Delårsrapport 1 januari 31 augusti Kooperativa Förbundet (KF)

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 31 augusti 2007 Kooperativa Förbundet (KF)

2 Delårsrapport Kooperativa Förbundet (KF), januari-augusti 2007 Fortsatt förbättring av rörelseresultatet Resultatet efter finansiella poster ökade till 298 Mkr (214). Rörelseresultatet ökade till 234 Mkr (43). Koncernens nettoomsättning ökade med 567 Mkr till Mkr. Räntebärande nettoskuld uppgick till 400 Mkr (432). Den finansiella ställningen är fortsatt stark och soliditeten uppgick till 44,2 % (42,7). Nyckeltal, KF-koncernen Jan-aug 2007 Jan-aug 2006 Jan-dec 2006 Försäljning exkl moms Mdr kr Rörelseresultat Mkr Resultat efter finansiella poster, Mkr Tillgångar, Mdr kr Soliditet, % 44,2 42,7 42,9 Skuldsättningsgrad, ggr 0,06 0,07-0,02 Räntetäckningsgrad ggr 2,9 2,8 4,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3,6 2,7 7,2 Avkastning på eget kapital efter skatt, % 3,0 1,3 9,4 2

3 Koncernchefens kommentarer KF-koncernens utveckling har varit stabilt positiv under årets första åtta månader. I den starka svenska ekonomin ökade försäljningen i samtliga dotterbolag och resultatet förbättrades. KFs finansiella styrka stärktes ytterligare. Den största utmaningen finns i Coop Sverige, vilket tillhör intressebolaget Coop Norden, som är under omvandling. Även om företaget inte utvecklas i takt med marknaden är tillväxten betydligt starkare än motsvarande period föregående år. I början av 2007 inledde KF och de övriga ägarna till Coop Norden danska FDB och norska Coop NKL förhandlingar om att detaljhandeln samt grossist- och industrirörelsen i de tre länderna ska ägas nationellt. Förhandlingarna sker i god anda och ett slutligt avtal väntas vara klart kring årsskiftet 2007/2008. Samtidigt kommer Coop Norden att ombildas till en renodlad inköpsorganisation, Coop Trading, med säte i Köpenhamn. KF-koncernen fortsatte att visa en god ekonomisk utveckling. Rörelseresultatet ökade från 43 miljoner kronor till 234 miljoner kronor. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 298 miljoner kronor jämfört med 214 miljoner kronor under motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet från KFs ägarandel på 42 procent i Coop Norden ökade från 60 miljoner kronor till 94 miljoner kronor. Coop Sverige har utvecklats positivt under senare år. Speciellt glädjande är marknads- och lönsamhetsförbättringar inom Coop Konsum och Coop Nära. Samma förbättringspotential finns inom övriga kedjor. Samtliga bolag inom mediaverksamheten hade en positiv försäljningsutveckling och karaktäristiskt för branschen är att resultaten som regel genereras först vid året slut i samband med julhandeln. KF har varit aktiva för att driva på tempot ytterligare i utvecklingen mot en ökad samverkan och effektivitet inom den svenska konsumentkooperationen. Som ett led i effektiviseringarna startade det för Coop och konsumentföreningarna gemensamma varuförsörjningsbolaget Cilab i början av året. Samtidigt har takten ökat i investeringarna och förnyelsen av butiksrörelsen. KF Fastigheter har varit mycket aktiva med nyetableringar och ombyggnader av handelsplatser och köpcentra över hela landet. Den gemensamma varumärkessatsningen, som inleddes förra året, har lett till en praktiskt taget hundraprocentig uppslutning kring varumärket Coop. För att förbättra erbjudandet till konsumentkooperationens medlemmar har MedMera lanserat en rad nya finansiella tjänster och produkter och bland annat infört ett Coop MedMera Visakort, vilket inneburit att företaget ansökt om och beviljats bankoktroj. KF har länge engagerat sig i frågorna kring framtidens mat och klimat om detta vittnar det långvariga samarbetet med Kooperation Utan Gränser och Vi-skogen. Det är därför ett naturligt steg att engagera sig i debatten kring klimatförändringarna och KF har bland annat deltagit i det klimatupprop för en reduktion av koldioxidutsläppen som en rad företag inom svenskt näringsliv tagit initiativet till. Dagligvaruhandeln, som är konsumentkooperationens kärna, är inne i ett intensivt förändringsskede. Samtidigt som det är en mycket krävande process ser vi tydliga resultat av våra ansträngningar. Vi är på rätt väg. 3

4 Viktiga händelser under året De tre ägarna till Coop Norden danska FDB, norska Coop NKL och KF i Sverige inledde i början av 2007 förhandlingar om att detaljhandeln samt grossist- och industrirörelsen i de tre länderna ska ägas av de nationella ägarna och om att Coop Norden ska omvandlas till en renodlad inköpsorganisation med namnet Coop Trading A/S. MedMera AB lanserade nya betaltjänstprodukter, bland annat ett Coop MedMera Visakort, vilket inneburit att företaget ansökt om och beviljats bankoktroj. Därmed ändrades namnet till MedMera Bank AB. En bred kort- och medlemskampanj inleddes under året. Bland medieföretagen visar Norstedts Förlagsgrupp ett kraftigt förbättrat resultat och ett starkt uppsving i försäljningen tack vare ett flertal storsäljare bland boktitlarna. Samtliga medieföretag ökade försäljningen till och med augusti. KF Fastigheter påbörjade eller slutförde ett stort antal projekt under året. Till de mer omfattande hör bostäder och stadsdelsutveckling på Kvarnholmen i Stockholm och Backaplan i Göteborg samt volymhandel och handelsplatser i Bromma Center och Vinsta utanför Stockholm, Marieberg utanför Örebro, Birsta utanför Sundsvall, Amiralen utanför Karlskrona och Valbo utanför Gävle. KF övertog under året Konsumentföreningen Stockholms Gymnasium, som därmed fick namnet KF Gymnasiet. Engagemanget är en del i en satsning på strategisk kompetensoch ledarförsörjning för både KF, Coop och konsumentföreningarna, Försäljnings- och resultatutveckling Koncernen KF-koncernens nettoomsättning ökade med 567 miljoner kronor till miljoner kronor (16 219). Därav utgör försäljningen i dotterbolagen miljoner kronor och resterande del är i huvudsak samhandel med konsumentföreningarna och deras medlemmar. Försäljningen ökade i samtliga dotterbolag. Rörelseresultatet ökade med 191 miljoner kronor till 234 miljoner kronor (43). Dotterbolagen KF Fastigheter AB Nettoomsättningen steg till 377 miljoner kronor (365) och rörelseresultatet ökade till 140 miljoner kronor (134). Reavinsterna från fastighets- och bolagsförsäljningar uppgick till 182 miljoner kronor (19). 4

5 KF Fastigheter utvecklar och driver handelsplatser för konsumentkooperativ och annan detaljhandel och är en av de största aktörerna på marknaden för förvaltning av butikslokaler. Detaljhandelsmarknaden har fortsatt att öka starkt under 2007, vilket medfört en rekordhög takt för etablering och utveckling av handelsplatser. KF Fastigheter har påbörjat och genomfört ett stort antal projekt för om- och nybyggnad av handelsplatser, bland annat i Bromma Center, Vinsta, Marieberg, Valbo, Nyköping, Birsta och Karlskrona. Dessutom driver KF Fastigheter stadsdelsutveckling på Kvarnholmen i Stockholm och i Backaplan, Göteborg. Investeringar, exklusive förvärv, i hel- och delägda fastigheter uppgick till 340 miljoner kronor. Fastighetsportföljen består av ett 40-tal enheter med cirka kvadratmeter uthyrningsbar yta, främst avsedd för detaljhandel i form av köpcentrum, volymhandel och stormarknader. Marknadsvärdet uppgick vid årsskiftet till cirka 5,7 miljarder kronor. Norstedts Förlagsgrupp Norstedts Förlagsgrupp har haft en mycket stark start på året och har nått en försäljning på 322 miljoner kronor under årets åtta första månader, vilket är 52 miljoner kronor över föregående år och motsvarar en tillväxt på 19,3 procent. Det är framförallt den spektakulära försäljningen av Stieg Larssons Millennium-trilogi som drivit försäljningsökningen, men även framgångar inom andra delar av verksamheten. Rörelseresultatet för årets första åtta månader uppgår till 5 miljoner kronor, vilket är 13 miljoner kronor över föregående år. Den kraftiga resultatförbättringen hänger samman med försäljningsframgången, men förklaras också av ett framgångsrikt arbete med kostnadsreduktioner, främst inom de delar av verksamheten som svarar för utgivning av barn- och ungdomsböcker. Förlagsgruppen förväntar sig en framgångsrik avslutning på året med såväl försäljning som resultat på väsentligt högre nivåer än föregående år. Akademibokhandelsgruppen Efter en svag inledning på året med en lägre försäljning av kursböcker och fakturerad försäljning än beräknat vände utvecklingen uppåt under andra kvartalet. Försäljningen till och med augusti ökade med 4,9 procent till 618 miljoner kronor. Skönlitteratur, barn- och ljudböcker samt papper och kontor svarar för en stor del av framgångarna. Karaktäristiskt för branschen är att huvuddelen av resultatet genereras under slutet av året. Volymutvecklingen på kursböcker och bokrean bidrog till att rörelseresultatet minskade jämfört med förra året och uppgick till 28 miljoner kronor (-10). Under året har antalet försäljningsställen utökats med bland annat förvärvet av Wennbergs bokhandel i Västerås, tre butiker i Stockholm (Solna Centrum, Stinsen och Drottninggatan) och den under hösten nyöppnade butiken i före detta Skatteskrapan, som numera innehåller studentbostäder, kontor och den nya gallerian Skrapan i Stockholm. Bokus AB Internetbokhandeln Bokus ökade försäljningen med 19 procent till 227 miljoner kronor (191). En stor del av ökningen beror på det framgångsrika konceptet Dagens Bok. Inom kurslitteratur har det däremot skett en minskning, främst beroende på en starkt sjunkande marknad och färre inskrivna studenter vid universitet och högskolor. Besöksfrekvensen på sajten har ökat och antalet nya kunder ökar mer än någonsin. Rörelseresultatet på - 23 miljoner kronor (-19) beror i stor utsträckning på den negativa volymutvecklingen på kurslitteratursidan. 5

6 Pan Vision AB Pan Vision, som är en av de ledande nordiska distributörerna för hemunderhållning, ökade sin försäljning med 65 miljoner kronor till 584 miljoner kronor (519). Verksamheten bedrivs inom två huvudsakliga områden: Distribution av dataspel samt distribution och utgivning av film. Försäljningsökningen skedde främst inom produktgrupperna hårdvara och film men även till viss del inom spel. Samtidigt som försäljningsvolymerna ökat inom båda produktområdena har lönsamheten stadigt förbättrats. Rörelseresultatet uppgick till -26 miljoner kronor (-33). MedMera Bank AB Bolaget driver och utvecklar medlemskortet Coop MedMera, genom vilket medlemmarna i konsumentkooperationen kan få förmåner i form av rabatter, checkar och erbjudanden. För att vidareutveckla finansiella tjänster och erbjudanden har MedMera ansökt om och beviljats bankoktroj av Finansinspektionen. Bolaget ändrade därmed namn till MedMera Bank från och med den 1 juli I början av hösten introducerades Coop MedMera Visa-kort, som kan användas för att betala med och samla poäng över hela världen. Som ett led i planerna på att utöka samarbetet med nya partners, som kan tillföra medlemsnytta, vidgade MedMera samarbetet med hemelektronikkedjan Expert till att omfatta kedjans samtliga 230 butiker. Ett nytt samarbete med resebolaget Apollo har inletts och innebär att alla medlemmar har möjlighet att få rabatt på Sveriges bredaste utbud av charterresor. Erbjudandet som är 5 procent på resans totala kostnad gäller mot inlösen av en premiecheck. Därmed befäste Coop MedMera-kortet sin ställning som marknadens bredaste kundkort. Under hösten inleddes en medlems- och kortkampanj över hela landet med syftet att öka användningen av kortet och dess alla funktioner samt att intressera fler kunder för att bli medlemmar i konsumentkooperationen. Övriga bolag Huvuduppgiften för KF Invest är att förvalta KFs finansiella tillgångar på drygt 5 miljarder kronor. Portföljen är främst inriktad på räntebärande värdepapper. Resultat efter finansiella poster till och med augusti uppgick till 72,5 miljoner kronor (169). Till stor del beror skillnaden mot föregående år på att KF Invest realiserade stora övervärden under 2006, samt att klimatet på de finansiella marknaderna var mer gynnsamt under fjolåret. Inlåningen till KF Sparkassa uppgick per den sista augusti till 4,1 miljarder kronor, vilket är ungefär i nivå med föregående år. Vår Gård Saltsjöbaden fortsatte att öka sina intäkter. Uppgraderingen av anläggningen och erbjudandena samt det offensiva marknads- och försäljningsarbetet börjar ge resultat. Under höstmånaderna har antalet nya kunder ökat och prognosen för helåret ser ut att innebära fortsatt god utveckling. Tidningen Vi nådde nya publicistiska framgångar som bland annat visat sig i en handfull nomineringar till prestigefulla priser (Årets Tidskrift, Stora Publishingpriset med mera). Antalet helårsprenumerationer ökade och tidningen visar ett positivt resultat samt en uppgång för sidoverksamheterna Vi-butiken och Vi-resorna. 6

7 Tidigt under hösten inledde Vi ett samarbete med TV8 och producerar nu ett halvtimme långt tv-program om samhälle och litteratur som sänds sista söndagen varje månad. Marknadssatsningar har genomförts och bland annat har en marknadschef anställts. Coop Norden AB I januari 2007 inledde de tre ägarna till Coop Norden AB - danska FDB, norska Coop NKL och KF i Sverige förhandlingar om att ombilda Coop Norden till ett renodlat gemensamt inköpsbolag och om att detaljhandeln samt grossist- och industrirörelsen i de tre länderna skulle övergå till de nationella ägarna. Dessa förhandlingar pågår i god anda och beräknas vara avslutade inom de närmaste månaderna. Detta innebär att den verksamhet som bedrivs inom Coop Sverige då kommer att övergå till att vara ett helägt dotterbolag i KF med bättre möjligheter till direkt ägarstyrning, samverkan och inflytande för den svenska konsumentkooperationens medlemmar. Coop Sveriges lönsamhet har varit hårt pressad, även om positiva förändringar skett under senare år. Arbetet med att skapa god lönsamhet och tillväxt kommer att intensifieras under Framförallt har kedjorna Coop Konsum och Coop Nära haft mycket stora framgångar under året. Omfattande investeringar i förnyelse och nyetableringar genomförs för att vända utvecklingen i stormarknaderna Coop Forum. Både resultat och försäljning i Coop Sverige totalt sett fortsätter att öka, vilket innebär att verksamheten utvecklas bättre än plan för helåret. Målet är att uppnå ett positivt rörelseresultat under Investeringar Koncernens nettoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 209 miljoner kronor (301). Personal Medelantalet anställda i koncernen var under perioden 1 328, att jämföras med vid årsskiftet. Finansiell ställning Räntebärande nettoskuld uppgick till 400 miljoner kronor (432). Soliditeten uppgick till 44,2 procent (42,7) medan skuldsättningsgraden var 0,06 ggr (0,07). Moderföretaget Moderföretagets (KF ekonomisk förening) försäljning under perioden uppgick till miljoner kronor (14 197). Resultat efter finansiella poster uppgick till -70 miljoner kronor (7). Likvida medel inkl kortfristiga placeringar uppgick till 125 miljoner kronor (127). Immateriella och materiella nettoinvesteringar uppgick under perioden till -45 miljoner kronor (11). Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd om frivillig delårsrapportering och Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Från 7

8 och med 1 januari 2005 redovisar Coop Norden AB (joint venture) i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Eftersom nödvändig information inte kunnat erhållas har ingen justering, i likhet med föregående år, gjorts för att eliminera effekten av införandet av IFRS på andelen från Coop Norden AB. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med dem som använts vid upprättandet av senaste årsredovisningen för Under 2007 har inga nya eller ändrade. För att erhålla jämförbarhet mellan åren har vissa beloppsmässiga omdisponeringar gjorts avseende Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. Stockholm den 29 oktober 2007 KF ekonomisk förening Lars Idermark Vd och koncernchef 8

9 Resultaträkning i sammandrag för koncernen Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Andelar i intresseföretags/joint ventures resultat Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt Avgår minoritetens andel Periodens resultat Balansräkning i sammandrag för koncernen TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt eget kapital Minoritetsintresse Garantikapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Poster inom linjen Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

10 Förändring i eget kapital Ingående balans Effekt tillämpning av IFRS i Coop Norden Kursdifferens S:a förändring som inte redovisas i resultaträkning Ränta på insatskapital och förlagsinsatser Minskning av insatskapital Minskning av förlagsinsatser Uppskjuten skatt på ränta Årets resultat Utgående eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen Den löpande verksamheten Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

11 Nettoomsättning per rörelsegren KF ekonomisk förening exkl avtalsfastigheter KF Fastigheter inkl avtalsfastigheter Akademibokhandelsgruppen Norstedts Förlagsgrupp Pan Vision Bokus Övriga dotterföretag Elimineringar Totalt Rörelseresultat per rörelsegren KF Fastigheter, drift KF Fastigheter, rearesultat Akademibokhandelsgruppen Norstedts Förlagsgrupp Pan Vision Bokus MedMera Andelar i Coop Nordens resultat Övrigt inklusive elimineringar Totalt Kooperativa Förbundet Postadress Box SE Stockholm Sweden Besöksadress Stadsgården 10 Tel , KF Presstjänst Fax E-post presskontakt@kf.se Org nr