Till dig som är konvertibelägare i PA Resources

Transkript

1 Till dig som är konvertibelägare i PA Resources Här får du svar på de viktigaste frågorna med anledning av att PA Resources rekommenderar dig att i förtid byta dina konvertibler mot aktier.

2 Styrelsen i PA Resources presenterade den 7 november 2012 ett förslag som ska minska bolagets alltför höga skuldsättning och samtidigt öka bolagets egna kapital med cirka Mkr. Styrelsen föreslår att detta ska ske genom två transaktioner. 1 Alla ägare av PA Resources konvertibel 2008/2014 rekommenderas att i förtid byta sina konvertibler mot aktier vilket minskar bolagets skuldsättning väsentligt samtidigt som det egna kapitalet ökar. 2 Förutsatt att 90% av det utestående konvertibelbeloppet byts mot aktier genomförs därefter en fullt garanterad företrädesemission på cirka 700 Mkr vilket tillför bolaget likvida medel. Av den garanterade emissionen riktas cirka 50% till de konvertibelägare som bytt sina konvertibler mot aktier och cirka 50% till bolagets nuvarande aktieägare. Det är viktigt att poängtera att varken erbjudandet till dig som konvertibelägare eller företrädesemissionen kommer att fullföljas om inte ägare till minst 90% av alla konvertibler väljer att byta sina konvertibler mot nya aktier eller om den extra bolagsstämman den 7 december inte skulle godkänna styrelsens förslag enligt ovan. Om de föreslagna transaktionerna inte genomförs är det styrelsens bedömning att bolaget kommer att tvingas in i en formell rekonstruktionsprocess eller försättas i konkurs vilket kan innebära att du förlorar hela eller delar av din investering. Med anledning av detta, ställer du dig kanske några frågor hur detta påverkar dig. Om du viker ut fliken ska vi försöka ge dig svar på dessa frågor. Hela förslaget finns beskrivet i pressmeddelande från den 7 november 2012 och kommer senare i sin helhet att beskrivas i det prospekt som offentliggörs omkring den 5 december. Prospekt tillsammans med anmälningssedlar finns därefter tillgängligt på

3 Varför kommer styrelsen med detta förslag? PA Resources har idag en alltför hög skuldsättning och bolaget måste därför vidta åtgärder för att radikalt minska skulderna. Sammanfattningsvis skulle förslaget om konvertering till aktier tillsammans med företrädesemissionen ge bolaget en väsentligt förbättrad finansiell ställning och samtidigt möjliggöra långsiktig produktionsutbyggnad och värdeutveckling. Om de föreslagna transaktionerna inte genomförs är det styrelsens bedömning att bolaget kommer att tvingas in i en formell rekonstruktionsprocess eller försättas i konkurs vilket kan innebära att du förlorar hela eller delar av din investering. Vad innebär det här för mig som konvertibelägare? PA Resources rekommenderar dig som ägare av konvertibel 2008/2014 att byta dina konvertibler mot aktier. Erbjudandet innebär att du får aktier som motsvarar konvertibelns nominella värde tillsammans med upplupen ränta. Förenklat innebär det att du får 116 aktier för varje konvertibel. Till höger kan du se hur du kan räkna ut hur många aktier du får. Du behöver inte betala något för de nya aktierna då du byter till dig dessa genom att kvitta dem mot den fordran som du har i form av konvertibler. Du åtar dig inte heller att delta i den efterföljande företrädesemissionen. Vad behöver jag göra? Just nu, ingenting. Den 7 december kommer extrastämman att rösta om styrelsens förslag. Vid stämman kan du som konvertibelägare inte rösta utan det är aktieägarna som har möjlighet att rösta. Om du både är aktieägare och konvertibelägare kan du registrera dig som aktieägare till stämman. För mer information se se. Om förslagen röstas igenom kommer du få en informationsbroschyr och en anmälningssedel skickad till dig omkring den 7 december och/eller ett elektroniskt erbjudande direkt via din förvaltare (till exempel Avanza eller Nordnet). Din anmälan för att delta måste skickas in senast den 17 december. Ett prospekt kommer att offentliggöras omkring den 5 december och finns därefter tillgängligt på Där hittar du även ytterligare information samt anmälningssedlar. Vad händer om jag inte accepterar att byta mina konvertibler till aktier? För att båda transaktionerna ska kunna genomföras krävs att ägare till konvertiblerna väljer att byta sina konvertibler mot aktier, så att minst 90% av det totala utestående konvertibelbeloppet uppnås. Om så inte sker, bedömer styrelsen i PA Resources att bolaget kommer tvingas till en formell rekonstruktionsprocess eller försättas i konkurs vilket kan innebära att du förlorar hela eller delar av din investering, eftersom det är svårt att i nuläget bedöma vilka värden som eventuellt kan komma att tillfalla konvertibelinnehavarna. Vad innebär konverteringen i praktiken? När får jag mina aktier? Vid slutet av anmälningsperioden som pågår mellan den 6 och 17 december och när villkoren för konverteringserbjudandet är uppnådda kommer konvertiblerna att konverteras till nya B-aktier. B-aktierna kommer inte att kunna handlas. När sedan den följande företrädesemissionen är genomförd kommer B-aktierna automatiskt att konverteras till A-aktier som du kan handla fritt med. Vad är nästa steg? Vad händer sedan? Efter att du konverterat dina konvertibler kommer du att erbjudas att teckna aktier i den garanterade företrädesemissionen för 0,10 kronor per ny aktie. Du är inte på något sätt tvungen att delta i företrädesemissionen utan får då ett nytt erbjudande att ta ställning till. Totalt kommer cirka hälften av den totala emissionen på 700 Mkr att riktas till de konvertibelägare som konverterat sina konvertibler till aktier. Den resterande delen av emissionen kommer att riktas till de nuvarande aktieägarna. Hur många aktier du har rätt att teckna i emissionen beror på hur många aktier du erhållit via konverteringen av dina konvertibler.

4 Hur många aktier kommer jag att få om jag byter mina konvertibler? Konverteringen utgår från det nominella beloppet på de konvertibler du äger tillsammans med upplupen ränta. PA Resources konvertibellån 2008/2014 har ett nominellt belopp på 16 kronor per konvertibel och löper med en fast ränta på 11 procent. Den 6 november 2012, som var dagen innan de föreslagna transaktionerna offentliggjordes, uppgick den upplupna räntan till 1,40 kronor per konvertibel. Det innebär att du har en fordran på bolaget på sammanlagt 17,40 kronor per konvertibel (nominellt värde 16 kronor + ränta om 1,40 kronor). Teckningskursen i erbjudandet är satt till 0,15 kronor vilket innebär att varje konvertibel kan bytas mot 116 nyemitterade aktier (17,40 kronor/0,15 kronor per ny aktie=116 nya aktier). I de flesta fall anges det nominella värdet i de depåuppgifter du fått från den bank eller fondkommissionär som du använder. Du kan ta reda på hur många aktier du får genom att byta dina konvertibler enligt exemplet här intill. Viktiga datum 7/11 Pressmeddelande med förslag till transaktioner 6-17/12 Anmälningsperiod för konvertering 5/12 Prospektet offentligörs 7/12 Extra bolagsstämma Exempel Så här många aktier får du om du byter dina konvertibler Nominellt värde Antal konvertibler /16 = 3125 x116 = Antal aktier Räkna ut själv Här kan du enkelt själv räkna ut hur många aktier du får vid byte Nominellt värde 1 2 /16 = Antal konvertibler 3 x116 = Antal aktier 1. Ta reda på det nominella värdet av konvertibler du äger (framgår ofta av depåutdrag) 2. Varje konvertibel har ett nominellt värde om 16 SEK. För att räkna ut det antal konvertibler du äger, delar du det totala nominella värdet på dina konvertibler med Varje konvertibel ger dig rätt till 116 nya aktier. Du räknar fram antalet aktier du får genom konverteringen genom att multiplicera det antal konvertibler du äger med 116.

5 PA Resources AB (publ) Kungsgatan 44, 3 tr SE Stockholm Tel: