Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Bokslutskommuniké januari december Starkt år för Elverket

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Bokslutskommuniké januari december 2007 Starkt år för Elverket Sammandrag för koncernen Rörelseresultatet uppgår till tkr ( tkr). I resultatet ingår ca tkr i kostnader hänförliga till budet på Elverket samt planerade förvärv som ej kunnat genomföras. Nettoomsättningen uppgår till tkr jämfört med tkr föregående år. Nedgången beror i huvudsak på minskad elförbrukning inom segmentet elhandel. Resultat efter skatt uppgår till tkr (9 526 tkr) Resultat före skatt för 2007 uppgår till tkr ( tkr). Resultat per aktie utgör för perioden 2,28 kr (1,47 kr). Styrelsen föreslår en utdelning om 1,10 kr (1,00 kr) per aktie. Intäkter och resultat under året Räkenskapsåret 2007 var ännu ett vinstgivande och framgångsrikt år för Elverket. Rörelseresultatet ökade med 21 % till tkr jämfört med tkr föregående år trots att nettoomsättningen minskade med 8 % till tkr jämfört med tkr föregående år. Nedgången beror i huvudsak på minskad förbrukning inom elhandeln. Den minskade omsättningen inom elhandeln har kompenserats av lägre inköpspriser, som i kombination med aktiv prissättning, nya produkter och rätt positionering i prissäkringsportföljen har säkerställt rörelsemarginalen och rörelseresultatet. I ett pressmeddelande den 25 september 2007 offentliggjorde E.ON Sverige AB ett kontanterbjudande till aktieägarna i Elverket Vallentuna AB (publ) att överlåta samtliga aktier i Elverket Vallentuna AB till E.ON. Den 27 december gav E.ON upp försöket att ta över majoritetsägandet i bolaget. Resultatet har belastats med merkostnader om ca tkr som uppstod i samband med budet samt planerade förvärv som ej kunnat genomföras. Den 31 december 2007 uppgick E.ONs ägarandel till 40,73%. Prisutvecklingen på elmarknaden har varit svårförutsägbar. Samtidigt som försäljningspriserna pressades av den hårda konkurrensen var terminspriserna på el höga beroende på osäkerhet om framtida priser på kol, olja och utsläppsrätter för koldioxid, trots att inköpspriserna var låga. Sammantaget har detta medfört att reserven för förluster avseende elhandelns försäljningsavtal till fasta försäljningspriser har ökat med tkr.

2 Inom elhandeln började 2007 med ett stort inflöde av kunder. Antalet kunder har ökat med 14 % under året och uppgår till (35 500) per 31 december. Det betyder att kunder netto har hittat till Elverket under 2007 trots att inflödet av nya kunder och förlängningar stannade upp när E.ONs bud blev känt på marknaden. Nätverksamheten har utvecklats positivt med 260 nya anslutningar och har nu kunder. Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt till tkr (9 526 tkr). Rörelsemarginalen uppgår till 7,1 % (5,4 %) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 13,5 % (13,6 %). Soliditeten uppgår till 60 % (57 %). Resultat per aktie utgör för perioden 2,28 kr (1,47 kr). Styrelsen föreslår en utdelning om 1,10 kr (1,00 kr) per aktie. Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 7,1 5,4 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 11,8 7,7 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 13,5 13,6 Allmänt om verksamheten Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB med det helägda dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Elverket har 34 medarbetare. Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten har de senaste åren växt kraftigt och motsvarar nu ca 75 % av omsättningen. Elverket noterades på Aktietorget 2002 som det enda nationellt noterade elbolaget i Sverige. Aktietorget har i mars 2007 övergått från att vara auktoriserad marknadsplats till MTF - Multilateral Trading Facility. Jonas Borgardt har tillträtt som ny VD från januari 2007 och Alf Johansson är ny styrelseordförande från maj Elverkets vision Elverkets vision är att vara ett aktivt, ledande och oberoende energiföretag. Elverket ska vara en tydlig och känd aktör på elhandelsmarknaden med konkurrenskraftiga priser till slutkund samt att vara den lokala marknadens huvudleverantör av nätrelaterade produkter och tjänster. Elverket ska arbeta med en verksamhetsmässig utveckling och ekonomisk effektivitet som ger förutsättningar för företagets långsiktiga vällevnad. Elverket är inriktat på att optimera verksamheten utifrån de lokala drift- och miljöförutsättningarna.

3 Affärsidé - elnätet Elverket utvecklar och driver eldistributionsnät på lokala marknader för en trygg elleverans. Elverket Vallentuna AB ska med det kundnära perspektivet och en effektiv organisation distribuera el och andra energislag och genom lokal närvaro och hög servicenivå ge boende och företag inom Vallentuna kommun en trygg elleverans och bredbandstjänster med hög kapacitet. Affärsidé - elhandel Elverket köper och säljer el. Vi förenklar för kunden genom hög tillgänglighet och IT lösningar. Med aktiv prissättning gör kunden en bra affär! Elverket Vallentuna El AB ska med det kundnära perspektivet och en effektiv organisation erbjuda konkurrenskraftiga priser och hög servicenivå med nyttjande av IT-applikationer primärt mot den nationella konsumentmarknaden och den regionala/lokala företagsmarknaden. Anskaffning av el säkras finansiellt för att balansera elprisrisker och valutarisker. Planer för framtiden Inom nätverksamheten förväntar vi oss normala driftförhållanden. Vi driver olika program där effektivitetshöjning internt och ökad trygghet i elleveranserna med få avbrott för våra kunder står i fokus. Den expansiva nybyggnadstakten i Vallentuna kommun skapar över en överskådlig tid en årlig naturlig tillväxt. Elverket, som fristående uppstickare, utmanar elmarknaden och de stora eljättarna med affärsmottot att vara elkundens bästa vän genom att erbjuda bra priser och god service. Strategin har hittills varit lyckosam då många nya kunder har tillkommit. Elverkets kundstock har mer än fyrdubblats de senaste åren vilket gör Elverket till ett av de snabbast växande elbolagen i landet. Elverket ligger ständigt bland de bästa på de jämförelselistor över elpriser som publiceras bl a på Internet. De allmänna marknadsförutsättningarna är positiva vilket ger förutsättningar för fortsatt kund- och resultattillväxt inom elhandelsbolaget. Priser och marginaler har normaliserats vilket har varit och är gynnsamt för Elverkets konkurrensförmåga, kundtillväxt och lönsamhet. På längre sikt förväntas högre prisnivåer och minskade marginaler. Den avreglerade marknaden inom elhandeln är den som har störst tillväxtpotential för Elverket. Elverket står väl rustat för framtiden. Nästa steg är genomförandet av strategiska affärsplaner samtidigt som bolaget rationaliserar och försöker hitta enklare och effektivare sätt att lösa de dagliga uppgifterna. Bolaget ska bli en större aktör på marknaden och söker aktivt efter förvärvsmöjligeter inom områden som ryms inom ramen för affärsmodellen. Bolaget har idag en tydlig plan för tillväxt med tänkbara objekt att förvärva eller samverka med. Investeringar Elverkets investeringsprogram med inriktning på att göra ett bra nät ännu bättre har genomförts planenligt. Nätets goda standard har medfört att avbrott och störningar kunnat hållas på en mycket låg nivå. Stormarna över Sverige under hösten medförde

4 inga störningar av någon omfattning. De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr ( tkr). Den övervägande delen av investeringarna avser utbyggnad av eldistributionsnätet i nybyggnadsområden samt en ny högspänningskabel för att förstärka matningen till det expanderande industriområdet Okvista. Elhandelsmarknaden Inköpspriserna på den nordiska elmarknaden var betydligt lägre under 2007 än för året innan. Genomsnittligt spotpris 2007 var avsevärt lägre jämfört med Detta beror bland annat på att ovanliga många lågtryck under året har medfört att den hydrologiska balansen stärkts kraftigt och att produktionsviljan varit god hos vattenkraftproducenterna även om priserna varit låga. Priserna på kol, olje- och gasmarknaderna har gått starkt. Kol och oljepriserna har mot slutet av året stigit kraftigt mot nya högsta nivåer. Osäkerheten om framtida priser på kol, olja och utsläppsrätter för koldioxid är de faktorer som under hela år 2007 har hållit uppe terminspriserna på el. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgår till tkr (4 915 tkr). Prisökningarna inom den finansiella elmarknaden är den huvudsakliga orsaken till det ökade värdet. Av det verkliga värdet på elderivaten redovisas 98 % som komponent i eget kapital och latent skatt. Likviditet och finansiell ställning Koncernens finansiella ställning är god. Likvida medel exklusive ej utnyttjade krediter uppgår till tkr (4 894 tkr). Vid rapportdatum var checkkrediten utnyttjad med tkr (9 406 tkr). Koncernens egna kapital uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 60 % (57 %). Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till (1 823) och antal aktier uppgår till ( ). Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) så som de har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Elverket tillämpar samma redovisningsprinciper som för årsredovisningen 2006, se vidare årsredovisningen Redovisningen av elcertifikat nettoredovisas fr.o.m. den 1 januari 2007 bland övriga kortfristiga skulder p.g.a. ändrad lagstiftning, se avsnitt 2.8 redovisningsprinciperna i årsredovisningen 2006.

5 Risker och finansiell riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Inga väsentliga händelser eller förändringar har inträffat under året Händelser efter räkenskapsårets utgång Anders Östlund har anställts som ny nätchef med tillträde 7 april Elverket har tecknat avtal med bredbandsoperatören Teknikbyrån i Sverige AB om övertagande av drift och tjänsteutbud för Elverkets bredbandsverksamhet. Elverkets bredbandstjänster har under de senaste åren fått en stor kundtillströmning. För att öka såväl kundnyttan som lönsamheten har Elverket därför valt att samarbeta med Teknikbyrån, som från och med den 1 februari 2008 blir kommunikationsoperatör i Elverkets bredbandsnät och därmed tar över Elverkets bredbandskunder. Koncernens resultaträkningar tkr Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader 1) Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 2,28 1,47 0,38 0,95 Antalet aktier är ) Till skillnad från moderbolaget redovisas aktiverat arbete som en kostnadsreduktion

6 Koncernens balansräkningar tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Elcertifikat 1) Derivatinstrument Varulager Kundfordringar Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristiga lån Skatt 0 77 Checkkredit Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) Elcertifikat nettoredovisas fr o m den 1 januari 2007 bland övriga kortfristiga skulder p g a ändrad lagstiftning, se avsnitt 2.8 redovisningsprinciperna i årsredovisningen Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Likvida medel mot Nord Pool Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar 0 0 Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning* Utgående eget kapital * Beslut om utdelning av tkr togs på stämman den 3 maj Ingående eget kapital Varav omfört till resultaträkningen Kassaflödessäkring värdeförändringar tillg f försäljn värdeförändringar Periodens resultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning* Utgående eget kapital Rörelseresultat per rörelsegren, tkr Koncernen Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsegren, tkr Koncernen Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt

8 Moderbolagets resultaträkningar, tkr Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Summa intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 1,10 1,01 Antalet aktier är Moderbolagets balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget

9 Insynspersoners aktieinnehav Ove Ekström Hans Asp Anders Unnerstad Jens Rydell via bolag Alf Johansson Tomas Thim Britt Sandberg Gullvi Borgström Flaggningsplikt som har utlösts, i % av totalt antal aktier. SYDKRAFT ABs OBL.LÅN 40,73% 0,00% PLAUDITE AB 0,00% 15,49% Kommande rapporttillfällen Årsredovisning för år 2007 skickas ut under april månad Den hålls tillgänglig för allmänheten på Elverket Vallentuna ABs kontor, Moränvägen 12 i Vallentuna från den 22 april Ordinarie bolagsstämma: 8 maj 2008 i Vallentuna Delårsrapport för första kvartalet: 24 april 2008 Delårsrapport för andra kvartalet: 21 augusti 2008 Delårsrapport för tredje kvartalet: 23 oktober 2008 Vallentuna den 21 februari 2008 På styrelsens uppdrag Jonas Borgardt Verkställande direktör Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer Ytterligare information lämnas av Jonas Borgardt, VD, telefon Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Elverket Vallentuna AB Telefon Box 36, Vallentuna Fax Kort om Elverket Elverket Vallentuna AB är ett av landets snabbast växande elbolag och blev 2006 utsett till Gasellföretag av tidningen Dagens Industri. På den fria elmarknaden säljer bolaget el till konkurrenskraftiga priser i hela landet. Runt om i landet finns Elverkets drygt kunder. Elverket är också en väl förankrad lokal nätägare och ser till att alla hushåll, företag och andra verksamheter i Vallentuna har en trygg elförsörjning. Hela 92 procent av nätkunderna i Vallentuna har också valt att köpa el av Elverket. Elverket är den lokala bredbands-leverantören i Vallentuna. Elverket noterades på Aktietorget Företaget har 34 medarbetare och omsatte 279 Mkr år 2007.