Delårsrapport JANUARI- MARS

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI MARS

2 Fossilfri framtid! Vi på Kraftringen har nu ersatt den största återstående fossilbränsledrivna anläggningen i vårt fjärrvärmenät med mer hållbara bränslen. Det sker som ett steg på resan mot Kraftringens mål att leverera en helt fossilbränslefri fjärrvärme år Det är anläggningen Södra verket, i fjärrvärmenätet Lomma-Lund-Eslöv, som nu stänger sin naturgaspanna till förmån för värme från det biobränsleeldade Örtoftaverket och geotermisystemet på Värpinge. Under första kvartalet har vi genomfört ett antal kundmöten bland annat i Hallabro och Påryd utanför Kalmar, två områden som drabbades hårt av höstens stormar och med påföljande leveransstörningar. Vi kommer fortsätta vårt arbete med att besöka de kommuner där vi har verksamhet för att ta tillvara erfarenheterna som en del av förberedelserna inför kommande stormsäsong. Utöver detta har ett viktigt arbete startats upp med att ta fram planer för vädersäkring av nät, statusen på våra anläggningar och informations- och kommunikationsinsatser kopplade till störningar och avbrott. Inledningen på året har tyvärr även inneburit nya leveransstörningar främst på gassidan. Tankstationen på Gastelyckan drabbades av en explosion medan ett kompressorhaveri orsakade stopp för Nobinas tankställe vid Kung Oscars bro. Båda är allvarliga händelser som vi tar på största allvar och som föranleder krafttag kring översynen av våra anläggningar och medföljande riskbedömningar. I samverkan med Lunds kommun fortsätter arbetet med att byta ut äldre fjärrvärmeledningar. Omprioriteringar i stadsplanering och investeringsplaner möjliggör nu att flera större ledningar kan bytas ut snabbare än tidigare planerat. Redan i år byts en stor del av de äldre fjärrvärmeledningarna i centrala Lund. Dialogen med samtliga ägarkommuner, och de kommunägda bolagen, fortsätter utvecklas. Det finns flera goda exempel på genomförda aktiviteter och uppstartad dialog kring bland annat energilösningar, solceller och laddinfrastruktur. Kundservice fortsatta fokus på att förbättra kunddialogen visar på mycket fina och glädjande framsteg och för att ytterligare komma närmre våra kunder i ägarkommunerna erbjuder vi nu lokal kundservice. Vi finns på plats några timmar varannan vecka fram till sommaren i Lomma, Eslöv och Hörby. Det finns ett stort intresse för att bli energiproducent med hjälp av solceller. Kraftringen har tagit fram ett Trygghetsavtal, som ger produktionsgaranti och ett erbjudande om finansiering av solceller. Kraftringen skall vara en leverantör som erbjuder en helhetslösning, det skall vara tryggt och enkelt att bli leverantör av solenergi! Medialt har det varit en del uppmärksamhet kring fiberutbyggnaden och sammanfattningsvis kan vi konstatera att vi, Kraftringen, har en fortsatt pedagogisk utmaning och ett ansvar i att tydliggöra och kommunicera vår roll som energiföretag, men också hur energimarknaden fungerar. Kraftringens resultatutveckling är stabil och ger positiva kassaflöden vilket skapar utrymme för att amortera tidigare års skuldsättning. Årets resultat bedöms, givet normala energileveranser resten av året, uppgår till minst 309 mnkr. På nästa sida finns en sammanställning över de ekonomiska värden som Kraftringen genererat och fördelat under de senaste åren. 2 Kraftringen Delårsrapport

3 Fördelat ekonomiskt värde En del i vår rapportering är att informera om vår påverkan på omgivningen och den affärsmässiga samhällsnytta vår verksamhet bidrar med till olika intressenter. Hur koncernens genererade resultat fördelar sig på intressenter finns redovisat i nedanstående tabell och diagram. På Kraftringens webbplats, finns mycket mer att läsa om affärsmässig samhällsnytta och vad vi gör och planerar i vår strävan efter att leda utvecklingen av det hållbara samhället. Lund Leverantörer (92 %) Medarbetare (10 %) Kreditgivare (2 %) Offentlig sektor (1 %) Ägare (0 %) Sylvia Michel Vd och koncernchef Mnkr Intressent 2016: Intäkter Kunder Genererat ekonomiskt värde Kostnader Leverantörer Löner och ersättningar Medarbetare Betalning till långivare Kreditgivare Utdelning till ägare Ägare Betalningar skatter Offentlig sektor Fördelat ekonomiskt värde Behållet ekonomiskt värde Kraftringen Delårsrapport

4 Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2016 Sammanfattning delårsrapport Positiva försäljningsvolymer gav en ökning av rörelseresultatet till 191 mnkr (179). Resultatet efter finansiella poster minskar till 141 mnkr (164) till följd av nedskrivning av aktier i ett vilande dotterföretag. Positivt operativt kassaflöde 163 (101) bidrar till att minska nettoskulden till (2 389). Investeringarna i fjärrvärmenätet fortsätter med pågående anslutningar till ESS och Brunnshögsområdet. Verksamheten Kraftringenkoncernen är en underkoncern som ägs av Kraftringen AB ( ) vilket i sin tur ägs av kommunerna Lund (82,4 %), Eslöv (12,0 %), Hörby (3,5 %) och Lomma (2,1 %). I ägardirektivet framgår att koncernen på affärsmässiga grunder ska tillgodose behov av energileveranser och energitjänster med hög leveranssäkerhet, på en hög servicenivå gentemot kunderna och till rimligt pris. Rationell energianvändning, liten miljöpåverkan och skälig kapitalavkastning skall eftersträvas. Koncernen bedriver energiproduktion och energidistribution, entreprenadverksamhet samt IT-kommunikation. Tyngdpunkten i verksamheten finns i Skåne men koncernen är även etablerad i Blekinge, Småland, Södermanland, Sjuhäradsbygden och på Västgötaslätten. samhet säljer årligen ca GWh till cirka kunder. Försäljningen av fjärrvärme omfattar cirka 900 GWh till cirka kunder. Exponeringen för pris och volymrisker hanteras med handel på den nordiska elbörsen Nord Pool. Antalet anställda har under perioden varit 434 personer att jämföra med 413 under samma period Kraftringen är på en förändringsresa med fokus på hållbar samhällsutveckling och nytänkande kring organisation och verksamhet. Mer om denna visionsresa finns att läsa i vår Hållbarhetsrapport på koncernens webbplats Säsongsvariationer Kraftringen har, precis som stora delar av energibranschen, stora säsongsmässiga variationer. Verksamheten planeras för normalår och avviker t.ex. energipriser, fjärrvärmeproduktionens bränslemix eller kundernas energiförbrukning påverkas omsättning och resultat. Nästan hela koncernens årsomsättning och årsresultat uppstår under månaderna november-mars till följd av temperatur och kundernas energiförbrukning. Under övriga månader sker huvuddelen av koncernens investeringsverksamhet och underhållsarbeten för att säkerställa effektiv och Resultat efter finansiella poster, mnkr Kraftringen är Sveriges femte största elnätsägare med ca elnätskunder och en av Skånes största fjärrvärmeleverantörer och har ett sammanhängande nät från Lomma, via Lund, till Eslöv. I samarbete med Öresundskraft och Landskrona Energi färdigställdes en fjärrvärmeledning som kopplar ihop energiföretagens fjärrvärmenät för att ytterligare effektivisera el- och fjärrvärmeproduktionen Kv Kv Kv Kv Kv Kv Nettoomsättning, mnkr Kv Kv Kv Kv Kv Kv Koncernen äger egen elproduktionskapacitet motsvarande ca 200 GWh och uttagsrätter i norsk vattenkraft motsvarande ca 100 GWh. Fjärrvärmeproduktionen uppgår årligen till ca GWh. Koncernens elhandelsverk- Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kraftringen Delårsrapport

5 driftsäker energiförsörjning. Koncernens säsongsmönster för resultat och omsättning framgår av diagrammen på sidan 4. Omsättning och resultat Nettoomsättningen ökade med 3 mnkr (0,3 %) till 816 mnkr (813). Elpriserna har varit relativt låga under perioden. Samtidigt är förbrukningen av el, gas och fjärrvärme lägre än ett normalt år till följd av det milda vädret. Positiva försäljningsvolymer gav en ökning av rörelseresultatet med 12 mnkr (7 %) till 191 mnkr (179). Den positiva utvecklingen beror på lägre kostnader för energi på distribution och produktion samt högre marginal och volym på avtalssegmentet el. Mängden anslutningsavgifter är fortsatt låga. Periodens resultat före räntor, skatter, nedskrivningar/ avskrivningar (EBITDA) uppgår till 266 (244) mnkr. Finansiella kostnader ökar till följd av nedskrivning av aktier i dotterföretag. Resultat efter finansiella poster minskade med 23 mnkr (14 %) till 141 mnkr (164). Investeringar Periodens investeringar i maskiner, inventarier och anläggningar uppgår till 51 mnkr (76). Periodens investeringstakt är klart lägre än föregående år, vilket förklaras av minskade fiberinvesteringar. Under året fortsätter vårt arbete med utbyte av äldre fjärrvärmeledningar i centrala Lund. Vi kommer även under 2016 att utrusta stor del av våra fördelningsstationer med ny smart teknik för felavhjälpning. Kassaflöde och finansiering Periodens kassaflöde uppgår till 10 mnkr (-54). Internt tillförda medel (FFO) ökade med 16 % till 245 mnkr (212). Det operativa kassaflödet, d.v.s. kassaflöde före finansieringsverksamheten, uppgick till 163 mnkr (101). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -153 mnkr (-98). Likvida medel har ökat med 13 mnkr under perioden. Jämfört med 31 december 2015 minskade nettoskulden (räntebärande skulder reducerat med räntebärande tillgångar) med 7 % till mnkr (2 389). Koncernens borgensåtagande har minskat med 2 mnkr sedan årsskiftet. Standard & Poor s långa rating är oförändrat, BBB+/ stable outlook, samtidigt är den korta ratingen fortsatt A 2. Fullständig kreditbedömning finns tillgänglig på Kraftringens webbplats. Koncernen har ett företagscertifikatprogram om mnkr (varav 830 mnkr utnyttjats), med rating K-1, obligationer om mnkr samt rörelsekrediter i större svenska banker. Nyckeltal Avkastning på genomsnittligt EK (%) % Soliditet (%) ,3 % 7,4 % 10,2 % ,5 % 40,0 % 41,9 % 4 30 Räntetäckningsgrad (ggr) Skuldsättningsgrad (ggr) 30 25,3 1,00 1,0 1,0 0, ,2 3,8 0,75 0,50 0,25 Kraftringen Delårsrapport

6 Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Reinvesteringar inom el- och fjärrvärmenät fortsätter med syfte att minska riskerna för leveransavbrott. I Lunds tätort pågår utbyte av de äldsta delarna av fjärrvärmenätet. Större nyinvesteringar pågår bland annat för att ansluta forskningsanläggningen ESS i norra Lund. I samverkan med Öresundskraft och Landskrona Energi sammankopplades de tre företagens fjärrvärmesystem via en förbindelseledning mellan Örtofta och Landskrona och med ledningen i drift sänker vi koldioxidutsläppen och optimerar våra produktionsanläggningar. Förutsatt normala energiflöden och produktionsförutsättningar under resten av året bedöms helårsresultatet efter finansiella poster för 2016 till cirka 309 mnkr. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Delårsrapporteringen granskas inte av bolagets revisorer. Enhet Kommunikation & Varumärke, april 2016 Resultaträkning Koncern tkr Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Resultat från andelar i intresseföretag Råvaror och andra direkta kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Resultat per aktie 22,61 26,22 Balansräkning Koncern tkr Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Säkerheter och ansvarsförbindelser Kassaflödesanalys Koncern tkr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från investerings- verksamheten Kassaflöde från finansierings- verksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Specifikation av Eget kapital Koncern tkr Ingående eget kapital Periodens resultat Övriga förändringar, t.ex. omräkningsdifferens Utgående eget kapital Kraftringen Box 25, Lund telefon info@kraftringen.se kraftringen.se Kraftringen Energi AB (publ) med säte i Lund, org. nr