Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Delårsrapport januari juni 2011

Transkript

1 Elverket Vallentuna AB (publ) Organisationsnummer Delårsrapport januari juni 2011 Sammandrag för koncernen Nettoomsättningen uppgår till tkr ( tkr). Rörelseresultatet uppgår till tkr ( tkr) Resultat efter skatt uppgår till tkr ( tkr) och före skatt till tkr ( tkr) Resultat per aktie utgör för perioden 2,38 kr (-0,69 kr) Intäkter och resultat Omsättningen uppgår till tkr jämfört med tkr samma period föregående år. Omsättningen har minskat inom elhandelsverksamheten framförallt till följd av lägre elpriser. I nätverksamheten har omsättningen ökat som effekt av högre tariffer. Rörelseresultatet är högre jämfört med samma period föregående år och uppgår till tkr jämfört med tkr motsvarande period föregående år. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande kostnader för en reservering för avslutskostnader för avgående VD och andra resurser om tkr. Dessa kostnader redovisades till sin helhet under årets första kvartal. Kostnaderna har fördelas ut på resp verksamhetsområde inom Elverket. Resultat före skatt uppgår till tkr ( tkr) och efter skatt till tkr ( tkr). Rörelsemarginalen uppgår till 6,2% (-2,6%) och avkastningen på genomsnittligt operativt kapital till 11,7% (-5,0%). Soliditeten uppgår till 51,9% (63,0%). Elhandel Dotterbolaget Elverket Vallentuna El AB där affärssegment Elhandel finns, visar en fortsatt resultatmässig återhämtning under det andra kvartalet. Rörelseresultatet för första halvåret uppgår till tkr ( tkr). I resultatet ingår en positiv värderingseffekt av valuta om tkr. Jämförelsestörande kostnader aveende avslutskostnader för VD och andra resurser belastar Elhandels rörelseresultat med tkr under första kvartalet. Resultatförbättringen i elhandeln beror framförallt på att flera av de förändringar som implementerades under 2010 nu visar resultat. Vi har förändrat vår modell för prissättning till kund samt också förändrat vår prognoshantering. På så sätt kan vi bättre förutse den förbrukning som våra fasta kundkontrakt leder till i olika perioder. Arbetet med att skapa ny struktur och kvalitetssäkra affärsprocesserna fortsätter under Ett flertal projekt pågår för att utveckla de operativa processerna för prissättning, prognoshantering samt kvalitetssäkra mätvärdeshantering, vilka ligger till grund för en säkrare volymprognos och prissäkring av fasta kontrakt. Elmarknaden under årets första halvår blev en mer stabil period än motsvarande period föregående år. Vädersituationen har under perioden varit förhållandevis normal trots en kall inledning av året. 1/10

2 Kundernas förbrukning har under hela perioden hållit sig inom den förväntade prissäkrade nivån. Under sommarmånaderna har den hydrologiska situationen avsevärt förbättrats vilket i kombination med lägre bränslepriser orsakade av den allmänna oron på finansmarknaderna lett till en lägre elprisnivå. Under första halvåret lanserade Elverket en ny produkt med fast elpris under vintermånaderna och rörligt pris övrig tid, en produkt som blivit mycket populär hos Elverkets kunder. Under andra kvartalet har flera konkurrerande elhandelsbolag börjat erbjuda liknande produkter. Under andra kvartalet har efterfrågan från kunderna ökat på fastprisavtal med längre löptider, 3 år och uppåt. Detta hänger sannolikt ihop med den lägre prisnivån på elmarknaden där många upplever det som fördelaktigt att låsa sitt elpris just nu. Elnät och Bredband Moderbolaget består av affärssegmenten Elnät och Bredband, vilka beskrivs nedan. Affärssegmentet Elnät har ökat rörelseresultatet med 11 % till tkr (7 357 tkr). Vallentuna fortsätter expandera i snabb takt och antalet nätkunder har under första halvåret 2011 ökat med 121 st (120 st) och anslutningsavgifterna uppgår till tkr (2 553 tkr). Det totala antalet nätkunder i Vallentuna per 30 juni 2011 uppgick till st ( st). Elnätet i Vallentuna drabbades i början av april av omfattande driftstörningar i samband med den storm som drog fram. Som mest var ca kunder utan el. Några få kunder var utan el över 12 timmar, vilket de kompenseras för. Affärssegmentet Bredband har ett rörelseresultat som uppgår till 538 tkr (799 tkr). Det minskade rörelseresultatet beror på att Bredband har belastats med en större andel av koncenrens stabs och avskriviningskostnader jämfört med tidigare år. Främsta utbyggnadsområderna under perioden har varit Påtåker samt ett ökat samarbete tillsammans med mobiloperatörer och deras 4G utbyggnad. Allmänt om verksamheten Nyckeltal för koncernen Rörelseresultat, tkr Rörelsemarginal, % 6,2-2,6-2,9 Synligt eget kapital, tkr Soliditet, % 51,9 63,0 39,8 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 12,2-3,7-9,6 Avkastning på genomsnittligt operativt kapital, % 11,7-5,0-14,8 Koncernen består av moderföretaget Elverket Vallentuna AB med det helägda dotterföretaget Elverket Vallentuna El AB. Elverket Vallentuna AB äger och förvaltar eldistributionsnätet inom Vallentuna kommun. Elverket äger och driver dessutom ett fiberoptiskt kommunikationsnät (s.k. bredband). Elverket Vallentuna El AB agerar inom elhandel och säljer el till slutkund. Elhandelsverksamheten motsvarar ca 81% av omsättningen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ), med säte i Vallentuna, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Moränvägen 12, Vallentuna. Elverkets aktie är sedan 2002 noterad på Aktietorget. 2/10

3 Elmarknaden Det genomsnittliga spotpriset på Nordpool blev 52,7 öre/kwh för första halvåret. Prisnivån har varit jämn med det högsta priset i januari på 62,2 öre/kwh. Diskussionerna på elmarknaden handlade under första kvartalet främst om väderleken med anledning av den ansträngda hydrologiska situationen i början av året samt debatten om kärnkraftsäkerhet i kölvattnet av den japanska kärnkraftsolyckan i Fukushima. Till följd av detta stängdes reaktorer i Tyskland. Den hydrologiska situationen i det nordiska börsområdet har under det andra kvartalet avsevärt förbättrats, Stora nederbördsmängder har skapat kraftig tillrinning i systemet med ökad fyllnadsgrad i de nordiska vattenkraftsmagasinen som följd. Med anledning av förlängda revisioner i de svenska kärnkraftverken kommer endast 40 % av normal kapacitet vara tillgänglig under oktober månad. Den finansiella oron som inleddes under slutet av andra kvartalet påverkar på kort sikt bränsle- och koldioxidpriser i en nedåtgående riktning. Det är fortfarande för tidigt att se några effekter på lång sikt gällande utbud och efterfrågan på den nordiska kraftmarknaden. Investeringar och lager De totala bruttoinvesteringarna för perioden uppgår till tkr (5 937 tkr). Av dessa avser tkr investering i nytt affärssysterm. Resterande del avser huvudsakligen nybyggnation och nyanslutningar, där de största projekten varit Kulla och Påtåker. Under försommaren har transformatorkapaciteten i sex nätstationer ökats för att möta ökade laster kommande vinter. Under perioden har moderbolaget implementerat en ny lagerhantering för nät- och bredbandsverksamheterna. Detta har lett till en bättre fördelning mellan pågående arbete och lager. För perioden resulterar detta i högre lagervärde jämfört med samma period föregående år. Derivatinstrument Det verkliga värdet på Elverkets portfölj av elderivat uppgår per till tkr (6 975 tkr) jämfört med tkr Av det verkliga värdet på elderivaten redovisas 100% som komponent i eget kapital och uppskjuten skatt. Värdet matchas av kontrakterade fasta priser med kunder. Likviditet och finansiell ställning Likvida medel, exklusive spärrade medel, uppgår till tkr ( tkr). Vid balansdatum var checkkrediten outnyttjad, liksom per den sista juni De likvida medlen har minskat kraftigt jämfört med , vilket till största del beror på att fakturerad volym och försäljningspris är högre under vintermånaderna. Koncernens egna kapital uppgår till tkr ( tkr), vilket motsvarar en soliditet på 51,9% (63,0%). Finansnettot har ökat jämfört med samma period föregående år, vilket till största delen beror på att värdet på valutasäkringarna har ökat men även till viss del på ineffektiviteten på elderivaten. Värdet på elderivaten har ökat jämfört med samma period föregående år. I jämförelse med sista december 2010 har värdet på elderivaten minskat kraftigt från tkr till tkr till följd av lägre elpriser och säsongvariationer i volym. Soliditeten är lägre på grund av det minskade värdet på elderivat i eget kapital samt en omläggning av betalningsvillkoren för den inköpta kraften, vilket har ökat leverantörsskulderna i förhållande till samma period föregående år. Under första kvartalet klarade bolaget inte att uppfylla sina avtalsvillkor med finasiären varför denne gav bolaget en lättnad, en s.k. waiver för första kvartalet. Det ursprungliga finansieringsavtalet kvarstår och ett tilläggsavtal träffades under april 2011 mellan finansiären och bolaget för andra kvartalet Under andra kvartalet har bolaget inte haft några problem att uppfylla avtalsvillkoren med finansiären. 3/10

4 Aktien Elverkets aktier noteras på Aktietorget. Antalet aktieägare uppgår till st (1 204 st) och antalet aktier uppgår till ( ). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen Läsare av bokslutskommunikén förutsätts ha tillgång till årsredovisningen för Delårsrapporten innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Risker och riskhantering De risker som Elverket utsätts för och hur dessa hanteras beskrivs i årsredovisningen Elverket har fortsatt arbetet med att stärka både den operativa och strategiska riskhanteringen i framförallt Ehandelsverksamheten. De större och nödvändiga förändringarna i riskhanteringen som tidigare genomförts fortsätter att ge dämpande effekter på volatiliteten för verksamhetens kassaflöden. Resultaten kring de förändringar som genomförts och pågår, har framförallt en långsiktig inverkan på grund av Elhandelaffärens portföljkaraktär. Perioden som helhet visar på fortsatt ökade globala makrorisker, vilket i periodens slut har slagit igenom på terminsmarknaderna både på råvaru- och kraftmarknaderna men inte minst kronkursens snabba rörelser under perioden. Resten av året bedöms fortsätta vara mycket volatil avseende elpris, krafttillgång samt makromässiga faktorer. Elverkets förändrade riskhantering och processer för fastprisaffären under föregående år har medfört att effekten av sådan ökad volatilitet kommer ha en förväntad mindre påverkan än tidigare år. 4/10

5 Koncernens resultaträkningar tkr Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni Jan-Dec Nettoomsättning Råvaror och förnödenheter Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Resultat per aktie (kr) 2,38-0,69 1,82-1,27-2,26 Antalet aktier är Rapport över totalresultatet, koncernen, tkr Jan-Juni Jan-Juni April-Juni April-Juni Jan-Dec Periodens resultat Övrigt totalresultat: Kassaflödessäkringar omförda till resultaträkningen Kassaflödessäkringar värdeförändringar Skatteeffekt Summa totalresultat för perioden /10

6 Balansräkning i sammandrag, koncernen, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordran Kortfristiga derivat Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar 1) Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Lån Derivatinstrument långfristig del Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Derivatinstrument Leverantörsskulder Kortfristig del av långfristigt lån Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder ) varav likvida medel på spärrat valutakonto hos NordPool 0 tkr (2 903 tkr) Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Likvida medel mot Nord Pool /10

7 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, tkr Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Koncernens förändringar i eget kapital, tkr Aktie- Övr tillskj Andra Balanserade kapital kapital reserver vinstmedel Summa Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utgående eget kapital Ingående eget kapital Totalresultat Summa förmögenhetsförändringar exkl transaktioner med bolagets ägare Utdelning Utgående eget kapital Rörelseresultat per rörelsegren, tkr Jan-Juni 2011 Jan-Juni 2010 Jan-Dec 2010 Nät Bredband Elhandel Rörelseresultat totalt Nettoomsättning per rörelsegren, tkr Jan-Juni 2011 Jan-Juni 2010 Jan-Dec 2010 Nät Bredband Elhandel Eliminering internförsäljning Nettoomsättning totalt /10

8 Moderbolagets resultaträkningar, tkr Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Summa intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (kr) 1,08 0,94 0,65 Antalet aktier är För Elverket Vallentuna AB föreligger för närvarande ingen skillnad mellan det resultat som presenteras i resultaträkningen och totalresultatet varför någon särskild räkning avseende totalresultatet ej presenteras. 8/10

9 Moderbolagets balansräkningar, tkr Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Skattefordran Övriga omsättningstillgångar Övriga finansiella tillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Kortfristig del av långfristiga lån Skatteskuld 956 Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Borgensförbindelse till förmån för dotterbolaget /10

10 Aktiekapital Per den 30 juni 2011 omfattade aktiekapitalet aktier till kvotvärdet 2 kronor (2 kronor). Eget kapital per aktie är 20,34 kronor (18,76 kronor). Vår styrelsemedlem och aktieägare Ove Ekström har avlidit den 21 juli efter en längre tids sjukdom, vilket vi tidigare informerat om i pressmeddelande. Intygande: Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncenrnens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står för. Vallentuna den 31 augusti 2011 Britt Sandberg Bengt Lindahl Bo Richter tf VD och Koncernchef Ordförande Roger Gadde Lawe Wennerholm Anders Unnerstad Denna kommuniké är upprättad i enlighet med det avtal som Elverket tecknat med Aktietorget. Denna rapport har inte blivit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Ytterligare information lämnas av Britt Sandberg, t.f. VD eller av Sofia Hultberg, CFO, Alla rapporter finns tillgängliga efter publicering på bolagets hemsida: Delårsrapport för tredje kvatalet: 17 november 2011 Elverket Vallentuna AB Telefon Box 36, Vallentuna Fax /10