Swedbank Roburs regionala fonder

Transkript

1 Informationsbroschyr 24 mars 2014 Swedbank Roburs regionala fonder Informationsbroschyren för nedan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder. Denna broschyr och fondbestämmelserna för respektive nedan angiven fond utgör tillsammans den s.k. informationsbroschyren. Fondbolaget Swedbank Robur Fonder AB Malmskillnadsgatan STOCKHOLM För mer information om fondbolaget, dess ledning samt övriga investeringsfonder som fondbolaget förvaltar, se bilagan till informationsbroschyren. Fonder Informationen i denna broschyr omfattar följande värdepappersfonder och specialfonder: Swedbank Robur Afrikafond Swedbank Robur Amerikafond Swedbank Robur Asienfond Swedbank Robur Europafond Swedbank Robur Exportfond Swedbank Robur Global Emerging Markets Swedbank Robur Japanfond Swedbank Robur Kinafond Swedbank Robur Nordenfond Swedbank Robur Rysslandsfond Swedbank Robur Småbolagsfond Europa Swedbank Robur Småbolagsfond Norden Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige Swedbank Robur Sverigefond Swedbank Robur Sweden High Dividend Swedbank Robur Östeuropafond Uppdragsavtal Fondbolaget har uppdragit åt tredje part att utföra vissa avgränsade delar av verksamheten: fondandelsägarregister, distribution samt IT-drift m.m. Förvaringsinstitutet Swedbank AB (publ) Säte: Stockholm Organisationsnummer: Förvaringsinstitutets rättsliga form: Aktiebolag Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet: Bankrörelse Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet är att förvara fondens tillgångar och verkställa de beslut av fondbolaget som avser fonden. Det ska agera i andelsägarnas gemensamma intresse och kontrollera att fondbolagets beslut rörande fonden inte strider mot lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF) eller fondbestämmelserna. Andelsägarregister Fondbolaget ansvarar för registret över samtliga andelsägare och deras innehav. Fondbolaget har lagt ut uppdraget att föra register på Swedbank AB (publ). Andelsägarens innehav redovisas i årsberättelser och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter finns. Registrering av andel är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. Möjlighet att limitera försäljnings- och inlösenorder Det är inte möjligt att limitera försäljnings- och inlösenorder avseende fondandelar. Det finns ingen max- eller minimigräns för köp. Fondens upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Om fondbolaget beslutar att fonden ska upphöra eller att fondens förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till annat fondbolag, kommer samtliga andelsägare att informeras härom. Förvaltningen av fonden ska omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar fondbolagets tillstånd eller fondbolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Fondernas riskprofil och målgrupp Placering i aktiefonder är generellt förenat med en stor risk, då aktiekurserna kan svänga kraftigt. Fondernas riskklass baseras på en risk- och avkastningsindikator, som visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn är en EU-standard och baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fondernas riskklass kan med tiden komma att förändras. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk och avkastning. Swedbank Robur Afrikafond Fondens placeringsinriktning är geografiskt knuten till den afrikanska kontinenten inklusive Madagaskar och Mauritius ( afrikanska kontinenten ). Fonden investerar i företag som antingen är upptagna till handel på en marknad (som motsvarar en reglerad marknad inom EES) på denna kontinent, med säte i, som investerar i eller som bedriver verksamhet på den afrikanska kontinenten. Företagen bedöms generera en god avkastning på lång sikt. Med företag som investerar i eller bedriver verksamhet på den afrikanska kontinenten avses företag som: - placerar minst 50 procent av sina tillgångar inom den afrikanska kontinenten, eller - bedriver minst 50 procent av sin verksamhet, såsom produktion eller tillverkning, inom den afrikanska kontinenten, eller - har minst 50 procent av sin försäljning, omsättning eller vinst hänförlig till den afrikanska kontinenten. Placeringsinriktningen kan uppnås med hjälp av handel med derivatinstrument. Fondens tillgångar får placeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fonden får placera i penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut för att effektivisera likvidhanteringen samt tillfälligtvis om fondbolaget med hänsyn till marknadsläget anser det nödvändigt. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar risken i fonden. En del av de marknader som fondens tillgångar placeras på är att betrakta som omogna marknader, dvs. marknader som befinner sig i en tidig fas av sin utveckling. Sådana marknader är normalt mer riskfyllda än mer mogna marknader. En politisk risk kan förekomma i de länder vars marknader befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket kan orsaka stora kurssvängningar på aktiemarknaden. Många av de specifika risker som anges för Rysslandsfonden är tillämpliga även på denna fond, eftersom fonden placerar på marknader med liknande riskproblematik. Eftersom fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Amerikafond Amerikafondens tillgångar placeras i företag i olika branscher i USA, Kanada och Mexiko. Fondens tillgångar får, utöver aktier, även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper och fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Fonden får placera i penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut för att effektivisera likvidhanteringen samt tillfälligtvis om fondbolaget med hänsyn till marknadsläget anser det nödvändigt. Placeringen av tillgångarna koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Fondmedlen placeras i huvudsak på en mogen marknad, dvs. en marknad som inte befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket minskar risken i fonden. Eftersom fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen Swedbank Roburs regionala fonder - 1 (7)

2 på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 5. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Asienfond Fondens placeringsinriktning ska vara bred, vilket betyder att investeringar ska göras i olika företag i olika branscher. Fondens placeringsinriktning är geografiskt knuten till Filippinerna, Hongkong, Indonesien, Kina, Korea, Malaysia, Singapore, Taiwan, Thailand, Indien, Bangladesh, Pakistan, Sri Lanka och Vietnam. Fondens tillgångar får även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper och fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar risken i fonden. En del av de marknader som fondens tillgångar placeras på är att betrakta som omogna marknader, dvs. marknader som befinner sig i en tidig fas av sin utveckling. Sådana marknader är normalt mer riskfyllda än mer mogna marknader. En politisk risk kan förekomma i de länder vars marknader befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket kan orsaka stora kurssvängningar på aktiemarknaden. Eftersom fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. Många av de specifika risker som anges nedan för Rysslandsfonden är tillämpliga även beträffande Asienfonden. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Europafond Fonden är en aktiefond som placerar sina tillgångar i europeiska företag i olika branscher. Fondens tillgångar får, utöver aktier, även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, på konto hos kreditinstitut och i fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Placeringen av tillgångarna koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Tillgångarna placeras i huvudsak på mogna marknader dvs. marknader som inte befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket minskar risken i fonden. Eftersom fondens tillgångar placeras till avgörande del utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Fonden lämnar ingen utdelning. Swedbank Robur Exportfond Exportfondens tillgångar placeras i svenska exportinriktade företag i olika branscher. Fondens tillgångar får även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper och fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Placeringen av tillgångarna koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Fondens inriktning på företag med betydande exportandel ökar ytterligare risken i fonden. För den del av fondmedlen som placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Global Emerging Markets Fonden är en aktiefond med global inriktning mot tillväxtmarknader. Detta innebär att fonden placerar i företag vars aktier eller aktierelaterade överlåtbara värdepapper handlas på reglerade marknader på tillväxtmarknader. Fonden får även investera i företag vars aktier eller aktierelaterade värdepapper handlas på reglerad marknad utanför tillväxtmarknaderna, om företagets utveckling till betydande del drivs av utvecklingen på en eller flera tillväxtmarknader. Fonden får även, som ett led i placeringsinriktningen, placera fondförmögenheten på konto i svenska kronor. Fondens definition av tillväxtsmarknader är de länder som inkluderas i MSCI Emerging Markets Net Return Index. Fonden har även möjlighet att placera upp till 20 procent av sina tillgångar i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper utgivna av företag inom andra länder än tillväxtmarknader, förutsatt att dessa företag har en betydande del av sina tillgångar eller sin verksamhet och/eller försäljning i tillväxtmarknader. Placeringsinriktningen kan även uppnås med hjälp av handel med derivatinstrument. Med betydande del av sina tillgångar avses att företagen har minst 30 procent av sina tillgångar i en tillväxtmarknad. Med betydande del av sin verksamhet avses att företagen har minst 30 procent av sin verksamhet, såsom delar av sin produktion eller tillverkning i en tillväxtmarknad eller att företagen har minst 30 procent av sin försäljning, omsättning, vinst eller export/import av varor eller tjänster mot en tillväxtmarknad. Fonden får placera i penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut för att effektivisera likvidhanteringen samt tillfälligtvis om fondbolaget med hänsyn till marknadsläget anser det nödvändigt. Fondens tillgångar får även placeras i derivatinstrument såsom ett led i fondens placeringsinriktning. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.). Placeringen av tillgångarna koncentreras till ett visst antal länder, vilket ökar risken i fonden. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. De marknader som fondens tillgångar placeras på är att betrakta som omogna marknader, dvs. marknader som befinner sig i en tidig fas av sin utveckling. Sådana marknader är normalt mer riskfyllda än mer mogna marknader. En politisk risk kan förekomma i de länder vars marknader befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket kan orsaka stora kurssvängningar på aktiemarknaden. Eftersom fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. Många av de specifika risker som anges nedan för Rysslandsfonden och Kinafonden är tillämpliga även beträffande denna fond, då fonden placerar på samma marknader som Rysslandsfonden och Kinafonden. Många av de risker som beskrivs under dessa fonder är även tillämpliga på övriga marknader som fonden placerar på. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Japanfond Japanfondens tillgångar placeras i japanska företag i olika branscher. Fondens tillgångar får även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper och fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Fonden får placera i penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut för att effektivisera likvidhanteringen samt tillfälligtvis om fondbolaget med hänsyn till marknadsläget anser det nödvändigt. Placeringen av tillgångarna koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Tillgångarna placeras på en mogen marknad, dvs. en marknad som inte befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket minskar risken i fonden. Eftersom fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. Swedbank Roburs regionala fonder - 2 (7)

3 På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Kinafond Kinafondens tillgångar placeras i företag inom olika branscher som verkar mot ekonomierna i Kina, Hongkong och Taiwan. Härmed avses att fonden, förutom att placera i företag vars aktier eller aktierelaterade överlåtbara värdepapper handlas på reglerade marknader i Kina, Hongkong och Taiwan, även har möjlighet att placera i företag vars aktier eller aktierelaterade överlåtbara värdepapper handlas på någon annan reglerad marknad, förutsatt att dessa företag har en betydande del av sin verksamhet och/eller försäljning i Kina, Hongkong och Taiwan. Med betydande del avses minst 30 procent av företagets verksamhet, såsom att ett företag har delar av sin produktion eller tillverkning i Kina, Hongkong eller Taiwan, eller att företagets försäljning eller export/import av varor eller tjänster sker mot dessa länder. Fondens tillgångar får placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, på konto hos kreditinstitut och i fondandelar. Fonden använder derivatinstrument, som ett led i placeringsinriktningen (inklusive OTC-derivat), vilket kommer att påverka fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Investeringar i Kina, Hongkong och Taiwan är förknippade med en betydligt högre risk än investeringar på mer etablerade aktiemarknader som Västeuropa och USA. Andelsägarna i fonden bör därför vara medvetna om att det existerar specifika risker vid investeringar i sådana aktier. Många av de egenskaper som karaktäriserar en mogen västerländsk aktiemarknad är ej lika tydliga, vilket medför att kurssvängningarna kan vara mycket stora både på kort och lång sikt. Nedan följer en genomgång av de olika risker som är förknippade med investeringar på aktiemarknaden i Kina, Hongkong och Taiwan och som kan ha väsentlig inverkan på andelsvärdet. Givetvis finns det andra risker än de nedan beskrivna som från tid till annan också kan få avsevärd effekt på andelskursen. Marknadsrisk Fonden placerar på marknader som är expansiva, vilket kan medföra stora kursrörelser för en hel marknad eller för vissa investeringar. Marknadernas funktionssätt framförallt i Kina är ej heller lika välutvecklade som i USA eller Västeuropa. Redovisningsprinciper, tillförlitligheten till och kvaliteten på bolagsinformation, minoritetsskydd samt marknadslikviditet i enskilda aktier är inte på samma nivå som i mer utvecklade aktiemarknader. Koncentrationsrisk Placeringen av tillgångarna koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Ekonomisk risk Den kinesiska ekonomin uppvisar fortfarande många brister jämfört med en västerländsk ekonomi. Infrastrukturen och de finansiella systemen är bristfälliga och affärsvana är inte väl utbredd. Vidare är korruption en faktor som man måste ta hänsyn till när man gör affärer i Kina. De enskilda bolagen påverkas givetvis negativt av detta. Bristande erfarenhet och begränsade finansiella resurser i landet gör det svårt att avtalsmässigt eller via försäkringar skydda sig. Politisk risk Förändringar i det politiska klimatet i Kina, Hongkong och Taiwan kan leda till betydande förändringar i villkoren för utländska placerare i dessa länder, vilket i sin tur kan leda till att placeringarna blir mindre lönsamma eller t.o.m. olönsamma. Kinas statsskick är uppbyggt i enlighet med kommunistisk planekonomi, demokratiska strukturer saknas därmed. Det kinesiska näringslivet har emellertid under senare år alltmer närmat sig den traditionella västerländska marknadsekonomin vad gäller funktionssätt. Kina och Taiwan har inga diplomatiska förbindelser och Kina erkänner inte Taiwan som en suverän stat utan betraktar Taiwan som en del av Kina. Detta kan från tid till annan leda till politiska konflikter dem emellan och risken för väpnade konflikter är inte försumbar. Valutarisk Eftersom fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i de länder där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Nordenfond Nordenfondens tillgångar placeras i nordiska företag i olika branscher. Fondens tillgångar får, utöver aktier, även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, på konto hos kreditinstitut och i fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Placeringen av tillgångarna koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Tillgångarna placeras på en mogen marknad, dvs. en marknad som inte befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket minskar risken i fonden. Eftersom fondens tillgångar till stor del placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Rysslandsfond Rysslandsfondens tillgångar placeras i företag i olika branscher i Ryssland. Fondens tillgångar får även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper och fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Investeringar i Ryssland är förknippade med en betydligt högre risk än investeringar på mer etablerade aktiemarknader som Västeuropa och USA. Andelsägarna i fonden bör därför vara medvetna om att det existerar specifika risker vid investeringar i ryska aktier. Många av de egenskaper som karaktäriserar en mogen västerländsk aktiemarknad är ej lika tydliga, vilket medför att kurssvängningarna kan vara mycket stora både på kort och lång sikt. Nedan följer en genomgång av de olika risker som är förknippade med investeringar i rysk aktiemarknad och som kan ha väsentlig inverkan på andelsvärdet. Givetvis finns det andra risker än de nedan beskrivna som från tid till annan också kan få avsevärd effekt på andelskursen. Politisk risk Det politiska systemet i Ryssland har på relativt kort tid omdanats från kommunistisk planekonomi till statsskick uppbyggt enligt demokratiska grundvalar. Systemet är följaktligen fortfarande känsligt för påverkan. Vidare finns det fortsatta risker för militära, sociala, etniska eller religiösa konflikter som på olika sätt kan påverka den ekonomiska och politiska processen. Ekonomisk risk Den ryska ekonomin uppvisar fortfarande många brister jämfört med en västerländsk ekonomi. Infrastrukturen och de finansiella systemen är bristfälliga och affärsvana är inte väl utbredd. Vidare är korruption och organiserad brottslighet en faktor som man måste ta hänsyn till när man gör affärer i Ryssland. De enskilda bolagen påverkas givetvis negativt av detta. Bristande erfarenhet och begränsade finansiella resurser i landet gör det svårt att avtalsmässigt eller via försäkringar skydda sig. Juridisk risk De juridiska systemen i Ryssland är ännu relativt outvecklade. Den juridiska reformprocessen håller inte alltid jämna steg med marknadernas utveckling, vilket skapar anomalier som i förlängningen innebär ökade affärsrisker. Lagar som reglerar privat äganderätt och immaterialrätt är ännu inte på plats och lagar på lokal, regional och federal nivå kan ofta stå i konflikt med varandra. Vidare saknar domstolarna i stor utsträckning erfarenhet beträffande affärsoch bolagsrätt. Prejudicerande fall saknas i stor utsträckning, vilket ger utrymme för inkonsekvent och godtycklig tolkning. Slutligen är respekten för lagar och domslut i många avseenden låg. Swedbank Roburs regionala fonder - 3 (7)

4 Marknadsrisk Det finns en mängd risker som är relaterade till aktiemarknaden och dess funktionssätt samt till aktieägande. De viktigaste kan rubriceras enligt följande. Redovisningspraxis Redovisningsreglerna i Ryssland är fortfarande under utveckling och ännu ej jämförbara med västerländska redovisningsprinciper. Tillgången till, kvaliteten på och tillförlitligheten till bolagsinformation och analysmaterial är sämre än för västerländska marknader, vilket resulterar i betydande osäkerhet vad gäller värdering av företag och dess tillgångar. Affärsrisk Det existerar inte något centralt aktieägarregister och registrering följer inte ett standardiserat förfarande, utan varje företag har att själva anordna detta. Detta kan leda till att registrering kan ta lång tid och att konflikter uppstår, samt att bolagen godtyckligt kan hantera registrering. Stora förseningar kan uppstå vad gäller överföringar av aktier och pengar i samband med köp och försäljningar, men också vad gäller utbetalning av utdelningar. Minoritetsskydd Det existerande minoritetsskyddet är begränsat och det är svårt att söka juridiskt skydd för sådant som i väst är att betrakta som lagöverträdelser. Aktieägares rätt till information, liksom deras möjlighet att utöva inflytande över berörda bolags förvaltning är än så länge begränsade. Likabehandling av alla aktieägare kan inte alltid tas för givet. Regler mot bedrägeri och insiderhandel saknas eller är mycket bristfälliga. Likviditet Precis som för många andra outvecklade aktiemarknader är likviditeten i aktier begränsad. Det kan därför vara svårt att verkställa köp och försäljningar lika snabbt som i västerländska marknader. Eftersom fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 7. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år Swedbank Robur Småbolagsfond Europa Swedbank Robur Småbolagsfond Europas tillgångar placeras i små och medelstora europeiska företag i olika branscher. Fondens tillgångar får även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Placeringen av fondmedlen koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Investeringar i små och medelstora företag medför normalt en högre risk än investeringar i större företag. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Tillgångarna placeras i huvudsak på en mogen marknad, dvs. en marknad som inte befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket minskar risken i fonden. Eftersom fondens tillgångar till avgörande del placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Småbolagsfond Norden Swedbank Robur Småbolagsfond Nordens tillgångar placeras i små och medelstora nordiska företag i olika branscher. Fondens tillgångar får även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar och på konto hos kreditinstitut. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Placeringen av fondmedlen koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Investeringar i små och medelstora företag medför normalt en högre risk än investeringar i större företag. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Tillgångarna placeras i huvudsak på en mogen marknad, dvs. en marknad som inte befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket minskar risken i fonden. Eftersom fondens tillgångar till stor del placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige Swedbank Robur Småbolagsfond Sveriges tillgångar placeras i mindre och medelstora svenska företag i olika branscher. Kriteriet för ett företags storlek är dess börsvärde, vilket vid investeringstillfället får uppgå till högst en procent av den berörda aktiemarknadens börsvärde. Fonden placerar minst 90 procent av dess tillgångar i företag vars aktier eller aktierelaterade överlåtbara värdepapper handlas på en reglerad marknad i Sverige. Fonden har även möjlighet att placera minst 10 procent av sina tillgångar i företag upptagna till handel i andra nordiska länder än Sverige. Fondens tillgångar får placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar och konto på kreditinstitut. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Placeringen av fondmedlen koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Investeringar i mindre och medelstora företag medför normalt en högre risk än investeringar i större företag. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Tillgångarna placeras i huvudsak på en mogen marknad, dvs. en marknad som inte befinner sig i ett utvecklingsskede, vilket minskar risken i fonden. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Sverigefond Swedbank Robur Sverigefondens tillgångar placeras i svenska stora och medelstora företag i olika branscher. Fondens tillgångar får även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper och fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Placeringen av fondmedlen koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Investeringar i medelstora företag medför normalt en högre risk än investeringar i större företag. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Sweden High Dividend Denna specialfonds tillgångar placeras huvudsakligen i svenska företag i olika branscher, vilka kan förväntas lämna en relativt hög direktavkastning. Fonden kan även placera i nordiska företag som har en betydande del (30 procent) av sin verksamhet och/eller försäljning i Sverige. Fondens innehav består normalt av omkring företag. Fondens innehav kan även innehålla fler företag än så, men aldrig färre än tio. Tillgångarna får även placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, på konto hos kreditinstitut och i andelar i fonder. Fonden får även placera i ränterelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut för att effektivisera likvidhanteringen samt tillfälligtvis om fondförvaltaren med hänsyn till marknadsläget anser det nödvändigt. Fondens tillgångar får även placeras i derivatinstrument såsom ett led i fondens placeringsinriktning. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Swedbank Roburs regionala fonder - 4 (7)

5 Placeringen av fondmedlen koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Fonden placerar i ett relativt fåtal investeringar vilket även det ökar risken i fonden. Andelen stora respektive små bolag kommer att variera över tiden. Investeringar i små och medelstora företag medför normalt en högre risk än investeringar i större företag. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Även fondens inriktning mot högutdelande företag minskar i normalfallet risken. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Swedbank Robur Östeuropafond Fondens tillgångar placeras i företag i olika branscher i Östeuropa. Placeringsinriktningen är geografiskt knuten till Östeuropa (Albanien, Armenien, Azerbajdzjan, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien, Cypern, Estland, Georgien, Grekland, Kazakstan, Kroatien, Lettland, Litauen, Makedonien, Moldavien, Montenegro, Polen, Ryssland, Rumänien, Serbien, Slovakien, Slovenien, Tjeckien, Turkiet, Ukraina, Ungern och Vitryssland). Fonden har även möjlighet att placera upp till 20 procent av sina tillgångar i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper utgivna av företag inom EU, EFTA, USA, Kanada och Australien, förutsatt att dessa företag har antingen: -- minst 30 procent av sina tillgångar inom Östeuropa eller -- minst 30 procent av sin verksamhet, såsom delar av sin produktion eller tillverkning inom Östeuropa, eller -- minst 30 procent av sin försäljning, omsättning, vinst eller export/import av varor eller tjänster mot Östeuropa. Placeringsinriktningen kan även uppnås med hjälp av handel med derivatinstrument. Fondens tillgångar får, utöver aktier, även placeras i överlåtbara värdepapper och fondandelar. Fonden får använda derivatinstrument såsom ett led i placeringsinriktningen. Då derivat används i en begränsad utsträckning i fonden påverkas fondens riskprofil i liten omfattning. (Se nedan vid rubriken Derivatinstrument för information om hur instrumenten kan påverka fondens riskprofil.) Fonden får placera i penningmarknadsinstrument och på konto hos kreditinstitut för att effektivisera likvidhanteringen samt tillfälligtvis om fondbolaget med hänsyn till marknadsläget anser det nödvändigt. Placeringen av tillgångarna koncentreras till en region, vilket ökar risken i fonden. Fondens placering av tillgångarna i olika branscher minskar dock risken i fonden. Eftersom fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på fondens utlandsinnehav påverkas av kronans värde jämfört med valutan i det land där fondens utlandsinnehav placeras. Många av de specifika risker som anges ovan för Rysslandsfonden är tillämpliga även beträffande Östeuropafonden. På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. Riskmätning Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för samtliga fonder under dess förvaltning genom antingen åtagandemetoden eller genom en Value-at-Risk- modell (VaR-modell). Fondbolaget mäter risken genom åtagandemetoden för följande fonder: Swedbank Robur Afrikafond Swedbank Robur Exportfond Swedbank Robur Rysslandsfond Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige Swedbank Robur Sverigefond Fondbolaget mäter risken genom en absolut VaRmodell för följande fonder: Swedbank Robur Sweden High Dividend Fondbolaget mäter risken genom en relativ VaRmodell för följande fonder: Swedbank Robur Amerikafond Swedbank Robur Asienfond Swedbank Robur Europafond Swedbank Robur Global Emerging Markets Swedbank Robur Japanfond Swedbank Robur Kinafond Swedbank Robur Nordenfond Swedbank Robur Småbolagsfond Europa Swedbank Robur Småbolagsfond Norden Swedbank Robur Östeuropafond Åtagandemetoden Åtagandemetoden beräknar fondens exponeringar som uppkommer genom användande av derivat. Vid beräkningen konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande tillgångarna i derivaten. För optioner etc. görs även en deltaberäkning. Vid beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar fondbolaget hänsyn till nettning och hedgning. De sammanlagda exponeringarna, när de räknas på detta sätt, får enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder högst uppgå till 100 procent av fondens värde. Value-at-Risk För att beräkna marknadsrisken i fonden använder fondbolaget antingen en relativ eller en absolut VaR-modell. Gemensamt för båda modellerna är att mätningen syftar till att visa hur mycket en fond kan förväntas förlora över en viss tidperiod och med en viss säkerhet, under normala marknadsförhållanden. Fondbolaget använder som tidsperiod en dag och med en säkerhet om 99 procent i beräkningarna. Absolut VaR anges som en procentuell andel av fondens värde. Exempelvis så betyder 3 procent i absolut VaR att en fond, under en dag av hundra, förväntas förlora mer än 3 procent av fondens värde. Relativt VaR anger kvoten mellan fondens absoluta VaR och dess jämförelseindex absoluta VaR, och är ett mått på risken i att fondens avkastning kan komma att avvika från dess jämförelseindex. Denna kvot får enligt lag inte vara större än två, alltså den absoluta nivån i fonden får inte vara mer än dubbelt så hög som den absoluta nivån hos fondens jämförelseindex. Gemensamt för båda modellerna är att ju högre VaR, desto högre risk i fonden. Fonden Swedbank Robur Sweden High Dividends har en relativt smal inriktning och är exponerad mot en förhållandevis volatil marknad. Därför har fonden erhålligt ett undantag från FFFS2013:9, vilket innebär att dess absoluta VaR beräknas på daglig basis inte får överstiga 6,0 procent av fondens värde, mot normalt 4,47 procent. För närvarande förväntas fonden inte ta någon hävstång men observera att fonden tillåts ta i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Amerikafonds VaR kommer att jämföras mot indexet MSCI USA Net som referensportfölj. Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 100 procent, men detta värde kan dock komma att överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Asienfonds VaR kommer att jämföras mot indexet MSCI AC Asia ex Japan som referensportfölj. Fonden förväntas inte ta en hävstång, men detta kan dock komma att göras. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Europafonds VaR kommer att jämföras mot indexet MSCI Europe Net som referensportfölj. Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 0-15 procent, men detta värde kan dock komma att överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Global Emerging Markets VaR kommer att jämföras mot indexet MSCI Emerging Markets Net Return Index som referensportfölj. Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 25 procent, men detta värde kan dock komma att överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Japanfonds VaR kommer att jämföras mot indexet MSCI Japan Net som referensportfölj. Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 0-20 procent, men detta värde kan dock komma att överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Kinafonds VaR kommer att jämföras mot indexet MSCI Golden Dragon Net som referensportfölj. Fonden förväntas inte ta en hävstång, men detta kan dock komma att göras. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång Swedbank Roburs regionala fonder - 5 (7)

6 definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Nordenfonds VaR kommer att jämföras mot indexet Vinx Nordic Net som referensportfölj. Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 3 procent, men detta värde kan dock komma att överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Småbolagsfond Europas VaR kommer att jämföras mot indexet STOXX Europe Small 200 som referensportfölj. Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 3 procent, men detta värde kan dock komma att överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Småbolagsfond Nordens VaR kommer att jämföras mot indexet Vinx Small Cap Net som referensportfölj. Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 3 procent, men detta värde kan dock komma att överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden Swedbank Robur Östeuropafonds VaR kommer att jämföras mot indexet MSCI EM Europe 10/40 Net som referensportfölj. Fonden förväntas inte ta en hävstång, men detta kan dock komma att göras. Observera att fonden tillåts ta mer i hävstång och att den kan komma att göra det i framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Derivatinstrument I de fall fonden använder derivat som en del av förvaltningsstrategin kan den totala såväl som den aktiva risknivån förändras på ett omfattande sätt. Syftet med användandet av derivat kan vara att skydda fonden mot viss risk, t.ex. valutarisker. Det kan även vara att skapa hävstångseffekter i fondens marknadsexponering för att på så sätt dra nytta av förvaltarens aktuella tro på marknaden. Derivat används också för att mer effektivt exponera fonden för de direkta marknadsrisker som fonden vid varje tillfälle önskar ha. Ändring av fondbestämmelser Fondbolaget har möjlighet att ändra fondens fondbestämmelser. En sådan ändring ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondens egenskaper såsom t.ex. fondens placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. Sedan ändring godkänts ska beslutet hållas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar. Gällande avgifter Nedan anges den årliga förvaltningsavgift som fondbolaget tar ut ur fonden. I förvaltningsavgiften ingår ersättning för kostnader för förvaringen av fondens tillgångar samt för tillsyn och revisorer. Swedbank Robur Afrikafond Årlig förvaltningsavgift: värde 2,42 % av fondens Swedbank Robur Global Emerging Markets Årlig förvaltningsavgift: 1,72 % av fondens värde Swedbank Robur Kinafond Årlig förvaltningsavgift: värde 1,82 % av fondens Swedbank Robur Rysslandsfond Årlig förvaltningsavgift: 2,42 % av fondens värde Övriga fonder Årlig förvaltningsavgift: värde 1,42 % av fondens Högsta avgifter Nedan anges den högsta avgift som fondbolaget, enligt fondbestämmelserna, får ta ut för förvaltningen av fonden (inkluderat kostnader för förvaring och för tillsyn och revisorer). Swedbank Robur Afrikafond Årlig förvaltningsavgift: värde Swedbank Robur Kinafond Årlig förvaltningsavgift: värde 2,65 % av fondens 2,52 % av fondens Swedbank Robur Global Emerging Markets Årlig förvaltningsavgift: 2,0 % av fondens värde Swedbank Robur Rysslandsfond Årlig förvaltningsavgift: 2,50 % av fondens värde Övriga fonder Årlig förvaltningsavgift: värde 1,62 % av fondens Fondens resultat och utveckling För att se fondernas historiska avkastning, se bilagan till informationsbroschyren. Försäljning och inlösen Försäljning och inlösen av andelar sker genom Swedbank AB (publ) och samverkande sparbanker m.fl. Begäran om försäljning respektive inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger det. Vid försäljning och inlösen, som görs före kl viss bankdag (bryttidpunkt), fastställs handelskursen normalt samma bankdag. Vid försäljning och inlösen, som görs efter nämnda tidpunkt, fastställs handelskursen normalt påföljande bankdag. För Swedbank Robur Global Emerging Markets, Swedbank Robur Japanfond, Swedbank Robur Kinafond, Swedbank Robur Asienfond och Swedbank Robur Rysslandsfond, se särskilda bestämmelser avseende bryttidpunkt här nedan. Handelskursen finns normalt tillgänglig hos fondbolaget senast bankdagen efter den bankdag då handelskursen fastställts enligt ovan. Fondbolaget bekräftar försäljning och inlösen skriftligen samma bankdag eller senast påföljande bankdag. Regelbundet månadssparande, via autogiro eller på motsvarande sätt, bekräftas skriftligen halvårsvis. För information om samtliga återförsäljare av fonderna, se Särskilda bestämmelser för Swedbank Robur Global Emerging Markets, Swedbank Robur Japanfond, Swedbank Robur Kinafond och Swedbank Robur Asienfond avseende bryttidpunkt Vid försäljning och inlösen av fondandelar, som görs före klockan viss bankdag, fastställs handelskursen normalt samma bankdag. Vid försäljning och inlösen som görs efter nämnda tidpunkt, fastställs handelskursen normalt påföljande bankdag. Särskilda bestämmelser för Swedbank Robur Rysslandsfond Vid försäljning och inlösen av fondandelar, som görs före klockan viss bankdag, fastställs handelskursen normalt samma bankdag. Vid försäljning och inlösen som görs efter nämnda tidpunkt, fastställs handelskursen normalt påföljande bankdag. Skatteregler Fondens beskattning Sedan den 1 januari 2012 är svenska fonder inte skattskyldiga för sina inkomster i fonden. Det innebär att en fond inte längre behöver lämna utdelning för att undvika beskattning. Beskattningen i fonden har ersatts med en schablonskatt som tas ut av andelsägarna. Svensk fondandelsägares beskattning (fysisk person och dödsbo) Sedan den 1 januari 2012 schablonbeskattas svenska andelsägare årligen för sitt fondinnehav. Underlaget för schablonskatten kapitalunderlaget utgörs av värdet på andelsägarens fondinnehav vid beskattningsårets ingång. På kapitalunderlaget beräknas en schablonintäkt om 0,4 procent av underlaget. Schablonintäkten tas sedan upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Exempel: En andelsägare innehar fondandelar till ett värde av kr vid beskattningsårets ingång. Kapitalunderlaget är kr och schablonintäkten blir 400 kr ( * 0,004). Schablonintäkten tas upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Skatten blir 120 kr (400 * 0,3). Om fonden lämnar utdelning beskattas andelsägaren för utdelningen med 30 procent. Vid avyttring/inlösen av fondandelar beskattas en kapitalvinst med 30 procent skatt, medan en kapitalförlust får dras av enligt följande. Kapitalförluster på marknadsnoterade andelar i svenska räntefonder (fonder som bara placerar i svenska fordringsrätter) får dras av till 100 procent mot andra kapitalinkomster. För marknadsnoterade andelar i fonder gäller att en kapitalförlust får dras av till 100 procent mot kapitalvinster på marknadsnoterade aktier och andra fondandelar. I övrigt får en kapitalförlust dras av till 70 procent mot andra kapitalinkomster. Den årliga schablonintäkten redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men inget avdrag för Swedbank Roburs regionala fonder - 6 (7)

7 preliminärskatt görs. Vid utdelning dras 30 procent preliminärskatt. Utdelningsbeloppet redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket. Kapitalvinster och kapitalförluster som uppstår vid inlösen/avyttring av fondandelar redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men det görs inget skatteavdrag. Om fonden är knuten till investeringssparkonto, fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler. För juridiska personer och utländska fondandelsägare gäller andra regler. Beskattningen kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp. Marknadsföring av fondandelar i annat EES-land Swedbank Robur Europafond marknadsförs i Luxemburg. Swedbank Robur Amerikafond, Swedbank Robur Europafond, Swedbank Robur Japanfond, Swedbank Robur Kinafond, Swedbank Robur Nordenfond, Swedbank Robur Asienfond, Swedbank Robur Rysslandsfond, Swedbank Robur Småbolagsfond Europa, Swedbank Robur Småbolagsfond Norden, Swedbank Robur Sverigefond och Swedbank Robur Östeuropafond marknadsförs i Finland. Swedbank Robur Nordenfond, Swedbank Robur Rysslandsfond, Swedbank Robur Småbolagsfond Norden, Swedbank Robur Sverigefond och Swedbank Robur Östeuropafond marknadsförs i Norge. Fondbolaget har uppdragit respektive återförsäljare av fonderna att göra utbetalningar till fondandelsägare lösa in andelar och tillhandahålla information. Se gärna mer information om våra återförsäljare i utlandet på Skadestånd Fondbolaget och förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget eller förvaringsinstitutet själva är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall än som avses i första stycket ovan ska inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet, om de varit normalt aktsamma. Fondbolaget och förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada och ansvarar inte heller för skada som förorsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som fondbolaget eller förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat eller för skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget eller förvaringsinstitutet. Föreligger hinder för fondbolaget eller förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. Vad som nämns ovan i denna paragraf begränsar inte andelsägares rätt till skadestånd enligt 2 kap. 21 lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF). Swedbank Roburs regionala fonder - 7 (7)