstruktionen beviljades) endast två oprioriterade skulder: till Bolaget respektive bankkonsortiet. Ackordet i NM Marknad AB innebär i likhet med ackordet i Bolaget full betalning upp till kronor och 10 procent på överskjutande del av fordringsbeloppet. Dock innebär den uppgörelse som ingåtts med bankkonsortiet, och som redogjorts för ovan, att ackordslikviden till en del eller i sin helhet efterges av borgenärerna. Finska företagsrekonstruktionen Den finske rekonstruktören lämnade in den slutliga ackordsplanen till Uleåborgs tingsrätt den 30 juli 2014, vilken sedan fastställdes av domstolen den 31 juli Enligt ackordsplanen utses rekonstruktören som övervakare som har till uppgift att för borgenärernas räkning övervaka att planen följs. Ackordsplanen har vunnit laga kraft. För NM Oy:s samtliga oprioriterade borgenärer innebär det fastställda ackordet att full kontant betalning erläggs för fordringar med ett fordringsbelopp upp till euro (cirka kronor 12 ) inom en månad från att ackordsplanen vinner laga kraft. För oprioriterade fordringar med ett fordringsbelopp överstigande euro (cirka kronor 13 ) innebär ackordet 10 procents betalning av det totala fordringsbeloppet i tio rater under åren (två rater per kalenderår). För NM Oy:s förmånsberättigade borgenärer, frånsett Bank of America Merrill Lynch, UniCredit Bank AG och Finnvera Plc, innebär det fastställda ackordet att full kontant betalning erläggs för den förmånsberättigade fordran jämte årlig ränta om fyra procent. Betalning av förmånsberättigade fordringar med ett fordringsbelopp upp till euro (cirka kronor 14 ) sker inom en månad från att ackordsplanen vinner laga kraft. Betalning av förmånsberättigade fordringar med ett fordringsbelopp överstigande euro (cirka kronor 15 ) sker under åren i totalt 20 rater (fyra rater per kalenderår). För bankkonsortiet innebär det fastställda ackordet att kontant betalning erläggs för bankkonsortiets förmånsberättigade fordringar om totalt 12,5 miljoner euro (cirka 112,5 miljoner kronor 16 ) jämte årlig ränta om tremånaders EURIBOR plus åtta procentenheter. Betalningen sker under åren i totalt tolv rater (fyra rater per år). Räntan under tidsperioden betalas kontant endast om NM Oy:s operativa kassaflöde överstiger det budgeterade operativa kassaflödet och kapitaliseras i annat fall. Bankkonsortiets oprioriterade fordringar efterges. 12 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 13 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 14 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 15 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 16 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 11

12 NM Oy är skyldigt att helt eller delvis återbetala i förtid bankkonsortiets fordring om 12,5 miljoner euro (cirka 112,5 miljoner kronor 17 ) i vissa situationer, såsom till exempel när bolagets operativa kassaflöde överstiger det budgeterade operativa kassaflödet, då bolaget avyttrar vissa tillgångar eller då det sker ett kontrollskifte i Bolaget. Ifall förhållandena medger kan alla utestående betalningar under ackordsplanen med övervakarens samtycke i sin helhet betalas tidigare än vad som förutsätts enligt ackordsplanen. Enligt det fastställda ackordet efterger de övriga bolagen i Koncernen (Bolaget, Nordic Mines AB (publ) filial i Finland och NM Marknad AB) sina fordringar på NM Oy och dessa fordringar ger inte rätt till ackordslikvid. Såsom framgår av Prospektet på sidan 17 under riskfaktorn Företagsrekonstruktion är ackordet baserat på vissa antaganden om NM Oy:s framtida kassaflöde och lönsamhet. Om dessa antaganden visar sig vara felaktiga, kan NM Oy komma att bryta mot ackordets villkor, vilket sannolikt skulle leda till att ackordet förfaller. Respektive långivare i bankkonsortiet samt övervakaren av ackordsplanen har under vissa förutsättningar rätt att vid domstol ansöka om att ackordet förfaller, bland annat ifall Bolaget inte upptar minst 16,7 miljoner euro (cirka 150,3 miljoner kronor 18 ) i nytt kapital senast den 30 september 2014, minst 9,8 miljoner euro (cirka 88,2 miljoner kronor 19 ) av det nya kapital som Bolaget tar upp inte överförs till NM Oy:s bankkonto senast den 30 september 2014, eller Bolaget väsentligen bryter mot avtalet med bankkonsortiet som beskrivs i avsnittet UPPGÖRELSE MED BANKKONSORTIET på sidan 47 i Prospektet. Det nya låneavtalet med bankkonsortiet innehåller villkor som helt eller delvis överlappar och/eller kompletterar villkoren i ackordsplanen. Vissa betalningar som NM Oy är skyldigt att göra enligt projektfinansieringsavtalet kräver även övervakarens samtycke. Övervakarens godkännande av projektfinansieringsavtalet, som krävs enligt ackordsplanen, är villkorad bland annat av att ackordsplanens villkor skall ha företräde vid fall av motstridighet med villkoren i projektfinansieringsavtalet. Även om Bolaget har vidtagit rimliga åtgärder för att undvika dylika motstridigheter och att i övrigt uppfylla övervakarens villkor, kan det inte uteslutas att dylika motstridigheter uppstår i ett senare skede eller att övervakaren förbjuder en handling som NM Oy enligt låneavtalet är skyldigt att vidta. Skulle en sådan situation uppstå kan övervakaren eller långivare i bankkonsortiet komma att ansöka om förfall eller ändring av ackordet. Därutöver har en borgenär rätt att ansöka om förfall av ackordet om NM Oy bryter mot ackordsplanen. Ifall ackordet förfaller återgår de relevanta borgenärernas fordringar på NM Oy, inklusive de fordringar som bankkonsortiet och övriga bolag i Koncernen eftergivit enligt ackordsplanen, till fullt belopp. Såsom framgår av Prospektet på sidan 17 under riskfaktorn Företagsrekonstruktion kan ett förfall av ackordet leda till NM Oy:s konkurs. I händelse av NM Oy:s konkurs kommer Bolaget att förlora hela sitt tidigare insatta aktiekapital i NM Oy och NM Oy att likvideras. Såsom framgår av Prospektet på sidan 17 under riskfaktorn Företagsrekonstruktion får NM Oy inte dela ut tillgångar till Bolaget (i form av utdelning eller övrigt), emedan beloppet på borgenärernas fordringar nedskurits i samband med ackordet. Utdelningsförbudet är ikraft under hela ackordperioden ( ), ifall inte ackordet fullgörs tidigare genom förtida betalning av utestående betalningar enligt ackordsplanen. Följande information förs in som tillägg efter det nytillkomna sista stycket under rubriken VÄSENTLIGA FÖRÄNDRINGAR SEDAN OFFENTLIGGÖRANDE AV DELÅRSRAPPORTEN FÖR PERIODEN 1 JANUARI 31 MARS 2014 på sidan 48 i Prospektet: 17 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 18 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 19 Vid EUR/SEK-kurs om 9,00 12

13 Vid ackordsförhandlingarna i Uppsala tingsrätt den 6 augusti 2014 röstade en erforderlig majoritet av Bolagets respektive Nordic Mines Marknad AB:s borgenärer för att fastställa de föreslagna ackorden. Den 7 augusti 2014 beslutade Uppsala tingsrätt om att fastställa de föreslagna ackorden. Besluten kan överklagas fram till den 28 augusti Den 30 juli 2014 lämnade den finske rekonstruktören in den slutliga ackordsplanen till Uleåborgs tingsrätt avseende Nordic Mines Oy ( NM Oy ), vilken sedan fastställdes av domstolen den 31 juli Enligt ackordsplanen utses rekonstruktören som övervakare som har till uppgift att för borgenärernas räkning övervaka att planen följs. Ackordsplanen har vunnit laga kraft. Information om Koncernens finansiella förhållanden Följande information förs in som det nya riskavsnittet Risk att finansiella överenskommelser bryts, efter riskavsnittet Framtida kapitalbehov och likviditetsrisker, under rubriken FINANSIELLA RISKER på sidan 20 i Prospektet: Uppgörelsen med bankkonsortiet, ackordsplanen avseende Bolaget, ackordsplanen avseende NM Marknad samt ackordsplanen avseende NM Oy utgör tillsammans med Bolagets affärsplan finansiella förutsättningar för Koncernens fortsatta drift. Förändring av endera av dessa förutsättningar påverkar sannolikt de övriga. Misslyckas Koncernen med att upprätthålla, eller leva upp till, någon av dessa förutsättningar är det inte osannolikt att även andra förutsättningar förfaller. Om detta sker innebär det en risk för att Bolaget misslyckas med att lösa sina finansieringsbehov vilket skulle kunna leda till en ny företagsrekonstruktion, konkurs eller annan avveckling av Bolaget. Ifall den finska ackordsplanen förfaller återgår de relevanta borgenärernas fordringar på NM Oy, inklusive de fordringar som bankkonsortiet och övriga bolag i Koncernen eftergivit enligt ackordsplanen, till fullt belopp och i händelse av konkurs kommer samtliga aktieägare att förlora hela sitt tidigare insatta aktiekapital. * * * 13