Skandiabanken Aktiebolag (publ) Delårsrapport januari-mars 2014

Transkript

1 Skandiabanken Aktiebolag (publ) Delårsrapport januari-mars 04

2 ekonomisk översikt Kvartalet i sammandrag Skandia är en ledande nordisk leverantör av lösningar för ekonomisk trygghet och långsiktigt sparande. Vi är ett ömsesidigt och kundstyrt bolag med, miljoner kunder i Sverige, Norge och Danmark, ett förvaltat kapital på drygt 440 miljarder kronor och drygt 300 medarbetare. I Skandia ingår bland annat moderbolaget Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt, Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) samt Skandiabanken Aktiebolag (publ) med filial i Norge. Intäkterna för första kvartalet 04 uppgick till 446 (378) MSEK. Rörelseresultatet för första kvartalet 04 uppgick till 60 (77) MSEK. Kreditförlusterna för första kvartalet 04 uppgick till -6 (-8) MSEK. Utlåningen ökade under kvartalet med MSEK till 8 83 (77 894) MSEK. Överskottslikviditeten uppgick per den 3 mars till 3 jämfört med 9 53 MSEK vid årsskiftet. Kapitalrelationen uppgick per 3 mars till,98 jämfört med 3,48 procent vid årsskiftet. Vill du få mer information eller komma i kontakt med Skandia? gå in på skandia.se eller ring: Skandia kundservice du kan också skriva till oss: Skandia Stockholm Publiceringsdatum 8 juli Delårsrapport jan-juni 04 9 oktober Delårsrapport jan-sept 04 Skandiabanken Aktiebolag (publ) Säte: Stockholm Org nr

3 ekonomisk översikt Ekonomisk översikt Resultat januari-mars 04 jämfört med januari-mars 03 Rörelseresultatet före skatt ökade med 83 MSEK och uppgick därmed till 60 (77) MSEK. Resultatet inkluderar även utfall från Skandiabanken Aktiebolag (publ) (Skandias bank) verksamhet i Norge. Det kraftigt förbättrade resultatet förklaras främst av ett starkare räntenetto och något lägre kostnader. Väsentliga händelser Under perioden har ett aktieägartillskott på 56 MSEK erhållits i syfte att förstärka kapitalbasen. Intäkter Skandias bank ökade räntenettot med 66 MSEK till 334 (68) MSEK. Det högre ränte nettot hänförs främst till den kraftiga volymtillväxt inom främst bolån som skedde under 03. Det råder fortsatt hård konkurrens på den svenska bolånemarknaden och tillsammans med fallande marknadsräntor innebär det att ökningen av räntenettot drivs av den norska verksamheten. Provisionsnettot ökade under perioden med 4 MSEK till 84 (80) MSEK, framförallt är det stigande börser som tillsammans med inflöde av kapital till värdepapper som drivit på utvecklingen. Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade med MSEK till 3 () MSEK. Det högre utfallet hänförs framförallt till säkringsredovisningen samt avyttring av räntebärande värdepapper innan förfallodatum, vilket medför att intäkter redovisas bland finansiella transaktioner istället för i räntenettot. Övriga intäkter visar ett lägre utfall jämfört med tidigare år vilket beror på att färre tjänster har sålts internt till Skandia. Rörelseintäkter MSEK 04 jan-mars 03 jan-mars Förändring procent Räntenetto % Provisionsnetto % Nettoresultat finansiella transaktioner 3 8% Övriga rörelseintäkter 5 8-7% Totala rörelseintäkter % Kostnader Kostnaderna har minskat under första kvartalet 04 och uppgick till 80 (93) MSEK. Kostnader hänförliga till en uppdatering av bankens IT-plattform har aktiverats vilket delvis förklarar ett lägre kostnadsutfall jämfört med samma kvartal föregående år. Övriga rörelsekostnader ökar jämfört med motsvarande period föregående år då ett flertal marknadsaktiviteter har genomförts under kvartalet. Kostnader före kreditförluster MSEK 04 jan-mars 03 jan-mars Förändring procent Personalkostnader % Övriga administrativa kostnader¹ % Avskrivningar % Övriga rörelsekostnader¹ % Totala kostnader före kreditförluster % ¹ Jämförelsesiffran för jan-mar 03 har ändrats med anledning av omklassificering.

4 ekonomisk översikt Kreditförluster Kreditförluster netto minskade med MSEK till 6 (8) MSEK. Kreditförlusterna håller sig på fortsatt låga nivåer. Under kvartalet har även en försäljning av avskrivna krediter i Sverige, om 6 MSEK, påverkar utfallet positivt. Förlusterna härstammar huvudsakligen från den norska verksamheten där lån utan säkerhet utgör en större del av utlåningen till allmänheten än i Sverige. Även osäkra fordringar, netto, har minskat jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 49 (77) MSEK. Kreditförluster och osäkra fordringar MSEK 04 jan-mars 03 jan-mars Förändring procent Kreditförluster % Osäkra fordringar, netto % Andel osäkra fordringar netto i % av utlåning till allmänheten 0,06% 0,3% -54% Balansräkning, likviditet och förvaltad fondförmögenhet Under det första kvartalet är det främst utlåning med säkerhet som har genererat den kraftiga volymtillväxten. Utlåning till allmänheten ökade med MSEK under första kvartalet och uppgick till 8 83 (77 894) MSEK. Inlåningsvolymerna från allmänheten har ökat med 49 MSEK och uppgår nu till (75 677) MSEK. Inflödet till Skandiakontot, vilket är ett utbetalningskonto från försäkringar i Skandia, fortsätter att utvecklas väl samtidigt som andra konton har ett visst utflöde men då till förmån för ett högre kundkassaflöde till fondaffären. Överskottslikviditeten uppgick till 3 (9 53) MSEK, vilket motsvarar 9 (5) procent av bankens totala inlåning. Överskottslikviditeten består av tillgodohavanden hos centralbanker, kort utlåning till kreditinstitut samt likvida räntebärande värdepapper som med kort varsel kan realiseras och omsättas till likvida medel. Av överskottslikviditeten kvalificeras 9 80 (6 034) MSEK som likviditetsreserv enligt Finansinspektions föreskrift (FFFS 00:7). Relationen mellan inlåning och utlåning uppgick till 9 (97) procent. Kvoten har minskat till följd av Skandias banks förändring i finansieringsstrukturen där andelen kapitalmarknadsfinansiering i förhållande till total finansiering ökat. Under 03 har Skandias bank stärkt sin position på kapitalmarknaderna genom att i september emittera sina första säkerställda obligationer i SEK respektive NOK. Under hösten genomfördes transaktioner löpande och mottagandet från marknaderna i både Norge och Sverige var positivt. Skandias bank har sedan 0 ett långfristigt och kortfristigt kreditbetyg på A3 samt P- med stabila utsikter från kreditvärderingsinstitutet Moody s. Den i bankverksamheten förvaltade fondförmögenheten ökade som en följd av en positiv värdeutveckling samt ett inflöde av nytt kapital från kund. Fondförmögenheten ökade under perioden med 53 MSEK till (7 336) MSEK. Balansräkning, likviditet och förvaltat kapital 3 mars 04 jämfört med 3 december 03 MSEK 04 3 mar 03 3 dec Förändring procent Balansomslutning % Utlåning till allmänheten % varav Sverige % varav Norge % Inlåning från allmänheten % varav Sverige % varav Norge % Extern upplåning % varav Sverige % varav Norge % Total likviditetsreserv % Likviditetsreserv % Relation inlåning/utlåning 9% 97% -5% Förvaltad fondförmögenhet, mdr % Tillgodohavande hos Sveriges riksbank och Norges Bank, kort ut- och inlåning till/från kreditinstitut samt räntebärande värdepapper klassificerade som Finansiella tillgångar som kan säljas (AFS) exklusive ställda säkerheter för upplåning från Sveriges Riksbank. I enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker (00:7). 3

5 ekonomisk översikt Kapitalbas och kapitaltäckning Total kapitalrelation minskade jämfört med 3 december 03 och uppgick till,98 (3,48) procent. Primärkapitalrelationen minskade under samma period till 0,65 (0,88) procent mar 03 3 dec Total kapitalrelation¹,98% 3,48% Primärkapitalrelation 0,65% 0,88% Kärnprimärkapitalrelation 0,65% 0,88% Kapitalkrav, MSEK Riskvägt exponeringsbelopp Kapitaltäckningskvot,6,68 De nya kapitaltäckningsreglerna på EU-nivå trädde i kraft den januari 04. Vissa delar av reglerna kommer att genomföras i svensk rätt och träda ikraft den augusti 04. Behöriga tillsynsmyndigheter får då bemyndiganden att meddela ytterligare föreskrifter på olika områden. Detta innebär att det fortsatt föreligger en viss osäkerhet för vilka effekter regelverket kommer att få för Skandias bank avseende bl.a. den kontracykliska bufferten samt tillämpningen av den interna risk klassificeringsmetoden (IRK) som Skandias bank har ansökt om att få tillämpa. För ytterligare information om Skandias banks risker och riskhantering se not 37 i årsredovisningen för 03. Total kapitalrelation motsvarar begreppet kapitaltäckningsgrad enligt Basel II. Bankens kärnprimärkapital består av eget kapital reducerat för poster som inte får medräknas i kapitalbasen som t.ex. immateriella tillgångar och uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet. Banken har inga primärkapitaltillskott vilket innebär att kärnprimärkapitalet är lika med primärkapital. Risker och Riskhantering Skandias bank bedriver bankverksamhet till hushållsmarknaden i Sverige och Norge. Det ekonomiska läget i dessa båda länder har varit fortsatt stabilt under det första kvartalet 04. Tillväxten i länderna förväntas vara dämpad med en stabil eller något lägre arbetslöshet i Sverige under 04. Det finns en risk att den ekonomiska utvecklingen kan påverkas negativt på grund av den makroekonomiska och politiska utvecklingen i omvärlden. Även om ränteläget bedöms vara stabilt framöver, föreligger en risk för ytterligare räntesänkningar. Detta trots prognoser om att centralbankernas räntor långsamt kommer att höjas under 05. Ytterligare räntesänkningar kan få en negativ effekt på intjäningsförmågan och framför allt på räntenettot. 4

6 ekonomisk översikt Nyckeltal Resultaträkning, kvartal jan-mar jan-mar helår Räntabilitet på eget kapital, % 7,08 6,90 6,3 K/I-tal före kreditförluster 0,63 0,77 0,78 Total kapitalrelation, %, 8,98 4,66 3,48 Primärkapitalrelation, % 3 0,65 0,57 0,88 Reserveringsgrad osäkra fordringar % 4 66,4 53,7 64, Andel osäkra fordringar netto % 5 0,06 0,3 0,06 Kreditförlustnivå i % 6 0,04 0,0 0,07 Medelantal anställda Summa kostnader exklusive kreditförluster i relation till summa rörelseintäkter. Kapitalbas i förhållande till riskvägda tillgångar. 3 Primärkapital i förhållande till riskvägda tillgångar. 4 Reserv för kreditförluster i förhållande till osäkra fordringar brutto MSEK kv kv 4 kv 3 kv kv Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Totala rörelseintäkter Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Totala kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Osäkra fordringar netto i förhållande till total utlåning till allmänheten exkl lån till Riksgälden. 6 Kreditförluster i förhållande till utlåning till allmänheten exkl lån till Riksgälden. 7 Koncernbidrag exkluderade vid beräkning av räntabilitet. 8 Total kapitalrelation motsvarar begreppet kapitaltäckningsgrad enligt Basel II. 5

7 Resultaträkning Rapport över totalresultat MSEK Not jan-mars jan-mars helår Ränteintäkter Räntekostnader Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Totala rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övriga administrationskostnader¹ Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader¹ Totala kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner, koncernbidrag 47 Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat MSEK jan-mars jan-mars helår Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte kan omklassificeras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensioner¹ 6 Skatt hänförligt till omvärdering av förmånsbestämda pensioner¹ 3 Poster som har omklassicerats eller kan omklassificeras till periodens resultat Finansiella tillgångar som kan säljas Skatt hänförligt till finansiella tillgångar som kan säljas Säkring av nettoinvestering Omräkningsdifferens² Skatt hänförligt till omräkningsdifferens -8 9 Totalt övrigt totalresultat efter skatt Periodens totalresultat efter skatt Avser lokalt redovisade norska pensionsplaner. Avser valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av den norska verksamhetens finansiella rapporter till bolagets rapportvaluta. Jämförelsesiffran för jan-mar 03 har ändrats med anledning av omklassificering. 6

8 Balansräkning MSEK Tillgångar Not Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Verkligt värde för en portföljsäkring av ränterisk 7 86 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar m.m Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Aktuella skattefordringar 4 8 Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Totala tillgångar MSEK Skulder och avsättningar Not Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper m.m Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar för pensionsförpliktelser Efterställda skulder Totala skulder och avsättningar Aktiekapital Andra fonder - Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst Periodens resultat Totalt eget kapital Totala skulder, avsättningar och eget kapital

9 Rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Verkligt värdereserv Fond för verkligt värde¹ Fritt eget kapital Totalt Omräkningsreserv Förmånsbestämda pensionsplaner Balanserade vinstmedel Totalt Eget kapital Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Årets resultat Årets övriga totalresultat Årets totalresultat Erhållet aktieägartillskott Utgående eget kapital Ingående eget kapital Periodens resultat 8 8 Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Erhållet aktieägartillskott Utgående eget kapital Fond för verkligt värde består av orealiserat resultat hänförligt till Finansiella tillgångar som kan säljas, Säkring av nettoinvestering och Omräkningsdifferens. Avser lokalt redovisade norska pensionsplaner. 8

10 Kassaflödesanalys Noter MSEK jan-mars jan-mars helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Ingen utdelning gjordes till moderbolaget Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) under 04 respektive 03. Lämnade och mottagna koncernbidrag klassificeras som finansieringsverksamhet. Not Redovisningsprinciper Delårsrappporten för Skandiabanken Aktiebolag (publ) (Skandias bank) avser perioden januari till 3 mars 04. Skandias bank har sitt säte i Stockholm, Sverige, och organisationsnumret är Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapporter. Redovisningen upprättas enligt lagen (995:559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 008:5) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Skandias bank tillämpar också Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR Redovisning för juridiska personer. I enlighet med dessa föreskrifter, allmänna råd och rekommendationer tillämpar Skandias bank så kallad lagbegränsad IFRS. Det innebär att samtliga av EU godkända IFRS, International Financial Reporting Standards, och tillhörande uttalanden från IFRS Interpretation Committee tillämpas så långt det är möjligt inom ramen för svensk lagstiftning och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. I delårsrapporten tillämpas de redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som beskrivs i Skandias banks årsredovisning för 03, not. Delårsrapporten presenteras i svenska kronor, avrundat till närmaste miljontal (MSEK), om inte annat anges. Likvida medel definieras som kontanter, clearingfordringar respektive clearingskulder, kontotillgodohavanden i andra banker samt dagslån med ursprunglig löptid kortare än tre dagar. 9

11 Not Rapportering av rörelsesegment Sverige - Bankverksamhet Norge - Bankverksamhet Elimineringar och omräkningar Bankverksamhet Total Bankverksamhet MSEK Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Resultaträkningar Räntenetto Provisionsnetto Netto av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Totala rörelseintäkter Personalkostnader Övriga administrationskostnader Avskrivningar materiella tillgångar Avskrivning immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Totala kostnader före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Externa intäkter Interna intäkter Interna kostnader TOTALRESULTAT Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Värdeförändring på finansiella tillgångar som kan säljas Skatt hänförligt till finansiella tillgångar som kan säljas Säkring av nettoinvestering Omräkningsdifferens Skatt hänförligt till omräkningsdifferens -8-8 Totalt övrigt totalresultat efter skatt Periodens totalresultat efter skatt Fotnoter till tabell segmentsrapportering Inga nedskrivningar föreligger för materiella tillgångar. Negativ kreditförlustnivå i Sverige 04 till följd av försäljning av avskrivna krediter. 3 Interna intäkter och kostnader ingår i rad Övriga rörelseintäkter, Personalkostnader samt Övriga administrationskostnader. 4 Jämförelsesiffran för jan-mar 03 har ändrats med anledning av omklassificering. 0

12 Forts. Not Rapportering av rörelsesegment Sverige - Bankverksamhet Norge - Bankverksamhet Elimineringar och omräkningar Bankverksamhet Total Bankverksamhet Mdr Balansräkningar 3-mar 3-dec 3-mar 3-mar 3-dec 3-mar 3-mar 3-dec 3-mar 3-mar 3-dec 3-mar Tillgångar Utlåning allmänheten 3,7 3,9 7,7 50, 46,0 3,3 8,9 77,9 59,0 Övriga tillgångar 3,7 5,3,3 0,4 8,4, -0,5-3,0-0,5 3,6 0,7 3,0 Totala tillgångar 46,4 47, 40,0 60,6 54,4 4,5-0,5-3,0-0,5 06,5 98,6 8,0 Skulder In- och upplåning från allmänheten 34,5 35,7 35, 4,7 40,0 39,5 76, 75,7 74,7 Emitterade värdepapper 8, 7,7, 5,5 9, 0,6 3,6 6,9,8 Övriga skulder,5,5,9, 3,5 0,9-0,5-3,0-0,5,,3 Totala skulder 44, 44,9 38,3 58,4 5,7 4-0,5-3,0-0,5 0,0 94,6 78,8 Eget kapital,3,3,7,,7,5 4,5 4 3, Totala skulder och eget kapital 46,4 47, 40,0 60,6 54,4 4,5-0,5-3,0-0,5 06,5 98,6 8,0 Nyckeltal Placeringsmarginal, %,04,7,35,43,36,9,4,6,33 K/I-tal före kreditförluster 0,86,00 0,93 0,47 0,6 0,63,0,0,0 0,63 0,78 0,77 Kreditförlustnivå, % 3 4-0,06 0,03 0,0 0,0 0, 0,09 0,04 0,07 0,06 Antal kunder, tusental Medelantal anställda Fotnoter till tabell segmentsrapportering Räntenetto i % av medelvolym (Balansomslutning). Kostnader exkl kreditförluster i relation till rörelseintäkter. 3 Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten. 4 Negativ kreditförlustnivå i Sverige 04 till följd av försäljning av avskrivna krediter.

13 Not 3 RÄNTENETTO Jan-mar Jan-mar Förändring Helår Ränta Ränta procent Ränta Utlåning till kreditinstitut % 4 Utlåning till allmänheten % 37 Räntebärande värdepapper % 35 Övriga Totala ränteintäkter % 70 Skulder till kreditinstitut 7 600% In- och upplåning från allmänheten % 47 Emitterade värdepapper % Efterställda skulder 5 7-9% 8 Övriga 3 4-5% 5 Totala räntekostnader % 584 Totalt räntenetto % 8 Not 4 PROVISIONSNETTO Förändring 03 Jan-mar Jan-mar procent Helår Betalningsförmedlingsprovisioner % 80 Utlåningsprovisioner 0 0 Inlåningsprovisioner 0 0 Värdepappersprovisioner % 3 Övriga provisioner 0% Totala provisionsintäkter % 45 Betalningsförmedlingsprovisioner % -5 Värdepappersprovisioner % -6 Övriga provisioner % -4 Totala provisionskostnader % -8 Totalt provisionsnetto % 333 Avvikelse totala ränteintäkter respektive räntekostnader jämfört resultaträkningen avser räntor hänförliga till säkringsinstrument vilka i noten förs om till ränteintäkter för att ge en mer rättvisande bild.

14 Not 5 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Förändring 03 Jan-mar Jan-mar procent helår Finansiella tillgångar till verkligt värde klassificerade som innehav för handel Aktieutdelning Aktier och andelar samt andra aktierelaterade instrument, värdeförändring Derivatinstrument räntebärande, värdeförändring Finansiella tillgångar som kan säljas % 3 - Räntebärande värdepapper, värdeförändring % 3 Säkringsredovisning % 0 - Värdeförändring för säkrad post % -6 - Värdeförändring för säkringsinstrument % 6 Valutakursförändringar 8 9 -% 8 Totalt 3 8% 59 Avser utfall säkringsredovisning av verkligt värde för en portföljsäkring av ränterisk. Not 6 KREDITFÖRLUSTER, NETTO Förändring 03 Jan-mar Jan-mar procent helår Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens nedskrivning för konstaterade kreditförluster % -0 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster 4 5-0% Periodens reservering för sannolika kreditförluster % -5 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 0 0 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -50% 0 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar % -4 Portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts osäkra Periodens förändring av reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens förändring av reservering av gruppvisa homogena lånefordringar Periodens förändring portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts osäkra Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens nedskrivning för konstaterade kreditförluster % -8 Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster % 8 Avsättning/upplösning för gruppvis värderade homogena lånefordringar -3-50% - Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar % -3 Periodens nettokostnad för kreditförluster % -4 3

15 Not 7 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Upplupet anskaffningsvärde Reservering för osäkra lånefordringar Total utlåning till allmänheten Lånefordringar fördelat på geografiska områden Upplupet anskaffningsvärde för lånefordringar (före beaktande av reserveringar) Sverige Norge Specifika reserveringar för individuellt värderande lånefordringar Sverige Norge 5 3 Gruppvisa reserveringar för individuellt värderande lånefordringar 7 7 Sverige Norge Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar Sverige Norge Totala reserveringar Sverige 9 6 Norge Upplupet anskaffningsvärde för lånefordringar (efter beaktande av reserveringar) Sverige Norge Not 8 EMITTERADE VÄRDEPAPPER M.M Certifikat Obligationslån Säkerställda obligationer Summa emitterade värdepapper Återstående löptid högst år Återstående löptid mer än år Skandias bank emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument som ett led i finansieringen av verksamheten. Under perioden omsattes: Emitterat under året Återköp 33 5 Förfallit Osäkra lånefordringar fördelat på geografiska områden Osäkra lånefordringar (efter beaktande av reserveringar) Sverige Norge

16 Not 9 UPPLYSNINGAR OM DERIVATINSTRUMENT Fördelning av derivatinstrument på typ av säkringsförhållande Tillgångar till Skulder till Nominellt Tillgångar till Skulder till Nominellt Tillgångar till Skulder till Nominellt Derivatinstrument som innehas för handel verkligt värde verkligt värde belopp verkligt värde verkligt värde belopp verkligt värde verkligt värde belopp Valutaderivat Swappar Terminer Derivatinstrument som innehas för säkring av verkligt värde Räntederivat Swappar Derivatinstrument för säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutaderivat Swappar Totala derivatinstrument fördelat på tillgångar och skulder Räntederivat Valutaderivat Totalt

17 Not 0 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SOM KVITTAS ELLER LYDER UNDER NETTNINGSAVTAL Bruttobelopp Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Kvittade Nettobelopp i balansräkningen Relaterade avtal Ramavtal om nettning Säkerheter erhållna/ställda Nettobelopp Tillgångar- och skulder som inte lyder under nettningsavtal Totalt i balansräkningen Derivat Tillgångar Derivat Skulder Derivat Tillgångar Derivat Skulder Derivat 3 3 Tillgångar 3 3 Derivat 9 9 Skulder 9 9 Tabellen visar redovisade finansiella tillgångar och skulder som presenteras netto i balansräkningen eller som har potentiella rättigheter förknippade med rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal, till exempel så kallade ISDA-avtal tillsammans med relaterade säkerheter. Nettobeloppet visar exponeringen under normala affärsförhållanden såväl som i händelse av betalningsinställelse eller insolvens. Finansiella tillgångar och skulder netto redovisas i balansräkningen när Skandias bank har en legal rätt att nettoredovisa transaktioner, under normala affärsförhållanden och i händelse av insolvens, och det finns en avsikt att erlägga likvid netto eller realisera tillgången och erlägga likvid för skulden samtidigt. Finansiella tillgångar och skulder som lyder under rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal som inte presenteras netto i balansräkningen är arrangemang som vanligtvis träder i laga kraft i händelse av insolvens eller vid betalningsinställelse men inte under normala affärsförhållanden eller arrangemang där Skandias bank inte har intentionen att avveckla instrumenten samtidigt. 6

18 Not UPPLYSNINGAR OM NÄRSTÅENDE Upplysningar om närstående avser mellanhavanden och transaktioner med Livförsäkringsbolaget Skandia, ömsesidigt, Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ) samt andra systerföretag inom Skandiakoncernen. Samtliga transaktioner utförs till marknadsmässiga villkor. Till gruppen närstående hänförs också styrelse och ledande befattningshavare i Skandias bank, Skandia koncernen samt externa företag där ledande befattningshavare har ett bestämmande inflytande. Transaktioner med närstående Mellan koncernföretagen har sedvanliga affärstransaktioner ägt rum under perioden som ett led av den outsourcade verksamheten. Skandias bank har under 04 erhållit ett kapitaltillskott om 56 MSEK från moderbolaget Försäkringsaktiebolaget Skandia (publ). Not STÄLLDA SÄKERHETER, ANSVARSFÖRBINDELSER OCH ÖVRIGA ÅTAGANDEN Ställda säkerheter för egna skulder - bolån Övriga ställda säkerheter Eventualförpliktelser¹ 4 Åtaganden Enligt dom från Kammarrätten i Stockholm har Skandias banks taxering år 009 höjts. Effekterna av kammarrättens dom har eliminerats genom att Skandias bank har utnyttjat möjligheten att lämna ytterligare koncernbidrag till sitt moderbolag. Ärendet är härmed avslutat utan finansiella effekter, varför någon eventualförpliktelse inte längre föreligger. Not 3 VÄRDERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER TILL VERKLIGT VÄRDE Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Instrument med publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Tillgångar Nivå Nivå Totalt Nivå Nivå Totalt Nivå Nivå Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Innehav för handel Aktier och andelar Derivatinstrument Finansiella tillgångar som kan säljas Belåningsbara statsskuldförbindelser mm Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Totalt Skulder Innehav för handel Övrigt 3 3 Derivatinstrument Totalt Samtliga finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde klassificeras i en värderingshierarki som speglar hur observerbara priser eller annan input är i de värderingstekniker som använts. Överföringar mellan nivåer i hierarkin kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna, till exempel likviditeten, har ändrats. I nivå används noterade priser som är lättillgängliga hos flera prisställare och representerar verkliga och frekventa transaktioner. Här återfinns statspapper och andra räntebärande papper som handlas aktivt. I nivå används värderingsmodeller som bygger på observerbara marknadsnoteringar. Här återfinns bland annat räntebärande papper samt ränte- och valutaderivat. De marknadsnoteringar som används vid värdering i nivå och är genomsnittliga köp- eller säljkurser vid dagens slut hämtade från externa källor. Som en del av värderingsprocessen sker sedan en validering av använda priser. Skulle marknaden förändras kraftigt, som helhet eller för vissa tillgångar eller emittenter, utförs ytterligare genomgångar för att säkerställa en korrekt värdering. Inga omklassificeringar har skett under året. Inga tillgångar eller skulder är värderade till nivå 3. Vid värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde utförs en bedömning inför varje kvartal om värderingarna avser noterade priser som representerar faktisk och regelbundet förekommande transaktioner eller ej. Värdepapperen klassificeras därefter i nivå eller. Inga omklassificeringar har skett under året. Inga tillgångar eller skulder är värderade till nivå 3. För beskrivning av de olika nivåerna se not Redovisningsprinciper, punkt 7 Finansiella instrument - klassificering och värdering i årsredovisningen för 03. 7

19 Not 4 KAPITALTÄCKNINGSANALYS Kapitaltäckningsmått Total kapitalrelation¹,98% 3,48% 4,66% Primärkapitalrelation 0,65% 0,88% 0,57% Kärnprimärkapitalrelation 0,65% 0,88% 0,57% Kapitaltäckningskvot,6,68,83 Kapitalbas Eget kapital enligt senaste årsbokslut 3 december Aktieägartillskott 56 Periodens förlust -44 Övrigt totalresultat 33 Eget kapital Avgår immateriella tillgångar Avgår uppskjuten skattefordran Avgår prisjustering - - Avgår orealiserat resultat finansiella tillgångar som kan säljas Kärnprimärkapital Övrigt primärkapital Primärkapital Eviga förlagslån Tidsbundna förlagslån 300 Orealiserade vinster finansiella tillgångar som kan säljas, aktier 6 6 Supplementärkapital Kapitalbas Riskvägda exponeringar/ underlag för beräkning av kapitalkrav Kreditrisk Valutarisk CVA risk 3 Operativ risk Totalt riskvägda exponeringar Kapitalkrav Kreditrisk Valutarisk CVA risk Operativ risk Totalt minimikapitalkrav Total kapitalrelation motsvarar begreppet kapitaltäckningsgrad enligt Basel II. Övrigt totalresultat särredovisas i kärnprimärkapitalet enligt EU förordning 575/03. 3 Endast uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet avgår enligt EU förordning 575/03. 4 Jämförelsesiffror har ändrats med anledning av ändrad avrundning. Tillämpade regelverk Beräkning av kapitalkrav är utförd i enlighet med lagen (006:37) om kapitaltäckning och stora exponeringar, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 007:) om kapitaltäckning och stora exponeringar, tillsynsförordning (575/03/EU) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 03:7) om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag som kompletterar tillsynsförordningen. Utfall avser beräkning i enlighet med lagstadgat minimikrav på kapital, benämnt Pelare I, för kreditrisk, marknadsrisk samt operativ risk. Upplysningar avseende periodisk information lämnas i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 007:5) om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering, med termer och uttryck anpassade till förordning 575/03. Se Om oss/ Investor Relations/ Information om kapitaltäckning och riskhantering/04/403 Periodisk information - kapitaltäckning. Skandias bank tillämpar schablonmetoden vid beräkning av kreditrisk. Det innebär att vid tillämpning av schablon metoden finns sjutton exponeringsklasser med ett flertal olika riskvikter inom respektive klass. Kapitalkrav för valutakursrisker omfattar samtliga poster i och utanför balansräkningen värderade till aktuellt marknadsvärde samt omräknade till svenska kronor enligt balansdagskurs. Åtta procent av total nettoposition i utländsk valuta beräknas utgöra kapitalkravet för merparten av exponeringarna. För nära sammanhängande valutor tillämpas ett lägre kapitalkrav på fyra procent av matchad position. Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk, CVA-risk, beräknas enligt schablonmetoden. Kapitalkrav för operativa risker beräknas enligt basmetoden vilket innebär att kapitalkravet utgör 5 procent av genomsnittet för de tre senaste räkenskapsårens rörelseintäkter. Skandias bank har tillstånd från Finansinspektionen att beräkna kapitalkrav för handelslager enligt reglerna för kreditrisk. Not 5 händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen. Stockholm den 8 April 04 Øyvind Thomassen Verkställande direktör Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 8

20 Skandia S Stockholm Tel: Skandiabanken Aktiebolag (publ) Säte: Stockholm Org nr