Delårsrapport. för perioden 1 januari 30 september 2012

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 30 september 2012

2 Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2012 Sammanfattning delårsrapport Fortsatt starkt resultat och kassaflöde Samarbete för hållbar tillväxt och klimatneutral region Örtoftaverket håller tidplan och budget Verksamheten Lunds Energikoncernen är en underkoncern som ägs av Kraftringen AB ( ) vilket i sin tur ägs av kommunerna Lund (82,4 %), Eslöv (12,0 %), Hörby (3,5 %) och Lomma (2,1 %). Koncernen bedriver energiproduktion och energidistribution, entreprenadverksamhet samt ITkommuni kation. Tyngdpunkten i verksamheten finns i Skåne. Koncernen är även etablerad i Blekinge, Småland, Söder manland, Sjuhäradsbygden och på Västgötaslätten. Koncernen är Sveriges femte största elnätsägare med ca elnätskunder. Koncernen är en av Skånes största fjärrvärmeleverantörer med kunder i ett sammanhängande nät från Lomma, via Lund, till Eslöv. En omfattande förnyelse i fjärrvärmeproduktionen pågår genom bl. a. investeringen i Örtoftaverket. Koncernens elhandelsverksamhet säljer årligen ca GWh till ca kunder. Koncernen äger el produktionskapacitet motsvarande ca 200 GWh. Exponeringen för pris och volymrisker hanteras med handel på den nordiska elbörsen Nord Pool. Antalet anställda uppgick i koncernen den 30 september 2012 till 433 personer att jämföra med 423 vid slutet av Ökningen av antalet anställda utgörs till stor del av visstidsanställningar. Under tredje kvartalet har koncernens, med Öresundskraft, gemensamägda energimätningsbolag Prometera AB startat upp sin verksamhet. Säsongsvariationer Lunds Energikoncernen har, precis som stora delar av energibranschen, stora säsongsmässiga variationer. Verksamheten planeras för normalår och om t. ex. energipriser, fjärrvärmeproduktionens bränslemix eller kundernas energiförbrukning avviker så påverkas omsättning och resultat. Nästan hela koncernens årsomsättning och årsresultat uppstår under månaderna november-mars till följd av temperatur och kundernas energiförbrukning. Under övriga månader sker huvuddelen av koncernens investeringsverksamhet och underhållsarbeten för att säkerställa effektiv och driftsäker energiförsörjning. Koncernens säsongsmönster för resultat och omsättning framgår nedan Resultat efter finansiella poster, mnkr Den negativa resultatutvecklingen kv förklaras av att koncernmässig goodwill m.m. nedskrivits med ca 42 mnkr samt att ca 30 mnkr reserverats för framtida prissäkringar avseende bränsleinköp inför Nettoomsättning, mnkr Omsättning och resultat Nettoomsättning minskade med 5 mnkr (0,3 %) till mnkr (1 894). Kundernas energiförbrukning och elpriserna har, i likhet med föregående år, varit relativt låga under första kvartalet vilket påverkat omsättningen negativt. Av omsättningen svarade produktion för 35 mnkr (103), distribution för 491 mnkr (481), försäljning för mnkr (1 263) och övrigt för 173 mnkr (100). Rörelseresultatet ökade med 23 mnkr (22 %) till 128 mnkr (106). Ökningen förklaras främst av mer elproduktion och utbetald försäkringsersättning för driftsproblem i elproduktion Resultatet påverkas negativt av ökade kostnader för energiförsäljning. Kostnadsökningen förklaras framförallt av att kundernas förbrukning under första kvartalet avviker mot ett normalår. Periodens resultat före räntor, skatter, nedskrivningar/avskrivningar (EBITDA) uppgår till 291 (257) mnkr. Resultat efter finansiella poster ökade med 34 mnkr (45 %) till 110 mnkr (76). Realisationsvinst vid försäljningen av dotterbolagsaktierna i Kviinge El AB påverkade finansnettot positivt. 2 Lunds Energikoncernen Delårsrapport

3 Resultaträkning Koncern tkr O O O O Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Minoritetens andel i årets resultat Periodens resultat Resultat per aktie 0,23-1,40 16,61 11,33 Information om rörelsegrenar (Primärt segment) Koncern Produktion Distribution Försäljning tkr O O O Extern försäljning Intern försäljning Summa intäkter Rörelseresultat Koncern Övrigt Elimineringar Summa tkr O O O Extern försäljning Intern försäljning Summa intäkter Rörelseresultat Nyckeltal % Avkastning på genomsnittligt EK % Soliditet ,1 % 43,8 % 43,6 % 6 4 3,6 % 3,2 % 4,4 % Räntetäckningsgrad (ggr) Skuldsättningsgrad (ggr) 8 1,00 0,8 0,7 0, ,0 4,3 0,75 0,50 2 2,7 0,25 Lunds Energikoncernen Delårsrapport

4 Investeringar Periodens investeringar i maskiner, inventarier och anläggningar uppgår till 353 mnkr (115,0). Investering i Örtoftaverket uppgår till 272 mnkr. Under tredje kvartalet har stora delar av markarbete, vallar och godsvåg färdigställts. Under kvartal 3 anslöts forskningsanläggningen MAX IV till koncernens fjärrvärmenät. Större ombyggnader av mottagningstationer i Eslöv och Hörby pågår. Periodens investeringstakt är så här långt något lägre än föregående år men bedöms vid årets slut, exklusive Örtoftaverket, hamna i nivå med föregående år. Balansräkning Koncern tkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Säkerheter och ansvarsförbindelser Specifikation av eget kapital Koncern tkr Ingående eget kapital Periodens resultat Övriga förändringar, t.ex. omräkningsdifferens Utgående eget kapital Kassaflöde och finansiering Periodens kassaflöde, exklusive investering i Örtoftaverket, fortsätter utvecklas positivt och uppgår till ca 216 mnkr. Internt tillförda medel (FFO) ökade med 11 % till 260 mnkr (235). Det operativa kassaflödet (inklusive investering i Örtoftaverket) d.v.s. kassaflöde före finansieringsverksamheten, uppgick till -106 mnkr (112). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 50 mnkr (-118). Likvida medel har minskat med 56 mnkr under året. Jämfört med 31 december 2011 ökade nettoskulden (räntebärande skulder reducerat med räntebärande tillgångar) med 9% till mnkr (1 231). Skuldsättningsgraden är 0,7 ggr, vilket är samma som vid årets början. Koncernens borgensåtagande har minskat med 461 mnkr under året. Standard & Poor s långa rating är satt till BBB+/negative och den korta ratingen till A 2. Koncernens småskaliga verksamhet anses negativt vilket kompenseras av ett starkt ägarstöd och stabiliteten i monopolverksamheterna. Bedömningen negative outlook reflekterar främst projektriskerna i Örtoftaprojektet. Koncernens har ett företagscertifikatprogram om mnkr, med rating K-1, obligationer om 700 mnkr samt rörelsekrediter i större svenska banker. I mitten av oktober ställde koncernen, inom ramen för gällande finansieringsplan, ut en obligation på 500 mnkr. Kassaflödesanalys Koncern tkr O O Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Lunds Energikoncernen Delårsrapport

5 Redovisningsprinciper I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i senaste årsredovisningen. Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med RR 20 men är inte reviderad av någon revisor. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Investeringen i Örtoftaverket innebär en betydande finansiell ansträngning för koncernen. Merparten av projektets upphandlingar är klara och projektet bedöms hålla tidplan (våren 2014) och budget (1 850 mnkr). I oktober har gjutning av byggnadsgrund färdigställts så att montage av pannhus kan påbörjas. I september 2012 lanserade koncernen tillsammans med Region Skåne samarbetsplanerna för en hållbar tillväxt och en fossilbränslefri region Koncerne n har också etablerat samverkan för fossilbränslefri energi konsumtion i andra sammanhang. Bland annat finns samarbete med ESS och med MAX IV för att ta fram energilösningar som tillvaratar forskningsanläggningarnas stora överskottsvärme. Förutsatt normala energiflöden och produktionsförutsättningar under sista kvartalet bedöms helårsresultatet till ca 186 mnkr. Lund Sylvia Michel Verkställande direktör Lunds Energikoncernen Delårsrapport

6 Billinge Energi AB Organisationsnr med bifirmor: 7H Kraft Herrljunga Kraft S A Norlings gata 8 Box 324, Skara Telefon Fax Karlsnäsvägen 11 Box 123, Ulricehamn Telefon Fax Mariedalsvägen Herrljunga Telefon Fax info@billingeenergi.se info@7hkraft.se kundservice@herrljunga-kraft.se Kraftringen Försäljning AB Organisationsnr med bifirmor: KREAB Försäljning Lunds Energi Försäljning Ringsjö Energi Försäljning Höörs Energi Försäljning Bromölla Elförsäljning Elhandel i Landskrona Kristianstadkraft Kviinge El Energi Skurupskraft Ystad Elförsäljning Fax kundservice@kreab-energi.se kundservice@ringsjo-energi.se kundservice@hoorsenergi.se kundservice@bromolla-el.se kundservice@elhandelilandskrona.se kundservice@kristianstadkraft.se kundservice@kviinge-el.se kundservice@skurupskraft.se kundservice@ystadelforsaljning.se Kraftringen Nät AB Organisationsnr med bifirmor: KREAB Energi Lunds Energi Ringsjö Energi Höörs Energi Traktorvägen 8, Eslöv Telefon Fax Ronnebyvägen 41 Box 73, Hallabro Telefon Fax Ljungbygatan 22, Ljungbyhed Telefon Fax Fax Ramsågsgatan 2 Box 130, Torsås Telefon Fax kundservice@hoorsenergi.se kundservice@kreab-energi.se kundservice@ringsjo-energi.se Kraftringen Produktion AB Organisationsnr Vårbruksvägen 4 Fax Kraftringen Service AB Organisationsnr Traktorvägen 8, Eslöv Telefon Fax Ronnebyvägen 41 Box 73, Hallabro Telefon Fax Ljungbygatan 22, Ljungbyhed Telefon Fax Telefon Fax Ramsågsgatan 2 Box 130, Torsås Telefon Fax info@kraftringen-service.se Kraftringen Öppet Stadsnät AB Organisationsnr Fax kundservice@ringsjo-energi.se Lunds Energikoncernen AB (publ) Organisationsnr Scheelevägen 16 Telefon Fax info@lundsenergikoncernen.se Modity Energy Trading AB Organisationsnr Lilla Fiskaregatan 4 Box 1039, Lund Telefon info@modity.se Nynäshamn Energi AB Organisationsnr Kvastvägen 1 Box 18, Ösmo Telefon Fax kundservice@nynasenergi.se Nynäshamn Energi Försäljning AB Organisationsnr Kvastvägen 1 Box 18, Ösmo Telefon Fax kundservice@nynasenergi.se Nynäshamn Energi AB Organisationsnr Kvastvägen 1 Box 18, Ösmo Telefon Fax kundservice@nynasenergi.se Prometera AB Organisationsnr Västra Sandgatan Helsingborg info@prometera.se Informationsenheten, oktober Foto: Josefin Hofvander, Lunds Energikoncernen Lunds Energikoncernen AB (publ) Box Lund Besöksadress: Scheelevägen 16 Telefon Fax Miljöcertifierat enligt ISO Epost info@lundsenergikoncernen.se Organisationsnummer: Webbplats