Delårsrapport JANUARI - MARS 2015

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI - MARS 2015

2 Hög leveranssäkerhet en viktig framgångsfaktor I år är det tio år sedan stora delar av södra Sverige drabbades av stormen Gudrun det mest förödande oväder, vad gäller trädfällning, el- och teleavbrott och inställd tågtrafik, som vi känner till i Sverige. Kraftringens kunder i norra Skåne, Småland och Blekinge var bland de som drabbades hårdast. Vi har sedan dess investerat stort i att vädersäkra elnäten. Självklart enligt de krav som lagstiftningen anger men också med vår egna högt ställda a mbitionsnivå. Vi har bland annat grävt ner luftledning och, där vi fått markägarens tillstånd, breddat ledningsgator. Vi har också utvecklat verksamhetens beredskap och service i samband med storstörning. Under 2015 tar vi ytterligare steg i det arbetet, bland annat genom att informera kunder via sms inför och under leveransstörningar. Tyvärr drabbades vi av flera strömavbrott under inledningen av året. Den 3 januari fick vi ett större transformatorfel på västra mottagningsstationen i Lund som gjorde att ca av våra kunder blev strömlösa under några timmar. Den10 januari drabbade stormen Egon eldistributionen i norra Skåne och delar av Blekinge. Återställningsarbetet var omfattande och många kunder blev berättigade till avbrottsersättning. Trots detta ser vi att våra åtgärder sedan stormen Gudrun har gett effekt. Jämför vi med leveranssäkerheten för tio år sedan har våra kunder idag en mycket stabilare och mer vädertålig elförsörjning. Vår fjärrvärmeverksamhet har hög leveranssäkerhet och leveransavbrott drabbar mycket sällan våra kunder. Varje år kontrolleras fjärrvärmenätets tekniska status och vi reviderar våra reinvesteringsplaner. För närvarande pågår en modernisering av de äldre delarna av Lunds fjärrvärmenät. Under hösten 2014 ersattes sträckan Kyrkogatan-Stortorget och under inledningen av 2015 har vi lagt nya fjärrvärmerör på Stortorget. Att gräva upp gator och torg i centrala Lund är en utmaning för alla eftersom påverkan för kunder, trafik och näringsliv blir omfattande. Grävarbeten i centrala Lund kräver också extra försiktighet med hänsyn till den kulturhistoriska miljön. Därför är det självklart för oss att samverka med bland annat kunder, kommunen och arkeologer. Den 6 februari 2015 skedde en större fjärrvärmeläcka i centrala Lund vilket gav skador på gator, hus och människor. Kraftringen tar detta på största allvar och gör allt vi kan för att minimera risken för den här typen av händelser framöver. Bland annat kommer vi att påskynda utbytet av de äldsta så kallade betongkulvertrören i nära dialog med Lunds kommun. Fjärrvärme är en mycket miljövänlig och prisvärd produkt jämfört med andra uppvärmningsalternativ. Sedan fjärrvärmen introducerades i Lund på 60-talet har den till exempel bidragit till att minska svavelutsläppen med över 90 %. I dagarna firar vi ettårsdagen för Örtoftaverkets invigning. Anläggningen producerar både värme och el med full kapacitet och tillgänglighet. Det senaste året har användningen av fossila bränslen i fjärrvärmeproduktionen minskat och de direkta koldioxidutsläppen har nästan halverats. Förnyelse av övriga produktionsanläggningar sker bland annat i Klippan där en ny biobränsleeldad panna invigs i maj. Förutom fjärrvärmeaffären ser vi bland annat en mycket stor efterfrågan på utbyggnad av fiber och energitjänster. Sammanfattat finns det många bevis för att Kraftringen nu går från ord till handling i att leda utvecklingen av hållbar energiförsörjning i Skåne! 2 Kraftringen Delårsrapport

3 Fördelat ekonomiskt värde En del i vår rapportering är att informera om vår påverkan på omgivningen och den affärsmässiga samhällsnytta vår verksamhet bidrar med till olika intressenter. Hur koncernens genererade resultat fördelar sig på intressenter finns redovisat i nedanstående tabell och diagram. Leverantörer (69 %) Medarbetare (10 %) Kreditgivare (2 %) Offentlig sektor (2 %) Ägare (0 %) Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Reinvesteringar inom el- och fjärrvärmenät fortsätter med syfte att minska riskerna för leveransavbrott. Större nyinvesteringar pågår bland annat för att ansluta forskningsanläggningen ESS i norra Lund. I samverkan med Öresundskraft och Landskrona Energi pågår sammankoppling av de tre företagens fjärrvärmesystem via en förbindelseledning mellan Örtofta och Landskrona. Första spadtaget togs i början av april 2014 och sammankopplingen beräknas vara klar under hösten Förutsatt normala energiflöden och produktionsförutsättningar kommer verksamheten under 2015 att generera ett starkt kassaflöde och ett resultat efter finansiella poster på ca 270 mnkr. Lund Sylvia Michel Mnkr Intressent 2015: Intäkter Kunder Genererat ekonomiskt värde Kostnader Leverantörer Löner och ersättningar Medarbetare Betalning till långivare Kreditgivare Utdelning till ägare Ägare Betalningar skatter Offentlig sektor Fördelat ekonomiskt värde Behållet ekonomiskt värde Negativt behållet ekonomiskt värde 2013 beror på den stora investeringen i biokraftvärmeanläggningen Örtoftaverket. Kraftringen Delårsrapport

4 Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2015 Sammanfattning delårsrapport Trots en minskad försäljning ökade resultatet efter finansiella poster till 164 mnkr (157). Kraftringen fortsätter medverka i utvecklingen av den hållbara stadsdelen Brunnshög i Lund. Standard & Poors har under februari 2015 bekräftat bolagets rating till BBB+/stable/A-2. Verksamheten Kraftringen koncernen är en underkoncern som ägs av Kraftringen AB ( ) vilket i sin tur ägs av kommunerna Lund (82,4 %), Eslöv (12,0 %), Hörby (3,5 %) och Lomma (2,1 %). Verksamheten kommer framöver fortsatt att bedrivas inom ramen för befintligt ägardirektiv och bolagsordning samt enligt de kommunala befogenheter som är tillämpliga inom energiområdet. Koncernen bedriver energiproduktion och energidistribution, entreprenadverksamhet samt IT-kommunikation. Tyngdpunkten i verksamheten finns i Skåne. Koncernen är även etablerad i Blekinge, Småland, Södermanland, Sjuhäradsbygden och på Västgötaslätten. Kraftringen är Sveriges femte största elnätsägare med ca elnätskunder och en av Skånes största fjärrvärmeleverantörer med ett sammanhängande nät från Lomma, via Lund, till Eslöv och ca kunder. En omfattande förnyelse har skett i fjärrvärmeproduktionen genom bland annat investeringen i Örtoftaverket, sammankoppling av fjärrvärmenätet med Landskrona Energi och Öresundskraft, återvinning av energi från Max IV-laboratoriet samt ny biobränslepanna i Klippan. Koncernens elhandelsverksamhet säljer årligen ca GWh till ca kunder. Koncernen äger elproduktionskapacitet motsvarande ca 100 GWh och uttagsrätter i norsk vattenkraft motsvarande ca 100 GWh. Exponeringen för pris och volymrisker hanteras med handel på den nordiska elbörsen Nord Pool. Antalet anställda har under perioden varit 413 personer att jämföra med 419 under Kraftringen är på en förändringsresa med fokus på hållbar samhällsutveckling och nytänkande kring organisation och verksamhet. Mer om denna visionsresa finns att läsa i vår Hållbarhetsredovisning på koncernens webbplats planeras för normalår och avviker t. ex. energipriser, fjärrvärmeproduktionens bränslemix eller kundernas energiförbrukning påverkas omsättning och resultat. Nästan hela koncernens årsomsättning och årsresultat uppstår under månaderna november-mars till följd av temperatur och kundernas energiförbrukning. U nder övriga månader sker huvuddelen av koncernens investeringsverksamhet och underhållsarbeten för att säkerställa effektiv och driftsäker energiförsörjning. Koncernens säsongsmönster för resultat och omsättning framgår nedan. Omsättning och resultat Nettoomsättningen ökade med 20 mnkr (3%) till 813 mnkr (793). Elpriserna har varit relativt låga under perioden. Samtidigt är förbrukningen av el, gas och fjärrvärme lägre än ett normalt år till följd av det milda vädret. Trots minskade försäljningsvolymer ökade rörelseresultatet med 20 mnkr (13%) till 179 mnkr (159). Den positiva utvecklingen beror på lägre kostnader för energi på distribution och produktion samt högre marginal och volym på avtalssegmentet el. Mängden anslutningsavgifter är större vilket väger upp positivt. Periodens resultat före räntor, skatter, nedskrivningar/ avskrivningar (EBITDA) uppgår till 244 (217) mnkr. Finansiella kostnader ökar eftersom ränta för finansieringen av Örtoftaverket nu resultatförs (anläggningen togs i kommerisell drift från och med april 2014). Resultat efter finansiella poster ökade med 7 mnkr (4 %) till 164 mnkr (157) Resultat efter finansiella poster, mnkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Nettoomsättning, mnkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Säsongsvariationer Kraftringen har, precis som stora delar av energibranschen, stora säsongsmässiga variationer. Verksamheten 4 Kraftringen Delårsrapport Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv

5 Investeringar Periodens investeringar i maskiner, inventarier och anläggningar uppgår till 76 mnkr (215). Periodens investeringstakt är klart lägre än föregående år, vilket förklaras av förra årets investering i Örtoftaverket. Under året har fortsatta investeringar i Brunnshögsområdet (Lund) med bl a forskningsanläggningarna Max IV och ESS genomförts. Investeringen för EVITA löper på enligt plan (fjärrvärmenätet Lund- Lomma-Eslöv sammankopplas med fjärrvärmenätet i Helsingborg-Landskrona). Kassaflöde och finansiering Periodens kassaflöde uppgår till 3 mnkr (-19). Internt tillförda medel (FFO) ökade med 6 % till 212 mnkr (200). Det operativa kassaflödet, d.v.s. kassaflöde före finansieringsverksamheten, uppgick till 101 mnkr (31). Resultaträkning Koncern tkr Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Resultat från andelar i intresseföretag Rörelsens kostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Nyckeltal % Avkastning på genomsnittligt EK % Soliditet ,2 % 5,3 % 7,4 % ,4 % 39,5 % 40,0 % 2 30 Räntetäckningsgrad (ggr) Skuldsättningsgrad (ggr) ,0 25,3 11,2 1,00 0,75 0,50 0,8 1,0 1,0 10 0,25 Kraftringen Delårsrapport

6 Kommunikationsenheten, april 2015 Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -98 mnkr (-49). Likvida medel har ökat med 3 mnkr under perioden. Jämfört med 31 december 2014 minskade nettoskulden (räntebärande skulder reducerat med räntebärande tillgångar) med 4% till mnkr (2 426). Koncernens borgensåtagande har minskat med 3 mnkr sedan årsskiftet. Standard & Poor s långa rating är oförändrat, BBB+/ stable outlook, samtidigt är den korta ratingen fortsatt A 2. Fullständig kreditbedömning finns tillgänglig på Kraftringens webbplats. Koncernen har ett företagscertifikatprogram om mnkr (varav 875 mnkr utnyttjats), med rating K-1, obligationer om mnkr samt rörelsekrediter i större svenska banker. Redovisningsprinciper I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i senaste årsredovisningen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Balansräkning Koncern tkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Kassaflödesanalys Koncern tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Långfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Säkerheter och ansvarsförbindelser Specifikation av eget kapital Koncern tkr Ingående eget kapital Periodens resultat Övriga förändringar, t.ex. omräkningsdifferens Utgående eget kapital Kraftringen Box 25, Lund telefon info@kraftringen.se kraftringen.se Kraftringen Energi AB (publ) med säte i Lund, org.nr